15 Nisan 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Akşam Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Haftanın ikinci gününde küresel piyasalarda Ukrayna tarafındaki gerilim ve ABD’de ekonomisine ait gelişmeler gündemde yer alırken, Avrupa borsalarında dalgalı bir seyir izlendi. Wall Street endekslerinin ise nispeten iyimserliğini koruyabildiği görülürken, altın fiyatlarında aşağı yönlü sert hareketler dikkat çekti.
Dünyanın en büyük ekonomisi olan ABD için bugün yayınlanan verilerde enflasyonun tahminlerden daha fazla yükseldiği görülürken, New York FED imalat endeksinin ise tahminlerin aksine düşüş kaydetmesi dikkat çekti. Ancak Coca-Cola’nın beklentilere paralel ve Johnson&Johnson’ın ise tahminlerin üzerinde gelen hisse başına karlarının, bilanço sezonuna ilişkin iyimser sinyaller vermesi piyasalarda olumlu algılandı. Çin ekonomisi ve Ukrayna’daki gelişmelere yönelik kaygılar arasında ABD tarafından gelen haberler, düne benzer şekilde bugün de ABD endekslerinin pozitif ayrışmasına yol açabilir.
“Altın sert düştü”
Son günlerde Batılı ülkeler ile Rusya arasındaki yükselen tansiyon ve Ukrayna’daki yeniden alevlenen gerilimden güç alan altın fiyatları, ABD ekonomisine yönelik beklentiler ve tepki satışlarının etkisi ile bugün sert düşüşler kaydetti. Ons altın 1285 Dolar civarında kadar gerilerken, emtianın gramı ise 88 TL’nin altını gördü. ABD’de toparlanmaya devam edeceği düşünülen ekonominin sarı madene olan ilgili azaltacağı yönündeki spekülasyonlar altın fiyatlarındaki kayıplarda etkili oldu.
“Yellen Para politikasına değinmedi”
Bugün Atlanta Merkez Bankası’nın Finansal Piyasalar Konferansı’na video konferans ile katılan ABD Merkez Bankası (FED) Başkanı Janet Yellen, daha çok bankacılık sektörü hakkında konuştu. Ekonomi ve para politikalarına değinmeyen Başkan, güçlü sermaye ve likidite standartlarının büyük bankaların faydasına olacağını ifade etti.
Günün devamında ABD’den konut sektörüne ilişkin veriler, şirket bilançoları ve Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) üyesi Plosser konuşması izlenecekken, Asya tarafında ekonomik takvimin oldukça yoğun olduğunu ifade edebiliriz.
15 -17 Nisan tarihlerinde ilk çeyrek sonuçlarını yayınlayacak şirketlere ait ayrıntılı bilgi için tıklayınız
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
Çin – Büyüme Oranı (GDP); Son aylarda ekonomisinin yavaşladığına yönelik spekülasyonlar piyasaların risk algısında önemli değişikliklere neden olabilen dünyanın en büyük ikinci ekonomisi olan Çin’den açıklanacak GDP verisi, küresel piyasa katılımcıları tarafından dikkatle takip edilecek. Yılın ilk çeyreğinde, geride kalan yılın ilk çeyreğine göre %7.4 büyüme kaydetmiş olması beklenen ülkede hükümetin 2014 mali yılı için belirlediği hedef ise %7.5 olarak açıklanmıştı. Ancak daha sonra bu rakamın esnetilebileceği yönündeki haberlerin basına yansıdığını görmüştük. Açıklanacak rakamın beklentiden farklı gelmesi halinde, Çin’in önemli ticaret ortaklarından Avustralya ve Yeni Zelanda gibi ülkelerin para birimlerinin yanında, gelişmekte olan ülkelerin varlıklarında sert fiyat değişimleri görülebilir. Asya’nın en büyük ekonomisinin GDP verisi ayrıca, piyasaların risk algısında da etkili olabileceği için küresel endekslerde fiyatlamaların yapılmasına yol açabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
15 Nisan 2014 Salı
Zaman Haber Beklenti Önceki
17:00 USD NAHB Konut Piyasası İndeksi 50 47
22:00 USD FOMC Üyesi Plosser Konuşması
16 Nisan 2014 Çarşamba
01:45 NZD CPI (çeyreklik) 0,5% 0,1%
03:00 USD FOMC Üyesi Kocherlakota Konuşması
05:00 CNY Çin Endüstriyel Üretim (Yıllık) 9,1% 8,6%
05:00 CNY Çin GDP (Yıllık) 7,4% 7,7%
05:00 CNY Çin Perakende Satışları (Yıllık) 11,9% 11,8%
05:00 CNY Çin Sabit Varlık Yatırımı (Yıllık) 18,1% 17,9%
05:00 CNY Çin Ulusal İstatistik Ofisi Basın Konferansı
07:30 JPY Endüstriyel Üretim (Aylık) -2,3% -2,3%
EURUSD ANALİZ
Haftanın ikinci işlem gününde EURUSD paritesi gerek ZEW endeksi gerekse CPI verisi ve FED başkanı Yellen’in konuşması ile birlikte mevcut sakinliğini değiştirmedi. Günün kalanında 1,3830 ve 1,3865 bariyerleri altında negatif baskının devam ettiği EURUSD paritesinde 1,3770 destek noktasının altında satıcılar iştahlanabilir. Bu bağlamda da kısa vadeli işlemler için 1,3830 ve 1,3770 günün kalanında dikkatle takip etmemiz gerekmektedir.
Pivot: 1,3865
Destek:1,3770-1,3730-1,3690
Direnç: 1,3830-1,3865-1,3905
GBP/USD ANALİZ
İngiltere’den gelen ve beklenti ile aynı sonuçlanan CPI verisi sonrasında GBPUSD paritesindeki hareketleri incelediğimizde 1,6660 seviyesinden başlayan toparlanmanın 1,6739 seviyesine kadar devam ettiğini görüyoruz. Ancak hem sabah hem de gün ortası video analizimizde ifade etmiş olduğumuz 1,6750 direnci henüz geçilmiş değil. Bu bağlamda da 1,6750 seviyesi altında negatif baskının devam ettiği yönündeki açıklamalarımız hala daha geçerlidir. Eğer parite bu bariyer altında kalmayı sürdürürse 1,6650 seviyesine yeniden yaklaşmak isteyebilir. Yükseliş beklentisinin oluşacağını yönelik düşünce yapısında olan yatırımcılar ise 1,6750 direncinin geçilmesini takip etmelidir.
Pivot: 1,6750
Destek; 1,6695-1,6650-1,6605
Direnç; 1,6750-1,6780-1,6820
USD/TRY ANALİZ
2,0884 seviyesinden başlayan yükselişlerin trendi görmemizi sağlayan indikatörlerden RSI (Göreceli Güç Endeksi) tarafından desteklendiğini daha önceki analizimizde sizlerle paylaşmıştık. RSI indikatörü 26 seviyesinden almış olduğu güçle önce 35,29 daha sonra da 42,35 seviyesine yaklaştığını görmekteyiz. RSI indikatöründeki bu çıkış kurun yukarı yönlü çıkışını desteklemekte ve 2,13 seviyesindeki hareketlerde bu ölçüde dikkat çekici. RSI göstergesini şuanda incelediğimizde kritik 42,30 seviyesi üzerinde ve karar vermeye çalışmaktadır. Göstergenin belirttiğimiz kritik seviyeyi geçmesi kurda alıcıların iştahlanmasına neden olabilir. Bu bağlamda da bundan sonraki süreçte RSI göstergesi günlük grafikte dikkatle takip edilmelidir.
Günün kalanında USDTRY fiyatını incelediğimizde 2,1130 destek noktası üzerinde yükseliş beklentimiz devam etmektedir. 2,1130 seviyesi üzerinde kalmayı sürdürmesi durumunda 2,1350 ve 2,1460 seviyeleri hedef noktalar olarak belirlenmiştir.
Pivot: 2,1130
Destek: 2,1130-2,1030-2,0884
Direnç: 2,1350-2,1460-2,1570
USD/JPY ANALİZİ
Haftanın ikinci gününün geride bıraktığımız kısmında, USD/JPY paritesinde bant içindeki hareketin devam ettiğini görmekteyiz. Üzerinde sıkça durduğumuz bu bant (101,34 – 102,15), paritenin yönünü tayin edebilmemiz açısından kritik öneme sahiptir.
Yükseliş kanalının da alt noktası olan 101,34 üzerinde yaşanan yukarı yönlü baskılar, şu ana kadar 102,15 seviyesiyle sınırlanmakta ve bant hareketinin devamını sağlamaktadır. Kanal yönlü yükseliş hareketlerinin gerçekleşebilmesi için, 102,15 seviyesinin geçilmesi gerekmektedir. Bu durumda güçlenebilecek yukarı yönlü baskıların 102,67 seviyesini hedeflemesi beklenebilir. Fakat son beş işlem günü boyunca yükselişleri sınırlandıran 102,15 seviyesinin geçilememesi, kanal alt noktası olan 101,34 seviyesini hedefleyebilecek tepki satışlarının gerçekleşmesine yol açabilir.
Pivot: 102,15
Destek: 101,71 – 101,34 – 101,05
Direnç: 102,15 – 102,67 – 102,97
HAM PETROL ANALİZİ
Sabah analizimizde, ham petrol fiyatının 104,53 seviyesini geçememesi nedeniyle tepki satışlarına maruz kalabileceğini belirtmiştik. Gün içinde, tepki satışlarının yol açtığı düşüş baskılarının ham petrol fiyatını 102,93 seviyesine kadar gerilettiğini görüyoruz.
Ham petrolde yukarı yönlü hareketleri sınırlandıran 104,53 seviyesi altında kaldığı müddetçe aşağı yönlü baskılara maruz kalacağı yönündeki beklentimiz sürmektedir. Düşüş hareketleri 102,88 seviyesinin kırılması durumunda desteklenebilir. Bu durum, fiyatın 102,15 ve 100,70 seviyelerini hedeflemesini sağlayabilir. Ham petrol fiyatında, yükseliş yönlü beklentisi olan forex katılımcılarının ise, 104,53 seviyesinin geçilmesini beklemeleri gerekmektedir. Gün içinde 103,67 seviyesinin geçilmesi ise 104,53’e doğru yeni hareketler görmemizi sağlayabilir.
Pivot: 104,53
Destek: 102,93 – 102,15 – 100,70
Direnç: 103,67 – 104,53 – 105,19
ALTIN ANALİZ
1330 seviyesinden başlatılan satış baskısının Altın fiyatını gün içi 1286 seviyesine kadar gerilettiğini görmekteyiz. Kısa vadeli olarak baktığımızda 1296 -1286 aralığı KRİTİK BÖLGE olarak belirlenmiştir. Eğer Altın fiyatı kısa vadeli yeniden yukarı yönlü atak başlatmak istiyorsa 1286 destek noktası üzerinde kalması gerekmektedir. Bu bağlamda da satıcıların artık daha dikkatli olması ve 1286 destek noktasının kırılmasını takip etmelidir.
Altın fiyatının 1286 seviyesine kadar geri çekilme sonrasında hacim göstergelerinden On Balance Volume indikatörünü incelediğimizde mevcut düşüşlerin sürdüğünü ve 1 saatlik grafikte dip noktayı test ettiğini görmekteyiz. Bu bağlamda da olası dönüş için aceleci davranmamak önemlidir. 1286 destek noktası da günün kalanındaki en önemli seviye olarak karşımızdadır.
İlaveten orta vadeli olarak 1277 – 1330 aralığı hala daha karar aşaması olarak görülmektedir. 1330 seviyesinden başlayan satış baskısının devamı için 1277 altında günlük kapanışa ihtiyaç vardır. Bu şart sağlanabilirse Altın için yeniden 1200 seviyeleri gündeme gelebilir. Aksi takdirde 1277 – 1330 arası bant hareketi devam etmek isteyebilir.
Pivot; 1307
Destek: 1286-1277-1265
Direnç: 1307-1315-1324
DAX30 ANALİZ
Endeks analizin yazıldığı saate kadar en düşük 9250, en yüksek 9360 seviyelerini gördü, son durumda 9300 seviyesi üzerinde kalmaya çalışıyor. Bugünün 9300 seviyesi üzerinde kalmak, 9400 seviyesine doğru hareketlenme beklentisini canlı tutabilecek
Yukarı yönlü hareketlerde 9365-9379 aralığı kararsız kalınan bölge. 9379 seviyesi aşılıyorsa yukarıda ilk hedef 9393 seviyesi olabilir.
Aşağıda kararsız bölge 9338-9324 aralığında. Saatlik kapanışla 9324 seviyesi altına iniliyorsa 9310 seviyesi ilk hedef olabilir.
Pivot: 9308
Destek: 9338-9324-9310
Direnç: 9365-9379-9393
S&P5000 ANALİZ
Endeks 1820 ile 1830 seviyeleri arasına sıkışmış görünümünde. Yukarı yönlü hareketlerde ilk direnç 1831 seviyesinde. Yükselişlerdeki kararsız bölge 1831-1837 seviyeleri arasında. 1837 seviyesi üzerinde saatlik kapanışla ilk hedef 1849 seviyesi olabilir.
Gün sonu kapanışların 1830 seviyesi üzerinde olması ile tekrar 1830-1860 aralığına dönüş yaşanabilir. Geri çekilmelerde 1810-1815 aralığı ilk destek bölgesi.
Pivot: 1818
Destek: 1817-1810-1799
Direnç: 1831-1837-1849
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Müdürü: Erdoğan TURAN – “Dax30 ve S&P500 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR – “EURUSD, GBPUSD, USDTRY, Altın Analizi”
Analist: Sermet DOGAN – “Makro-Ekonomik Gelişmeler”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER – ” Ham Petrol ve USDJPY Analizi”
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
