07 Mayıs 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda bugün ABD Merkez Bankası (FED) Başkanı Janet Yellen’ın konuşması merakla beklenirken, hafta ortasında endeksler tarafında satışların etkili olduğu görülüyor. Asya tarafında Japonya’nın da işleme açılması sonrasında düşüşler dikkat çekerken, Ukrayna’daki olaylarda şiddetin artması ve Kiev yönetiminin ülkenin doğusundaki hakimiyetini kaybetmeye başlaması, endişelerin canlı kalmasına neden oluyor.
“Avrupa’da siyasi ve ekonomik gündem izleniyor”
Ukrayna’daki olaylarda tansiyonun giderek artması küresel piyasa katılımcılarını kaygılandıran ana başlıklar arasında yer almaya devam ediyor. Çatışmaların giderek artacağı ve Rusya’nın, Kırım’ın ilhakı sonrasında Ukrayna’dan daha fazla toprak almayı hedefliyor olabileceği düşüncesi, Avrupa’nın doğusunun istikrarsızlaşmasına neden olabileceği için yakından izleniyor. Rusya olmadan bir araya gelen G-7 ülkelerinin enerji bakanları, Rusya’nın enerji avantajlarını bir siyasi baskı aracı kullanamayacağı mesajı verildi. Global endekslerde bu paralelde risk primlerinin arttığı düşünülürken, nispeten daha güvenli olarak görülen varlıklara olan talep de yükseldi. Altın bu ayın başında kaydettiği yukarı yönlü hareketleri ile ulaştığı seviyeleri korurken, Yen ise son günlerdeki güçlü seyrini sürdürüyor.
Diğer taraftan dün açıklanan Euro Bölgesi’nin hizmetler PMI verileri sonrasında kıtanın ortak para biriminde değer kazanımları izlenirken, Dolar, Euro’daki yükseliş paralelinde kayıplar yaşadı. İngiliz para birimi de yine PMI verisinden destek görmeye devam ediyor. Yarınki Avrupa Merkez Bankası (ECB) toplantısı öncesinde olumu gelen ekonomik veriler, Banka’nın parasal genişleme gibi bir programa ilişkin ipucu vermekten kaçınacağı düşüncesine destek verdi.
“Yeni hafta Asya için yoğun geçiyor”
Bu hafta yoğun bir ekonomik takvime sahip olduğu görülen Asya-Pasifik tarafından bu sabah gelen rakamlar da yakından takip edildi. Gerileyeceği düşünülen Yeni Zelanda’nın işsizlik oranı değişiklik göstermezken, ülkenin Merkez Bankası’nın (RBNZ) Başkanı kurun aşırı değerli olduğu yönünde ifadeler kullandı. Başkan Wheeler’ın konuşması ve ardından istihdam verileri ile Yeni Zelanda Doları, ABD’nin para birimi karşısında değer kazandı. Avustralya’nın ise perakende satışlarının beklendiği kadar artmaması AUD/USD paritesinde bir miktar kayıplar görülmesine neden oldu.
Haftanın ilk iki iş gününde tatil nedeni ile kapalı olan Japonya ise bugün piyasalara dönerken, Nikkei endeksinin kısa haftaya sert düşüşler ile başladığı görüldü. Ukrayna geriliminin Yen talebini artırması, endekste satışların hız kazanmasına neden olan faktör olarak dikkat çekti. Diğer taraftan Japonya Merkez Bankası’nın (BOJ) son toplantısının bu sabah yayınlanan tutanaklarında, BOJ üyelerinin, Banka’nın politikalarının, Japonya’da Nisan ayındaki satış vergisinin artışının olumsuz etkilerine karşı koyabileceğine güvendikleri görüldü.
Hafta ortasına geldiğimizde çok yoğun bir ekonomik takvim veri akışı olmasa da, piyasalar için önemli bir günün beklendiğini ifade edebiliriz. Ukrayna gündeminin yanında FED Başkanı Yellen’ın konuşmasında kullanacağı ifadeler varlık fiyatlarında sert hareketlerin görülmesine yol açabilir.
Günün Fırsatı: “ABD – FED Başkanı Yellen’ın Tanıklığı”;Kongre’nin Karma Ekonomi Komitesi’ne bugün bir sunum yapması beklenen ABD Merkez Bankası (FED) Başkanı Janet Yellen’ın kullanacağı ifadeler, haftanın merakla beklenen gelişmeleri arasında yer alıyor. Başkan’ın tanıklığı genelde iki kısımdan oluşuyor. Bunlardan ilki, Yellen’ın, FED’in web sitesinde önceden yayına alınabilen bir konuşma metnini okuduğu bölüm, diğeri ise Komite üyelerinin FED Başkanı’na sorularını yönelttiği ikinci kısım olarak sıralanabilir. Soruların ne yönde olacağı ve neler içereceği önceden bilinmediği için, genelde piyasalarda sert hareketlerin görüldüğü bölümün soru-cevap kısmı olduğu ifade edilebilir. Janet Yellen’ın FED’in para politikalarına ilişkin yapacağı değerlendirmeler Dolar ve dolayısı ile birçok finansal varlık üzerinde etkili olabileceği için, küresel piyasa katılımcıları Başkan’ın konuşmasını dikkatle izleyecekler.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
Euro Bölgesi – Almanya Fabrika Siparişleri; Euro Bölgesi’nin en büyük ekonomisi konumundaki Almanya’nın aylık bazda açıklanacak fabrika siparişleri verisi, bugün Avrupa tarafından gelecek önemli ekonomik datalar arasında dikkat çekiyor. Şubat ayında yayınlanan söz konusu rakam, beklentilerin üzerinde bir artışa işaret ederken, Euro Bölgesi’nde canlanmaya başlayan ekonominin yanında, iç talebin de gücünü göstermişti. Mart ayına ilişkin bilgiler verecek bugünkü rakamın ise %0.3’lük yükseliş göstermesi bekleniyor. Açıklanacak makro-ekonomik rakamın beklentilerden farklı gerçekleşmesi Euro üzerinde etkili olabileceği için yatırımcıların takip edeceği göstergeler arasında yer alıyor.
Kanada – Yapı Ruhsatları; 2013 yılı ortalarından bu yana oldukça değişken bir tablo çizen Kanada’nın yapı ruhsatlarının toplam değerindeki değişim, ülkenin para biriminde sert değişikliklere yol açabileceği için yatırımcıların takip edeceği veriler arasında yer alıyor. Geride kalan ay açıklanan ve %-11.6 ile düşüş kaydettiği görülen rakam sonrasında, Kanada Doları’nda sınırlı da olsa değer kayıplarının gerçekleştiği görülmüştü. Mart ayına ilişkin bugün açıklanacak verinin ise %3.9 oranında bir yükseliş kaydetmesi bekleniyor. Verinin beklentiden farklı bir rakama işaret etmesi halinde ülkenin para biriminde değer değişiklikleri gözlemlenebilir.
ABD – Ham Petrol Stokları; Haftaya Çin ekonomisi ve Ukrayna geriliminin endişeleri ile başlayan küresel piyasalarda, bu paralelde ham petrol fiyatlarının yükseliş eğiliminde ilerlediği görülmüştü. Ancak ABD’de ham petrol stoklarının artmaya devam ettiği yönündeki spekülasyonlar daha sonra emtianın fiyatında aşağı yönlü hareketlerin ivmelenmesine neden oldu. ABD’nin önemli depolama noktalarından biri olan Cushing’de ise stokların azalmaya devam edeceği düşünülüyor. Ukrayna tarafındaki belirsizlik ham petrolde etkili olan unsurlara arasında değerlendirilerek takip edilmeye devam edilse de, ABD’de son rekor yüksek seviyelere ulaştığı görülen stok rakamları, söz konusu emtianın fiyatında sert hareketlere yol açabilir. Son dört haftadır artan stoklara ilişkin beklenti ise yine 1.417 milyon varil artış izleneceği yönünde.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Çarşamba
Zaman Haber Beklenti Önceki
09:00 EUR Alman Fabrika Siparişleri (Aylık) 0,3% 0,6%
09:45 EUR Fransa Sanayi Üretimi (Aylık) 0,3% 0,1%
11:10 EUR Perakende PMI 49,2
15:30 CAD Yapı Ruhsatları (Aylık) 3,9% -11,6%
17:00 USD FED Başkanı Yellen Tanıklığı
17:30 USD Ham Petrol Stokları 1,417M 1,698M
20:00 USD 10-Yıllık Tahvil İhalesi
EURUSD ANALİZ
Haftanın ortasına geldiğimizde yarın gerçekleşecek kritik Avrupa Merkez Bankası (ECB) toplantısı öncesinde gerek EURUSD gerekse Dolar Endeksinin kritik bölgelerde olması dikkat çekici. Son kararı başkan Draghi’nin verme ihtimali de güçlü bir ihtimal olarak karşımızdadır. Özellikle de Dolar endeksinde 79,04 destek noktası Dolar’ın bundan sonraki süreçte daha da zayıf mı yoksa küllerinden doğan bir güçlenme mi sorusunun cevabını görmemize katkı sağlayabilir. Özellikle de küllerinden doğması yani güçlenebilmesi için 79,04 üzerindeki hareketler çok önemlidir
1,3960 direncine yaklaştığını gördüğümüz EURUSD paritesi haftanın 3. İşlem gününde 1,3925 seviyesi yakınlarında hareketini sürdürmektedir. 1,3885 destek noktası gün içi önemli bir destek olarak karşımıza çıkmaktadır. Eğer bu şart sağlanırsa 1,3960 direnci yeniden test edilmek istenebilir. Parite de tepki satışlarının oluşacağını düşünen Forex işlemcilerinin 1,3885 destek noktasını aşağı yönlü kırılmasını beklemesi önemlidir.
Pivot: 1,3885
Destek: 1,3915-1,3885-1,3850
Direnç: 1,3960-1,3990-1,4020
GBP/USD ANALİZ
Gerek Euro bölgesinden gerekse İngiltere’den gelen olumlu PMI verilerin etkisi ile değerlenen ülke para birimine karşın değer kaybeden Dolar endeksi, GBPUSD paritesinin 1,70 seviyesine yaklaşmasına neden oldu. Haftanın ortasına geldiğimizde şuanda 1,6977 seviyesinde hareketlerine devam eden parite de 1,7000 ve 1,7050 gibi seviyeleri kısa vadeli hedef noktaları olarak belirlenmiştir. Parite eğer 1,6920 destek noktası üzerinde kalmayı sürdürürse yukarıda belirlemiş olduğumuz hedefe yaklaşma ihtimali güçlenebilir. 1,6920 öncesinde de ilk güçlü destek 1,6950 olarak belirlenmiştir.
Pivot: 1,6920
Destek; 1,6950-1,6920-1,6890
Direnç; 1,7000-1,7050-1,7100
USD/TRY ANALİZ
USDTRY kuru üzerinde ısrarla bahsetmiş olduğumuz kritik destek noktası 2,0884 seviyesini dün itibariyle test etti ancak kıramadı. Kanalın alt noktası olan 2,0560 seviyesinin test edilip edilmemesi konusunda bize önemli bir sinyal vermesini beklediğimiz 2,0884 seviyesi dikkatle takip edilmelidir. Çünkü düşüş trendinde kanalın alt noktasına yaklaşmamız nedeniyle olası tepki alışları etkili olabilir. Bu tepki alışı 2,0884 seviyesinden mi yoksa 2,0560 destek noktasından mı olacağı ihtimaline karşın piyasa gelişmeleri yakından takip edilmelidir. Dolar endeksinin de kritik bir bölgede olduğu da düşünülünce özellikle de bundan sonraki süreçte kur tahmini için endeksin hareketleri de incelenmelidir.
Kısa vadeli olarak kur hareketlerini incelediğimizde 2,1015 direnci önemini korumaktadır. USDTRY eğer bu bariyer altında kalmayı sürdürürse yeniden 2,0884 destek noktasını test etmek isteyebilir. Aksi takdirde tepki alımları 2,1015 üzerinde hareketlenmelere neden olabilir. Bu bağlamda da kur için alış düşüncesine sahip Forex katılımcılarının 2,1015 direncini geçmesini beklemesi önemlidir.
Pivot: 2,1015
Destek: 2,0884-2,0710-2,0560
Direnç: 2,1015-2,1075-2,1185
USD/JPY ANALİZİ
Haftanın ortasında USD/JPY paritesine baktığımızda, dün yaşanan sert düşüşlerin ardından yine aşağı eğimli bir görünüm sergilendiğini söyleyebiliriz. Ancak bu hareket düne benzer şekilde 101,50 seviyesinin altına sarkabilmiş değil. Bugün, özellikle FED Başkanı Yellen’ın tanıklığı sırasında, kritik eşiklerin nasıl tepki vereceği hakkında fikir edinilebilir.
Paritenin 102,15 seviyesi altında maruz kaldığı baskılar ve temel etkenlerin de eklenmesiyle birlikte 101,50’ye kadar bir düşüş görmüştük. Kısa vadede tepki satışı olarak değerlendirdiğimiz bu hareketin devam edebilmesi için 101,50 seviyesinin kırılması gerekmektedir. Böyle bir durumda 101,20 seviyesi hedeflenebilecekken, 101,20’nin kırılması ve bu bölgede günlük kapanış gerçekleşmesi durumunda, trend yönü hakkında yeni algılar oluşabilir. Kanalın 101,50 üzerinde güncelliğini koruması nedeniyle alımların devreye girme ihtimali hala sürmektedir. Ancak bu yönde beklenti oluşturabilmek için, dönüşlerin 102,15 seviyesini geçtiğini görmekte yarar var.
Pivot: 102,15
Destek: 101,50 – 101,20 – 100,75
Direnç: 101,80 – 102,15 – 102, 85
EUR/JPY ANALİZİ
EUR/JPY paritesinde kanal alt noktasının hafta başından bu yana test edilmekte olduğunu görüyoruz. Japonya Nikkei endeksinin düşüşüyle birlikte Yen’in değer kazanması bunda etkili bir faktör. Mevcut düşüş potansiyelinin sürebilmesi için, 115 günlük hareketli ortalama olan 141,15 seviyesinin kırılması gerekmektedir. Bu durumda tepki satışlarının devam edebilmesi için daha rahat bir alan oluşabilir. Düşüşlerde 141,15’in kırılması durumunda 140,42 seviyesi test edilebilir.
Diğer yandan paritenin kanalı kırma çabalarının yetersiz kalması nedeniyle, alıcıların devreye girme ihtimali bulunmaktadır. Böyle bir durumda düşüş baskılarına şu ana kadar kaynak oluşturan 142,45 seviyesinin hedeflenmesi olasıdır. FED Başkanı Yellen’ın tanıklığı parite üzerinde etkili olabileceği gibi, öncesinde Euro Bölgesi’nden gelecek veriler dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 142,45
Destek: 141,15 – 140,42 – 139,80
Direnç: 142,00 – 142,45 – 143,05
HAM PETROL ANALİZİ
Dünyanın en büyük petrol tüketicisi durumundaki ABD’de ham petrol stoklarının azalacağına dair beklentilerle beraber fiyatın yukarı yönlü ilerleme çabasında olduğunu görüyoruz. Fiyat hareketinin stok kaygılarıyla yönlenmesi sebebiyle, TSİ 17:30’da açıklanacak olan ABD ham petrol stok verileri mutlaka takip edilmelidir.
Günlük grafiği incelediğimizde, yükseliş kanalının kırılmasıyla beraber 98,60 – 100,70 arasında oluşan bantta hareketlerin sürdüğünü söyleyebiliriz. Kanalın alt noktası olan 100,70 altında, düşüş baskılarının devam edebileceğine dair beklentimiz sürmektedir. Gerçekleşebilecek düşüşlerin devam edebilmesi için ise, düşüşleri sınırlandıran 150 günlük hareketli ortalamanın (98,60) kırılması gerekmektedir. Ancak 150 günlük hareketli ortalamanın, ham petrol fiyatı için destek oluşturma çabası dikkat çekmektedir. Bu nedenle yukarı yönlü potansiyelin, alımları destekleyebilmesi için kanal içine dönüş görülmelidir. 100,70 seviyesinin geçilmesi, fiyatın tekrar 101,40 ve 102,35 seviyelerini görmesini sağlayabilir.
Pivot: 100,70
Destek: 99,67 – 98,60 – 97,05
Direnç: 100,70 – 101,40 – 102,35
ALTIN ANALİZ
1315 seviyesine yükseldikten sonra yükselişlerini sınırlandıran ve sakin bir seyirle hareketlerini sürdüren Altın fiyatı haftanın ortasına geldiğimiz bugün 1312 seviyesine yakın hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak Altın fiyatını incelediğimizde 1299 destek noktası üzerinde yükseliş düşüncemiz devam etmektedir. Böyle bir düşünce yapısı ile 1317 – 1326 gibi hedefler belirtilebilir. 1299 öncesinde ilk güçlü destek 1305 olarak belirlenmiştir.
NOT: Günün en önemli verisi TR saati ile 17:00’de ABD Merkez Bankası Başkanı Janet Yellen’in yapacağı konuşmasıdır. Bu konuşma, Altın fiyatında sert hareketlerin oluşumuna katkı sağlayabilir. Özellikle de TR saati ile 17:00 ile birlikte daha dikkatli olmamız önemlidir.
Pivot: 1299
Destek: 1305-1299-1286
Direnç: 1317-1326-1335
Dax30 ANALİZ
Endeks bir önceki günkü dipten yükseliş hareketinin tam tersini dün yaşadı. 9591 seviyesi görüldükten sonra 9442 seviyesine kadar geri çekilme yaşandı, gün sonu kapanış 9451 seviyesinden gerçekleşti. Böylece 9600-9650 aralığının zorlu bir direnç bölgesi olduğu bir kez daha görüldü. Gün sonu kapanışları 9400 seviyesi üzerinde olduğu müddetçe 9600 seviyesine doğru tekrar hareketlenme mümkün fakat 9400 seviyesi altına sarkış 9250 seviyesine doğru geri çekilmeyi gündeme getirebilir.
Pivot: 9494
Destek: 9400-9350-9250
Direnç: 9550-9600-9650
S&P500 ANALİZ
SP500 de bir önceki gün kazanımları dün geri verdi. En yüksek 1881 seviyesi görüldü, 1861 seviyesine kadar gerileme devam etti, gün sonu kapanış 1863 seviyesinden gerçekleşti. Kapanış itibariyle 1850-1860 destek bölgesi üzerinde kalınabildiği için tekrar 1900 seviyesine doğru hareketlenme ihtimali mevcut. 1850 seviyesi aşağı doğru geçiliyorsa 1800 desteğine kadar gerileme söz konusu olabilir.
Pivot: 1868
Destek:1858-1852-1843
Direnç: 1868-1874-1883
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Müdürü: Erdoğan TURAN – “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR – “EURUSD, GBPUSD, USDTRY ve Altın Analizi”
Analist: Sermet DOGAN – “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER – ” USDJPY, EURJPY ve Ham Petrol Analizi”
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
