22 Nisan 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Akşam Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Tatil dönüşünde kıtanın büyük şirketlerine ilişkin haberlerin, Avrupa endekslerindeki yükselişlerde etkili olduğu görülüyor. Ukrayna gündemi piyasaların gündeminde yer almaya devam ederken, Dolar endeksindeki aşağı yönlü hareketler, gelişmiş ülke para birimlerinin Dolar karşısındaki değer kazanımlarına zemin oluşturdu. Küresel piyasalarda dikkatler günün devamında ABD’den gelecek olan mevcut ev satışları verisinde yoğunlaşacak.
ABD Başkan Yardımcısı Biden’ın Ukrayna’daki temaslarında ülkeye ekonomik ve politik reformlar kapsamında yeni bir yardım paketi teklifi sunduğu basına yansıyan haberler arasında yer alırken, Avrupa’daki ilaç şirketlerinden gelen satın alma ve birleşme haberlerinin borsalara olumlu yansıdığı görüldü. ABD’den açıklanacak önem derecesi yüksek mevcut ev satışları verisi öncesinde Dolar endeksi kayıplarını genişletirken, Euro ve Sterlin, ABD’nin para birimi karşısında yükseliş kaydetti. Ancak Dolar gelişmekte olan ülke para birimleri karşısında değer kazanırken, USD/TRY paritesi 2.14 seviyesinin üzerini gördü. Ham petrol fiyatı ise ABD’de stokların haftalık bazda artış göstermeye devam edeceği beklentisi ile düştü.
Günün geri kalan kısmında piyasalar ABD’den açıklanması beklenen mevcut ev satışları verisini izleyecek. Bugün 16:00’da Federal Konut Finansmanı Ajansı tarafında yayınlanması planlanan konut fiyat endeksi, 5 dakikalık gecikme ile %0.6 ile beklentiler paralelinde gerçekleşmişti. Bunun yanında bilançolar tarafında ise hisse başına karı 1.21 Dolar ile beklentilerin altında kalan McDonald’s’ın ardından dikkatler telekomünikasyon şirketi AT&T’nin ilk çeyrek sonuçlarını izleyecek. Asya seansına geçilmesi ile birlikte Avustralya ve Çin’in makro-ekonomik dataları, yatırımcıların merceği altında olacak.
23-24 Nisan tarihleri arasında ilk çeyrek sonuçlarını açıklayacak ABD’deki önemli şirketlere ilişkin daha detaylı bilgi almak için tıklayınız.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
ABD – Mevcut Ev Satışları;Geride kalan hafta içerisinde açıklanan ABD’nin konut sektörüne ilişkin rakamlar piyasaları tatmin etmemişti. Yatırımcılar, imalat ve istihdam piyasalarının olumlu gidişatı konusunda ikna olmuşa benzerken, yapı ruhsatları ve konut başlangıçları istenen seviyelere ulaşamadı. Mevcut ev satışları rakamlarına göz attığımızda ise, verinin son altı aydır beklentileri yakalayamadığını ve son 4 aydır da 5 milyonun altında gerçekleştiğini görülüyoruz. Mart ayına ilişkin yayınlanacak göstergenin 4.57 milyon olan tahminlerden farklı gerçekleşmesi, Dolar ve ABD endeksleri üzerinde etkili olabilir.
Avustralya – Enflasyon Oranı (CPI);Çeyreklik bazda açıklanacak olan Avustralya’nın tüketici fiyat endeksi (CPI) verisi, Avustralya Merkez Bankası’nın (RBA) politikalarında etkili olabildiği için önem taşımaktadır. Ekim ayında %1.2 ile önceki veri olan %0.4 seviyesinden önemli bir artış kaydeden rakam, RBA’nın faiz indirimi fikrinden uzaklaşmasındaki önemli unsurlar arasında yer aldı. Bu paralelde ise ülkenin para biriminde yukarı yönlü hareketler söz konusu süreç içerisinde hız kazandı. Ocak ayındaki data ise %0.8 ile beklentilerden daha az bir düşüş gösterdi. CPI verisinin %0.8 olan beklentilerin üzerinde açıklanması, Avustralya Doları’nda (AUD) değer kazanımları görülmesini sağlayabilecekken, tahminlerin altında kalacak bir rakam ülkenin para biriminde kayıplara yol açabilir.
Çin – HSBC Öncü İmalat PMI;Piyasaların risk algısını etkileyebilecek, HSBC tarafından açıklanan öncü imalat PMI verisi, bu hafta piyasaların merakla bekleyeceği ekonomik göstergeler arasında yer alacak. Son üç aydır, imalat sektöründe daralma olduğuna işaret eden 50 seviyesinin altındaki Çin verisi, Yeni Zelanda ve Avustralya gibi Çin’in önemli ticaret ortaklarının para birimleri üzerinde etkili olabilecekken, gelişmekte olan ülke varlıklarında da fiyat değişimlerinin yaşanmasına neden olabilir. Bu veri için iki senaryoyu ele almak gerekmektedir.
I. İlk olarak, verinin beklentilerin üzerinde açıklanmasının, AUD ve NZD (Yeni Zelanda Doları) gibi para birimlerinde pozitif, altında açıklanmasının ise negatif etki yapmasını bekleyebiliriz.
II. İkinci senaryoda ise, olumsuz gelen verinin, Çin hükümetinin ülke ekonomisine destek vereceği yönündeki beklentileri artırabileceğini değerlendirmeliyiz. Eğer piyasalar, bu gibi bir durumu fiyatlamayı seçerlerse, beklentinin altında gelen veri, AUD ve NZD’ye alımlar getirebilir. Dolayısı ile yatırımcıların bu ihtimali göz ardı etmemeleri faydalı olacaktır.
Çin verisinin piyasalardaki etkisini Avustralya ve Yeni Zelanda’nın para birimlerinde değerlendirmek isteyen yatırımcıların, ilgili para birimlerinin Dolar karşısındaki değişimlerini dikkate almalı daha faydalı olabilir. (AUD/USD, NZD/USD)
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
22 Nisan 2014 Salı
Zaman Haber Beklenti Önceki
17:00 USD Mevcut Ev Satışları 4,57M 4,60M
17:00 EUR Tüketici Güveni -9 -9
23 Nisan 2014 Çarşamba
04:30 AUD CPI (çeyreklik) 0,8% 0,8%
04:45 CNY Çin HSBC Öncü İmalat PMI 48,4 48,0
Türkiye’de piyasalar “23 Nisan” tatili nedeni ile kapalı olacak. Ancak GCM Forex Araştırma departmanı, resmi tatil olan 23 Nisan’da günlük olarak sizler için hazırlamış olduğumuz sabah ve akşam analizini paylaşmayı sürdürecektir.
EURUSD ANALİZ
Dolar endeksinin 80 seviyesini bir türlü geçememesi nedeniyle aşağı yönlü hareketlerini sürdürmesi EURUSD ve GBPUSD paritesinin yukarı yönlü çıkışını destekledi. EURUSD paritesi Dolar endeksindeki zayıflık nedeniyle 1,3824 seviyesine kadar yükselişini sürdürdü ve şuanda da bu seviyeye yakın hareketlerini sürdürmektedir.
Teknik olarak EURUSD paritesini incelediğimizde Dolar endeksindeki negatif baskıdan pozitif etkilenmektedir. Ancak bu tutum tek başına yeterli değildir. Çünkü parite henüz 1,3835 direncini geçememiştir. Bu bağlamda da EURUSD paritesinde yükselişlerin devamı için 1,3835 direncinin geçilmesi gerekmektedir. Bu şart sağlanabilirse 1,3865 ve 1,3900 seviyeleri test edilebilir. Aksi takdirde yeniden 1,3780 seviyesi test edilmek istenebilir.
Pivot: 1,3835
Destek:1,3785-1,3750-1,3720
Direnç: 1,3835-1,3865-1,3905
GBP/USD ANALİZ
Dolar endeksindeki zayıflığın etkisi ile yukarı yönlü çıkışlarını sürdüren ve daha önce test ettiği 1,6840 direnç noktasına yaklaşan GBPUSD paritesi mevcut yükselişlerine devam etmekte ancak bu tutum için 1,6840 seviyesini yukarı yönlü geçmesi önemlidir. Eğer bu şart sağlanabilirse 1,6885 ve 1,6930 seviyeleri test edilebilir. Aksi takdirde yeniden 1,6770 seviyesine doğru geri çekilme görebiliriz. Dolar endeksindeki son durumu ve hareketleri paritenin bundan sonraki seyri için önemlidir. Genel görünüm 1,6770 destek noktası üzerinde yükselişlerin devam etmesi şeklindedir diyebiliriz.
Pivot: 1,6770
Destek; 1,6805-1,6770-1,6740
Direnç; 1,6840-1,6885-1,6930
USD/TRY ANALİZ
2,0884 destek noktasından güç alarak mevcut düşüş trendi içerisinde tepki alışlarını sürdüren ve 2,1730 seviyesine göz kırpan USDTRY kuru gün içerisinde 2,1320 seviyesinden almış olduğu güçle kritik 2,1450 seviyesine yaklaşmış ancak geçememiştir. Teknik olarak baktığımızda USDTRY kuru için yukarı yönlü hareketlerin devamı için 2,1450 üzerindeki hareketler önemlidir. Böyle bir durumda 2,1730 seviyesi hedeflenebilir. Bu nedenle de günün kalanında 2,1450 direnci dikkatle takip edilmelidir. İlaveten 2,1325 destek noktası üzerinde yükseliş baskısının mevcut olduğunu ifade edebiliriz.
Pivot: 2,1325
Destek: 2,1390-2,1320-2,1200
Direnç: 2,1450-2,1570-2,1730
USD/JPY ANALİZİ
USD/JPY paritesinin 102,38 seviyesi üzerinde yukarı yönlü hareket çabalarının 102,85 seviyesinin geçilememesi nedeniyle zayıfladığını görüyoruz. 102,38 – 102,85 seviyesinde oluşan bu hareketin paritenin yönünü belirleyebilmek açısından önemli olduğunu belirtmek gerekiyor.
Günlük grafiğe baktığımızda, paritenin 102,38 seviyesi üzerinde kaldığı müddetçe yukarı yönlü hareket etme çabası içinde olması beklenebilir. Ancak yükselişlerin aktif hale gelebilmesi için 102,85 seviyesinin geçilmesi gerekmektedir. Bu durumda 103,43’leri hedefleyen hareketler görebiliriz. Diğer yandan 102,85 seviyesinin yarattığı aşağı yönlü baskıların 102,38 seviyesinin kırılmasına yol açması durumunda, mevcut tepki satışlarının destek bulması söz konusu. Gerçekleşebilecek kısa vadeli tepki satışlarında 101,80 seviyeleri hedeflenebilir.
Pivot: 102,38
Destek: 102,38 – 102,10 – 101,80
Direnç: 102,85 – 102,97 – 103,43
EUR/JPY ANALİZİ
Paritede 140,97 seviyesinden destek alan yukarı yönlü baskıların 141,82 seviyesine kadar ulaştığı fakat bu bölgede sıkışık hareketleri sürdüğü görülüyor. EUR/JPY’nin yükselişlerde destek aldığı bollinger alt bandında bulunan 141,30 seviyesi üzerinde kaldığı müddetçe yukarı yönlü hareketlerin devam etme potansiyeli mevcuttur. Fakat yükselişlerin devamlılık sağlayabilmesi için bollinger üst bandında bulunan 141,82 seviyesinin üzerinde 4 saatlik kapanışın gerçekleşmesi gerekmektedir. Bu durumda 142,26 seviyelerinin hedeflenmesi muhtemeldir.
Bollinger orta bandı üzerinde hareketlerini sürdüren paritede, 141,82 seviyesinin geçilememesi nedeniyle kısa vadeli tepki satışlarının gerçekleşme potansiyeli artmaktadır. Fakat düşüş beklentisi oluşabilmesi için, yükselişleri desteklediğini belirttiğimiz 141,30 seviyesinin kırılması gerekmektedir.
Pivot: 141,30
Destek: 141,30 – 140,97 – 140,23
Direnç: 141,82 – 142,26 – 142,82
HAM PETROL ANALİZİ
Haftanın ikinci işlem gününün tamamladığımız kısmında, yarın açıklanacak ABD ham petrol stok verileri öncesi ham petrol fiyatlarında düşüş baskılarının etkin olduğunu görmekteyiz.
Günlük grafikte, 105,19 seviyesinin geçilememesiyle yukarı yönlü baskıların zayıfladığı görülmektedir. Yeni haftayla birlikte ham petrol fiyatının yukarı yönlü hareketini sınırlandıran 103,80 altında kalındığı müddetçe tepki satışlarının etkili olması beklenebilir. Düşüşlerde 101,77 seviyesinin kırılması, kanal alt noktası olan 100,70’in hedeflenmesine yol açabilir. Yukarı yönlü baskıların tekrar oluşabilmesi için ise, 101,77 seviyesinden dönüş veya 103,80 seviyesinin geçildiğinin görülmesi gerekmektedir.
Pivot: 103,80
Destek: 101,77 – 100,70 – 99,80
Direnç: 102,95 – 103,80 – 105,19
ALTIN ANALİZ
Altın fiyatı gün içerisinde 1293 – 1285 arasında sıkışık seyrini sürdürmektedir. Teknik olarak baktığımızda hareket alanının kısıtlı olması fırtına öncesi sessizliği andıran bir görünüm olarak değerlendirilebilir. Bu bağlamda da bundan sonraki süreçte gelecek olan makro-ekonomik veriler daha dikkatli takip edilmelidir. 1307 direnci altındaki Altın, kritik 1277 destek noktasına yaklaşmak isteyebilir ve yeniden karar aşamasına geçebilir. Özellikle de satıcıların daha net işlemler gerçekleştirebilmesi için 1277 destek noktasının altında yer alması önemlidir.1307 direnci öncesinde de 1301 direnci önemini korumaktadır.
NOT: Orta vadeli olarak 1277 – 1330 arasında karar vermek isteyen Altın fiyatı için gerek düşüş gerekse yükseliş pozisyonları değerlendirmek isteyen Forex işlemcileri bu seviyelerin dışına çıkılması durumunda daha dikkatli olmalıdır. 1277 destek noktası altındaki hareketlerde alıcıların, 1330 üzerindeki hareketlerde ise satıcıların ısrarcı olmaması önemlidir.
Pivot; 1301
Destek: 1284-1277-1270
Direnç: 1294-1301-1307
DAX30 ANALİZ
9385 seviyesini yukarı yönlü geçtikten sonra alıcılı seyrin daha baskın olduğunu gördüğümüz Dax30 endeksinde yukarı yönlü hareketlerini gün içerisinde 9582 seviyesine kadar taşıdı ve şuanda da 9576 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Günün kalanında 4 saatlik grafikte 50 periyotluk basit hareketli ortalama olan 9466 destek noktası önemini korumaktadır. Eğer Dax30 endeksi 9466 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü hareketlerini 9597 ve 9666 olarak devam ettirebilir. Endeks için satış baskısının devam edeceğini düşünen Forex katılımcılarının ise 9466 destek noktasının aşağı yönlü kırılmasını takip etmelidir. 9466 destek noktası öncesinde de 9526 seviyesi ilk durak noktası olarak belirlenmiştir.
Pivot: 9466
Destek:9526-9466-9385
Direnç: 9597-9666-9736
S&P500 ANALİZ
1840 direncini geçtikten sonra yukarı yönlü çıkışını hızlandıran ancak bir türlü 1867 direncini geçemeyen S&P00 endeksi şu sıralar 1867 bariyerine yakın hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 1840 destek noktası üzerinde yukarı yönlü çıkışını devam ettirmek istemektedir. Kısa vadeli olarak incelediğimizde ise 1856 destek noktası günün kalanındaki önemli bir destek noktasıdır. Eğer endeks bu destek noktası üzerinde kalmayı sürdürürse 1867 direncini geçmek isteyebilir ve bu tutum endeksi 1875 ve 1887 seviyelerine doğru yükseltebilir. Bu bağlamda da günün kalanında 1856 ve 1867 seviyeleri dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 1856
Destek: 1856-1847-1840
Direnç: 1867-1875-1887
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Başanalist: Kudret AYYILDIR – “EURUSD, GBPUSD, USDTRY, Altın, S&P500 ve Dax30 Analizi”
Analist: Sermet DOGAN – “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER – ” USDJPY, EURJPY ve Ham Petrol Analizi”
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
