28 Mayıs 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda dünyanın en büyük ekonomisi olan ABD’ye ilişkin gelişmeler ve makro-ekonomik verileri yakından izlenirken, açıklanan olumlu rakamlar ile global endekslerin yükselişlerine destek bulduğu görülüyor. Dün S&P-500 endeksi rekor seviyelere ulaşırken, Dolar endeksindeki yukarı yönlü hareket ve Altındaki kayıplar dikkat çekti.
“Beklentiler olumlu”
Haftaya tatil nedeni ile bir gün geç katılan ABD’den dün gelen dayanıklı mal siparişleri verisinin düşüş tahminlerinin aksine Nisan ayında yükseliş kaydettiğinin görülmesi, ülkenin ekonomisine ilişkin iyimser beklentileri artırırken, ABD borsaları ve ardından da bu sabah Asya endeksleri yükselişini sürdürdü. Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) ve 23 Mayıs’taki konuşmasına istinaden Çin Başbakanı Li’nin sözleri, bu ekonomilerde teşviklerin gelebileceği beklentilerini de canlı tutuyor. ABD’nin olumsu verisi sonrasında Çin fabrikalarının karlılıklarının artacağı düşüncesi de Asya’ya destek olan faktörler arasında yer alıyor.
Bu spekülasyon beklentiler ile Dolar’da genel olarak yükselişlerin etkili olduğu görülürken, altın ise, hem Ukrayna’da Poroşenko’nun adımlarının tansiyonu düşüreceği beklentisi hem de olumlu ABD verileri düşüşlere zemin oluşturdu. Ham petrol için de, Ukrayna’nın doğusunda tansiyonun düşeceği beklentilerinin ve ABD’de stokların arttığına yönelik haberlerin öne çıktığını ifade edebiliriz. Dolar’ın gelişmekte olan ülke para birimleri karışışında değer kazanması ve yurtiçinden gelen açıklamalar, Türk Lirası’nın ABD’nin para birimi karşısında gerilemesine ve kurun 2.1065 seviyelerine kadar çıkmasına neden oldu. Avrupa endekslerinin yeni güne ECB’nin genişlemesine yönelik beklentiler ve oluşan iyimser hava ile yeni güne yükselerek başlaması bekleniyor.
Yeni günde yarın açıklanacak önem derecesi yüksek rakamlar öncesinde ABD tarafından kritik veriler açıklanması beklenmiyor. Avrupa tarafından ise Almanya’dan için yayınlanacak istihdam verileri piyasa katılımcılarının gündeminde yer alacak makro göstergeler arsında yer alıyor.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
Euro Bölgesi – Almanya İstihdam Verileri; Euro Bölgesi’nin en büyük ekonomisi olan Almanya’dan gelecek istihdam verileri, haftanın yakından izlenecek göstergeleri arasında yer alıyor. Son beş aydır beklentilerin altında olumlu açıklanan işsizlik değişimi datası, her ne kadar Euro Bölgesi’nin diğer ülkelerindeki olumsuz durum Alman ekonomisine de yansısa da, iyimser sinyallerin alınmasını sağlıyor. Ülkenin işsizlik oranı ise %6.7 seviyesinde bulunuyor. Özellikle işsizlik değişimi verisinin -14 bin olan beklentinin altında olumlu açıklanması, Euro’da, Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) faiz kararı öncesinde yükselişler görülmesini sağlayabilecekken, tahminlerin üzerinde olumsuz gelecek rakamlar, kıtanın ortak para biriminde kayıplara yol açabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Çarşamba
Zaman Haber Beklenti Önceki
09:00 EUR Almanya İthalat Fiyatları 0,3% -0,6%
10:15 CHF İstihdam Seviyesi 4,21M 4,19M
10:55 EUR Almanya İşsizlik Değişimi -14K -25K
10:55 EUR Almanya İşsizlik Oranı 6,7% 6,7%
11:00 EUR M3 Para Arzı (Yıllık) 1,2% 1,1%
11:00 EUR Özel Krediler (Yıllık) -2,1% -2,2%
13:00 GBP CBI Gerçekleşmiş Satışlar 36 30
EURUSD ANALİZ
1,3775 seviyesi altında haftalık kapanış gerçekleştirmesi sonrasında negatif baskının devam ettiğini her fırsatta dile getirdiğimiz EURUSD paritesi Mayıs ayının son haftasının ilk 2 işlem gününde bu tutumunu devam ettirerek aşağı yönlü baskısına devam etti. 1,3610 seviyesine kadar gerileyen parite yeni haftanın 3. İşlem gününde 1,3632 seviyesinde hareketine devam etmektedir. Teknik olarak EURUSD paritesini incelediğimizde 1,3685 direncinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe düşüş baskısının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. 1,3610 destek noktasının aşağı yönlü kırılması durumunda ise satıcılı seyir daha da hızlanabilir. Bu bağlamda da gün içi 1,3610 seviyesi de dikkatle takip edilmelidir. Yükselişlerde yer almak isteyen Forex işlemcisi ise 1,3685 direncinin geçilmesini takip etmelidir.
Pivot: 1,3690
Destek: 1,3610-1,3575-1,3545
Direnç: 1,3655-1,3685-1,3735
GBP/USD ANALİZ
12 Kasım 2013 tarihinden itibaren devam eden yükseliş trendinde kanalın alt noktası olarak belirlediğimiz 1,6780 destek noktası dün yaşanılan düşüşler sonrasında test edildi ancak kırılamadı. Bu tutum mevcut yükseliş trendinin devam edip etmeyeceği konusunda bizim pozitif düşüncemizi bir adım daha öteye çıkartan bir görünüm olarak kaydedilebilir. Eğer GBPUSD paritesi 1,6780 destek noktası üzerinde günlük kapanışını sürdürürse yukarı yönlü hareketlerin yeniden devam etmesi kaçınılmazdır. 12 Kasım 2013 tarihinden itibaren devam eden yükseliş trendinin sonlanması için 1,6780 seviyesi altında günlük kapanışa ihtiyaç olduğunu unutmamak gerekmektedir.
Kısa vadeli olarak değerlendirdiğimizde de 1,6780 destek noktası günün en önemli seviyesi olarak karşımıza çıkmaktadır. Parite bu destek noktası üzerinde kalmayı sürdürürse yükseliş baskısına devam etme isteği güçlenebilir. Bu da GBPUSD paritesinin yeniden 1,6880 seviyesine yaklaşmasına katkı sağlayabilir.
Pivot: 1,6780
Destek; 1,6780-1,6750-1,6720
Direnç; 1,6840-1,6880-1,6920
USD/TRY ANALİZ
Önce 2,0615 daha sonra da 2,0790 desteğinden güç alarak tepki alımlarını devam ettirmek isteyen USDTRY kuru mevcut yükselişlerini 2,1070 seviyesinde sınırlandırdı ve haftanın ortasına geldiğimiz bugün 2,10 seviyesi üzerinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak kur hareketlerini incelediğimizde öncelikle “düşüş trendi içerisinde tepki alımı” gerçekleştirdiğini unutmayalım. Bu bağlamda da mevcut kısa vadeli yükselişleri daha dikkatli takip etmek ve yorumlamak önemlidir. Genel görünüm düşüş trendinin devam ettiği ve kanalın üst noktası olan 2,1260 direnci altında orta vadeli satış baskısının devam ettiği şeklinde beklentimiz devam etmektedir. Kısa vadeli olarak tepki alımlarını değerlendirdiğimizde ise 2,0885 destek noktası üzerinde tepki alışı düşüncemiz devam etmektedir. Kur eğer 2,0885 destek noktası üzerinde kalmayı başarırsa orta vadeli kritik seviyemiz olan 2,1260 direncine yaklaşmak isteyebilir. Bu bağlamda da 2,0885 seviyesi dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 2,0885
Destek: 2,0949-2,0885-2,0790
Direnç: 2,1070-2,1130-2,1260
USD/JPY ANALİZİ
Japon Nikkei endeksinde yaşanan olumlu havayla beraber, yükselişlerin son 5 iş gününe hakim olduğunu görmekteyiz. Endeksle ilişkili hareketlerini gördüğümüz USD/JPY paritesinde, hafta başından bu yana takip ettiğimiz bant hareketi (101,70 – 102,15) ise güncelliğini koruyor.
Günlük grafiği incelediğimizde, maviyle belirttiğimiz daralan kanal hareketinin sürdüğünü görüyoruz. Paritede uzun süredir etkili olan 155 günlük üssel (exponential) hareketli ortalamanın (101,55) üzerinde gerçekleşmesini beklediğimiz yukarı yönlü baskıların, gün içinde haftanın dip noktası olan 101,70 üzerinde devam etmesi beklenebilir. Yükselişlerin etkin bir şekilde devam edebilmesi için ise, 102,15 seviyesinin geçilmesi gerekmektedir.
USD/JPY paritesinde aşağı yönlü beklentisi olan forex katılımcılarının, 102,15 seviyesinin geçilememesi veya 101,70 seviyesinin kırılmasıyla gerçekleşebilecek satışları takip etmeleri gereklidir. Düşüşlerin netlik kazanabilmesi için ise 101,55 seviyesinin altında günlük kapanış gerçekleşmesi gerekmektedir.
Pivot: 101,70
Destek: 101,70 – 101,50 – 101,20
Direnç: 102,10 – 102,35 – 102,61
EUR/JPY ANALİZİ
EUR/JPY paritesinde, 200 günlük basit (simple) hareketli ortalamanın (138,29) desteklemekte olduğu yükseliş kanalının takibini sürdürmekteyiz. Paritede yaklaşık 2 haftadır süren sıkışık hareketler sonucunda, 138,55 ve 139,43 arası bir bant oluşumu görmekteyiz.
Son 3,5 ayda altında günlük kapanış gerçekleşmeyen 138,55 seviyesi üzerinde yukarı yönlü beklentilerimizi korumaktayız. Yükseliş baskıları, bandın üst noktası olan 139,43 seviyesinin geçilmesiyle netlik kazanabilir. EUR/JPY paritesinde düşüş yönlü beklentilerin gündeme gelebilmesi için, 138,43 seviyesinin geçilememesiyle gerçekleşebilecek tepki satışlarının takibi gereklidir. Kanal alt bölgesinde aşağı yönlü stratejiler için daha temkinli olmak gerektiğini hatırlatmakta yarar bulunuyor.
Pivot: 138,55
Destek: 138,55 – 138,00 – 137,50
Direnç: 139,43 – 140,00 – 140,45
HAM PETROL ANALİZİ
Ham petrol fiyatında hafta boyunca yaşanan kararsız seyirle beraber 103,50 – 104,50 arası bir bant oluşumunu görüyoruz. Bu bandın dışında gerçekleşebilecek hareketler, yükseliş trendi için yön fiyatın yön arayışıyla ilgili cevaplar almamıza yardımcı olabilir.
Teknik olarak incelediğimizde, son 5 günün dip seviyesi ve aynı zamanda bandın da alt noktası olan 103,50 seviyesi üzerinde yukarı yönlü baskıların hakim olması beklenebilir. 104,50 seviyesinin geçilmesi durumunda netlik kazanabilecek yükselişlerde kritik 105,20 seviyesinin hedeflenmesi olasıdır. Yukarı yönlü baskıların uzun vadede etkin olabilmesi ve kanal üst bölgesinin tekrar gündeme gelebilmesi için 105,20’nin geçilmesi gerekmektedir.
Kısa vadeli incelediğimizde, 104,50 seviyesinin geçilememesiyle birlikte kısa vadeli tepki satışlarının cesaret kazanma ihtimali artmaktadır. Buna bağlı olarak kanal içerisinde ikili tepe formasyonu oluşumu çabası gözlemlenebilir. Formasyonu gündemimize alabilmemiz için tepki satışlarının 103,50 seviyesini kırması gerekmektedir. Trend gücünü gösteren RSI (göreceli güç endeksi) tarafından da destek alındığı taktirde, düşüşlerin 150 günlük basit (simple) hareketli ortalamayı (98,64) hedeflemesi muhtemeldir.
Pivot: 103,50
Destek: 103,50 – 103,00 – 102,65
Direnç: 104,50 – 105,20 – 106,10
ALTIN ANALİZ
1330-1277 arasında hareketlerini sürdüren Altın için orta vadeli işlem stratejileri oluşturmak isteyen Forex katılımcılarının belirlemiş olduğumuz bandın dışına çıkılması gerektiği şeklindeki açıklamalarımızı daha önceki analizlerimizde paylaşmış ve özellikle 1277 destek noktasının dikkatle takip edilmesi gerektiğini vurgulamıştık. Her ne kadar uzun vadeli negatif bir baskı söz konusuyken orta vadeli yön tayini konusunda karar verememek ilgili traderın sabırsızlanmasına neden olmaktaydı. Ancak tam da bu aşamada imdadımıza dünkü hareketler yetişti ve 1277 destek noktası aşağı yönlü kırılarak satıcılı seyir için önemli sinyaller almamızı sağladı. Şu sıralar 1263 seviyesine yakın hareketlerini sürdüren Altın için negatif baskı gerek kısa gerekse orta ve uzun vadeli olarak devam etmektedir.
Kısa vadeli olarak Altın fiyatını incelediğimizde 1277 direnci altında kaldığı müddetçe negatif baskının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Eğer Altın fiyatı 1277 direnci altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü baskısını 1255 ve 1245 seviyelerine kadar taşıyabilir. Yükselişlerde yer almak isteyen Forex katılımcıları ise 1277 direncinin geçilmesini beklemelidir.
NOT: Altın fiyatında dün yaşanan düşüşler nedeniyle bugün olası tepki alımlarına dikkat etmek gerekmektedir. Özellikle 1270-1277 aralığına kadar oluşacak bu tepki alımları sonrasında yeniden trend yönlü yani aşağı yönlü baskı etkisini göstermek isteyebilir. Bu bağlamda da tepki alımlarının nerede sonlanacağına dikkat etmek ve mevcut hareketlere temkinli yaklaşmak önemlidir.
Pivot: 1277
Destek:1255-1245-1235
Direnç: 1270-1277-1284
DAX30 ANALİZİ
Açılış : 9884
En yüksek : 9953
En düşük : 9881
Kapanış : 9944
Endeks 9900 hedefinden sonra hızla 9950 hedefine yöneldi. Bugün için saatlik kapanışlarla 9937 seviyesi üzerinde kalındıkça 9950 direnci denenecek. Yükselişlerde 9957 üzerinde saatlik kapanışla 9963 seviyesi hedeflenebilir. Gün sonu kapanış 9926 seviyesi üzerinde kaldıkça yükseliş ümitleri korunacaktır.
Pivot : 9926
Destek: 9937-9930-9924
Direnç: 9950-9957-9963
S&P500 ANALİZİ
Açılış : 1902
En yüksek : 1909
En düşük : 1901
Kapanış : 1908
Endeks gün sonu kapanışlarla 1900 seviyesi üzerinde kaldığı sürece yeni hedef 1950 seviyesi olacak. Gün içi işlemler için ise ilk direnç 1910 seviyesinde. Saatlik kapanışla 1913 seviyesi aşılırsa 1916-1920 bölgesine yönelim mümkün. Aşağıda ilk destek 1906 seviyesinde. 1900 seviyesi hem gün içi kısa vadeli işlemler açısından hem de orta vade görünüm açısından ilk güçlü destek.
Pivot : 1906
Destek: 1906-1904-1900
Direnç: 1910-1913-1916
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Müdürü: Erdoğan TURAN – “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR – “EURUSD, GBPUSD, USDTRY, Altın Analizi”
Analist: Sermet DOGAN – “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER – ” USDJPY, EURJPY ve Ham Petrol Analizi”
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
