25 Nisan 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Haftanın son işlem gününe girilirken küresel piyasalarda ekonomik faktörler ile birlikte, Ukrayna’da yükselen tansiyonun etkisi ile jeopolitik risklerin de varlık fiyatlarına yansıdığı görüldü. ABD tarafında büyük şirketlerin bilançolarına ilişkin beklentiler dün etkili olurken, bu sabah Asya’da Rusya ile ABD arasında gerçekleştirilen açıklamaların sertleşmesi ile karışık bir görünüm izleniyor.
“Ukrayna’da gündem ısınıyor”
Geride kalan hafta Cenevre’de bir araya gelen yetkililerin olumlu mesajları vermesi ile Ukrayna’ya ilişin kaygılar bir miktar azalmıştı. Ancak sonrasında yaşanan gelişmeler ülkede suların kolay kolay durulmayacağına yönelik ipuçları vermeye devam ediyor. Ukrayna hükümetinin ülkenin doğusunda devam eden anti-terör operasyonunda en az 5 ayrılıkçının öldürüldüğünü bildirmesi, gerilimin artmasın neden olmuştu. Sonrasında ise Rusya lideri Putin’in, Ukrayna hükümetinin kendi halkına karlı silah kullanmasının ‘sonuçları’ olacağını ifade etmesi, tehdit şeklinde algılanabilecek bir cümle olarak basına yansıdı. Son olarak ise ABD Dışişleri Bakanı Kerry, Rusya’yı, Ukrayna’da düzeni bozduğu şeklinde suçladı. Bakan ayrıca Rusya’nın mevcut tutumunu sergilemeyi devam etmesinin pahalı bir hata olacağını söyledi. Rusya, Ukrayna sınırında askeri tatbikatlar yapmayı sürürken, piyasalar da söz konusu gerilimi yakından izleyecek. Dün yapılan açıklamaların tansiyonu yükseltmesi ile birlikte artan endişeler altında sert yükselişlere destek oluştururken, görece güvenli olarak düşünülen Yen’de de yükselişlere zemin oluşturmuştu.
“Japonya’da enflasyon beklentinin altında”
Ukrayna gündemi ile değer kazanan Japon Yeni, ülkeden enflasyon verilerinin açıklanması sonrasında ise kayıplar yaşadı. Tokyo’da çekirdek CPI verisi son 22 yılın en yüksek artışına işaret etse de %2.7 ile %2.8 olan beklentilerin altında kalırken, ulusal çekirdek enflasyon ise %1.3’de kalarak değişmedi. Tahminler rakamın %1.4’e yükseleceği yönünde idi. Verileri açıklanmasının ardından Yen’de değer kayıpları izlenirken, USD/TRY paritesi 102.45 seviyesinin üzerini yeniden gördü.
Bilançolar tarafında dün Microsoft’un hisse başına 68 sent ile tahminlerin üzerinde kar ettiği görülürken, bu sabah kredi derecelendirme kuruluşları Fitch ve S&P’den açıklamalar geldi. S&P Güney Kıbrıs’ın kredi notu görünümünü pozitife yükseltirken, Fitch de İtalya’nın görünümünü negatiften durağana getirdiğini duyurdu.
Haftanın son işlem gününe Avrupa endekslerinin Ukrayna sorunu ile karışık bir başlangıç yapması bekleniyor. İngiltere’den gelecek önem derecesi yüksek perakende satış verisi sonrasında ABD’den imalat PMI ve Michigan hassasiyeti dataları izlenecek. İsviçre Merkez Bankası (SNB) Başkanı Thomas Jordan’ın ise TSİ 19:30’da bir konuma yapması bekleniyor.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
İngiltere – Perakende Satışlar;Mart sonunda açıklanan, Şubat ayına ilişkin İngiltere’nin perakende satış verileri tahminin üç katından daha fazla bir artışa işaret ederek Sterlin’de sert yükselişlerin görülmesini sağlamıştı. Bunun sonrasında %-0.4’lük bir düşüş kaydetmesi beklenen, Mart ayı için açıklanacak perakende satış rakamının tahminlerin üzerinde gerçekleşmesi, ülkenin para biriminde yukarı yönlü hareketleri destekleyebilecekken, öngörülenin altında kalacak veriler ise, Sterlin’de kayıplara yol açabilir.
ABD – Michigan Hassasiyeti; Geride kalan ay beklendiği kadar yükselmediği görülen Michigan Üniversitesi’nin hazırladığı ve tüketici güvenini ölçen endeks, ABD ekonomisi için dikkatle takip edilen önemli veriler arasında yer almaktadır. 11 Nisan’da açıklanan öncü gösterge 82.6 ile tahminleri aşarken, analistler söz konusu rakamda revize yapılacağını tahmin ediyorlar. Michigan hassasiyeti verisinin 83.2 olan beklentinin üzerinde gelmesi Dolar’a yükselişler getirebilecekken, tahminlerin karşılamayacak rakamlar, ABD’nin para biriminde kayıplara neden olabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Cuma
Zaman Haber Beklenti Önceki
Avustralya ve Yeni Zelanda piyasaları “Anzak Günü”, İtalya piyasaları ise “Kurtuluş Günü” nedeni ile kapalı
11:30 GBP Perakende Satış (Aylık) -0,4% 1,7%
11:30 GBP BBA Mortgage Onayları 48,9K 47,6K
16:45 USD Öncü Hizmetler PMI 56,2 55,5
16:55 USD Michigan Hassasiyeti 83,2 82,6
19:30 CHF SNB Başkanı Jordan Konuşması
EURUSD ANALİZ
Son zamanlarda ısrarla Dolar endeksi üzerinde durmaktayız ve özellikle 80,00 direncinin önemini vurgulamaktayız. Bu hafta Dolar endeksi her seferinde 80 seviyesine kadar yükselse de bir türlü bu direnci geçemedi ve satış baskısına maruz kaldı. 80 seviyesi üzerine çıkamaması nedeniyle her fırsatta güç kaybeden Dolar, EURUSD, GBPUSD ve Altın gibi önemli finansal yatırım aracının yükselişlerini destekledi. Bu nedenle de Dolar endeksinin önemini daha net görebilmek ve işlem stratejimize yansıtabilmek için endeksi doğru yorumlamamız önemlidir.
80 seviyesini geçemeyerek satış baskısına maruz kalan endeks şuanda 79,79 seviyesinde hareketine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 80,00 – 79,70 arasında bant hareketi gerçekleştirmektedir. Şuanda bandın alt noktasına daha yakınız ve günün ilerleyen zamanlarında yeniden bu seviye gündemimizde yer alacaktır. Dolar’daki güçsüz seyrin devam edebilmesi için 79,70 desteğinin kırılması gerekir. Aksi takdirde Dolar endeksi yeniden 80 seviyesine yaklaşmak isteyebilir.
EURUSD paritesini incelediğimizde 1,3785 destek noktası hala daha önemini korumaktadır. Paritenin bu destek noktası üzerinde kalma isteği önemli ve eğer bu tutumunu sürdürürse yukarı yönlü çıkışına devam etmek isteyebilir. Ancak bu tutumun oluşabilmesi için Dolar endeksinin 80 seviyesi altında kalması ve 79,70 destek noktasını kırması önemlidir. Aksi takdirde EURUSD paritesinde gün içi devam eden satış baskısı 1,3785 altındaki hareketlere neden olabilir. Bu nedenle de günün kalanında EURUSD paritesinde 1,3785, Dolar endeksinde de 80,00 ve 79,70 seviyeleri dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 1,3785
Destek: 1,3807-1,3785-1,3750
Direnç: 1,3865-1,3905-1,3960
GBP/USD ANALİZ
Haftanın son işlem gününe geldiğimizde GBPUSD paritesinin 1,6840 direnci altında hareketlerine devam ettiğini görmekteyiz. Bu hafta test ettiği ancak geçemediği 1,6840 seviyesi gün içi önemli bir seviye olarak karşımızdadır. Eğer parite 1,6840 direnci altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü baskıya devam etmek isteyebilir. Böyle bir durumda 1,6770 ve 1,6740 seviyeleri hedeflenmek istenebilir. Yükselişlerde yer almak isteyen Forex işlemcilerinin 1,6840 direncinin geçilmesini beklemesi önemlidir.
Pivot: 1,6840
Destek; 1,6795-1,6770-1,6740
Direnç; 1,6840-1,6885-1,6930
USD/TRY ANALİZ
TCMB faiz oranlarında herhangi bir değişiklik yapmaması ile değer kazanan Türk Lirası USDTRY kurunun yükselişlerini sınırladı ve 2,1515 seviyesinden başlayan aşağı yönlü baskılar kurun 2,1280 seviyesine kadar gerilemesine katkı sağladı. Günlük grafikte sizlerle paylaşmış olduğumuz düşüş trendi ve bu trendin üst noktası olan 2,1730 direncinin TCMB kararı ile test edilemediğini, ancak mevcut düşüş trendinin hala daha aktif bir şekilde sürdüğünü söyleyebiliriz. Bu bağlamda da 2,1730 direnci altında düşüş trendi devam etmek isteyebilir.
Kısa vadeli olarak incelediğimizde 2,1730 öncesinde dikkat etmemiz gereken seviye 2,1452 olarak karşımız çıkmaktadır. Eğer kur gün içerisinde bu bariyer altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü baskısına devam etmek isteyebilir. Bu da 2,1245 ve 2,1130 seviyelerinin test edilmesine katkı sağlayabilir.
Pivot: 2,1452
Destek: 2,1245-2,1130-2,1000
Direnç: 2,1396-2,1452-2,1535
USD/JPY ANALİZİ
USD/JPY paritesinde yukarı yönlü hareket çabalarının kritik bölge olarak belirttiğimiz 102,72 – 102,85 bölgesini uzun süredir geçemediğini görüyoruz. Bölgenin aynı zamanda geçilememesi nedeniyle tepki satışlarını da desteklediğini ifade edebiliriz. Paritede, enflasyonun beklentinin altında artış göstermesi nedeniyle hareketlilik gözlemlense de, günün başlangıç seviyesi olan 102,31’lerde hareketlerin sürdüğünü görmekteyiz.
Teknik olarak incelediğimizde, paritede karar aşaması olarak belirttiğimiz 102,38 – 102,72 bölgesinin altında olduğunu görüyoruz. Bu bölgenin altında süren hareketler, tepki satışlarına destek çıkabilir. Bu durumda gelişebilecek düşüşlerde 102,10 seviyesinin kırılması, 101,80 ve 101,34 seviyelerinin gündeme gelmesini sağlayabilir. 102,38 seviyesinin geçilmesi durumunda ise, düne benzer bir şekilde 102,72 seviyesini hedefleyen hareketler gerçekleşebilir. Yükselişlerin devam edebilmesi için ise, kritik bölgenin üst noktası olan 102,85 seviyesinin geçilmesi gerekmektedir.
Pivot:102,72
Destek: 102,10 – 101,80 – 101,34
Direnç: 102,38 – 102,72 – 103,43
EUR/JPY ANALİZİ
Haftanın son işlem gününde, EUR/JPY paritesinin dört saatlikteki yükseliş kanalı içindeki hareketlerini sürdürdüğünü görüyoruz.
Grafiği incelediğimizde, paritenin 141,64 seviyesi üzerinde tutunma çabalarının şu ana kadar yetersiz kaldığını görüyoruz. RSI (göreceli güç endeksi) indikatörüne de baktığımızda, yeşil hatla çizilen bölgede yukarı yönlü hareketlerin sınırlandığını söyleyebiliriz. Paritenin 141,64 seviyesi altında kaldığı müddetçe, aşağı yönlü baskılara maruz kalması beklenebilir. Düşüşlerin devam edebilmesi için, yükseliş kanalının alt tabanı olan 141,30 seviyesinin kırılması gerekmektedir. Bu durumda 140,97 ve 140,63 seviyelerinin hedeflenmesi muhtemeldir. Yükselişler için 141,64 seviyesi üzerinde iki kez 4 saatlik kapanış gerçekleşmesi şartı devam etmektedir. Bu durumda RSI’da da göreceğimiz muhtemel dönüşün desteğiyle, 142,00 seviyesi gündeme gelebilir.
Pivot:141,64
Destek: 141,30 – 140,97 – 140,63
Direnç: 141,64 – 142,00 – 142,26
HAM PETROL ANALİZİ
Ham petrol fiyatında hafta boyunca aşağı yönlü baskıların daha hakim olduğunu, yükselişlerin de sınırlı kaldığını gördük.
Günlük grafiği incelediğimizde, kanal alt bölgesine kadar yaşanan düşüşlerin, 100,70 seviyesi üzerinde (101,40) sınırlı kaldığını ve bu seviyenin şu ana kadar yukarı yönlü baskılara destek sağladığını görüyoruz. Ham petrol fiyatının 101,40 seviyesi üzerinde kaldığı sürece yukarı yönlü baskıların hakim olması beklenebilir. Dünün zirvesi olan 102,35 seviyesinin geçilmesi durumunda ise bu baskıların güç kazanmasıyla 103,80 seviyelerinin hedeflenmesi beklenebilir. Diğer yandan102,35 seviyesinin geçilme çabasının tekrar sonuçsuz kalması durumunda, kısa vadeli tepki satışlarının gerçekleşme potansiyeli artabilir. Düşüşlerde 101,40 seviyesinin kırılması kanal alt noktası olan 100,70 seviyesinin hedeflenmesini sağlayabilir. 100,70 seviyesinin kırılmasını ise, mevcut kanalın kırılması ve düşüşlerin güç kazanması olarak değerlendirebiliriz.
Pivot: 101,40
Destek: 101,40 – 100,70 – 99,80
Direnç: 102,35 – 103,80 – 105,19
ALTIN ANALİZ
Haftanın son işlem gününe geldiğimizde Altın fiyatının dün 1277 destek noktasını aşağı yönlü kırarak 1268 seviyesine kadar gerilediğini ve daha sonra gerçekleştirdiği sert yükselişler ile 1298 seviyesini test ettiğini görmekteyiz.
Peki, Altın fiyatı neden yükseldi?
- Ukrayna’da tansiyonun yükselmesi,
- ABD borsaları açılışıyla birlikte S&P500 endeksinde sert satışlar görülmesi,
- ABD 10 yıllık tahvil faiz oranında satışların görülmesi,
- Dolar endeksi 80 seviyesini geçemeyerek yeniden satış baskısına maruz kalması.
Altın fiyatı dünkü bu gelişmeler ışığında 1298 seviyesine kadar yükseldi ve şuanda da 1292 seviyesinde hareketine devam etmektedir.
Dünkü analizimizde günlük kapanışın önemini vurgulamış ve özellikle orta vadeli yatırımcıların daha dikkatli ve sabırlı olması gerektiğini ifade etmiştik. Altın fiyatı dün günlük kapanışını 1277 seviyesinin üzerinde gerçekleştirdi. Bu da mevcut düşüşler devam edecek mi sorusunun tekrar gündemde olmasını sağlamaktadır. Bugün hem günlük hem de haftanın son işlem günü nedeniyle haftalık kapanışı görebileceğimiz bir gündür. Bu bağlamda da bugünkü kapanış da dikkatle takip edilmelidir. 1277 seviyesi üzerinde yapılacak haftalık kapanış 1330 seviyesinin yeniden hedeflenmesine katkı sağlayacağı gibi 1277 seviyesi altında yapılacak haftalık kapanış mevcut düşüş isteğinin bir kez daha güçlenmesine katkı sağlayabilir.
Kısa vadeli olarak Altın fiyatını incelediğimizde 1307 direnci önemini korumaktadır. Altın fiyatı 1307 direnci altında kalmayı sürdürdüğü müddetçe yaşanılacak olası yükselişler satış fırsatı olarak değerlendirilmelidir. Çünkü 4 saatlik grafikte mevcut düşüş kanalının üst noktası 1307 olarak bilinmektedir ve Altın fiyatı hala daha düşüş kanalı içerisinde hareketlerine devam etmektedir. Eğer Altın 1307 direnci altında kalmayı sürdürürse 1277 ve 1268 destek noktaları yeniden hedeflenmek istenebilir. Yükselişlerde yer almak isteyen Forex katılımcıları ise riskini minimize etmek için 1307 direncinin geçilmesini takip etmelidir.
Pivot; 1307
Destek: 1286-1277-1268
Direnç: 1298-1307-1314
DAX30 ANALİZ
Endeks dün geniş bir bantta, 9661-9422 aralığında hareket ettikten sonra 9536 seviyesinden günü tamamladı. DAX için de SP500’de olduğu gibi yükselişte güç kaybından bahsetmek mümkün fakat karşılaştırma yapmak gerekirse DAX SP500’e göre daha güçlü duruyor. Yükselişin ivmelenmesi için 9600 seviyesi üzerinde günlük kapanışlara ihtiyaç var. Bu durumda 9700-9800 aralığı hedef olabilir. 9600 seviyesi altında kapanışlarda ise ilk destek bölgesi 9500 seviyesinde. Saatlik grafikte ise bugün aşağıda 9514-9492 aralığı, yukarıda 9557-9579 aralığı kararsız bölgeler olabilir. 9470 seviyesi güçlü destek, 9600 seviyesi güçlü direnç konumunda.
Pivot: 9539
Destek: 9514-9492-9470
Direnç: 9557-9579-9601
S&P500 ANALİZ
Endeks zirve noktasına çok yakın seyrine devam ediyor. Fakat teknik göstergeler her zirve denemesinde biraz daha güç kaybediyor. Endeks yükseliyor fakat yükselişteki iç gücü bir önceki yükselişine göre daha zayıf. Ancak 1900 seviyesinin aşılmasının teyidiyle 1800-1900 aralığında, zirvede sıkışma sona erdi denilebilecek. Saatlik grafikte ise endeks şu anda 1868 desteği ile 1878 direnci arasında bulunuyor. Aşağıda 1868-1863 aralığı, yukarıda 1878-1883 aralığı kararsız bölgeler olabilir. 1863 seviyesi altında saatlik kapanışla 1854 seviyesi, 1883 seviyesi üzerinde saatlik kapanışla da 1891 seviyeleri hedeflenebilir.
Pivot: 1872
Destek: 1868-1863-1854
Direnç: 1878-1883-1891
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Müdürü: Erdoğan TURAN – “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR – “EURUSD, GBPUSD, USDTRY ve Altın Analizi”
Analist: Sermet DOGAN – “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER – ” USDJPY, EURJPY ve Ham Petrol Analizi”
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
