16 Mayıs 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Akşam Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Avrupa endekslerinde, Asya borsalarındaki düşüşlerin ardından genel olarak kayıplar izlenirken, haftanın son işlem gününde küresel piyasalar ABD’den açıklanacak makro-ekonomik verileri bekliyorlar. Ağırlıkta olan karamsar görünüme, Euro Bölgesi’ndeki olumsuz ekonomik tablo ve Çin ekonomisine ilişkin beklentiler temel oluşturuyor.
“Piyasalar ABD verileri öncesinde temkinli”
Wall Street borsalarının kayıplarını ikinci güne taşımasının ardından Asya ve Avrupa endekslerindeki negatif seyir dikkat çekiyor. Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) para politikasını genişletmeye hazırlandığı spekülasyonları arasında Euro Bölgesi’ndeki olumsuz ekonomik görünüm varlık fiyatlarında baskı yaparken, Çin’de bankaların kötü kredilerindeki artış endişe kaynağı olarak öne çıkıyor. Bu çerçevede piyasalarda risk iştahı azalırken, görece daha güvenli olduğu düşünülen Japon Yeni değer kazandı ve gelişmekte olan ülke para birimleri ile birlikte Türk Lirası da Dolar karşısındaki kayıplarını genişletti. Günün ikinci yarısında Dolar endeksinde görülen yukarı yönlü hareketler paralelinde gelişmiş ülke para birimleri karşısında Dolar yükseliş kaydetti.
Altın fiyatlarında ise uzun süredir devam eden Ukrayna ve ABD ekonomisine ilişkin gelişmeler arasında görülen fiyat değişimleri sürüyor. Avrupa’nın doğusundaki sorunlu ülkede gerilimin devam ederken, yatırımcıların dikkatleri gelecek veriler üzerinde yoğunlaştırmaları ile sarı madende düşüşlerin bir miktar daha ağırlıkta olduğu görüldü.
Günün devamında piyasalarında masasında önce ABD için açıklanacak konut veriler yer alacak. Sonrasında ise öncü Michigan hassasiyeti takip edilecekken, ABD Merkez Bankası’nın (FED) Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) üyesi Bullard konuşması izlencek.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
ABD – Yapı İzinleri; ABD’de istihdam ve imalat sektörlerinin ivmelendiğine yönelik ipuçları ekonomik veriler üzerinden izlenirken, konut rakamlarının tahminlerin altında kalması, inşaat ve emlak sektörlerinde sorunların nispeten daha fazla olduğu yönünde değerlendirildi. Soğuk hava koşullarının ABD ekonomisine verdiği zararın makro göstergelerden arınmaya başlamasına rağmen, konut piyasasına ilişkin yatırımcıları rahatlanacak rakamlar, yayınlanan veriler üzerinde okunamadı. Bu görünüm içerisinde açıklanacak olan yapı ruhsatları verisine ilişkin beklentinin bu kez 1.01 milyon olarak açıklanması bekleniyor. Söz konusu datanın tahminlerden farklı açıklanması halinde hem ABD borsalarında hem de Dolar üzerinde sert fiyat hareketleri gözlemlenebilir.
ABD – Öncü Michigan Hassasiyeti; Michigan Üniversitesi tarafından hazırlanan ve yaklaşık 500 tüketiciye yapılan anket sonucu oluşturulan ekonomik hassasiyet endeksi, ekonomisinin yaklaşık %70’i harcamalara dayalı olan ABD için dikkatle takip edilen göstergeler arasında yer almaktadır. Geride kalan ay 82.6 ile beklentileri aşan data olumlu bir tablo çizmişti. Bu kez tahminlerin, verinin 84.7’lik bir rakam ile Kasım 2012’den bu yana görülen en yüksek seviyesinde açıklanması yönünde. Michigan hassasiyetinin beklentilerin üzerinde gerçekleşmesi Dolar’da yukarı yönlü hareketlere zemin oluşturabilecekken, öngörüleri karşılamayacak rakamlar ABD’nin para biriminde değer kayıplarına yol açabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Cuma
Zaman Haber Beklenti Önceki
15:30 USD Konut Başlangıçları 0,98M 0,95M
15:30 USD Yapı Ruhsatları 1,01M 1,00M
16:55 USD Michigan Hassasiyeti 84,7 84,1
18:50 USD FOMC Üyesi Bullard Konuşması
EURUSD ANALİZ
Haftanın son işlem gününe geldiğimizde Dolar endeksinin kısmi olarak değerlenmesi ile birlikte EURUSD paritesinde aşağı yönlü baskının devam ettiğini gözlemledik. Eğer Dolar endeksi yukarı yönlü çıkışını sürdürebilirse EURUSD paritesinde aşağı yönlü baskılar devam etmek isteyebilir. Bu bağlamda da Dolar endeksi için günün kalanında 79,90 destek noktası dikkatle takip edilmelidir.
EURUSD paritesi gün içerisinde 1,3726 seviyesine kadar yükselse de1,3750 seviyesi altında kalması nedeniyle aşağı yönlü baskısını öğleden sonra daha da netleştirmek istemektedir. 1,3684 seviyesine kadar gerileyen EURUSD paritesi şu sıraları günün dip noktasına yakın hareketlerini sürdürmektedir. Teknik olarak günün kalanını değerlendirdiğimizde 1,3750 direnci altında negatif baskısına devam etmek isteyebilir. Bu da 1,3645 destek noktasının yeniden gündeme gelmesine katkı sağlayabilir.
Pivot: 1,3750
Destek: 1,3680-1,3645-1,3600
Direnç: 1,3725-1,3750-1,3785
GBP/USD ANALİZ
GBPUSD paritesi gün içerisinde sakin bir şekilde hareketlerine devam etmektedir. 1,6782 seviyesinden başlatılan yukarı yönlü hareketlerle 1,6811 seviyesi test edildi ve şu sıralar 1,6796 seviyesine yakın hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak GBPUSD paritesini incelediğimizde 1,6735 destek noktası önemini korumaktadır. Paritenin bu destek noktası üzerindeki hareketleri yükseliş baskısının devamı açısından dikkatle takip edilmelidir. Eğer bu şart sağlanırsa 1,6815 – 1,6845 seviyeleri hedeflenmek istenebilir. 1,6735 öncesinde 1,6770 destek noktası ilk kritik seviye olarak karşımızdadır.
Pivot: 1,6735
Destek; 1,6770-1,6735-1,6690
Direnç; 1,6815-1,6845-1,6885
USD/TRY ANALİZ
2,0884 seviyesini yukarı yönlü geçtikten sonra tepki alımlarını sürdüren ve haftanın son işlem günü bu tutumunu 2,1061 seviyesine kadar taşıyan USDTRY kuru şu sıralar 2,1033 seviyesinde hareketini sürdürmektedir. Teknik olarak USDTRY kurunu incelediğimizde 2,0930 destek noktası önemlidir. Kur eğer bu destek noktası üzerinde kalmayı başarırsa yukarı yönlü çıkışlarını 2,1130 ve 2,1220 olarak devam ettirmek isteyebilir. Aksi takdirde mevcut yükselişin tepkisi gerçekleşmek isteyebilir ve bu tutum yeniden 2,0884 destek noktasının gündeme gelmesine yardımcı olabilir.
Pivot: 2,0930
Destek: 2,0930-2,0884-2,0800
Direnç: 2,1130-2,1220-2,1325
USD/JPY ANALİZİ
4 Şubat 2014 tarihinden bu yana takibini gerçekleştirdiğimiz ve aynı zamanda 155 günlük üssel (exponential) hareketli ortalamanın (101,53) da desteklemekte olduğu yükseliş kanalının sorgulanmakta olduğunu görüyoruz. Bu bölgede gerçekleşen hareketler, yön arayışı açısından oldukça kritik olabilir.
Teknik olarak incelediğimizde, kanal alt noktası olan 101,53 seviyesi altında düşüş baskılarının hakim olması beklenebilir. Bu durum kısa vadede 101,20 seviyesinin hedeflenmesine katkı sağlayabilir. Ancak 101,20’nin, uzun vadede devam eden trendin alt noktası olması nedeniyle dikkatle takip edilmesi önemlidir. Haftalık kapanışın 101,20 seviyesi altında gerçekleşmesi, önümüzdeki hafta yeni trend oluşumlarını gündemimize getirebilir. Kanal alt noktası olan 101,53’ün geçilmesi durumunda, alıcıların tekrar cesaretlenmesi olasıdır.
Pivot: 101,53
Destek: 101,20 – 100,75 – 100,43
Direnç: 101,53 – 101,79 – 102,00
EUR/JPY ANALİZİ
Hafta ortasına kadar pariteye destek oluşturan 200 günlük ağırlıklı (linear weighted) hareketli ortalamanın (139,90) kırılmasıyla beraber gerçekleşen tepki satışlarının, haftanın son gününde 138,75 bölgesinde sınırlandığını görüyoruz. 138,75 seviyesinin kırılması durumunda, tepki satışlarının netlik kazanmasıyla birlikte kanal alt noktası olan 137,85 seviyesinin hedeflenebileceğini ifade edebiliriz. EUR/JPY paritesinde yükseliş beklentisi oluşabilmesi için, 138,75 seviyesinin kırılamaması sonucu gerçekleşebilecek alımların takip edilmesi gerekmektedir.
Pivot: 139,90
Destek: 138,75 – 138,25 – 137,85
Direnç: 139,45 – 139,90 – 140,60
HAM PETROL ANALİZİ
Haftanın son işlem gününün geride bıraktığımız kısmında, ham petrol fiyatında 101,50 seviyesinin aşağı yönlü hareketleri sınırlandırdığını görüyoruz. Fiyatın 101,50 seviyesi üzerinde kaldığı müddetçe, yukarı yönlü baskıların hakim olması beklenebilir. Bu durumda 102,04 seviyesi hedeflenebileceği gibi, kanalın geçilmesi durumunda baskılar netlik kazanabilir. Düşüş baskıları ve kanalın alt noktalarının gündeme gelebilmesi için ise, gün içinde destek görevi gören 101,50 seviyesi altında 4 saatlik kapanış gerçekleşmesi gerekmektedir.
Pivot: 101,50
Destek: 101,50 – 100,98 – 100,34
Direnç: 102,04 – 102,63 – 103,15
GAU/TRY (Gram Altın) ANALİZİ
Gram altın fiyatında 4 saatlik grafiği incelediğimizde, 120 periyotluk üssel (exponential) hareketli ortalamanın desteklemekte olduğu bir düşüş trendi görüyoruz. Trend üzerinde gerçekleşen hareketlerle birlikte gram altın fiyatının karar aşamasında olduğunu söyleyebiliriz.
Kanalın üst noktası olan 87,73 seviyesi altında, düşüş baskılarının devam etmesi beklenebilir. Gram altın fiyatında ana etkenleri oluşturan ons altın ve USD/TRY paritesinde gerçekleşebilecek düşüşler bu hareketi destekleyebilir.
USD/TRY paritesinde haftanın ortasından bu yana gerçekleşen yükseliş hareketi ve ons altının haftayı yükselişle kapatma eğiliminin etkisiyle, gram altında düşüş kanalının üst noktası durumundaki 97,73 seviyesinin geçilmesi, alımları cesaretlendirebilir. 87,73 seviyesi üzerinde gerçekleşebilecek 4 saatlik kapanış ise trendin sorgulanmasına yol açabilir.
Pivot: 87,73
Destek: 87,07 – 86,48 – 85,70
Direnç: 87,73 – 88,46 – 89,05
ALTIN ANALİZ
1309 bariyerine kadar yükselen ancak yükselişlerini devam ettiremeyerek yeniden satış baskısına maruz kalan Altın, dün ABD’den gelen olumlu veriler eşliğinde satış baskısını 1290 seviyesine kadar taşımıştı. Bugün de Altın fiyatı dünün dip noktasına yaklaştı ve şu sıralar 1294 seviyesine yakın seyrine devam etmektedir. Teknik olarak Altın fiyatını incelediğimizde 1309 direnci önemini korumaktadır. Altın eğer bu bariyer altında kalmaya devam ederse kritik 1277 seviyesini yeniden test etmek isteyebilir.
NOT:Altın fiyatı uzun bir süredir 1330 – 1277 arasında sıkışık seyrini sürdürmektedir. Orta vadeli olarak yön tayininde başarılı olabilmemiz için bandın dışına çıkılmasını beklememiz önemlidir. Özellikle bandın dışında gerçekleşecek olası haftalık kapanış yön tayini için dikkatle takip edilmesi gerekilen bir stratejidir.
Pivot: 1309
Destek: 1288-1277-1268
Direnç: 1301-1309-1316
DAX30 ANALİZİ
Endeks güne 9682 seviyesinden başladı. Analizin yazıldığı saate kadar en yüksek 9687, en düşük 9580 seviyeleri görüldü. 9800 seviyesinden başlayan ve üç gündür devam eden düşüşten sonra endeksin 9600-9650 aralığında sakinleşmesi halinde orta vadeli yükseliş beklentilerini canlı kalabilir. Gün sonu kapanışlar 9600 seviyesi altında oluşmaya başlarsa 9500 seviyesine kadar geri çekilme ihtimal dahilinde. 9400 kısa vadeli ana destek seviyesi.
Pivot: 9710
Destek: 9602-9527-9419
Direnç: 9785-9893-9968
S&P500 ANALİZİ
1867 seviyesinden güne başlayan endekste en yüksek 1868, en düşük 1861 seviyeleri görüldü. 1900 seviyesinden başlayan geri çekilmede 1860 seviyesi üzerinde kalma çabası devam ediyor. 1850-1960 bölgesi kısa vadeli önemli destek. Bu bölge altına inilirse 1800 seviyesine kadar geri çekilme mümkün. 1860 seviyesi üzerinde kalmak 1860-1880 aralığında hızlı düşüşün dinlenme bölgesini oluşturabilir.
Pivot: 1870
Destek: 1853-1840-1823
Direnç: 1883-1900-1913
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Müdürü: Erdoğan TURAN – “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR – “EURUSD, GBPUSD, USDTRY ve Altın Analizi”
Analist: Sermet DOGAN – “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER – ” USDJPY, EURJPY, Ham Petrol ve Gram Altın Analizi”
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
