21 Mayıs 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Akşam Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda ABD Merkez Bankası’ndan (FED) gelecek haberler ile birlikte, Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) üyelerinin ve FED Başkanı Janet Yellen’ın konuşmaları beklenirken varlık fiyatlarında sert değişimler izleniyor. Pariteler tarafında Dolar’daki yükseliş etkili olurken, ABD endekslerinin ise yeni güne alıcılı bir seyir ile başlayacağı tahmin ediliyor.
“Merkez bankaları piyasalara yön veriyor”
Sabah saatlerinde Japonya Merkez Bankası’nın (BOJ) para politikasında değişiklik yapmaması ve Banka’nın Başkanı’nın yeni bir ipucu vermemesinin ardından Yen’de değer kazanımları izlenmişti. Ancak FOMC toplantı tutanaklarının bu akşam yayınlanmasından önce Dolar’da görülen yükseliş ve USD/JPY paritesinde son iki buçuk yılın en düşük seviyesinin görülmesinden sonra, tepki alımlarının gediği görüldü. İngiltere’den ise güçlü perakende satışlar verisi ve İngiltere Merkez Bankası’nın (BOE) yayınlanan tutanakları sonrasında Sterlin’de yukarı yönlü hareketler ivmelendi. Sonrasında ise Dolar endeksindeki yükselişe rağmen ada ülkenin para biriminde kayıpların oldukça sınırlı kaldığını ifade edebiliriz. Euro ise, açıklanacak tüketici güveni öncesinde Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) para politikasını genişleteceği beklentilerinin arması sonrasında Dolar karşısında güç kaybetti. Türk Lirası ise yarınki PPK (Para Politikası Kurulu) toplantısı öncesinde, dün yaşadığı kayıpların bir kısmını geri aldı. Gününde devamında ise FOMC toplantı tutanakları yatırımcıların merceği altında olacak.
Güçlenen Dolar ile Altının fiyatının da, yine yaklaşan FOMC tutanakları öncesinde düşüşler yaşadığını ifade edebiliriz. Emtia tarafında dikkat çeken bir başka varlığın da ham petrol olduğunu söyleyebiliriz. ABD’de stokların azalmaya devam etmesi, emtianın fiyatına destek olan temel unsur olarak takip ediliyor. Bugün yayınlanacak stok rakamları yine ham petrol fiyatı üzerinde etkili olabilir. Piyasalarda, Asya tarafında ise Çin’den gelecek PMI verisi yatırımcılar tarafından masaya yatırılacak makro-ekonomik veriler arasında yer alıyor.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
ABD – FED Başkanı Yellen’ın Konuşması; Geçtiğimiz hafta Ticaret Odası’nın düzenlediği bir toplantıda konuşma yapan ABD Merkez Bankası (FED) Başkanı Janet Yellen, para politikası detaylarına çok fazla değinmese de, ABD ekonomisinin kat etmesi gereken daha çok yol olduğunu söylemişti. Başkan’ın genel anlamda ABD ekonomisindeki toparlanma sinyallerden memnun olduğu, ancak bunun yeterli olmadığını düşündüğü yönündeki kanı, daha önceki konuşmalarından da görüldüğü üzere artık piyasalar tarafından da daha net anlaşılabiliyor. New York Üniversitesi’nin mezuniyet töreninde konuşacak olan Yellen’ın, FED’in para politikalarına ve özellikle faiz artışına ilişkin ifadeler kullanması halinde piyasalarda sert hareketler gözlemlenebilir. Dolayısı ile Başkan’ın konuşmasının yine haftanın en önemli gelişmeleri arasında yer alacak başlıklardan olduğu söylenebilir.
ABD – Merkez Bankası Toplantı Tutanakları;Başkan Yellen’ın konuşmasından sonra piyasalarda dikkatler ABD Merkez Bankası’nın (FED) 30 Nisan’da tamamlanan Federal Açık Piyasa Komitesi’nin (FOMC), yayınlanacak toplantı tutanaklarında olacak. Banka, son toplantısında, aylık tahvil alım miktarını beklentiler paralelde 10 milyar Dolar azaltırken, faiz oranını sabit bırakma kararını da oy birliği ile almıştı. FOMC ayrıca, istihdam piyasasına ait verileri karışık olarak tanımlarken, işsizliğin ise halen yüksek olduğunun altını çizmişti. Aynı zamanda ekonomik aktivitelerin son dönemde ılımlı hızda arttığı vurgusu da yapılmıştı. Dikkat çeken açıklamalar arasında, tam istihdam hedefine ulaşıncaya kadar, enflasyon oranı da %2’nin altında kaldığı sürece, faiz oranının değiştirilmeyeceği görüşünün yinelenmesini gösterebiliriz. Yatırımcılar, tutanakların satır aralarında FOMC üyelerinin ilk faiz artırımına ilişkin görüşleri ve toplantıda buna ait tartışmaların yapılıp yapılmadığı hakkında ipuçları arayacak. Dolar’ın yanı sıra endekslerden emtia ve paritelere kadar birçok finansal araç, tutanaklardan yapılacak çıkarımlar sonrasında sert hareketlere maruz kalabilir. Beklentiler, FED’in gelecek yılın ortalarından önce politika faiz oranını artırmayı düşünmediği yönünde.
Çin – HSBC Öncü İmalat PMI; Ekonomisindeki büyümenin hız kestiğine ilişkin kanıtların arttığı düşünülen Asya’nın en büyük ekonomisinden gelecek ve HSBC tarafından yayınlanacak öncü imalat PMI verisi, gelişmekte olan ülkelerin varlıklarından, Avustralya ve Yeni Zelanda gibi ülkelerin para birimlerine kadar birçok finansal araç üzerinde etkili olabilir. Dolayısı ile Çin için açıklanacak söz konusu veri bu hafta önem derecesi yüksek ekonomik göstergeler arasında dikkat çektiğini söyleyebiliriz. Son dört aydır PMI verileri için kritik seviye olan 50 düzeyinin altında kalan rakamın beklentiden farklı açıklanması halinde piyasaların risk algısında da, değişiklikler gerçekleşebileceği için, yatırımcılar tarafından dikkatle takip edilecek.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
21 Mayıs 2014 Çarşamba
Zaman Haber Beklenti Önceki
17:00 EUR Tüketici Güveni -8 -9
17:00 USD FOMC Üyesi Dudley Konuşması
17:30 USD Ham Petrol Stokları 0,750M 0,947M
18:30 USD FED Başkanı Yellen Konuşması
20:30 USD FOMC Üyesi Kocherlakota Konuşması
21:00 USD FOMC Toplantı Tutanakları
22 Mayıs 2014 Perşembe
Zaman Haber Beklenti Önceki
04:45 CNY Çin HSBC İmalat PMI 48,4 48,1
EURUSD ANALİZ
EURUSD paritesi uzun bir süredir 1,3750 – 1,3680 seviyesi arasında sıkışık seyrini sürdürmekte ve 1,3750 direnci altında negatif baskısına devam etmekteydi EURUSD paritesi, Dolar endeksinin 79,90 destek noktası üzerinde kalma isteği ile gün içerisinde 1,3680 desteğini aşağı yönlü kırarak 1,3658 seviyesini test etti ve ABD borsaları açılışı öncesinde günün dip noktasına yakın hareketlerine devam etmektedir. Bugün FOMC üyelerinin konuşmaları, FED başkanı Yellen’in açıklamaları ve son olarak da FOMC toplantı tutanakları EURUSD paritesinin seyri açısından önemlidir. Genel beklentimizin 1,3730 direnci altında negatif olduğunu gördüğümüz parite de yukarıda belirtmiş olduğumuz makro-ekonomik gelişmeler dikkatle takip edilmelidir. Eğer parite 1,3730 direnci altında kalmayı sürdürürse 1,3645 ve 1,3600 seviyeleri günün kalanındaki hedef noktaları olarak belirlenmiştir. Yükselişlerde yer almak isteyen Forex katılımcıları ise 1,3730 direncinin geçilmesini beklemelidir.
Pivot: 1,3730
Destek: 1,3645-1,3600-1,3560
Direnç: 1,3690-1,3730-1,3760
GBP/USD ANALİZ
İngiltere’den gelen açıklamalar eşliğinde yukarı yönlü çıkışlarını sürdüren GBPUSD paritesi Dolar endeksindeki yukarı yönlü atağa rağmen pozitif düşünce yapısını sürdürmektedir. 1,6920 seviyesine kadar yükselen parite şu sıralar 1,6892 seviyesinde hareketini sürdürmektedir. Teknik olarak GBPUSD paritesini incelediğimizde 1,6845 destek noktası üzerinde yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Eğer bu şart sağlanırsa 1,70 seviyesine doğru yeniden bir hamle görebiliriz. GBPUSD paritesinde düşüş baskısının devam etmek isteyeceğini düşünen Forex işlemcilerinin ise 1,6845 desteğinin aşağı yönlü kırılmasını takip etmelidir.
Pivot: 1,6845
Destek; 1,6875-1,6845-1,6800
Direnç; 1,6915-1,6945-1,6985
USD/TRY ANALİZ
Kritik PPK toplantısına 1 gün kala USDTRY kuru 2,12 seviyesine yaklaştıktan sonra gerçekleştirdiği satış baskısını gün içi 2,1049 seviyesine kadar devam ettirdi ve şuanda günün dip noktasına yakın hareketini sürdürmektedir. Teknik olarak USDTRY kurunu incelediğimizde 2,0993 destek noktası üzerinde pozitif seyrin devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Eğer bu şart sağlanırsa 2,1325 seviyesine doğru yeni bir çıkış görebiliriz. Gün içi gerçekleşen satış baskısının günün kalanında da devam edebilmesi içinse 2,0993 seviyesinin aşağı yönlü kırılmasını beklemeliyiz.
Pivot: 2,0993
Destek: 2,0993-2,0884-2,0800
Direnç: 2,1220-2,1325-2,1530
USD/JPY ANALİZİ
Japonya Merkez Bankası (BOJ) Başkanı Kuroda’nın ekonomiye dair iyimser açıklamaları ve genişlemeci politikaların yeterli seviyede olduğunu belirten sözleri sonrasında, USD/JPY paritesinde düşüş gerçekleştiğini görmüştük. Daha sonra Dolar endeksinin 79,90 destek noktası üzerinde kalma isteği USDJPY paritesinin yeniden 101,20 seviyesine yaklaşmasına neden oldu. Şu sıralar USDJPY paritesinin karar aşamasında hareketlerini sürdürdüğünü söyleyebiliriz.
Teknik olarak incelediğimizde, kırmızı renkle takip ettiğimiz yükseliş kanalının kırılması sonucu, 100,81’e kadar düşüşler gerçekleşmiş olduğunu görüyoruz. Yükseliş kanalının alt noktası olan 100,59 seviyesi altında, düşüş baskılarının sürmesi beklenebilir. Düşüşlerin netlik kazanabilmesi için 100,75 seviyesinin kırılması gerekmektedir.
Düşüşlerle birlikte mavi renkle belirttiğimiz yeni bir kanal oluşumu karşımıza çıkıyor. Kanal alt noktası olan 100,75 üzerinde, kısa vadeli tepki alımlarının gerçekleştiği göze çarpmaktadır. Alımların 101,59 seviyesini hedeflemesi beklenebilir. Alımların daha uzun vadeye yayılabilmesi için ise, 101,59 seviyesinin geçilmesi gerekmektedir.
Pivot: 101,59
Destek: 100,75 – 100,43 – 100,00
Direnç: 101,59 – 101,85 – 102,10
EUR/JPY ANALİZİ
EUR/JPY paritesinde, Japonya Merkez Bankası (BOJ) kararları ve Kuroda’nın açıklamalarıyla birlikte gerçekleşen tepki satışlarının, uzun süredir takibini gerçekleştirdiğimiz yükseliş kanalının alt bölgelerinde hareketlerini sürdürdüğünü görüyoruz.
Günlük grafiği incelediğimizde, 200 günlük basit (simple) hareketli ortalama (138,00) ile desteklenen yükseliş kanalının üzerinde, yukarı yönlü baskıların hakim olması beklenebilir. Düşüşlerde yaşanan geri çekilmenin, 138,52 seviyesini geçmesi durumunda alıcıların cesaretlenmesi söz konusudur. EUR/JPY paritesinde kısa vadede ağırlık gösteren tepki satışlarının devam edebilmesi için ise, 138,00 seviyesi altında günlük kapanış gerçekleşmesi gerekmektedir. Bu durumda trendin değişmesi gündeme gelebilir.
Pivot: 138,00
Destek: 138,00 – 137,45 – 136,95
Direnç: 138,52 – 138,90 – 139,30
HAM PETROL ANALİZİ
Ham petrol fiyatında, TSİ 17:30’da açıklanacak olan ABD ham petrol stok değişimi verisi öncesinde, yukarı yönlü hareketle birlikte 102,94 seviyesinin geçildiğini görmekteyiz. Stok verileri hareketliliği artırabilmesi nedeniyle dikkatle takip edilmelidir.
Yükseliş kanalı içinde oluşan kırmızı renkle belirttiğimiz trendin takibini sürdürmekteyiz. 102,94 seviyesinin geçilmesiyle beraber, kanal desteğini 102,47 seviyesinin sağlaması beklenebilir. Bununla birlikte, 102,47 seviyesi üzerinde yükseliş baskılarının devam etmesi muhtemeldir. Yukarı yönlü hareketlerde, 103,51 seviyesinin geçilmesi, alıcıların cesaretlenmesine katkı sağlayabilir.
Ham petrol fiyatında düşüş beklentisi oluşabilmesi için ise, 103,51 seviyesinden gerçekleşebilecek dönüşler veya 102,47 seviyesinin kırılmasını görmek gerekmektedir.
Pivot: 102,47
Destek: 102,94 – 102,47 – 102,06
Direnç: 103,51 – 104,06 – 104,50
ALTIN ANALİZ
Altın fiyatı ABD’den gelecek olan açıklamalar öncesinde sakin bir şekilde hareketlerini sürdürmekte ve 1290 seviyesi çevresinde çıpalanmış görünümde seyrine devam etmektedir. Genel olarak Altın fiyatını incelediğimizde 1301.50 direnci altında negatif baskının devam ettiğini ifade edebiliriz. Ancak son hareketleri incelediğimizde 1286 destek noktasından toparlanma isteğinin ve tepki alışı düşüncesinin güçlü olduğu izlenimini göz ardı edemeyiz. Bu bağlamda da Altın eğer 1286 destek noktasını aşağı yönlü kıramazsa yeniden 1295.90 – 1301.50 dirençlerine doğru tepki alımına maruz kalabilir. 1286 destek noktasının kırılması durumunda ise daha önce test edilen 1276.95 – 1268.50 seviyeleri yeniden gündemimizde yer alabilir. Bu bağlamda da günün kalanında önce 1286 daha sonra da 1301.50 seviyesi dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 1301.50
Destek: 1286.00-1276.95-1268.50
Direnç: 1295.90-1301.50-1306.00
DAX30 ANALİZİ
Endeks güne 9630 seviyesinden başladı, analizin yazıldığı saate kadar en yüksek 9683, en düşük 9585 seviyeleri görüldü. Saatlik grafikte görüldüğü gibi 9600 seviyesinin altında ve üstünde 200 puanlık bir hareket alanı var. Bu durumda gün sonu kapanışların hangi seviyede gerçekleştiği önemli olmaya devam edecek. Gün sonu kapanışlar 9600 seviyesi üzerinde olduğu sürece ilk hedef 9700 seviyesi, 9600 seviyesi altına inilirse aşağıda ilk hedef 9500 seviyesi olabilecek.
Pivot:9635
Destek: 9580-9537-9482
Direnç: 9678-9733-9776
S&P500 ANALİZİ
Güne 1867 seviyesinden başlayan endekste bültenin yazıldığı saate kadar en yüksek 1873, en düşük 1866 seviyeleri görüldü. Saatlik grafikte de görüldüğü gibi 1860-1880 aralığında yaşanan hareket devam ediyor.
Nisan sonundan bu yana 1850-1900 aralığındaki yataya girmiş bir endeks görüntüsü var. Endeksin 1900 direncini aşıp üzerinde kalabilecek gücü de 1850 seviyesi altına inip 1800 seviyesindeki güçlü desteğine doğru yönelme eğilimi de şimdilik yok.
1860 seviyesi üzerinde günlük kapanışlar yaşandığı sürece 1900 seviyesi hedef olmaya devam edecek.
Pivot:1871
Destek: 1859-1852-1840
Direnç: 1878-1890-1897
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Müdürü: Erdoğan TURAN – “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR – “EURUSD, GBPUSD, USDTRY ve Altın Analizi”
Analist: Sermet DOGAN – “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER – ” USDJPY, EURJPY ve Ham Petrol Analizi”
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
