13 Mayıs 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Akşam Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda varlık fiyatları yayınlanan ekonomik takvim verileri ve açıklamalar ile yön aradı. Gelişmiş ülke ekonomilerinden gelen makro-ekonomik göstergeler piyasa gündeminde yer alırken, ABD endeks vadeli işlemlerinde ise büyük bir değişiklik gözlemlenmiyor.
“Piyasalar, veriler ile yön aradı”
Almanya’da yatırımcı güveninin düşmeyi sürdürdüğüne işaret eden ZEW verisi sonrasında değer kayıpları yaşayan EUR/USD paritesi, Bundesbank’a ilişkin spekülasyonların basında yer alması sonrasında kayıplarını daha da genişletti. Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Mario Draghi’nin faiz indirim sinyali olarak değerlendirilen konuşmalarının ardından ser düşüş kaydederek daha sonra sıkışık bir seyir izleyen parite, ABD’den gelen veriler sonrasında ise bir miktar toparlandı. Dünyanın en büyük ekonomisinden gelen perakende satış rakamlarının beklentilerin altında kalması, Dolar’da değer kayıplarına yol açarken EUR/USD ve GBP/USD gibi paritelerde yükselişler dikkat çekti. Altın da kayıp yaşayan Dolar’dan destek bulan finansal araçlar arasında yer aldı. USD/TRY ve USD/JPY çiftlerinde ise yine perakende satışların olumsuz rakamlarından etkilendiğini ifade edebiliriz. Alman ZEW endeksinin ardından, dünya ekonomisinin en önemli lokomotifi ABD’den de olumsuz bir veri gelmesi global borsalarda baskı yaptı.
“Neden önemli?”
ABD ekonomisinin yaklaşık %70’i tüketici harcamalarına dayanıyor ve dolayısı ile tüketimin canlı kalması ülke için büyük bir önem taşıyor. Kış aylarında ABD’de son yılların en sert soğuklarının yaşanması ülke ekonomisini olumsuz etkilemişti. Ekonomik veriler de bu paralelde pek iç açıcı bir tablo çizmemişti. Ancak Mart ayında, soğuk hava koşullarının azalması ile birlikte perakende satış rakamları tahminlerin üzerinde bir artış göstermiş ve ABD ekonomisinde yapısal bir sorundan çok, mevsimsel etkilerin verileri bozduğuna işaret etmişti. Perakende satış rakamları, nihai tüketicilerin alımlarını izlemek için önemli bir gösterge olarak kabul edilirken, Nisan ayına ait dataların beklentileri karşılamaması, küresel piyasalar moralini bozarken, endekslerde de baskı yaptı. Tabi ki olumsuz veriler sonrasında ABD Merkez Bankası FED’in genişlemeci para politikalarına daha uzun bir süre devam etme ihtimali arttığı için Dolar’da da değer kayıpları görüldü.
“Ham Petrol yükselişine devam edebilecek mi?”
Bugün yayınlanacak ABD Petrol Enstitüsü’nün (APİ) stoklara ilişkin verileri öncesinde, Ukrayna geriliminin artması, emtianın fiyatında yükselişlere destek olan önemli bir faktör olarak dikkat çekti. Rusya Başkanı Medvedev’in, Ukrayna’ya gaz satışını yapan Gazprom şirketine, Ukrayna’ya yapılacak satışlarda önden ödemeli sisteme geçilme talimatı vermesi, enerji piyasasında etkili oldu. Bu paralelde Gazprom Ukrayna için fatura kesip yollarken, borçlarını da ödemesini istedi. Eğer Ukrayna 2 Haziran’a kadar ödeme yapamazsa, yapılan açıklamaya göre gaz akışı kesilecek. Bu da alternatif enerji kaynaklarının talebini artırabileceği için, ham petrol fiyatlarında da yükselişlere destek veren bir faktör olarak değerlendirilebilir. TSİ 23:00’da açıklanacak stok verileri, azalması beklenen Enerji Bilgi Dairesi’nin (EIA) yarınki rakamları öncesinde ham petrol fiyatlarında etkili olabilir.
Günün devamında ABD’den işletme stokları ve Kanada Merkez Bankası’nın (BOC) sonbahar raporu izlenecekken, Asya tarafında ise Yeni Zelanda gündemin öncelik taşıyacak ülkesi olarak dikkat çekiyor.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
Yeni Zelanda – RBNZ Başkanı Wheeler Konuşması; Yeni Zelanda Merkez Bankası’nın (RBNZ) Finansal İstikrar Raporu ve sonrasında Banka’nın Başkanı Graeme Wheeler’ın yapacağı konuşma, ülkenin varlık fiyatlarında sert hareketlere yol açabileceği için Asya tarafından bu hafta dikkatle izlenecek gelişmeler arasında öne çıkıyor. Yılda iki kez yayınlanan Finansal İstikrar Raporu, RBNZ’nin büyüme, enflasyon ve ekonomik duruma ilişkin görüşlerini yansıttığı için, Banka’nın faiz oranı konusunda atacağı adımlar hakkında öngörüler oluşturulabilmesini sağlayabilir. Başkan Wheeler da, raporun sunumunu yapmak için kürsünün arkasına geçecek. Söz konusu basın konferansının ardından ise Yeni Zelanda’dan perakende satış rakamları yatırımcıların merceği altında yer alacak.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
13 Mayıs 2014 Salı
Zaman Haber Beklenti Önceki
17:00 USD İşletme Stokları (Aylık) 0,4% 0,4%
17:30 CAD BOC Sonbahar İncelemesi
23:30 USD API Haftalık Benzin Stoğu 2,400M
23:30 USD API Haftalık Ham Petrol Stoğu 1,800M
*API= Amerikan Petrol Enstitüsü
14 Mayıs 2014 Çarşamba
Zaman Haber Beklenti Önceki
00:00 NZD RBNZ Finansal İstikrar Raporu
00:05 NZD RBNZ Başkanı Wheeler Konuşması
01:45 NZD Çekirdek Perakende Satışları (çeyreklik) 0,9% 0,7%
01:45 NZD Perakende Satış (çeyreklik) 0,9% 1,2%
EURUSD ANALİZ
Dolar endeksi gün içerisinde uzun bir süredir geçemediği 80,02 seviyesini geçerek yükselişler için önemli sinyaller verdi. Ancak bu tutumun etkin bir şekilde devam edebilmesi için 80,02 üzerinde kalıcı bir şekilde hareketlerini sürdürmesi gerekmektedir. Bu şart sağlanırsa 80,52 ve 81,52 gibi seviyeleri telaffuz edebiliriz. Aksi takdirde bu çıkışın bir tuzak olduğunu varsayarak Dolar’daki zayıflık yeniden etkisini sürdürmek isteyebilir. Bu nedenle de 80,02 destek noktası sıradan bir seviye olarak görmekten ziyade yükselişlerin devam edip etmeyeceğini sorgulayacağımız kritik bir seviye olarak değerlendirmek önemlidir.
Teknik olarak EURUSD paritesini incelediğimizde 1,3745 ve 1,3785 direnç noktaları günün en önemli seviyeleridir. Eğer parite bu seviyeler altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü baskısına devam etmek isteyebilir. Böyle bir durumda 1,3690 – 1,3645 seviyeleri gündemimizde yer alabilir. Yükselişlerde yer almak isteyen Forex işlemcileri ise 1,3690 destek noktasından gerçekleştirilecek olası dönüşü ya da 1,3745 direncinin geçilmesinden ziyade 1,3785 direnci üzerindeki olası hareketlerde işlem stratejileri oluşturabilirler.
NOT: EURUSD paritesinin günlük grafiğini incelediğimizde mevcut yükseliş trendinin alt kanal noktası olarak 1,3690 destek noktasını görmekteyiz. Bu destek noktası kırılmadan satıcılar baskındır dememiz kısa vadeli doğru olmayacaktır. Bu bağlamda da düşüşlerin devamı için 1,3690 desteğinin kırılmasını takip etmemiz önemlidir. Aksi takdirde tepki alışları ile yeniden 1,3785 seviyesi hedeflenebilir.
Pivot: 1,3785
Destek: 1,3690-1,3645-1,3600
Direnç: 1,3745-1,3785-1,3825
GBP/USD ANALİZ
Dolar endeksinin gün içerisindeki yükselişi ve 80,02 seviyesi üzerinde kalma çabası ile birlikte satış baskısına maruz kalan GBPUSD paritesi mevcut düşüşlerini 1,6824 seviyesine kadar devam ettirdikten sonra ABD’den gelen olumsuz Perakende Satışları verisi sonrası bu düşüşlerini sınırlandırdı ve kısmi olarak yukarı yönlü hareketler gerçekleştirdi. Bu tutum paritenin 1,6850 seviyesi çevresinde hareketlerine devam etmesine neden oldu. Teknik olarak GBPUSD paritesini incelediğimizde 1,6885 direncinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe aşağı yönlü baskının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Özellikle de 1,6760 seviyesi yükseliş trendinde kanalın alt noktası olarak kritik bir bölgeyi temsil etmektedir ve kısa vadeli satış baskısı eğer devam ederse bu bölgeye yaklaşmak isteyebiliriz. Parite de yükseliş beklentisi içerisinde olan Forex katılımcıları ise 1,6885 direncinin geçilmesini beklemelidir.
Pivot: 1,6885
Destek; 1,6825-1,6795-1,6760
Direnç; 1,6885-1,6917-1,6960
USD/TRY ANALİZ
2,0818 seviyesine kadar yükseliş gerçekleştirse de kritik 2,0884 direnci altında hareketlerini sürdüren USDTRY kuru mevcut düşüşlerini gün içerisinde devam ettirerek 2,0679 seviyesine kadar geriledi ve şu sıralar 2,07 seviyesi yakınında hareketini sürdürmektedir. Teknik olarak günün kalanını incelediğimizde 2,0790 direnci altında negatif baskının devam etmek isteyeceğini ve 2,0660 ile 2,0560 destek noktalarına doğru yeni bir hamle gerçekleşme ihtimalinin güçlü olabileceğini ifade edebiliriz. Yükselişlerde yer almak isteyen Forex katılımcılarının ise 2,0790 direncinin geçilmesini takip etmelidir.
Pivot: 2,0790
Destek: 2,0660-2,0560-2,0450
Direnç: 2,0720-2,0790-2,0884
USD/JPY ANALİZİ
USD/JPY paritesinde, gün boyunca gelişen sakin hareketler sonrasında ABD perakende satış verileriyle volatilitenin bir miktar artış gösterdiğini söyleyebiliriz. Kanalın alt bölgelerinde kararsız seyir halen devam ediyor.
Günlük grafiği incelediğimizde, 155 günlük üssel (exponential) hareketli ortalamanın (101,50) desteğini almış olan paritede, kanal alt noktası 101,75 seviyesi durumundadır. Buna bağlı olarak, paritenin 101,75 seviyesi üzerinde kaldığı sürece, yükseliş baskılarının sürebileceğine dair beklentimizi korumaktayız. Gerçekleşebilecek yükselişler 102,10’dan destek sağladığı takdirde 102,85 bölgesine hareketler görülebilir. Beklentinin altında kalan ABD verisiyle birlikte bir miktar geri çekilme yaşanan paritede, kısa vadeli tepki satışlarının netlik kazanabilmesi için, 102,10 seviyesinden ziyade, 101,75 seviyesinin kırılması gerekmektedir.
Pivot: 101,75
Destek: 101,75 – 101,50 – 101,20
Direnç: 102,55 – 102,85- 103,12
EUR/JPY ANALİZİ
Alman ZEW endeksinin beklentilerin altında kalması sonrası paritede yaşanan aşağı yönlü baskılar oluştuğunu görmüştük. Gün içinde, Almanya Merkez Bankası’nın Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) genişleyici para politikalarını kısmen desteklediğini açıklamasıyla, bu baskıların destek gördüğünü söyleyebiliriz.
Mevcut aşağı yönlü baskılarla beraber, 200 günlük ağırlıklı (linear weighted) hareketli ortalama üzerinde bulunan 139,94 bölgesine doğru düşüşler gerçekleştiğini görüyoruz. 200 günlük ağırlıklı hareketli ortalamanın, Kasım 2012’den beri pariteye destek oluşturması nedeniyle, paritenin 139,94 seviyesi üzerinde kalması, kısa vadede yükseliş baskılarına güç verebilir. Gerçekleşebilecek yükseliş hareketi 141,15 seviyesini hedefleyebileceği gibi, kanala dönüş çabası oluşma potansiyeli mevcuttur. Euro’nun zayıflamasına yol açan gelişmeler ışığında, 139,94 seviyesinin kırılması durumunda ise düşüş baskılar netlik kazanabilir.
Pivot: 139,94
Destek: 139,94 – 139,30 – 138,75
Direnç: 140,60 – 141,15 – 142,00
HAM PETROL ANALİZİ
Ham petrol fiyatında, sabah analizimizde belirttiğimiz üzere 101,40 (21 günlük basit/simple hareketli ortalama) seviyesinin test edilmekte olduğunu görüyoruz. 99,60 seviyesinden destek sağlayan kanalın etkisiyle beraber, yükseliş baskılarının devam edebileceğine dair beklentimiz sürmektedir. Mevcut yükseliş hareketi, 101,40 seviyesi üzerinde netlik kazanabilir. Bu durumda 102,35 ve 103,00 seviyeleri gündeme gelebilecektir. Ham petrol fiyatı için düşüş beklentisinde olan Forex katılımcılarının 99,60 seviyesi altındaki günlük kapanışı takip etmeleri gerekmektedir.
Pivot: 99,60
Destek: 100,40 – 99,60 – 98,50
Direnç: 101,40 – 102,35 – 103,00
ALTIN ANALİZ
Altın fiyatı haftanın ikinci işlem gününde 1289 – 1299 seviyeleri arasında sakin bir seyirle hareketlerine devam etmektedir. ABD’den gelen olumsuz Perakende satışları verisi ile yukarı yönlü hareketlerini devam ettirmek isteyen Altın şu sıralar 1295 seviyesine yakın hareketini sürdürmektedir.
Teknik olarak Altın fiyatını incelediğimizde yükseliş düşüncesine sahip olan işlemlerin devamı için kritik diyebileceğimiz bir seviye olarak belirlediğimiz 1277 destek noktası önemini korumaktadır. Altın fiyatının bu destek noktası üzerinde kalma isteği yukarı yönlü çıkışın devam etmesine katkı sağlayabilir. Bu da 1308-1317 aralığına doğru yeni bir hamleyi destekleyebilir. 1277 destek noktasını aşağı yönlü kırması durumunda ise alıcılı seyirde ısrarcı olmamak önemlidir.
Pivot: 1277
Destek: 1285-1277-1268
Direnç: 1302-1308-1317
DAX30 ANALİZ
Endeks analizin yazıldığı saate kadar en yüksek 9791 seviyesini, en düşük 9739 rakamını gördü. 9800 direncine yaklaşıldı. Gün sonu kapanış 9800 seviyesi üzerinde olabilirse yeni hedef 9900 seviyesi olabilecek. 9700 seviyesi altında günlük kapanışlarda tekrar 9600 seviyesine doğru geri çekilme gündeme gelebilecek. Daha kısa vade için saatlik grafik incelenirse 9750 seviyesinde destek bölgesinden bahsedilebilir. Yine saatlik grafikte RSI göstergesinde zayıflama işareti göze çarpıyor. Bu durumda gün sonunda 9750 seviyesinde olmak kısa vadeli yükseliş ümitlerinin korunmasını sağlayabilir.
Pivot: 9685
Destek: 9636-9542-9493
Direnç: 9779-9828-9922
S&P500 ANALİZ
Endeks şu ana kadar zirvede 1896-1891 seviyeleri arasında, çok dar bir aralıkta işlem gördü. Gün sonunda 1900 seviyesi üzerinde kapanışla 1950 hedefi canlanabilecek. Tersi durumda 1900 seviyesi test edilmiş olarak 1860 seviyesine doğru geri çekilme mümkün. Saatlik grafikte RSI göstergesi endeksin bulunduğu seviye ile uyuşmuyor, yükselişin devamı için dikkatli olunması gerektiğine işaret ediyor. O yüzden gün sonu endeksin kapanış seviyesi daha da önemli bir hal alıyor.
Pivot: 1886
Destek: 1880-1868-1862
Direnç: 1898-1904-1916
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Müdürü: Erdoğan TURAN – “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR – “EURUSD, GBPUSD, USDTRY ve Altın Analizi”
Analist: Sermet DOGAN – “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER – ” USDJPY, EURJPY ve Ham Petrol Analizi”
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
