02 Mayıs 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda dikkatler bugün ABD’den açıklanacak kritik istihdam rakamlarına çevrilirken, yayınlanacak veriler öncesinde endekslerde karışık bir seyir gözlemlendi. Dow Jones’un rekor kırmasının ardından makro-ekonomik dataların ve şirket haberlerinin etkili olduğu ABD borsalarının ardından bugün, Avrupa’nın da güne temkinli bir seyir ile başlaması bekleniyor.
“Piyasalar veri ve beklentiler ile yön aradı”
Dün bir konuşma gerçekleştiren ABD Merkez Bankası (FED) Başkanı Janet Yellen, daha çok bankacılığa değinirken, ‘batmak için çok büyük’ politikasına yönelik endişeleri gidermek için yapılması gereken çok şey olduğunu belirtti. Dünyanın en büyük ekonomisi için açıklanan verilerde ise istihdam talepleri moral bozarken, ISM imalat PMI verisi tahminlerin üzerinde olumlu bir tablo çizdi. Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) parasal genişlemeye gitmek için acele etmeyeceği yönündeki spekülasyonlar artarken dün Euro yükseldikten sonra daha sonra kazançlarını geri verdi. İngiltere’de Sterlin, tahminleri aşan imalat PMI verisinden destek aldı. Dolar endeksindeki aşağı yönlü hareketlerin sınırlanması sonrasında hem Euro hem Sterlin, ABD’nin para birimi karşısında değer kazandıktan sonra toparlanma yaşadılar.
Değerli maden fiyatlarında FED’in parasal genişlemeyi kısmaya devam edeceği yönündeki sinyalleri, aşağı yönlü baskı oluştururken, ham petrol ise ABD’de son yılların en yüksek stok miktarına ulaşılması ile kayıplar yaşadı. Ukrayna’da Rus yanlıları ile polis arasında yaşanan çatışmalar devam ederken, Türk Lirası, Dolar karşısında sakin değer kazanımlarını sürdürdü. USD/TRY paritesi 2.11 seviyesinin altında işlem görüyor. Japonya’da hane halkı harcamalarının tahminlerin üzerinde bir artış göstermesine rağmen Nikkei endeksi, diğer Asya borsalarından negatif ayrıştı. USD/JPY paritesi ise bugün açıklanacak ABD’nin istihdam verileri öncesinde dün başlayan yukarı yönlü görünümünü korumaya çalıştı.
“Günün Fırsatı; “ABD – Tarım Dışı İstihdam Değişimi”;Haftanın en önemli makro-ekonomik göstergesi olarak dikkat çeken ABD’nin tarım dışı istihdam değişimi (TDİ) verisi yine küresel piyasa katılımcıları tarafından dikkatle izlenecek ve ABD Merkez Bankası’nın (FED) para politikalarına ilişkin ipuçları vermesi beklenecek. Global endekslerin yanında, pariteler ve emtia fiyatlarında sert değişikliklere neden olabilecek söz konusu kritik makro-ekonomik gösterge, piyasalarda yeni beklentilerin oluşmasına ve fiyatlamalar yapılmasına zemin oluşturabilir. Aralık ve Ocak aylarında, ABD’deki sert kış şartlarının etkisi ile oldukça düşük gelen tarım dışı istihdam değişimi verisinde son aylarda iyileşmeler izlendi. Bu paralelde Nisan ayında TDİ rakamının 4 ay sonra ilk kez 200 bin seviyesinin üzerine çıkmasının beklendiğini görüyoruz. Tarım endüstrisi haricinde 216 bin Amerikalının geride kalan ay içerisinde iş bulmuş olmasının beklendiği görülen verinin, tahminin altında kalması halinde Dolar’da sert kayıplar izlenebilecekken, beklentileri aşacak bir TDİ rakamı ABD’nin para biriminde yükselişlerin görülmesini sağlayabilir.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
İngiltere – Yapı PMI; İmalat sektörüne ilişkin yayınlanan verinin ardından İngiltere ekonomisine ait bilgiler verecek yapı PMI rakamı, Sterlin üzerinde sert değişimlere neden olabilecek bir başka gösterge olarak dikkat çekiyor. Son iki aydır tahminlerin altında kalan verin, Nisan ayında bir miktar gerilemiş olacağı öngörülüyor. Ada ülkesinin ekonomisinin önemli kalemleri arasında yer alan inşaat sektörünün sağlığı hakkında bilgi verecek yapı PMI verisinin 62.2 olan beklentiyi aşması Sterlin’e yükselişler getirebilecekken, verinin, tahminin altında kalması kayıplara neden olabilir.
ABD – İşsizlik Oranı; ABD Merkez Bankası (FED) Başkanı Janet Yellen’ın, Banka’nın başkanlık görevine gelmesinin ardından, faiz oranı artışına ilişkin işsizlik oranı eşiği terk edilmişti. Yani FED, faiz artırımı için işsizlik oranını izlemeyi bırakacağını belirtmişti. Ancak yine de söz konusu makro-ekonomik verinin, piyasalar tarafından yakından izlenerek, dünyanın en büyük ekonomisindeki istihdam sektörünün sağlığı hakkında bilgi almak için kullanılmaya devam edildiğini ifade edebiliriz. Son iki aydır %6.6 olarak açıklanması beklenen gösterge, tahmincileri iki seferde de yanıltırken, Mart ayında %6.7 olarak açıklandı. İşsizlik oranında beklenti rakamının Nisan ayı için yine %6.6 olduğunu görüyoruz. Söz konusu rakamın, kritik tarım dışı istihdam değişimi verisi ile birlikte açıklandığını ve küresel piyasalarda genel olarak önce tarım dışı istihdam rakamının fiyatlandığını belirtmekte fayda var.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Cuma
Zaman Haber Beklenti Önceki
10:13 EUR İspanya İmalat PMI 53,2 52,8
10:30 CHF SVME PMI 55,1 54,4
10:45 EUR İtalya İmalat PMI 53,0 52,4
10:50 EUR Fransa İmalat PMI 50,9 50,9
10:55 EUR Almanya İmalat PMI 54,2 54,2
11:00 EUR İmalat PMI 53,3 53,3
11:30 GBP Yapı PMI 62,2 62,5
12:00 EUR İşsizlik Oranı 11,9% 11,9%
15:30 USD İşsizlik Oranı 6,6% 6,7%
15:30 USD Tarım Dışı İstihdam Değişimi 216K 192K
17:00 USD Fabrika Siparişleri (Aylık) 1,5% 1,6%
EURUSD ANALİZ
Haftanın son işlem gününe geldiğimizde EURUSD paritesinin 1,3860 çevresinde hareketlerine devam ettiğini görmekteyiz. Kritik ABD verileri öncesinde EURUSD paritesinin 1,3900 seviyesine yakın olması önemli. Gelecek olan verilerin Dolar üzerindeki etkisi paritenin bugün 1,3960 seviyesine mi yoksa 1,3785 seviyesine mi hareket edeceği konusunda bize önemli sinyaller verebilir. Bu bağlamda da olumlu veri 1,3875 seviyesini gündeme taşıyacakken, kötü veri ise 1,3960 seviyesinin gündeme gelmesine katkı sağlayabilir. Bu nedenle de bugün TR saatiyle 15:30’da ABD’den gelecek olan Tarım Dışı İstihdam ve İşsizlik oranı verileri dikkatle takip edilmelidir.
Teknik olarak EURUSD paritesini incelediğimizde 1,3835 destek noktası önemini korumaktadır. Parite eğer bu destek noktası üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü çıkışına kaldığı yerden devam etmek isteyebilir. Böyle bir durumda dünün zirvesi 1,3890 seviyesine yeniden yaklaşmak isteyebilir. Gün içerisinde satış baskısı oluşacağını düşünen Forex yatırımcılarının 1,3835 destek noktasını aşağı yönlü kırmasını takip etmelidir.
Pivot: 1,3835
Destek: 1,3835-1,3785-1,3740
Direnç: 1,3890-1,3930-1,3960
GBP/USD ANALİZ
GBPUSD paritesi 1,6840 seviyesi üzerine çıktıktan sonra gerçekleştirdiği yukarı yönlü hareketlerle 1,6900 seviyesi üzerine çıkmayı başardı ve bu tutum 1,6920 seviyesinin gün içi test edilmesine katkı sağladı. Haftanın son işlem gününe geldiğimizde ise şu sıralar 1,6885 seviyesinde hareketlerine devam eden parite de 1,6840 desteği önemini korumaktadır. Parite bu destek noktası üzerinde kalmayı sürdürmesi durumunda yukarı yönlü hareketler devam etmek isteyebilir. Bu tutumun devam etmesi 1,6920 seviyesinin yeniden test edilmesine neden olabilir. Gün içerisinde satış baskısı oluşacağını düşünen Forex işlemcilerinin 1,6840 destek noktasını aşağı yönlü kırmasını takip etmelidir.
Pivot: 1,6840
Destek; 1,6870-1,6840-1,6800
Direnç; 1,6920-1,6950-1,6985
USD/TRY ANALİZ
2,1530 seviyesinden başlatmış olduğu satıcılı seyrini her gün devam ettiren ve bu tutum ile 2,10 seviyesine yaklaşan USDTRY kuru haftanın son işlem gününe geldiğimiz bugün şu sıralar 2,1060 seviyesi yakınında hareketini sürdürmektedir. Teknik olarak USDTRY kurunu incelediğimizde 2,1185 direncinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe aşağı yönlü baskısına devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. USDTRY kuru eğer bu bariyer altında kalmayı sürdürürse 2,0884 ve 2,0562 seviyelerinin test edilme ihtimali güçlenebilir. Gün içerisinde ABD’den gelecek olan kritik veriler (Tarım dışı istihdam ve işsizlik oranı) dikkatle takip edilmelidir. Gelecek olan bu verilerin USDTRY kurundaki etkisi ve kurun 2,1185 seviyesini geçip geçmemesi önemle takip edilmelidir.
Pivot: 2,1200
Destek: 2,1000-2,0884-2,0562
Direnç: 2,1110-2,1185-2,1285
USD/JPY ANALİZİ
ABD tarım dışı istihdam verisinin açıklanacağı haftanın son gününde, USD/JPY paritesinin güne sakin bir başlangıç yaptığını görüyoruz. Japon Nikkei endeksi de pariteyle benzer şekilde yatay bir görünüm sergiliyor. Günün en önemli verisi olan ve TSİ 15:30’da açıklanacak tarım dışı istihdam verisi, paritede etkili olabileceği için mutlaka takip edilmelidir.
Teknik olarak incelediğimizde, paritenin 102,15 seviyesi üzerinde tutunma çabalarının sürmekte olduğunu görüyoruz. USD/JPY’nin 102,15 üzerinde kaldığı müddetçe yukarı yönlü baskıların artma potansiyeli bulunmaktadır. Bu durumda kritik bölge olarak vurguladığımız 102,72 – 102,85 bölgesinin hedeflenmesi beklenebilir. Yükselişlerin devam edebilmesi için ise 102,85 seviyesinin geçilmesi gerekmektedir. Gün içinde 102,15’in kırılması veya 102,72’nin geçilememesi durumunda, kısa vadeli tepki satışları gerçekleşebilir.
Pivot: 102,15
Destek: 102,15 – 101,80 – 101,34
Direnç: 102,72 – 103,10 – 103,43
EUR/JPY ANALİZİ
EUR/JPY paritesinin, Japon Nikkei endeksi ile doğru orantılı bir şekilde negatif bölgede sakin hareketler gerçekleştirdiğini söyleyebiliriz. Parite günün geride bıraktığımız kısmında, dünkü bant aralığı içinde (141,66 – 142,00) seyrini sürdürüyor. Gün içinde Euro Bölgesi’nde açıklanacak olan PMI ve işsizlik oranı verileri hareketliliği artırabilir.
Günlük grafiğe dönersek, 141,50 seviyesi kanalın alt noktası olarak güncelliğini koruyor. Buna göre paritenin 141,50 üzerine kaldığı sürece yukarı yönlü hareket etme eğilimini sürdürmesi beklenebilir. Baskıların pariteyi harekete geçirmesi durumunda ise 142,45 ve 143,05 seviyelerinin test edilmesi muhtemeldir. EUR/JPY’de düşüşlerin ağırlık kazanmasını düşünebilmemiz için ise, kanal alt noktası olan 141,15 seviyesinin kırılması gerekmektedir.
Pivot: 141,15
Destek: 141,15 – 140,42 – 139,80
Direnç: 142,45 – 143,05 – 143,77
HAM PETROL ANALİZİ
Petrol stoklarındaki artış ve Libya’da sevkiyat yapılan limanların tekrar aktif hale gelmesi ile ham petrol fiyatlarında iki haftadır süren bir düşüş baskısı söz konusu. Yükseliş kanalının kırılmasına yol açan düşüş baskılarının, kanalın alt noktası olan 100,70 seviyesi altında sürmesi beklenebilir. Bu noktada 150 günlük hareketli ortalama üzerinde bulunan 98,60 seviyesi kritik önem taşımaktadır. 98,60’ın kırılması durumunda düşüşlerin destek görmesi beklenebilir. Bu durumda 97,05 seviyesinin test edilmesi muhtemeldir. Ancak 150 günlük hareketli ortalamanın kırılamaması, kısa vadede yukarı yönlü hareketler görmemize neden olabilir. Alımların cesaret bulmasıyla birlikte de 99,80 ve 100,70 seviyeleri hedeflenebilir.
Not: ABD tarım dışı istihdam verisi, Dolar üzerindeki etkisi nedeniyle enerji fiyatlarında hareketlerin artmasına neden olabileceği için mutlaka takip edilmelidir.
Pivot: 100,70
Destek: 98,60 – 97,05 – 95,74
Direnç: 99,80 – 100,70 – 101,40
ALTIN ANALİZ
2014 yılına hızlı bir giriş yapan ve 1180 seviyesinden almış olduğu güçle 1392 seviyesine kadar yükseliş gerçekleştiren Altın fiyatı son zamanlarda 1330 – 1277 aralığında sıkışık seyrini sürdürmekte ve orta vadeli karar vermemizi engellemektedir. Kısa vadeli olarak net bir şekilde düşüş baskısının devam ettiğini gördüğümüz Altın için orta vadeli daha net konuşabilmemiz için 1330 üzerinde ya da 1277 seviyesi altında haftalık kapanışı görmemiz gerekmektedir. Uzun bir süredir bu durumu göremediğimizde 1277 – 1330 arası hareketler devam etmektedir. Bugün ABD’den Tarım dışı istihdam ve işsizlik oranı verileri açıklanacak. Gelecek olan sonucun Altını hangi yönde etkileyeceği ve haftalık kapanışın 1277 altında gerçekleşip gerçekleşmeyeceği dikkatle takip edilmelidir.
Kısa vadeli olarak Altın fiyatını incelediğimizde 4 saatlik grafikte uzun bir süredir ifade ettiğimi düşüş kanalı etkisi altında hareketlerine devam etmektedir. 1294 seviyesi mevcut düşüş kanalının üst noktası olarak karşımızdadır. Altın fiyatı eğer bu bariyer altında hareketlerine devam edecek olursa yeniden 1277 ve 1268 seviyeleri test edilebilir. Gün içerisinde Altın fiyatının yükseleceğini düşünen foreks işlemcisi ise 1294 direncinin olası geçilmesini takip etmelidir. Eğer 1294 direnci geçilirse düşüş trendi sona ermiş olacaktır ve bu tutum 1301 ve 1307 seviyelerini gündeme taşıyabilir.
Pivot: 1294
Destek: 1277-1268-1254
Direnç: 1286-1294-1301
Dax30 ANALİZ
Dün işleme kapalı olan endekste çarşamba günü 9600 seviyesi üzerinde sakin bir seyir izledik. Bugün Almanya ve Euro bölgesine ait imalat PMI verisi, işsizlik oranı, ABD verileri DAX üzerinde etkili olacak. Güçlü Alman ve Euro bölgesi verileri endeksi yükseliş anlamında destekleyebilir ama zirve seviyesine yakın hisse senetleri piyasaları için daha güçlü hikâyelere de ihtiyaç duyulabileceği unutulmamalı.
Endeks günlük kapanışlarla 9600 seviyesi üzerinde kaldığı sürece 9700-9800 hedefleri denenebilir. 9600 seviyesi altındaki gün sonu kapanışlarla ise 9500-9400 destek seviyeleri hedef olabilir.
Pivot: 9611
Destek: 9586-9570-9546
Direnç: 9653-9662-9674
S&P500 ANALİZ
Endekste zirveye yakın seyir devam ediyor. Dün gelen veriler endekste önemli bir değişiklik yaratmadı. Bugün tarım dışı istihdam ve işsizlik rakamı açıklanacak.
Uzun bir süreden beri bahsettiğimiz, SP500’ün 1850 seviyesi üzerinde olması 1900 seviyesine kadar bir hareket doğurur beklentimiz devam ediyor. Asıl soru ise 1900 seviyesi sonrası ne olacak? Yükselişin devamı için makro verilerden-Fed’den alınan destekle 1950 seviyesine mi gidilecek yoksa hikayesiz kalan piyasa 1800 seviyesine doğru geri mi çekilecek? Mayıs ayında Fed toplanmayacak, hisse senetleri piyasası makro verilerle yol alacaksa bunun işaretini bu haftanın önemli verileriyle şu ana kadar endeks üzerinde görmesek de tarım dışı istihdam rakamı ile genel değerlendirme yapmak mümkün olabilecek.
Pivot: 1876
Destek: 1872-1869-1865
Direnç: 1880-1883-1887
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Müdürü: Erdoğan TURAN – “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR – “EURUSD, GBPUSD, USDTRY ve Altın Analizi”
Analist: Sermet DOGAN – “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER – ” USDJPY, EURJPY ve Ham Petrol Analizi”
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
