08 Mayıs 2014 GCM Forex Akşam Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda günün ilk yarısında yatırımcıların merakla beklediği Avrupalı merkez bankalarının para politikası kararları gündemde yer alırken, özellikle Euro’da sert değişiklikler gerçekleşmesi dikkat çekti. ABD tarafında ise Philadelphia FED Başkanı Charles Plosser’ın konuşması ve makro-ekonomik veriler izlendi.
“Draghi’den Haziran mesajı”
Politika faiz oranında herhangi bir değişiklik yapmayan Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) basın konferansının başlaması sonrasında kıtanın ortak para birimi Euro’da sert değişiklikler izlendi. Banka’nın Başkanı Draghi’nin konuşmasının başlarında Euro Bölgesi’ndeki ekonomik verilerin tahminleri paralelinde ilerlediğini ifade etmesi, ECB’nin genişlemeci para politikasından uzak durmaya devam edeceği beklentileri ile Euro’da sert yükselişlere destek oldu. Ancak basın konferansında soru-cevap kısmına geçilmesi ile bu görünüm tersine döndü. Başkan gelen bir soru üzerine ECB’nin gerektiğinde harekete geçme konusunda hazır olacağını ve hızlı hareket edeceğini belirtirken, Haziran ayında gelecek ekonomik göstergeleri görmek isteyeceklerini belirtti. Draghi’nin bu cümlelerinin ardından piyasalar, söz konusu söylemeleri, Haziran ayında bir faiz indirimi ya da genişlemeci para politikası uygulanabileceği yönünde değerlendirdi ve Euro’da sert değer kayıpları yaşandı.
Diğer taraftan İngiltere Merkez Bankası (BOE) beklendiği faiz ve toplam parasal genişleme miktarlarında bir değişiklik yapmazken, ABD’den istihdam talepleri verilerisin tahminlerin altında olumlu açıklandığı görüldü. Philadelphia FED Başkanı Charles Plosser gerçekleştirdiği konuşmasında, ABD’de iş gücüne katılım oranının 5-6 yıl önceki seviyelere dönmeyeceğini savunurken, FED’in %2 enflasyon hedefini yeniden ortaya koyması gerektiğini belirtti. Plosser ayrıca, kurlardaki gelişmeleri yakın şekilde izleyeceklerinin altını çizdi.
Euro’daki sert kayıpların yanında ham petrol fiyatlarında dünkü yükselişlerden sonra geri çekilmeler yaşandığı görülürken, Türk Lirası da 2.08’in altındaki hareketlerini sürdürdü.
Günün devamında ABD Merkez Bankası (FED) Başkanı Janet Yellen şu sıralar (16:35) başlaması beklenen, Senato’nun Bütçe Komitesi’ndeki sunumu izlenecekken, sonrasında ise doğal gaz stokları yatırımcıların takibinde olacak. Asya seansı sırasında da dünyanın en büyük ikinci ekonomisi olan Çin’den açıklanacak enflasyon rakamları gündemde yer bulacak.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
Çin – Enflasyon Oranı (CPI);Son aylarda Çin’in büyümesinin hız kestiği yönündeki spekülasyonlar, zaman zaman gündeme gelerek piyasalarda oldukça etkili olan başlıklar arasında dikkat çekmişti. Dünyanın ikinci en büyük ekonomisinde enflasyon oranı ise bu süreç içerisinde aşağı yönlü bir eğilim sergileyerek, Ekim ayındaki %3.2’lerden, Şubat ayında %2.0’a kadar gerilemişti. Mart’ta ise %2.4’e yükselen rakam, CPI’da 6 ay içerisinde görülen ilk artışa işaret etse de yine beklentilerin altında gerçekleşmişti. Haftanın önem derecesi yüksek verileri arasında bulunan Çin CPI datasının %2.1 olan beklentinin üzerinde gerçekleşmesi Avustralya ve Yeni Zelanda Dolarlarında yükselişleri destekleyebilecekken, tahminlerin altında kalacak rakam söz konusu para birimlerinde kayıplara neden olabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
08 Mayıs 2014 Perşembe
Zaman Haber Beklenti Önceki
16:30 USD FOMC Üyesi Tarullo Konuşması
16:30 USD FED Başkanı Janet Yellen’ın Tanıklığı
17:30 USD Doğal Gaz Stokları 71B 82B
09 Mayıs 2014 Cuma
04:30 AUD RBA Para Politikası Beyanatı
04:30 CNY Çin CPI (Yıllık) 2,1% 2,4%
04:30 CNY Çin PPI (Yıllık) -1,8% -2,3%
06:00 AUD RBA Başkan Yardımcısı Debelle Konuşması
EURUSD ANALİZ
Avrupa merkez bankası başkanı Mario Draghi’nin TR saati ile 15:30’da başlayan konuşması ile birlikte ilk etapta yukarı yönlü atak başlatan ve 1,3993 seviyesini test eden EURUSD paritesi Draghi’nin Haziran ayında gerekli müdahaleyi yapabiliriz açıklaması sonrasında satış baskısına maruz kaldı ve bu tutum 1,3993 seviyesinden 1,3878 seviyesine kadar gerilemesine neden oldu.
Genel itibariyle mevcut konuşmasının parite üzerindeki etkisini gözlemlediğimizde kısa vadeli her ne kadar satış baskısı etkili olsa da orta vadeli olarak düşüşler baskındır dememiz doğru olmayacaktır. 1,4020 – 1,3775 seviyeleri arasında hareketlerini sürdüren EURUSD paritesi için özellikle orta vadeli işlemcilerin bu bandın dışında hareketlerine devam etmesi önemlidir. Özellikle de daha net satış baskısı için 1,3775 destek noktasının aşağı yönlü kırılmasını takip etmeliyiz.
Kısa vadeli olarak EURUSD paritesini incelediğimizde 1,3950 direncinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe günün kalanında aşağı yönlü baskısına devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Parite eğer 1,3950 direnci altında işlemlerine devam etmeyi sürdürürse aşağı yönlü baskısını 1,3830 seviyesine kadar devam ettirebilir.
Pivot: 1,3950
Destek: 1,3870-1,3830-1,3775
Direnç: 1,3910-1,3950-1,3990
GBP/USD ANALİZ
GBPUSD paritesi, EURUSD paritesine göre daha sakin bir şekilde hareketlerine devam etti. 1,6930 ile 1,6973 seviyeleri arasında sıkışık seyrini sürdüren parite de günlük beklentimizde herhangi bir değişiklik yoktur. 1,6930 destek noktası günün kalanındaki en önemli seviyedir. Paritenin bu destek noktası üzerindeki hareketleri yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi açısından önemlidir. Bu şart sağlanması durumunda 1,70 seviyesinin yeniden gündeme gelmesi güçlüdür.
Pivot: 1,6930
Destek; 1,6930-1,6890-1,6850
Direnç; 1,6970-1,7000-1,7050
USD/TRY ANALİZ
2,1530 seviyesinden başlayan aşağı yönlü baskıların devam ettiğini, Avrupa merkez bankası başkanı Draghi’nin konuşması ile bu tutumun devam ettiğini net bir şekilde görebiliyoruz. BİST-100 endeksindeki yükseliş isteğinin de etkisi ile satıcılı seyrini 2,0685 seviyesine kadar taşıyan kur şu sıralar 2,0700 seviyesi çevresinde hareketlerini sürdürmektedir. Günün kalanını teknik olarak incelediğimizde2,0845 direnç noktasının önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe aşağı önlü baskının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Eğer bu şart sağlanırsa 2,0560 seviyesi gündemimizde kalmaya devam edebilir.
Pivot: 2,0845
Destek: 2,0685-2,0620-2,0560
Direnç: 2,0785-2,0845-2,0885
USD/JPY ANALİZİ
USD/JPY paritesinde Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi’nin para politikasında değişiklik yapılmama kararının ardından açıklamalarıyla birlikte hareketliliğin arttığını görüyoruz. Günün geride bıraktığımız kısmında, dünkü hareket alanının dışına çıkılmadığını da söyleyebiliriz.
Günlük grafiği incelediğimizde, şu an 101,50’yi gösteren ve uzun süredir pariteye destek oluşturan 155 günlük üssel (exponential) hareketli ortalamanın, güncelliğini koruduğunu görüyoruz. Aynı zamanda bu ortalama, 4 Şubat 2014 tarihinde başlayan kanalın da destekçisi konumunda. Buna bağlı olarak, 101,50 üzerinde yukarı yönlü baskıların hakim olması beklenebilir. Yükselişlerde 102,15 seviyesi hedeflenebilir. Paritede düşüş beklentisi olan yatırımcıların ise, 101,50 seviyesinin altında gerçekleşebilecek günlük kapanışı görmeleri gerekmektedir. Bu durumda 101,20 seviyesi test edilebilir.
Pivot: 101,50
Destek: 101,50 – 101,20 – 100,75
Direnç: 101,80 – 102,15 – 102,55
EUR/JPY ANALİZİ
Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi’nin, Merkez Bankası’nın düşük enflasyonun devam etmesi durumunda müdahaleden çekinmeyeceğini belirtmesiyle beraber, Euro’da değer kayıpları yaşandığını gördük. Bununla beraber açıklamalar sırasında 142,45 seviyesine yaklaşan paritenin, kanal alt noktası olan 141,15’i test etmekte olduğunu görüyoruz.
Teknik olarak baktığımızda, Draghi konuşmasıyla gelişen hareketlerle 141,15 – 142,45 bandının devam ettiğini görüyoruz. Bant dışında gelişebilecek hareketler uygun fırsatlar oluşturabilir. Seviyenin 141,15 üzerinde kalmaya devam etmesi durumunda, kanal yönüne bağlı olarak alıcıların devreye girmesi beklenebilir. Bu durumda bant ve kanal üst noktası olan 142,45 seviyesi gündeme gelebilecektir. Günün geri kalanında ağırlık kazanmış olan tepki satışlarının devamı yönünde beklenti oluşturabilmek için ise, 141,15 seviyesi altında günlük kapanış gerçekleşmesi gerekmektedir.
Pivot: 141,15
Destek: 141,15 – 140,42 – 139,80
Direnç: 142,00 – 142,45 – 143,05
HAM PETROL ANALİZİ
Avrupa Merkez Bankası’nın açıklamalarıyla beraber ham petrol fiyatında tepki satışlarının gerçekleştiğini gördük. Günlük grafiği incelediğimizde, ham petrolde uzun vadede etkili hareketlerin oluşmasına neden olan 150 günlük basit hareketli ortalamanın da desteğiyle yükseliş kanalının güncelliğini koruduğunu görmekteyiz.
150 günlük basit hareketli ortalamadan destek alan yukarı yönlü baskıların, kanalın şu anki alt noktası durumundaki 99,60 seviyesi üzerinde devamı beklenebilir. Bu durumda 101,40 ve 102,35 hedeflenebilecek seviyelerdir. Ham petrol fiyatında düşüş yönlü beklentisi olan forex katılımcılarının ise, 99,60 seviyesi altında gerçekleşebilecek günlük kapanışı beklemeleri gerekmektedir. Böyle bir durumda 155 günlük hareketli ortalamanın gösterdiği 98,50 seviyesi dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 99,60
Destek: 99,60 – 98,50 – 97,05
Direnç: 100,60 – 101,40 – 102,35
ALTIN ANALİZ
Bollinger bandının orta noktası olan 1298 seviyesi altında hareketlerine devam ederek aşağı yönlü baskısını sürdüren Altın, ECB başkanı Mario Draghi’nin basın açıklaması ile birlikte negatif seyrini sürdürerek gün içi 1285 seviyesine kadar geriledi. Bollinger bandının alt noktası olarak analizimizde ifade ettiğimiz 1276 destek noktasının test edilme ihtimalinin 1298 seviyesi altında kaldığı müddetçe güçlü olduğunu ifade edebiliriz. Özellikle de satıcılı seyrin daha da agresifleşebilmesi için 1276 altında günlük kapanışa ihtiyaç olduğunu ifade edebiliriz.
Pivot: 1298
Destek: 1285-1276-1268
Direnç: 1298-1309-1320
DAX30 ANALİZ
Analizin yazıldığı saate kadar endeks en yüksek 9597, en düşük 9492 seviyelerini gördü. Gün sonu kapanış 9600 seviyesi üzerinde olursa 9700 seviyesine doğru hareket yaşanabilecek, tersi durumda 9400 seviyesi altında kapanışla 9300-9200 bölgesine doğru geri çekilme mümkün. Son günlerde 9400-9600 arasına sıkışan endeks bahsettiğimiz bölgeleri aşağı veya yukarı yönde aşarak yön belirlemedikçe yaşanan hareketler yön tayininde güçlü sinyaller üretemeyecek.
Pivot: 9506
Destek: 9451-9349-9294
Direnç: 9608-9663-9765
S&P500 ANALİZ
Endeks 1876-1867 arasında sıkışık bir seyir halinde. Gün sonu kapanış 1850 seviyesi üzerinde olduğu sürece 1900 seviyesinin denenmesi mümkün olabilecek. 1850 seviyesi altında günlük kapanışlar 1800 desteğine doğru geri çekilme ihtimalini artırabilecek. Şu ana kadar 1680-1880 aralığına sıkışma hali devam ediyor.
Açıklama yapacak olan FED yetkilileri ve konuşma saatleri;
16:30 Tarullo konuşması
21:00 Bullard konuşması
Pivot: 1867
Destek: 1860-1846-1839
Direnç: 1881-1888-1902
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Müdürü: Erdoğan TURAN – “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR – “EURUSD, GBPUSD, USDTRY ve Altın Analizi”
Analist: Sermet DOGAN – “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER – ” USDJPY, EURJPY ve Ham Petrol Analizi”
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
