22 Nisan 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Yeni haftanın ilk gününde Paskalya tatili nedeni ile finansal araçların fiyatlarında zayıf bir seyir izlenmişti. Küresel piyasa katılımcılarının bir gözü Ukrayna’ya ilişkin gelişmelerde kalmaya devam ederken, bugün ise, açıklanacak şirket bilançoları ve ABD tarafından gelecek makro-ekonomik veriler yakından izlenecek.
“Avrupa’da tatil dönüşü gündem yine Ukrayna”
Bilanço sezonuna ilişkin bugüne kadar genel anlamda şirketlerden olumlu sonuçlar gelmesi, dün Wall Street endekslerine yükseliş getirdi. Bu sabah Asya tarafına göz attığımızda ise Ukrayna geriliminin hissedildiğini, ancak Yen’de görülen kayıpların etkisi ile ihraççı şirketlere gelen alımların Nikkei’de yukarı yönlü hareketleri desteklediğini görüyoruz. Avrupa endekslerinin ise piyasalara bugün alımlar ile dönmesi bekleniyor.
Dün Ukrayna’da artan tansiyona ilişkin gelişmeler yakından izlenirken, bugün ABD Başkan Yardımcısı Biden’ın Kiev’de temaslarda bulunması bekleniyor. Obama ise Japonya ziyaretinde olacak. Dün, yetkili isimlerden yapılan açıklamalar, Rusya ile batılı ülkeler arasındaki iletişimin gelecek günlerdeki boyutu açısından yakından izlendi. Son olarak ise ABD Dışişleri Bakanı Kerry’nin sözcüsü, Cenevre’de alınan kararlar paralelinde Rusya’nın, Ukrayna’nın doğusundaki gerilimi azaltmaya yönelik somut adımlar atması gerektiğini söyledi.
Japonya Merkez Bankası’nın (BOJ) para politikasını genişletebileceği beklentilerinin yanında, hükümetin kurumsal vergilerde indirime gidebileceği spekülasyonu Yen’de kayıpların devam etmesini sağlayan faktörler arasında öne çıkarken, Euro ise benzer bir şekilde, Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) parasal genişleme uygulayabileceği düşüncesi ile dün Avrupa seansının kapanışına doğru değer kaybetti. Ukrayna gerilimi ile geride kalan haftalarda yükseliş kaydeden ham petrol ise yeni haftaya bu alımların aşırı olduğu söylentileri ile düşüş ile başlarken, daha sonra ise salınım hareketleri izledi. Dolar endeksi ise haftanın ilk iş gününde dalgalansa da yukarı yönlü bir seyir takip etti. İçeride, TCMB’nin Perşembe günü faiz konusunda bir adım atıp atmayacağı merakla beklenirken, BIST-100 zayıf bir seyir ile günü tamamladı. Türk Lirası ise değer kaybetti. Altın ise ABD Merkez Bankası’na ilişkin (FED) beklentiler ile aşağı yönlü bir eğilim gösterirken, emtiada genel olarak hacimsiz işlemler gözlemlendi.
Haftanın ikinci gününde, Paskalya tatilinden dönen büyük ekonomilerin piyasalarının da açılması ile daha canlı bir seyir izleyebiliriz. ABD’den gelecek konut verileri arasında mevcut ev satışları rakamları dikkat çekerken, bu hafta hızlanacak olan bilanço açıklamaları da yatırımcıların merceği altında olacak. 22-24 Nisan tarihleri arasında ilk çeyrek sonuçlarını açıklayacak ABD’deki önemli şirketlere ilişkin daha detaylı bilgi almak için tıklayınız.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
ABD – Mevcut Ev Satışları;Geride kalan hafta içerisinde açıklanan ABD’nin konut sektörüne ilişkin rakamlar piyasaları tatmin etmemişti. Yatırımcılar, imalat ve istihdam piyasalarının olumlu gidişatı konusunda ikna olmuşa benzerken, yapı ruhsatları ve konut başlangıçları istenen seviyelere ulaşamadı. Mevcut ev satışları rakamlarına göz attığımızda ise, verinin son altı aydır beklentileri yakalayamadığını ve son 4 aydır da 5 milyonun altında gerçekleştiğini görülüyoruz. Mart ayına ilişkin yayınlanacak göstergenin 4.57 milyon olan tahminlerden farklı gerçekleşmesi, Dolar ve ABD endeksleri üzerinde etkili olabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Salı
Zaman Haber Beklenti Önceki
15:30 CAD Toptan Satışlar (Aylık) 0,7% 0,8%
16:00 USD Ev Fiyat Listesi – HPI (Yıllık) 0,6% 0,5%
17:00 USD Mevcut Ev Satışları 4,57M 4,60M
17:00 EUR Tüketici Güveni -9 -9
EURUSD ANALİZ
EURUSD paritesi haftanın ilk işlem gününü sakin bir şekilde geçirse de 1,3800 seviyesinin altında işlem gerçekleştirmesi satışların devamı için önemli bir sinyal olarak görülmektedir. Ancak bu sinyali destekleyecek gelişmelere ihtiyaç olduğunu ifade edebiliriz. Bu bağlamda da gün içerisinde incelediğimizde TR saati ile 17:00’de ABD’den gelecek olan “Mevcut Ev Satışları” parite için beklediğimiz düşüşlerin devamlılığı için destek olup olmayacağı önemlidir.
Teknik olarak EURUSD paritesini incelediğimizde aşağı yönlü baskının devam etme ihtimali 1,3835 direnci altında güçlüdür. 1,3835 direnci altında kaldığı müddetçe düşüş baskısını 1,3770 ile 1,3730 seviyelerine taşıyabilir. Yükselişlerde yer almak isteyen Foreks katılımcılarının 1,3835 direncini geçmesini beklemesi önemlidir.
Pivot: 1,3835
Destek:1,3770-1,3730-1,3690
Direnç: 1,3835-1,3865-1,3905
GBP/USD ANALİZ
İngiltere borsasının Paskalya nedeniyle tatilde oluşu, ABD borsaları açık olmasına rağmen pariteyi etkileyecek önemli bir hareketin olmaması, GBPUSD paritesinin 1,6800 seviyesine yakın bir seyirde hareketlerini sürdürmesine neden olmuştur. Teknik olarak baktığımızda 1,6770 – 1,6820 arasında bant hareketi gerçekleşmektedir. Bu bandın dışına çıkılması durumunda daha net hareketler görebiliriz. Genel görünüm 1,6770 üzerinde yukarı yönlü hareketlerine devam etmesi şeklindedir. Bu şart sağlanırsa 1,6820 ve 1,6850 seviyeleri test edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerin devam edeceğini düşünen Forex işlemcileri ise 1,6770 destek noktasının kırılmasını beklemelidir.
Pivot: 1,6770
Destek; 1,6770-1,6740-1,6700
Direnç; 1,6820-1,6850-1,6885
USD/TRY ANALİZ
Kritik TCMB faiz toplantısına 2 gün kala USDTRY kuru 2,0884 destek noktası üzerinde pozitif ilerleyişine devam etmek istemektedir. Haftanın ilk işlem günü 2,1280 destek noktası üzerinde hareketlerine devam eden kur yeni işlem gününde 2,1346 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda gerek kısa gerekse orta ve uzun vadeli olarak yukarı yönlü çıkışlarını devam ettirmek istemektedir. 2,0884 destek noktası üzerinde orta vadeli yükseliş beklentimizin devam ettiği kur için yükselişlerin 2,17 seviyesine kadar devam etme ihtimalinin güçlü olduğunu ifade edebiliriz.
Kısa vadeli olarak kuru incelediğimizde 2,1280 destek noktası önemini korumaktadır. Eğer USDTRY bu destek noktası üzerinde kalabilirse yukarı yönlü hareketlerini 2,1370 ve 2,1460 olarak devam ettirebilir. Kur da satış baskısının oluşacağını düşünen Forex katılımcılarının ise 2,1280 destek noktasını aşağı yönlü kırılmasını takip etmelidir.
Pivot: 2,1280
Destek: 2,1280-2,1190-2,1100
Direnç: 2,1370-2,1460-2,1570
USD/JPY ANALİZİ
Japonya’da Yen’in değer kaybetmesinin şirket karlılığını artıracağı beklentilerinin yanı sıra, hükümetin rekabeti artırmak için kurumsal vergilerde indirim uygulayabileceği haberleri de Nikkei endeksini pozitif yönde etkilemiş durumda. Bununla birlikte USD/JPY paritesinin 10 günün zirvesi olan 102,71’e kadar çıkmış olduğunu görüyoruz.
Günlük grafiği incelediğimizde, kanal alt noktasından itibaren yaşanan yükselişlerin, yeni haftayla beraber 102,38 seviyesi üzerinde hareketlere yol açtığını görüyoruz. Paritenin 102,38 üzerinde kaldığı sürece yukarı yönlü bu baskıların hakim olma isteği ağırlık kazanabilir. Fakat yükselişlerin devam edebilmesi açısından 102,78 seviyesinin geçilmesi gerekmektedir. Bu durumda 103,43’leri hedefleyen hareketler görülebilir. Paritenin 102,78 seviyesini geçmede zorlanması durumunda ise kısa vadeli tepki satışlarının devreye girme ihtimali bulunmaktadır. Bu durumda da 102,38 seviyesi test edilebilir.
Pivot: 102,38
Destek: 102,38 – 102,10 – 101,80
Direnç: 102,78 – 102,97 – 103,43
EUR/JPY ANALİZİ
Haftanın ikinci işlem gününde, Yen’de yaşanan zayıflamanın EUR/JPY’de yukarı yönlü baskıların hâkim olmasını sağlamasına rağmen, yataya yakın bir görünüm sergilendiğini söyleyebiliriz.
Teknik olarak incelediğimizde, kritik olarak belirttiğimiz aralıktan başlayan yükselişlerin, 141,88 seviyesi altında daha zayıf bir hareket ortaya koyduklarını görüyoruz. Paritenin 140,97 seviyesi üzerinde kaldığı sürece, yukarı yönlü baskıların hakim olabileceği yönündeki beklentimiz sürmektedir. Yükselişlerin devam edebilmesi için 141,88 seviyesinin geçilmesi gerekmektedir. Bu durumda güç kazanabilecek hareketin, 142,60’ı hedeflemesi beklenebilir. Diğer yandan 141,88 seviyesinin altında kalındığı müddetçe de, 140,97 seviyesini hedefleyebilecek kısa vadeli tepki satışlarının devreye girme ihtimali artmaktadır.
Pivot: 140,97
Destek: 140,97 – 140,44 – 139,95
Direnç: 141,88 – 142,60 – 143,43
HAM PETROL ANALİZİ
Ham petrol fiyatlarının, Ukrayna krizi boyunca aşırı yükseldiğine dair spekülasyonların fiyat üzerinde yarattığı negatif etkiyi açıklamıştık. Düşüş yönlü hareketlerin şu ana kadar 102,93 seviyesi ile sınırlı kalmış olduğunu görüyoruz.
Ham petrolde 102,93 seviyesinin, 7 gündür düşüşler üzerinde sınırlayıcı bir etkisi olduğunu görmekteyiz. Buna bağlı olarak, fiyatın 102,93 üzerinde kaldığı sürece, yukarı yönlü hareket çabasının sürebileceğine yönelik beklentimiz sürebilir. 104,02 seviyesi, yükselişlerin güç kazanabilmesi için bir kontrol noktası durumundadır. Bu seviyenin geçilmesi 105,19 ve 106,51’lerin hedeflenmesini sağlayabilir. Ancak, 102,93 seviyesinin kırılması, kanal alt noktasına doğru hareketlerin gerçekleşmesine neden olabilir. Düşüşlerde hedefleyebilecek seviyeler 102,04 ve 100,70.
Pivot: 102,93
Destek: 102,93 – 102,04 – 100,70
Direnç: 104,02 – 105,19 – 106,51
ALTIN ANALİZ
1307 direnç noktasını geçemeyen ve satış baskısını sürdüren Altın, haftanın ilk işlem günü 1280 seviyesine yaklaştı ancak düşüşlerini devam ettiremedi. Sakin bir şekilde yatay hareketler gözlemlediğimiz Altın da 1307 direnci önemini korumaktadır. Özellikle de düşüşlerin devam edebilmesi için 1307 direncinin altında kalması önemlidir. İlaveten 1277 destek noktasının kırılması gerektiğini de unutmayalım. Eğer bu şart sağlanırsa aşağı yönlü hareketlerini 1261 ve 1240 seviyesine kadar devam ettirebilir. Bu düşüşlerin tepki hareketi olduğunu ve yeniden yukarı yönlü çıkışın oluşacağını düşünen Forex işlemcilerinin ise 1277 destek noktasından gerçekleştirilecek olası dönüşünü ya da 1307 direncinin geçilmesini takip etmelidir.
Pivot; 1307
Destek: 1277-1270-1261
Direnç: 1294-1301-1307
DAX30 ANALİZ
Endekste günlük bazda grafikte ilk güçlü direnç 9600 seviyesinde. Saatlik grafikte ise ilk destek 9442, ilk direnç 9477 seviyelerinde. 9442-9425 ve 9477-9494 aralıkları kararsız bölgeler olabilir. Bugün için 9400 seviyesini güçlü destek, 9500 seviyesini güçlü direnç olarak ifade edebiliriz.
Pivot: 9410
Destek:9442-9425-9407
Direnç: 9477-9494-9512
S&P500 ANALİZ
Trend takibinin ne kadar önemli olduğunu SP500 endeksin son hareketinde bir kez daha görmüş olduk.1800 desteğine kadar gerileyen endeks 6 işlem gününde tekrar 1865 seviyesinde. Günlük kapanışlar 1865 seviyesi üzerinde gerçekleşirse 1900 seviyesi ilk hedef olabilir. Tersi durumda, geri çekilmelerde 1800 seviyesi güçlü destek.
Bugün için saatlik grafikte 1861 ilk destek, 1866 ilk direnç seviyeleri. Aşağı yönlü hareketlerde 1861-1859 aralığı, yukarı yönlü hareketlerde 1866-1869 aralıkları çok kısa vadeli kararsız bölgeler olabilir. Saatlik grafikte 1855 seviyesi güçlü destek, 1873 seviyesi de güçlü direnç olabilir.
Pivot: 1861
Destek: 1861-1859-1855
Direnç: 1866-1869-1873
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Müdürü: Erdoğan TURAN – “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR – “EURUSD, GBPUSD, USDTRY ve Altın Analizi”
Analist: Sermet DOGAN – “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER – ” USDJPY, EURJPY ve Ham Petrol Analizi”
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
