06 Mayıs 2014 Forex Piyasası Parite Emtia ve Endeks Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Haftaya Çin ve Ukrayna’ya ilişkin endişeler ile başlayan küresel piyasalarda dün ABD’den gelen beklentilerin üzerindeki imalat PMI verisi Wall Street endekslerine destek olurken, bu sabah, tatil nedeni ile kapalı olan Japonya’nın dışında Asya’da karışık bir seyir izleniyor. Avrupa borsalarının ise güne alımlar ile başlaması beklenirken, Ukrayna’na artan gerilimin yükselişleri sınırlayabileceği düşünülüyor.
“ABD verisi piyasalara nefes aldırdı”
Pazartesi gününün erken saatlerinde açıklanan Asya’nın en büyük ekonomisinin PMI verisi, beklentilerin altında kalırken, dün Ukrayna şiddet olaylarının artması ile birlikte piyasalarda global ekonomiye ilişkin kaygılar artmıştı. Ancak daha sonra ABD’den gelen ve piyasa beklentilerini aşan ISM imal olmayan PMI datası, ülke borsalarının pozitif alana geçmesine destek oldu. Bu sabah Asya tarafına baktığımızda ise Avustralya’da ticaret dengesi rakamlarının öngörüleni karşılamadığı görülüyor. Kıta ülkesinin merkez bankasının iki süren ve bugün tamamlanan toplantısında ise politika faiz oranı değiştirilmedi.
Ukrayna’da artan şiddet olayları özellikle Avrupa tarafında piyasalar tarafından dikkatle izlenmeye devam ediliyor. Ülkenin doğusundan ölümlerle sonuçlanan çatışmaların sürdüğü yönünde haberler geliyor. Sırası ile dünyanın en büyük 5. ve 6. Buğday ihracatçıları konumunda olan Rusya ve Ukrayna’ya ilişkin gerilimin artması, söz konusu emtianın fiyatını 13 ayın en yüksek seviyelerine taşırken, güvenli varlıklarda kalma isteği altın ve Yen gibi finansal araçlara destek veriyor. Gerilimin etkisi ise yükseliş gösteren ham petrol fiyatları ise, dünyanın en büyük petrol müşterisi olan ABD’de, stokların artacağı yönündeki spekülasyonların etkili olması sonrasında düşüşler hız kazandı. Ham petrol stokları, ABD’nin Enerji Bilgi Dairesi’nin (EIA) istatistik tutmaya başladığı 1982’den bu yana görülen en yüksek seviyelerde bulunuyor. Libya üretiminin, protestocular tarafından limanların kapatılmaya devam edilmesi ile düşmesi de, emtia için ABD stoklarına ilişkin beklentinin gölgesinde kaldı.
Küresel piyasalarda dikkatler bugün ABD’nin ardından, Avrupa tarafından gelecek hizmet PMI verilerinde olacak. Avrupa Birliği maliye bakanlarını bir araya getiren Ecofin toplantısının yanında düşmesi beklenen Euro Bölgesi perakende satışları ise yine yatırımcıların takibinde yer alacak. Amerika kıtanda ise ABD’den ve Kanada’danın ticaret dengesi rakamlarının sonrasında yine Kanada tarafından Ivey PMI verisi yakından izlenecek.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
Euro Bölgesi – Hizmetler PMI; İspanya, İtalya, Fransa ve Almanya gibi Euro Bölgesi’nin en büyük ekonomilerinden açıklanacak olan hizmetler PMI verisi, aynı zamanda Euro Bölgesi geneli için de yayınlanacak. Geçen hafta gelen imalat sektörüne ilişkin PMI verilerinin genel anlamda olumlu bir tablo oluşturduğunu ifade edebiliriz. Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) faiz beyanatı öncesinde fiyatlamaların yapılmasına neden olabilecek hizmet PMI rakamları, kıtanın ortak para biriminde fiyat değişimlerinin gerçekleşmesine yol açabilir. Yatırımcılar özellikle Euro Bölgesi’nin en büyük ekonomisi olan Almanya’dan gelecek rakamı daha yakın bir incelemeye alabilirler.
İngiltere – Hizmetler PMI; İngiltere ekonomisinin en büyük kalemi olan hizmet sektörüne ilişkin açıklanacak PMI verisi, ülkenin para biriminde sert değişikliklerin görülmesine neden olabileceği için dikkatle izlenecek rakamlar arasında öne çıkıyor. Geride kalan hafta imalat PMI, tahminlerin üzerinde yayınlanırken, inşaat sektörüne ilişkin PMI verisi ise beklentinin altında kalmıştı. Hizmet PMI verisi ise geride kalan son 5 ay içerisinde Şubat hariç, öngörü rakamlarının altında kalarak dikkat çekti. Söz konusu ekonomik göstergenin 57.9 olan tahminlerin üzerinde açıklanması Sterlin’e yükselişler getirebilecekken, beklentilerin altında kalacak rakamlar ada ülkesinin para biriminde kayıplara yol açabilir.
ABD – Ticaret Dengesi; Mart ayına ilişkin bilgiler verecek ABD’nin ticaret dengesi rakamları, Şubat ayında dış ticaret açığının tahminlerden daha fazla gerçekleştiğine işaret etmişti. 42.3 milyar Dolar olan açık, ihracatın %1.1 düşmesi, ithalatın ise %0.4 artması ile öngörülenden daha büyük çıkmıştı. Mart ayında, -40.1 milyar Dolar olan beklentinin üzerinde, olumlu gerçekleşecek bir ticaret dengesi verisi Dolar’da yükselişler görülmesini destekleyebilecekken, tahminlerin altında, olumsuz açıklanacak rakamlar, kayıpların görülmesine neden olabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Salı
Zaman Haber Beklenti Önceki
Japonya ve Hong Kong piyasaları tatil nedeni ile kapalı olacak
10:15 EUR İspanya Hizmetler PMI 54,3 54,0
10:45 EUR İtalya Hizmetler PMI 51,2 49,5
10:50 EUR Fransa Hizmetler PMI 50,3 50,3
10:55 EUR Almanya Hizmetler PMI 55,0 55,0
11:00 EUR Hizmetler PMI 53,1 53,1
11:30 GBP Hizmetler PMI 57,9 57,6
12:00 EUR Perakende Satış (Aylık) -0,2% 0,4%
EUR Ecofin Toplantısı
15:30 USD Ticaret Dengesi -40,1B -42,3B
15:30 CAD Ticaret Dengesi 0,4B 0,3B
17:00 USD IBD/TIPP Ekonomik İyimserlik 47,6 48,0
17:00 CAD Ivey PMI 54,5 55,2
EURUSD ANALİZ
Haftanın ikinci işlem gününe geldiğimizde Dolar Endeksinin 79,46 seviyesine yakın hareketleri nedeniyle EURUSD paritesi 1,3880 seviyesine yakın ve sakin bir şekilde hareketlerini sürdürdüğünü görmekteyiz. Bu sakinliği gün içerisinde bozacak Euro bölgesi ülkelerinin PMI rakamları ve ABD’den Ticaret Dengesi verisi olabilir. Bu bağlamda da gün içi gelecek olan rakamlara dikkat etmemiz gerekmektedir. Özellikle de PMI rakamları öğlene kadar olan bölümde daha hareketli geçmesine katkı sağlayabilir.
Teknik olarak EURUSD paritesini incelediğimizde 1,3850 destek noktası önemlidir. Parite gün içerisinde bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükselişlerine devam edebilir. Gün içerisinde açıklanacak PMI rakamları sonucu eğer paritenin 1,3850 desteği üzerinde kalmasına katkı sağlarsa 1,3930 – 1,3960 bölgesine yaklaşılabilir. Aksi takdirde 1,3850 destek noktasının kırılması gün içi satıcılı işlemlere dahil olmak için dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 1,3850
Destek: 1,3850-1,3810-1,3785
Direnç: 1,3890-1,3930-1,3960
GBP/USD ANALİZ
Günün ilk bölümünde (öğlene kadar) gerek Euro bölgesi gerekse İngiltere’den gelen PMI verileri ile hareketli bir bölüm geçirmesi beklenilen GBPUSD paritesi şu sıralar 1,6890 seviyesine yakın hareketlerine devam etmektedir. Özellikle de paritenin yüksek noktalara çıkmak isteğinin güçlü olduğunu ancak yeterli makro-ekonomik veri tarafından desteklenmediğini ifade edebiliriz. Özellikle bugünkü PMI rakamları bu konuda dikkatle takip edilmelidir. PMI rakamlarının paritedeki yükselişleri desteklemesi durumunda 1,6920 – 1,6950 seviyeleri test edilebilir. Aksi takdirde yeniden 1,6850 – 1,6820 bölgesine doğru gerilemek isteyebilir. Teknik olarak baktığımızda da 1,6850 destek noktası üzerinde gün içi yükseliş beklentimiz devam etmektedir.
Pivot: 1,6850
Destek; 1,6850-1,6820-1,6780
Direnç; 1,6920-1,6950-1,6990
USD/TRY ANALİZ
Yeni haftanın ilk işlem gününde aşağı yönlü baskısını devam etmek isteyen USDTRY kuru gün içerisinde 2,0949 seviyesini test etti ancak mevcut düşüşlerini sürdüremedi. Yeni işlem gününde USDTRY kurunu incelediğimizde ise 2,10 seviyesi altında hareketlerini sürdürdüğünü görmekteyiz.
Teknik olarak baktığımızda gün içi 2,1075 direncinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe aşağı yönlü baskının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. USDTRY kuru eğer 2,1075 direnci altında işlemine devam ederse kritik 2,0884 destek noktasını test etmek isteyebilir. Yükseliş baskısı oluşacağını düşünen Forex işlemcilerinin ise 2,0884 destek noktasından gerçekleştirecek olası dönüşünü ya da 2,1075 direncinin geçilmesini takip etmelidir.
Pivot: 2,1075
Destek: 2,0950-2,0884-2,0710
Direnç: 2,1075-2,1185-2,1285
USD/JPY ANALİZİ
Paritede günlük kapanışın 102,15 seviyesi altında gerçekleşmesi sonrasında haftanın ikinci gününün aşağı yönlü baskılarla başladığını görüyoruz. Kısa vadede incelediğimizde USD/JPY’nin 102,15 seviyesi altında kaldığı müddetçe, hâkim olması beklenen düşüş baskılarının devam edebilmesi için, 101,80 seviyesinin kırılması gerekmektedir. Böyle bir durumda 155 günlük üssel (exponential) hareketli ortalama ve kanal alt noktası konumundaki 101,50 seviyesi hedeflenebilir. Diğer yandan güncelliği koruyan yükseliş kanalı yönünde beklenti oluşturabilmek için ise, paritenin 102,15 seviyesi üzerinde tutunma çabasını, artarda gerçekleşecek iki seferlik 4 saatlik kapanışla göstermesi gereklidir.
Not: Japonya piyasaları bugün yeşillik tatili nedeniyle kapalı.
Pivot: 102,15
Destek: 101,80 – 101,50 – 101,20
Direnç: 102,15 – 102,45 – 102,85
EUR/JPY ANALİZİ
EUR/JPY paritesinde 142,45 seviyesi altında Cuma gününden başlayan düşük çaplı fakat istikrarlı düşüş baskısını takip etmekteyiz. Kısa vadede sürmekte olan bu düşüşlerin devam edebilmesi için, 115 günlük hareketli ortalama üzerinde bulunan 141,15 seviyesinin kırılması gerekmektedir. Bu durum, aynı zamanda kanal alt noktasının da kırıldığı anlamına gelmektedir ve tepki satışlarının orta vadeye yayılmasına katkı sağlayabilir. Ancak 141,15 seviyesi üzerinde kalan paritede, devam etmekte olan kanal hareketi nedeniyle alıcıların devreye girebilmesi söz konusudur. Bu da düşüş baskılarına kaynak oluşturan 142,45 seviyesinin hedeflenmesine yol açabilir.
Not: Japonya piyasaları bugün yeşillik tatili nedeniyle kapalı.
Pivot: 142,45
Destek: 141,15 – 140,42 – 139,80
Direnç: 142,00 – 142,45 – 143,05
HAM PETROL ANALİZİ
Ham petrol fiyatında, yükseliş kanalının kırılması sonrasında hareketlerin 98,60 – 100,70 bandında sürdüğünü görüyoruz. Bu aralığın, fiyatın yön kararında etkili olabileceğini ifade edebiliriz. 100,70 seviyesinin kırılması ve hareketlerin bu bölgede sürmesi sonucu, düşüş baskılarının hakim olması beklenebilir. Ancak aşağı yönlü hareketlerin devam edebilmesi için 150 günlük basit hareketli ortalamanın (98,60) kırılması gerekmektedir. Böyle bir durumda 97,05 seviyesini hedefleyebilecek satışlar gerçekleşebilir. Diğer yandan 150 günlük basit hareketli ortalama dikkat çekici bir şekilde düşüşleri şu ana kadar sınırlandırmış durumda. Bunun verdiği cesaretle alımların devreye girmesi olasıdır. Ancak yükseliş hareketlerinin teyit edilebilmesi için 100,70 seviyesinin geçilmesi gerekmektedir.
Pivot: 100,70
Destek: 98,60 – 97,05 – 95,74
Direnç: 99,676 – 100,70 – 101,40
ALTIN ANALİZ
Rusya – Ukrayna gerginliği nedeniyle haftaya pozitif bir şekilde başlayan ve 1315,43 seviyesini test eden Altın fiyatı yeni işlem gününde 1309 seviyesine yakın hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda dünün dip noktası 1299 destek noktası günün en önemli seviyesidir. Altın eğer bu destek noktası üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü hareketlerine devam etmek isteyebilir ve bu tutum 1319 seviyesinin hedeflenmesine katkı sağlayabilir. 1299 öncesinde de ilk dikkat etmemiz gereken destek noktası da 1305 olarak belirlenmiştir.
NOT: Altın fiyatını incelediğimizde Cuma günü yaşanılan yükselişlerden sonra kısa vadeli düşüş trendinin sonlandığını ve yükselişlerin başladığı görülmektedir. Düşüş kanalının üst noktası olarak bilinen 1294 seviyesi altında hareketler gerçekleşmediği müddetçe kısa vadeli yükselişler etkisini devam ettirmek isteyebilir. Böyle bir durumda uzun bir süredir üzerinde durduğumuz 1277 – 1330 bandının üst noktası 1330 seviyesinin hedeflenme ihtimali kuvvetlenebilir.
Pivot: 1299
Destek: 1305-1299-1294
Direnç: 1312-1319-1326
Dax30 ANALİZ
Endekste dün ilginç bir gündü.9554 seviyesinden güne başlayan endekste 9413 seviyesine kadar geri çekilme yaşandıktan sonra gün 9555 seviyesinden tamamlandı.9600 direncine yakın seviyeden 9400 desteğine kadar gerileyip günü tekrar dirence yakın yerde kapatmak dikkat çekici ve endeks için güç gösterisi. 9600 seviyesindeki güçlü direnç aşılırsa yukarı öndeki harekette ilk hedef 9650 seviyesi olabilir. Ana direnç 9700 seviyesinde. 9400 seviyesinin ise güçlü destek bölgesi olduğu dünkü hareketle teyit edilmiş olundu. 9400 seviyesi altındaki günlük kapanışlarda 9300 seviyesi bir sonraki destek bölgesi durumunda.
Pivot: 9508
Destek: 9459-9364-9315
Direnç: 9603-9652-9747
S&P500 ANALİZ
Endeks dün 1879 seviyesini gördükten sonra 1860 seviyesine kadar geriledi ve tekrar yükselişle günü 1875 seviyesinden tamamladı. Endeks 1900 hedefine yakın olmayı sürdürüyor. 1850 seviyesi üzerinde günlük kapanışlar gerçekleştiği sürece 1900-1950 seviyeleri hedef olmaya devam edebilecek. 1850 seviyesi altındaki günlük kapanışlarda ise 1800 seviyesi güçlü destek konumunda.
Pivot: 1871
Destek: 1870-1865-1856
Direnç: 1881-1886-1695
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Müdürü: Erdoğan TURAN – “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR – “EURUSD, GBPUSD, USDTRY ve Altın Analizi”
Analist: Sermet DOGAN – “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER – ” USDJPY, EURJPY ve Ham Petrol Analizi”
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
