09 Mayıs 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Dün Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Mario Draghi’nin konuşmasının ardından yükselişe geçen Avrupa borsalarını, ABD ve Asya endekslerinin takip etmediği görülüyor. Çin’den açıklanan enflasyon verisinin son 18 ayın en düşük seviyesinde gerçekleşmesi Asya tarafında moral bozan faktör olarak dikkat çekerken, haftanın son iş gününe Avrupa endekslerinin de karışık bir görünüm ile başlaması bekleniyor.
“Avrupa ve Asya’da karışık seyir”
ECB’nin dünkü toplantısının ardından yapılan basın konferansında Banka’nın Başkanı Draghi’nin kullandığı ifadeler piyasalar tarafından, daha genişlemeci para politikaları uygulanabileceği yönünde ipucu olarak değerlendirildi. Bu paralelde Avrupa endekslerinde yükselişler etkili oldu ancak ABD’de teknoloji hisselerinde görülen satış ile birlikte karışık bir seyir izlendi. Senato’nun Bütçe Komitesi’ne dün bir sunum yapan ABD Merkez Bankası (FED) Başkanı Janet Yellen ise önceki konuşmasından farklı ifadeler kullanmadı.
Benzer şekilde Asya borsalarında da bu sabah kararsız bir seans takip ediliyor. Japonya ve Hong Kong borsalarında zayıfta olsa pozitif rakamlar okunurken, Çin’den açıklanan ve %1.8 ile %2.1 olan beklentilerin altında kalan enflasyon verisinin kıtadaki endeksler üzerinde baskı yaptığı görülüyor.
“Ukrayna mercek altında”
Dün ekonomik gündemin daha ağırlıkta olması ve önceki gün de Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin’in gerilimi azaltan ifadeler kullanması, Ukrayna’daki gündeminin bir miktar geri planda kalmasına yol açmıştı. Ancak sorunlu ülkede sular durulmuyor. Putin’in Dontsk’deki Rus ayrılıkçılarına referandumu erteleme çağrısı yapmasına rağmen, Dontsk veLugansk bölgelerinde 11 Mayıs’ta Ukrayna’nın federasyon olması talebinin referanduma sunulacağı belirtildi. Bununla birlikte, Dontsk’ten gelen haberlerin 18 Mayıs’ta 2. bir referandum ile Rusya’ya katılımın oylamaya sunulacağı yönünde olduğu basına yansıdı. Her ne kadar şimdilik gerilim azalmış gibi görünse de, başta buğday, gümüş ve altın gibi emtia fiyatları üzerinde etkili olan Ukrayna’daki tansiyonu, küresel piyasalar yakından izlemeye devam ediyorlar.
ECB Başkanı Draghi’nin konuşmasının ardından piyasalarda en dikkat çekici hareketler Euro’lu paritelerde yaşandı. Eur/Usd paritesinde sert hareketler izlenirken çift, Asya seansı sırasında 1.3830 seviyesini gördü. Sterlin ise dün daha sakin bir seans geçirirken, İngiltere’den bugün gelecek veriler ada ülkesinin para birimi üzerinde etkili olabilir. Haftanın son işlem gününde öğleden sonra ise Kanada ve ABD’den gelecek makro-ekonomik veriler izlenecek.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
İngiltere – İmalat Üretimi; Ticaret dengesi ve sanayi üretimi verileri ile aynı anda açıklanması beklenen İngiltere’nin imalat üretimi, Sterlin üzerinde sert hareketlerin görülmesine neden olabileceği için piyasalar tarafından yakından izlenecek. Her ne kadar sanayi üretimi verisi ile birlikte değerlendirilmesinde fayda olsa da, ada ülkesinde imalat üretimi, toplam sanayi üretiminin yaklaşık %80’ini oluşturduğu için, imalar verisi bir kat daha önem taşımaktadır. Son altı aydır yükselişe işaret eden imalat üretiminin %0.3 olan beklentinin üzerinde gerçekleşmesi halinde Sterlin’de yukarı yönlü hareketler destek bulabilecekken, tahminin altındaki rakamlar ada ülkesinin para biriminde kayıplara yol açabilir.
Kanada – İşsizlik Oranı; İstihdam değişimi verisi ile aynı anda açıklanacak olan Kanada’nın işsizlik oranı verisi, Kanada Merkez Bankası’nın (BOC) para politikalarında etkili olarak, ülkenin para biriminde değişikliklere neden olabileceği için dikkatle takip edilecek. Son 17 aydır %6.9-%7.2 aralığında kalan oran, geçen ay %7.0 olan beklentinin altında %6.9 olarak gerçekleşmişti. İşsizlik oranı verisinin bu kez %6.9 olan beklentinin altında açıklanması ülkenin para biriminde değer kazanımları görülmesine zemin oluşturabilecekken, tahminin üzerindeki rakamlar Kanada Doları’nda kayıplara neden olabilir. Söz konusu oranı değerlendirirken istihdam değişimi verisini de dikkate almak faydalı olacaktır.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Cuma
Zaman Haber Beklenti Önceki
09:00 EUR Alman Ticaret Dengesi 16,9B 15,7B
11:30 GBP Endüstriyel Üretim (Aylık) -0,1% 0,9%
11:30 GBP İmalat Üretimi (Aylık) 0,3% 1,0%
11:30 GBP Ticaret Dengesi -9,0B -9,1B
15:30 CAD İşsizlik Oranı 6,9% 6,9%
15:30 CAD İstihdam Değişikliği 12,8K 42,9K
17:00 USD Toptan Satış Envanterleri (Aylık) 0,5% 0,5%
17:00 USD İş İmkanları ve İş Gücü Hacmi 4,21M 4,17M
EURUSD ANALİZ
Avrupa Merkez Bankası (ECB) başkanı Mario Draghi’nin konuşması Dolar endeksi üzerinde önce negatif ve daha sonra da pozitif algılanması neticesinde endeks 78,87 seviyesinden toparlanarak tekrar yukarı yönlü atak gerçekleştirdi ve şu sıralar 79,44 seviyesinde hareketine devam etmektedir. Özellikle bu dönüş endeksin yeniden 80 seviyesine doğru atak gerçekleştirmesini sağlayabilir. 79,55 direncini geçebilirse eğer bu düşünce oluşumu güçlenebilir.
ECB başkanı Mario Draghi, Euro’nun değerli olmasının bizim için risk olduğunu ifade ettikten sonra Haziran ayında bu müdahaleyi gerekli görürsek yapabiliriz açıklaması ile birlikte başlayan satış baskısı EURUSD paritesinin 1,4020 direncinin geçilmesine engel oldu ve 1,3831 seviyesine kadar gerileme gözlemlendi. Hafta içerisinde EURUSD paritesi için iki kritik seviye üzerinde durmuş ve özellikle de yükseliş trendinin önemini vurgulamıştık. Bu seviyeler haftalık grafikte yükseliş kanalının alt noktası olan 1,3775 ve aynı kanalın orta noktası olan 1,4020 seviyeleridir. Bu iki seviye mevcut trend ve yeni işlem stratejileri için bize önemli sinyaller verebilir.
Kısa vadeli olarak EURUSD paritesini incelediğimizde 1,3873 ve 1,3907 bariyerlerinin güçlü olduğunu görmekteyiz. Paritenin bu bariyerler altında hareketlerine devam etme isteği yukarıda ifade ettiğimiz kritik 1,3775 destek noktasının test edilmesine katkı sağlayabilir. Yükselişlerde yer almak isteyen Forex katılımcıları ise 1,3775 seviyesine doğru gerçekleşecek olası düşüşlerde 1,3775 altında Stop Loss (zararı durdur) kullanarak tepki alışlarını değerlendirebilir.
Pivot: 1,3873
Destek: 1,3830-1,3800-1,3775
Direnç: 1,3873-1,3907-1,3950
GBP/USD ANALİZ
Dolar endeksinin yeniden değerlenme sürecini fırsat bilen ve 1,70 direncini geçemeyen GBPUSD paritesi tepki satışları gerçekleştirmek istedi ve haftanın son işlem gününe geldiğimizde bu düşüşler 1,6914 seviyesinin test edilmesini sağladı. EURUSD paritesi gibi GBPUSD paritesinde de kısa vadeli tepki satışı düşüncesinin hakim olduğunu ifade edebiliriz. Ancak bu durumun devamı için Dolar endeksinin 79,55 direncini geçmesi önemlidir. Eğer bu şart sağlanırsa GBPUSD paritesinde satış baskısı gün içi devam edebilir.
Teknik olarak GBPUSD paritesini incelediğimizde 1,6965 seviyesinin önemli olduğunu, paritenin bu bariyer altında kaldığı müddetçe gün içi düşüş baskısına devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Eğer bu şart sağlanırsa 1,6910 ve 1,6880 seviyeleri test edilmek istenebilir. Yükselişlerde yer almak isteyen Forex işlemcileri ise 1,6965 direncinin geçilmesini takip etmelidir.
Pivot: 1,6965
Destek; 1,6910-1,6880-1,6850
Direnç; 1,6935-1,6965-1,7000
USD/TRY ANALİZ
2,0667 seviyesine kadar geriledikten sonra Dolar endeksindeki değerlenme nedeniyle toparlanmaya çalışan ve gerçekleştirdiği tepki alışı ile 2,07 seviyesi üzerinde hareketlerini sürdüren kur haftanın son işlem gününe geldiğimizde 2,0764 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak USDTRY kurunu incelediğimizde 2,0845 bariyeri önemini korumaktadır. Kurdaki tepki alışının devam edebilmesi için bu bariyerin geçilmesi gerekmektedir. Aksi takdirde düşüş trendi etkisini yeniden hissettirebilir. Bu da 2,0560 desteğinin test edilme ihtimalini güçlendirebilir. Bu nedenle de gün içi 2,0845 direnci dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 2,0845
Destek: 2,0650-2,0560-2,0465
Direnç: 2,0785-2,0845-2,0925
USD/JPY ANALİZİ
Paritede son dört gündür kanal alt noktası olarak da belirttiğimiz 155 günlük üssel (exponential) hareketli ortalamanın test edilmekte olduğunu görüyoruz. Kanal alt bölgesinde dikkat çeken tutunma çabasıyla birlikte, USD/JPY paritesinin 101,50 üzerine kaldığı müddetçe yukarı yönlü baskıların sürme isteği artabilir. Bu durumda 102,15 seviyesinin hedeflenmesi olasıdır. Fiyatın düşüşü yönünde beklenti oluşturabilmek için ise, 101,50 seviyesinin altında gerçekleşebilecek günlük kapanış takip edilmelidir.
Pivot: 101,50
Destek: 101,50 – 101,20 – 100,75
Direnç: 101,80 – 102,15 – 102,55
EUR/JPY ANALİZİ
Dün Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi’nin, düşük enflasyonla mücadele konusunda, Haziran ayında harekete geçmeye hazır olduklarını belirtmesiyle beraber, Euro’nun major para birimleri karşısında zayıfladığını görmüştük.
Bu gelişmeyle birlikte pariteye uzun bir süredir destek oluşturan 115 günlük hareketli ortalamanın kırıldığını görüyoruz. Kırılmasının etkisiyle beraber EUR/JPY paritesinin, 141,15 seviyesi altında düşüş baskılarına maruz kalması beklenebilir. Aşağı yönlü hareketlerin 140,42 seviyesini kırması durumunda 139,80 seviyesi hedeflenebilir. Ancak düşüş hareketlerinin halen tepki satışı olduğu unutulmamalıdır. Paritede tekrar yükselişleri konuşabilmek için ise, 141,15 seviyesinin geçilmesi gerekmektedir. Böyle bir durumda 141,15 – 142,45 bandını yeniden gündemimize alabiliriz.
Pivot: 141,15
Destek: 140,42 – 139,80 – 139,30
Direnç: 141,15 – 142,00 – 142,45
HAM PETROL ANALİZİ
Ham petrol fiyatında hafta ortasına kadar yaşanan kararsız hareketlerin, Çarşamba gününden itibaren bir kademe atlayarak benzer hareketlere devam ettiğini görüyoruz. Fiyatın 98,50 seviyesinden dönüş gerçekleştirerek kanal içinde tutunma çabasını göstermesinden sonra, hafta ortasıyla birlikte 99,67 seviyesinin benzer bir şekilde yukarı yönlü hareketlere destek oluşturduğunu ifade edebiliriz. Ham petrol fiyatının 99,67 seviyesi üzerinde kalmaya devam etmesi durumunda 101,40 seviyesi hedeflenebilir. 101.40’ın geçilmesi ise yükseliş baskılarının bir miktar daha güç kazanmasına destek oluşturabilir. Diğer yandan, gün içinde 99,67 seviyesinin kırılması durumunda ise, 98,50 seviyesini hedefleyebilecek kısa vadeli tepki satışlarının gerçekleşme ihtimali bulunmaktadır.
Pivot: 99,67
Destek: 99,67 – 98,50 – 97,05
Direnç: 100,60 – 101,40 – 102,35
ALTIN ANALİZ
Haftanın son işlem gününe geldiğimizde Altın fiyatının Bollinger bandının orta noktası olan 1297 seviyesi altında hareketini sürdürdüğünü görmekteyiz. Daha önceki analizlerimizde de ifade ettiğimiz gibi bollinger bandının orta noktası altındaki hareketler bandın alt noktası olan 1276 seviyesinin test edilme ihtimalini güçlendiriyor düşüncemiz hala daha geçerliliğini korumaktadır. Yani, Altın fiyatı eğer 1297 seviyesi altında hareketlerini sürdürürse bandın alt noktası olan 1276 seviyesi test edilebilir. Yükselişlerde yer almak isteyen foreks işlemcilerinin ise bollinger bandının orta noktası olan 1297 direncinin geçilmesini beklemelidir. Bu şart sağlanırsa bandın üst noktası olan 1316 seviyesi test edilmek istenebilir.
Pivot: 1297
Destek: 1285-1276-1268
Direnç: 1297-1307-1316
DAX30 ANALİZ
Güne 9566 seviyesinden başlayan endeks ECB faiz kararından sonra 9492 seviyesine kadar gerileyip Draghi’nin açıklamalarıyla 9629 seviyesine kadar yükseldi ve günü 9574 seviyesinden kapattı. Bir kez daha 9600 seviyesi üzeri denendi fakat gün sonu kapanış bu seviye üzerinde olamadı.
Şimdilik, dünkü kapanışa göre grafikte görünen 9400 desteğinden başlayan hareket 9600 hedefine ulaştı. 9600 seviyesi üzerinde kalıp 9700-9800 seviyelerine hareket için daha iyi haberlere ihtiyaç var. Yine de haftanın son günü endeks kapanışı 9500 seviyesi üzerinde olursa yükseliş beklentisi korunabilecek. 9500 seviyesi üzerinde kalınamazsa tekrar 9400’e doğru geri çekilme mümkün, bu durumda 9400-9600 aralığından çıkış için biraz daha beklemek gerekebilecek.
50 günlük hareketli ortalama 9541 seviyesinde, kapanışın bu seviye üzerinde olması yükseliş anlamında pozitif.
RSI göstergesi yükselişte endeksle uyumlu, MACD yükseliş için pozitif, henüz negatif uyumsuzluk izlenmiyor. Bollinger bantları 9483 seviyesi üzerinde kalındığı müddetçe 9700 seviyesine doğru hareket ihtimaline işaret ediyor.
Pivot: 9565
Destek: 9501-9428-9364
Direnç: 9638-9702-9775
S&P500 ANALİZ
Endekste bir kez daha 1880 seviyesi denendi fakat 1880 seviyesi üzerinde kalınamadı. Gün içinde en düşük 1864, en yüksek 1884 seviyeleri görüldü, gün sonu kapanış 1871 seviyesinden gerçekleşti. Gün içinde dalgalanma yaşansa da gün sonu kapanış yön tayinine dair anlamlı bir şey söylemiyor. Hala 1860-1880 arasında gel-gitler devam ediyor.
50 günlük hareketli ortalama 1859 seviyesinden geçiyor. Günlük kapanışlar bu seviye üzerinde olduğu sürece yükseliş beklentileri korunabilir.
Günlük grafikte RSI ve MACD yükselişi desteklemede güçlü görünmese de henüz kesin uyumsuzluk sinyali üretmediler. Bolinger bandı ile günlük grafiğe bakılırsa kapanışlar 1860 seviyesi üzerinde olduğu sürece 1900 seviyesine doğru yükseliş mümkün. 1860 altına inilirse 1820 seviyesine doğru geri çekilme yaşanabilir.
Pivot: 1871
Destek: 1862-1853-1842
Direnç: 1882-1893-1902
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Müdürü: Erdoğan TURAN – “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR – “EURUSD, GBPUSD, USDTRY ve Altın Analizi”
Analist: Sermet DOGAN – “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER – ” USDJPY, EURJPY ve Ham Petrol Analizi”
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
