13 Mayıs 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Yeni haftaya iyimser bir görünüm ile başlayan küresel endekslerde, ABD ekonomisinin sağlığına ilişkin olumlu beklentilerin fiyatlanması, ekonomik veriler ve şirket haberleri ile birlikte ABD borsaları yeni rekor yüksek seviyeleri gördüler. Bu paralelde Ukrayna tansiyonun gölgede kalması ile yukarı yönlü hareketler, Asya tarafında da devam etti. Yeni günde ise yatırımcıların odak noktasında Euro Bölgesi ve ABD’den açıklanacak makro-ekonomik göstergeler olacak.
“Wall Street yeni rekorda”
Geride kalan haftanın son gününün ardından yeni haftaya da rekor ile başlayan Dow Jones endeksi, Asya tarafında da pay (hisse) senetlerinin yükselişine destek oluyor. Federal bütçenin, beklentilerin altında kalsa da fazla vermesi piyasalardaki iyimserliğe destek olurken, Philadelphia FED Başkanı Plosser’ın da ABD ekonomisine ilişkin olumlu değerlendirmelerde bulunması alımların artmasına güç verdi.
“Ukrayna gündemi”
Her ne kadar ekonomik gösterge ve beklentiler piyasalara destek olsa da, Ukrayna’daki gelişmeler gölgede kalırken yine de yakından izlenmeye devam ediliyor. Rusya Başbakanı Medvedev’in Gazprom’a Ukrayna ile ön ödemeli sisteme geçilsin talimatı verdiği basına yansıyan haberler arasında yer alırken, Ukrayna ile Avrupa Birliği arasında bir milyar Euro tutarında mali yardım anlaşması imzalanacağı belirtildi. Donetsk’te hafta sonu yapılan referandumun sonuçlarının nasıl çalışacağı piyasalar tarafından dikkat incelenecek.
“Ekonomik takvim hareketleniyor”
Global pay piyasalarındaki güçlü seyrin ardından bu sabah Avrupa borsalarının da güne alıcılı bir başlangıç yapması beklenirken, yeni işlem seansında ekonomik takvim ve gündemin nispeten hızlanacağını ifade edebiliriz. Almanya ve Euro Bölgesi için ZEW Enstitüsü tarafından açıklanacak rakamların yanında, ABD’de ise önem derecesi yüksek perakende satış rakamları gündemde yer alacak.
Bunun yanında enerji tarafında bugün piyasaları yoğun bir gündem beklerken, OPEC’in (Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü) aylık Petrol Piyasaları Raporu, İran ile P5+1 ülkelerinin Viyana’da yapacağı toplantı ve Amerikan Petrol Enstitüsü’nün (API) haftalık stok rakamları yakından takip edilecek başlıklar arasında öne çıkıyor.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
Euro Bölgesi – Alman ZEW Ekonomik Kanısı; Euro Bölgesi’nin en büyük ekonomisi olan Almanya için, ZEW Enstitüsü tarafından açıklanacak endeks, haftanın önem derecesi yüksek ve Euro üzerinde etkili olabilecek veriler arasında yer alıyor. Son 4 aydır düşüş gösteren ekonomik kanı verisi, ZEW ekonomistlerinin yaptığı açıklamaya göre, Euro Bölgesi’ndeki zayıf ekonomik aktiviteleri ve Ukrayna konusundaki belirsizliği yansıtıyor. Rakamın 41.3 olan tahminin üzerinde açıklanması kıtanın ortak para biriminde yukarı yönlü hareketlere destek verebilecekken, beklentilerin altında kalacak veri, Euro’da kayıplara yol açabilir.
ABD – Perakende Satışlar; Soğuk kış mevsimin ABD’de ekonomik faaliyetleri olumsuz etkilemesinin ardından Mart ayına ilişkin açıklanan perakende ve çekirdek perakende satış rakamları beklentilerin üzerinde bir artışa işaret etmişti. Nisan ayına ait bilgiler verecek ve bu hafta açıklanacak olan söz konusu rakamlar, ABD ekonomisinin yılın ikinci çeyreğine nasıl bir tempoda başladığına ilişkin ipuçları vereceği için piyasa katılımcıları tarafından yakıdan izlenecek. Dataların genel olarak olumlu bir tablo oluşturması Dolar’a yükseliş getirebilecekken, beklentilerin altında kalacak veriler, ABD’nin para biriminde kayıplara yol açabilir. Perakende ve çekirdek perakende satışlar verilerinin birbirlerinden zıt açıklanmaları halinde ise piyasalarda kararsız hareketler izlenebilir. Perakende satışlar için beklentinin %0.5, otomobil satışları hariç tutularak hesaplanan çekirdek perakende rakamında ise tahminin %0.6 olduğu görülüyor.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Salı
Zaman Haber Beklenti Önceki
09:00 EUR Alman WPI 0,1% 0,0%
11:10 GBP BOE Üyesi Cunliffe Konuşması
12:00 EUR Alman ZEW Ekonomik Kanısı 41,3 43,2
12:00 EUR ZEW Ekonomik Hassasiyet 63,5 61,5
15:30 USD Çekirdek Perakende Satışları (Aylık) 0,6% 0,7%
15:30 USD Perakende Satış (Aylık) 0,5% 1,2%
17:00 USD İşletme Stokları (Aylık) 0,4% 0,4%
17:30 CAD BOC Sonbahar İncelemesi
23:30 USD API Haftalık Benzin Stoku 2,400M
23:30 USD API Haftalık Ham Petrol Stoku 1,800M
*API= Amerikan Petrol Enstitüsü
EURUSD ANALİZ
Yeni haftanın ilk işlem gününü sakin bir şekilde geçiren EURUSD paritesi 1,3825 direnci altında negatif seyrini sürdürmektedir. Makro-ekonomik verilerin azlığı nedeniyle sakin bir seyirde hareketlerini sürdüren EURUSD paritesi, bugün gelecek olan yoğun ekonomik takvim verileri ile sert hareketlere maruz kalabilir. Özellikle de bu veriler arasında Alman ZEW endeksi ile ABD Perakende Satışları verisi günün en önemli haberleri olarak kaydedilmiştir.
Dolar endeksi 79,90 seviyesinde ve kritik 80,02 seviyesine yakın hareketini sürdürmektedir. EURUSD paritesinin bundan sonraki süreçte yükseliş mi yoksa düşüş mü gerçekleştirecek sorusunun cevabını aramaktayız. Dolar endeksi için 80,02 seviyesi altında kalmayı sürdürmesi EURUSD paritesinin yukarı yönlü çıkışı için önemliyken, Endeksin 80,02 üzerinde çıkması durumunda ise EURUSD paritesinde sert satış baskısı oluşabilir. Bu nedenle de Dolar endeksi ve 80,02 seviyesi gün içi dikkatle takip edilmelidir.
Teknik olarak EURUSD paritesini incelediğimizde 1,3825 öncesinde 1,3785 direnci günün en önemli seviyesidir. Eğer parite 1,3785 direnci altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü baskısına devam etmek isteyebilir. Böyle bir durumda 1,3745 – 1,3700 seviyeleri gündemimizde yer alabilir. Yükselişlerde yer almak isteyen Forex işlemcileri ise 1,3785 direncinin geçilmesinden ziyade 1,3825 direnci üzerindeki olası hareketlerde işlem stratejileri oluşturabilirler.
Pivot: 1,3785
Destek: 1,3745-1,3700-1,3645
Direnç: 1,3785-1,3825-1,3880
GBP/USD ANALİZ
1,6840 seviyesinden gerçekleştirmiş olduğu yukarı yönlü atak ile 1,6900 seviyesine kadar yükseliş gerçekleştiren ancak 1,6917 direncini geçemeyen GBPUSD paritesi yeni haftanın 2. İşlem gününde 1,6880 seviyesinde hareketine devam etmektedir. Teknik olarak GBPUSD paritesini incelediğimizde 1,6917 direnci önemini korumaktadır. GBPUSD paritesinin bu bariyer altında kalma isteği kısa vadeli tepki satışları düşüncesinin devam etmesine katkı sağlayabilir. Böyle bir durumda 1,6865 ve 1,6840 destek noktaları yeniden test edilmek istenebilir. Yükselişlerde yer almak isteyen Forex katılımcıları ise 1,6917 direncinin geçilmesini takip etmelidir.
Pivot: 1,6917
Destek; 1,6865-1,6840-1,6800
Direnç; 1,6895-1,6917-1,6960
USD/TRY ANALİZ
2,0660 desteğinden almış olduğu güç ile yukarı yönlü çıkışını yeni haftanın ilk işlem gününde de sürdüren USDTRY kuru mevcut yükselişlerle 2,0860 seviyesine kadar yükselse de kritik 2,0884 direnç noktasını geçemedi. Bu bağlamda da 2,0884 direnç noktası mevcut kısa vadeli düşüş isteği için önemini korumaktadır. Eğer kur 2,0884 direnç noktası altında kalmayı sürdürürse 2,0560 seviyesine doğru yeni bir hamle görebiliriz. Aksi takdirde 2,0884 direnç noktası geçilmek istenebilir ve bu tutum 2,0980 ve 2,1130 gibi önemli bölgenin yeniden gündeme gelmesine katkı sağlayabilir.
Pivot: 2,0884
Destek: 2,0750-2,0660-2,0560
Direnç: 2,0884-2,0980-2,1130
USD/JPY ANALİZİ
ABD borsalarındaki rekor kapanışların etkisiyle, Nikkei endeksinin de %2’ye varan kazançlara ulaştığını görüyoruz. Nikkei’deki yükselişin Yen’de kayıplara neden olmasıyla birlikte, USD/JPY paritesinde alımların netleştiğini görüyoruz.
Günlük grafiği incelediğimizde, 155 günlük (exponential) hareketli ortalama üzerinde bulunan 101,50 seviyesiyle destek alan yükseliş kanalını görüyoruz. Haftanın ikinci günüyle beraber kanalın alt noktasından başlayan atağın, Bollinger orta bandını (102,18) geçmesi alıcıları cesaretlendirebilir. Böylelikle, paritenin 102,18 üzerinde kaldığı sürece yukarı yönlü baskıların sürmesi beklenebilir. Gerçekleşebilecek yükselişlerde 102,85 seviyesinin hedeflenmesi muhtemeldir. USD/JPY için düşüş beklentisi eğiliminde olan forex katılımcılarının ise, paritenin 102,18 seviyesinden ziyade 101,75 seviyesi altında düşmesi durumunda gerçekleşebilecek kısa vadeli tepki satışlarını takip etmeleri gerekmektedir.
Pivot: 101,75
Destek: 102,18 – 101,75 – 101,50
Direnç: 102,55 – 102,85 – 101,34
EUR/JPY ANALİZİ
Uzun süredir yükseliş kanalı içinde hareketlerini sürdürmekte olan EUR/JPY paritesi, 8 Mayıs 2014 tarihinde kırılarak düşüş sinyalleri vermişti. Sonrasında 200 günlük ağırlıklı (linear weighted) hareketli ortalamanın (139,94) destek oluşturmuş olduğu paritede, yeni haftayla beraber yukarı çıkma çabasının hakim olduğunu görüyoruz.
Kısa vadeli incelediğimizde, 200 günlük ağırlıklı ortalama üzerinde bulunan 139,94’ten destek alan fiyatın, kanal içine dönme çabasında olması beklenebilir. Paritenin tekrar trend hareketine dönüş gerçekleştirebilmesi için ise, trendin destekçisi durumunda olan 120 günlük üssel (exponential) hareketli ortalamanın (141,15) geçilmesi gerekmektedir. Bu durumda yükselişlerin netlik kazanarak kanal üst bölgesine doğru hareket gerçekleştirmesi gündeme gelebilecektir.
Uzun vadeli kanalın alt noktası konumundaki 141,15 seviyesinin geçilemediği müddetçe ise, satıcıların tekrar devreye girmesi söz konusudur. Olası dönüşlerde tekrar 139,94 seviyesinin hedeflenmesi beklenebilir.
Pivot: 139,94
Destek: 140,40 – 139,94 – 139,30
Direnç: 141,15 – 142,00 – 142,45
HAM PETROL ANALİZİ
Haftanın ikinci işlem gününe baktığımızda, ham petrol fiyatında 9 Ocak 2014 tarihinde başlayan yükseliş kanalının güncelliğini koruduğunu görüyoruz. Fiyatın, kanal alt noktası olan 99,60 seviyesi üzerinde kaldığı müddetçe, yukarı yönlü baskıların hakim olması beklenebilir. Gerçekleşebilecek yükselişlerde Bollinger orta bandı olan 101,40 seviyesinin geçilmesi durumunda ise yukarı yönlü hareketler tekrar netlik kazanabilir. Ham petrol fiyatında düşüş beklentileri oluşturabilmek için ise, 101,40 seviyesinin geçilememesi nedeniyle gerçekleşebilecek tepki satışları veya kanal alt noktası durumundaki 99,60 seviyesinin kırılması beklenmelidir.
Pivot: 99,60
Destek: 100,40 – 99,60 – 98,50
Direnç: 101,40 – 102,35 – 103,00
ALTIN ANALİZ
Altın fiyatı uzunca bir süredir 1277 – 1330 arasında hareketlerine devam etmekte ve özellikle orta vadeli işlemcilerde sabırsız kalmasına neden olmaktadır. Net bir şekilde yukarı ya da aşağı yönlü sinyal vermeyen ve bu bağlamda da işlem stratejisi olanağı tanımayan Altın da orta vadeli işlemcilerin biraz daha dikkatli ve temkinli olması önemlidir. Özellikle de bu tür sabır deneyen zamanlarda trade psikolojisine yenilerek işlemler oluşturmak isteyen yön konusunda karar veremeyeceği gibi işlemlerinde zarar elde etme ihtimali güçlenecektir. Bu bağlamda da orta vadeli işlemciler 1277 seviyesi altındaki ya da 1330 seviyesi üzerindeki günlük & haftalık kapanışı takip etmelidir.
Kısa vadeli işlemciler için bu tür bir stres olmasa da gün içi dalgalanmalardan yararlanmak işleme dahil olacağın seviyeyi doğru belirlemekle başlamaktadır. Ancak mevcut dalgalanmalar yatırım kararı verirken kısa vadeli de olsa zorlanmamıza neden olabilir. Bollinger bandının alt noktası ve aynı zamanda da kanalın alt noktası olan 1277 destek noktasından güç alarak yukarı yönlü çıkışını 1304 ile sınırlayan Altın 1309 direncini geçebilseydi yükseliş baskısı 1317 direncine doğru devam etmek isteyebilirdi ancak bu durum gerçekleşmedi. Şuanda da bollinger bandının orta noktası olan 1295 seviyesi altında negatif baskısına devam etmek istemektedir.
Teknik olarak Altın fiyatını incelediğimizde alıcıların devamı için kale diyebileceğimiz bir destek olarak kaydettiğimiz 1277 destek noktası önemini korumaktadır. Altın fiyatının bu destek noktası üzerinde kalma isteği yukarı yönlü çıkışın devam etmesine katkı sağlayabilir. Bu da 1308-1317 aralığına doğru yeni bir hamleyi destekleyebilir. 1277 destek noktasını aşağı yönlü kırması durumunda ise alıcılı seyirde ısrarcı olmamak önemlidir.
Pivot: 1277
Destek: 1285-1277-1268
Direnç: 1302-1308-1317
DAX30 ANALİZ
Endeks güne 9619 seviyesinden başladı, en düşük 9592 seviyesi, en yüksek 9735 seviyesi görüldü ve gün 9732 seviyesinden tamamlandı.
Dünkü işlemlerde 24 Şubat ve 4Nisan zirveleri tekrar görülmüş oldu. Endeksin en uç zirvesi 21 Ocak’ta görülen 9800 seviyesi. 9700 seviyesi alına günlük kapanışla inilmezse zirve tekrar denenebilecek. 9700 seviyesi altına inilirse 9600-9650 aralığı ilk destek bölgesi olabilir.
Günlük grafikte RSI yükselişe ayak uyduruyor. MACD yükselişi desteklemeye devam ediyor. Bollinger bantlarında üst bant 9750 seviyesinde.
Pivot: 9685
Destek: 9636-9542-9493
Direnç: 9779-9828-9922
S&P500 ANALİZ
1874 seviyesinden güne başlayan endeks günü, gün içinde gördüğü en yüksek seviyeden (1892) kapattı. Son günlerin en güçlü hareketini izledik.
4 Nisan tarihinde görülen 1891 seviyesinin de üzerindeyiz. Ayrıca o tarihte gün içinde 1891 seviyesi görülmüş olsa da kapanış 1860 seviyesinden gerçekleşmişti, bugünkü endeks grafiği daha güçlü görünüyor.
1900 seviyesi ilk direnç bölgesi, bu bölge üzerinde günlük kapanışlarla 1950 seviyesi hedeflenebilir. Geri geçilmelerde 1880-1860 aralığını destek bölgesi olarak görebiliriz. 1860 seviyesi aynı zamanda 50 günlük hareketli ortalama seviyesi konumunda.
Bollinger bantlarında üst bant 1894 seviyesinde. BB tarafında 1870 seviyesi üzerinde günlük kapanışlar olduğu sürece yükselişin devamı gelebilir, bandın sıkışmaya başladığına da dikkat çekmek isteriz.
Pivot: 1886
Destek: 1880-1868-1862
Direnç: 1898-1904-1916
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Müdürü: Erdoğan TURAN – “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR – “EURUSD, GBPUSD, USDTRY ve Altın Analizi”
Analist: Sermet DOGAN – “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER – ” USDJPY, EURJPY ve Ham Petrol Analizi”
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
