22 Mayıs 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Akşam Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Yoğun bir gün geçiren küresel piyasalarda Avrupa’dan ABD’ye kadar birçok önemli makro-ekonomik veri izlenmeye devam edilirken, yurtiçinde ise Merkez Bankası’nın sürpriz faiz indirimi gündemde yer aldı. Günün devamında piyasa katılımcıları, dünyanın en büyük ekonomisi olan ABD’den gelecek verileri izlemeyi sürdürecekler.
“Merkez’den sürpriz adım”
Faiz oranlarında herhangi bir değişiklik yapması beklenmeyen TCMB’nin bugünkü toplantısında politika faiz oranını 50 baz indirerek %9.50’ye çektiği görüldü. Para Politikası Kurulu (PPK) diğer faiz oranlarında herhangi bir değişiklik yapmazken, indimin gerekçesi olarak son zamanlarda azalan küresel belirsizlikler ve risk primlerini gösterdi. Banka ayrıca, enflasyon görünümünde belirgin bir iyileşme görülene kadar para politikasında sıkı duruşunu koruyacağını belirtti. Kararın yayınlanmasının ardından Türk Lirası’nda değer kayıpları görülse de, daha sonra TRY’de değer kazanımlarının gerçekleşti. BIST-100 endeksinde ise yukarı yönlü hareketler %1.50’leri aştı.
“Dikkatler ABD’de”
Federal Açık Piyasa Komitesi’nin (FOMC) dün akşam yayınlanan toplantı tutanaklarının satır aralarından çıkanlar ve Çin’in öncü imalat PMI verisinin beklentileri aşması, piyasalarda olumlu bir hava esmesine destek vermişti. Euro Bölgesi’nden gelen rakamlar sonrasında günün devamında ise ABD’den açıklanacak veriler izlenecek. İstihdam taleplerinin beklentilerin üzerinde olumsuz bir yöne işaret etmesi sonrasında dünyanın en büyük ekonomisinden imalat PMI ve mevcut ev satışları gibi göstergeler takip edilecek.
Ekonomik veriler ve beklentiler ile yön arayan piyasalarda, alın fiyatlarındaki yükselişin ayrıca dikkat çektiğini ifade edebiliriz. Özellikle, dünyanın en büyük altın satın alan ülkesi konumundaki Hindistan’da, sarı madenin ithalatına getirilen kısıtlamaların gevşetileceği ve talebin artacağı yönündeki beklentilerin, altın fiyatında yükselişleri desteklediği görüldü.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
ABD – Mevcut Ev Satışları; Geride kalan haftanın son işlem günüde ABD’nin konut piyasasına ilişkin olumlu veriler açıklanmıştı. İmalat ve istihdam sektörlerindeki ilerlemeye rağmen konut tarafındaki iyileşmenin bir miktar daha düşük kaldığı düşüncesi ise bu şekilde bir miktar kırıldı. 6 ay üst üste tahminlerin altında kaldıktan sonra Mart ayında beklentileri aşan mevcut ev satışları verisi, bu düşüncenin desteklenebilmesi açısından önem taşıdığı için yatırımcıların merceği altında yer alacak. Verinin öngörülen satış miktarından farklı bir görünüm ortaya koyması halinde hem ABD borsaları hem de Dolar’da fiyat değişimleri izlenebilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Perşembe
Zaman Haber Beklenti Önceki
16:45 USD İmalat PMI 55,6 55,4
17:00 USD Mevcut Ev Satışları 4,71M 4,59M
17:30 USD Doğal Gaz Stokları 104B 105B
EURUSD ANALİZ
Haftanın son işlem gününe yaklaştığımızda EURUSD paritesinin aşağı yönlü baskısına devam ettiğini görmekteyiz. Gün içerisinde 1,3690 direncine yaklaşan ancak geçemeyen EURUSD paritesi 1,3760 seviyesi çevresinde çıpalanmış görünümde hareketini sürdürmektedir. Teknik olarak EURUSD paritesini incelediğimizde 1,3690 ve 1,3730 direnç noktaları altında negatif baskının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Parite eğer bu bariyerler altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü baskısına 1,3640 ve 1,3600 olarak devam edebilir. Yükselişlerde yer almak isteyen Forex katılımcıları ise 1,3730 direncinin geçilmesini beklemesi gerekmektedir.
Pivot: 1,3730
Destek: 1,3640-1,3600-1,3560
Direnç: 1,3690-1,3730-1,3760
GBP/USD ANALİZ
GBPUSD paritesi gün içerisinde İngiltere’den gelen veriler sonrasında 1,6920 seviyesinden başlatmış olduğu satıcılı seyrini 1,6861 seviyesine kadar taşıdı ve şu sıralarda günün dip noktasına yakın hareketini sürdürmektedir. Teknik olarak GBPUSD paritesini incelediğimizde 1,6845 desteği üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Parite eğer 1,6845 destek noktası üzerinde kalmayı sürdürürse yeniden 1,6920 direncine yaklaşmak isteyebilir. Düşüşlerde yer almak isteyen Forex işlemcisi ise 1,6845 destek noktasının kırılmasını takip etmelidir.
Pivot: 1,6845
Destek; 1,6845-1,6800-1,6760
Direnç; 1,6890-1,6920-1,6950
USD/TRY ANALİZ
Piyasaların merakla beklediği Türkiye Faiz Oranı açıklaması TR saati ile 14:00’de sonuçlandı. Gecelik borç verme ve gecelik borç alma olarak bildiğimiz üst ve alt bant faiz oranlarında herhangi bir değişikliğe gitmeyen TCMB, 1 haftalık repo faiz oranı yani politika faiz oranında 50 baz puanlık indirime gitti. USDTRY kuru ilk etapta bu durumu pozitif karşılasa da yukarı yönlü çıkışına devam edemedi ve bu çıkışları 2,1008 ile sınırlandırdı. Günün kalanını incelediğimizde 2,10300 direnci altında negatif baskının devam etmek istediğini ifade edebiliriz. Kur, eğer bu bariyer altında kalmayı sürdürürse 2,0884 destek noktasının altında hareketlerine devam etmek isteyebilir. Böyle bir durumda 2,0750 ve 2,0615 seviyeleri gündemimizde yer alabilir. Şu sıralar 2,0884 seviyesinin altında hareketlerini sürdürmeye çalışmaktadır. Bu da aşağı yönlü baskının gücünü net bir şekilde göstermektedir.
Pivot: 2,1030
Destek: 2,0750-2,0615-2,0470
Direnç: 2,0950-2,1030-2,1130
USD/JPY ANALİZİ
USD/JPY paritesinde, uzun süredir trendi desteklemiş olan 155 günlük üssel (exponential) hareketli ortalamanın (101,53) kırılması sonrasında, hareketlerin bu bölge etrafında yoğunlaştığını görüyoruz. Paritenin yön kararı verebilmesi için, kırmızı renkle belirttiğimiz kanal dışındaki hareketlerin takibi önemlidir.
Paritenin, uzun süredir devam eden mavi renkle belirttiğimiz kanal içindeki hareketlerini incelediğimizde, 101,20 seviyesi üzerinde yukarı yönlü baskıların gerçekleşebileceğini ifade edebiliriz. Yükselişlerin netlik kazanabilmesi için ise, kırmızı renkle belirttiğimiz kanalın üst noktası olan 101,85’in geçilmesi gerekmektedir. USD/JPY’ye dair düşüş beklentileri için, 101,85’in geçilememesi veya 101,20 seviyesinin kırılmasıyla gerçekleşebilecek tepki satışlarının takip edilmesi gerekmektedir.
Pivot: 101,20
Destek: 101,20 – 100,75 – 100,43
Direnç: 101,85 – 102,35 – 102,85
EUR/JPY ANALİZİ
Çin’de açıklanan beklenti üzerindeki PMI verileriyle yükselen EUR/JPY paritesinin, Almanya ve Fransa öncü imalat PMI verilerinin beklentiyi aşamaması sonucu düşüş baskısına maruz kaldığını gördük.
200 günlük basit (simple) hareketli ortalamanın desteklemekte olduğu yükseliş kanalının takibini sürdürmekteyiz. 3,5 aydır altında günlük kapanış gerçekleşmeyen 138,60 seviyesi üzerinde, yukarı yönlü baskıların hakim olabileceğine dair beklentimizi korumaktayız. Yükselişlerde 139,30 ve 140,00 seviyeleri hedeflenebilir. EUR/JPY’de düşüş beklentisi olan Forex katılımcılarının ise, 138,60 seviyesinin kırılmasını görmeleri gerekmektedir. Bu durumda kanal alt noktası olan 138,12 seviyesini hedefleyen tepki satışları oluşabilir.
Pivot: 138,60
Destek: 138,60 – 138,00 – 137,45
Direnç: 139,30 – 140,00 – 140,45
HAM PETROL ANALİZİ
Çin’de beklentileri aşan PMI verisiyle birlikte, ham petrol talebinin artacağına yönelik beklentiler, gün içinde fiyatın yukarı yönlü hareketlerine neden olmuştu.
Günlük grafiği incelediğimizde, yükseliş kanalının güncelliğini koruduğunu görmekteyiz. Dün kadar 1 ayın en yüksek seviyesi olan 103,64 üzerinde, yukarı yönlü baskıların ağırlık kazanması beklenebilir. Yükselişlerde 104,30 seviyesinin geçilmesi durumunda alımlar destek kazanabilir. Düşüş baskılarının gündeme gelebilmesi için ise, 103,64 seviyesi altında gerçekleşebilecek günlük kapanış takip edilmelidir. Bu durumda kısa vadeli tepki satışlarıyla karşılaşmamız olasıdır.
Pivot: 103,64
Destek: 103,64 – 103,10 – 102,65
Direnç: 104,30 – 104,75 – 105,20
ALTIN ANALİZ
1283 seviyesini test eden ancak kritik 1277 destek noktası üzerinde hareketlerini sürdüren Altın fiyatı gün içerisindeki tepki alımlarını 1303,52 seviyesine kadar taşıdı ve şu sıralar 1301,70 seviyesinde hareketini sürdürmektedir. Teknik olarak baktığımızda günün kalanında 1306 direnci dikkatle takip edilmelidir. Eğer Altın fiyatı 1306 direncini geçemezse yeniden satış baskısına maruz kalmak isteyebilir ve bu tutum 1283 seviyesinin yeniden gündeme gelmesine katkı sağlayabilir. Bu bağlamda da özellikle yükselişlerde yer almak isteyen Forex katılımcıları 1306 direncinin geçilmesini beklemelidir. 1306 direncinin geçilmesi durumunda ise 1315 ve 1324 seviyesi test edilebilir.
Pivot: 1283
Destek:1295 – 1289 – 1283
Direnç: 1306 – 1315 – 1324
DAX30 ANALİZİ
Endeks bültenin yazıldığı saate kadar en yüksek 9742, en düşük 9690 seviyelerini gördü, 9700 seviyesi üzerinde kalma çabası devam ediyor.
9700 seviyesi üzerinde gün sonu kapanışlar devam ederse bir sonraki hedef 9800 seviyesi olacak. 9750 seviyesinde ufak bir direnç daha mevcut, bu seviyeye gün içinde yaklaşıldı. Gün içinde 9650 seviyesi ilk destek noktası.
Pivot : 9666
Destek: 9620-9538-9492
Direnç : 9748-9794-9876
S&P500 ANALİZİ
Endeks şu ana kadar 1890-1882 aralığında seyretti. Hala 1900 hedefi korunuyor. 1900 seviyesi güçlü bir direnç noktası. 1900 seviyesi aşılır ve günlük kapanışlar 1900 seviyesi üzerinde gerçekleşirse bir sonraki hedef 1950 seviyesi olacak. Saatlik grafikte 1880 seviyesi üzerinde saatlik kapanışlarla 1900 hedefine gidilebilecek, 1880 seviyesi altına inilirse tekrar 1860-1880 aralığına dönüş yaşanabilecek.
Pivot : 1878
Destek: 1871-1858-1851
Direnç : 1891-1898-1911
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Müdürü: Erdoğan TURAN – “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR – “EURUSD, GBPUSD, USDTRY ve Altın Analizi”
Analist: Sermet DOGAN – “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER – ” USDJPY, EURJPY ve Ham Petrol Analizi”
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
