02 Haziran 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Kritik bir haftaya başlayan küresel piyasalarda ABD ekonomisine yönelik beklentiler ve Çin’den gelen makro göstergeler varlık fiyatlarında etkili olurken, Asya tarafında endekslerin yukarı yönlü bir seyir izlediği görülüyor. Beklentilerin üzerindeki Çin imalat PMI verisi ve Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) para politikasını genişleteceği yönündeki spekülasyonlar piyasalara olumlu yansırken, Avrupa borsalarının da yeni güne alımlar ile başlaması bekleniyor.
“Çin imalatında toparlanma sinyalleri”
Haziran ayına, tahminlerin üzerinde bir artış gösteren dünyanın en büyük ikinci ekonomisi için açıklanan imalat PMI verisinin getirdiği iyimserlik ile başlayan piyasalarda, Japon Nikkei endeksindeki yükseliş dikkat çekiyor. Yeni Zelanda ve Çin gibi borsaların tatil nedeni ile kapalı olduğu haftanın ilk işlem gününde, Pazar günü Çin’den gelen ve imalat piyasasında genişlemeye işaret eden makro-ekonomik göstergenin etkili olduğu görülüyor. İmalat PMI verisi, son 5 ayın en yüksek seviyesine çıkarken, 50.8 olarak açıklandı. Rakamın getirdiği iyimserlik ile Japonya borsalarında yükseliş izlenirken, bu paralelde de Yen’de değer kayıpları görüldü. Ayrıca bakır ve ham petrol fiyatlarında da yükselişlerin etkili olduğu görüldü.
“Erdem Başçı Bakanlar Kurulu’nda”
TCMB’nin faiz politikasının iktidar partisi ve Başbakan Erdoğan tarafından eleştiri aldığı son günlerde iç piyasalarda gündem, Merkez Bankası’nın bağımsızlığı ve TCMB Başkanı Erdem Başçı’nın konuya ilişkin değerlendirmeleri olarak ağırlık kazanmıştı. Son açıklamalar paralelinde, Başçı’nın rutin olarak Bakanla Kurulu’nda yaptığı konuşma bugün dikkatle izlenecek ve TCMB’nin önümüzdeki aylarda para politikası tarafında atacağı adımlar için Başçı’nın açıklamaları yakından takip edilecek.
“Ekonomi takvimi yoğun”
Yılın ikinci çeyreğinin yeni ayına girilirken ilk hafta boyunca piyasalarda önem derecesi yüksek ekonomik veriler ve kritik gelişmeler piyasaların bekliyor olacak. Pazartesi günü, Çin öncülünde takip edilen Asya ülkelerinden gelen rakamlar sonrasında dikkatler Avrupa ve ABD için açıklanacak göstergelerde olacak. Euro Bölgesi’nin büyük ekonomileri için yayınlanacak imalat PMI verileri sonrasında aynı rakam İngiltere için de yatırımcıların merceği altında yer alacak. ECB’nin öncü CPI verisi ve ECB’nin toplantısı öncesinde Almanya’dan açıklanacak enflasyon oranı ise, Euro’da sert hareketlerin görülmesine neden olabilir. ABD için Cuma günkü kritik istihdam göstergeleri öncesinde ISM Enstitüsü tarafından bugün açıklanacak PMI verisi dikkatle takip edilecek.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
İngiltere – İmalat PMI;İngiltere ekonomisinin sağlığına ilişkin fikir edinebilmek adına yakından takip edilen PMI verilerinin ilki Pazartesi günü imalat rakamları ile başlayacak. Sterlin’in, PMI göstergelerine karşı kırılgan ve net etkiler gösterebilen bir para birimi olduğunu ifade edebiliriz. Dolayısı ile haftanın ilerleyen günlerindeki yapı ve hizmet PMI rakamları öncesinde açıklanacak olan söz konusu data, ada ülkesinin para biriminde sert hareketlerin görülmesine yol açabilir. İmalat PMI verisinin 57.1 olan beklentinin üzerinde olumlu açıklanması Sterlin’de yukarı yönlü hareketleri destekleyebilecekken, tahminin altında kalacak bir rakam ülkenin para biriminde kayıplara yol açabilir.
ABD – ISM İmalat PMI; Son 11 aydır, imalat sektöründe genişlemeye işaret eden 50 referans seviyesinin üzerinde gerçekleşen ISM verisi, Nisan’da son 4 ayın en yükseğine çıkmıştı. Cuma günü açıklanacak olan istihdam verileri öncesinde fiyatlamaların yapılmasına neden olabilecek ISM Enstitüsü’nün verisi, küresel piyasaların gündemindeki önem derecesi yüksek rakamlar arasında yer alıyor. Söz konusu göstergenin 55.7 olan beklentinin üzerinde açıklanması Dolar’a yükselişler getirebilecekken, tahmini karşılamayan rakamlar ise ABD’nin para biriminde kayıplara yol açabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Pazartesi
Zaman Haber Beklenti Önceki
Yeni Zelanda’da Kraliçe’nin Doğum Günü, Çin’de Ejderha Kayığı Festivali ve İtalya’da ise Ulusal Gün tatilleri nedeni ile piyasalar kapalı
10:15 EUR İspanya İmalat PMI 52,6 52,7
10:30 CHF SVME PMI 55,7 55,8
10:45 EUR İtalya İmalat PMI 54,3 54,0
10:50 EUR Fransa İmalat PMI 49,3 49,3
10:55 EUR Almanya İmalat PMI 52,9 52,9
11:00 EUR İmalat PMI 52,5 52,5
11:30 GBP İmalat PMI 57,1 57,3
11:30 GBP Mortgage Onayları 64K 67K
15:00 EUR Alman CPI (Aylık) 0,1% -0,2%
16:45 USD İmalat PMI 56,2 56,2
17:00 USD ISM İmal Olmayan İndeksi 55,7 54,9
EURUSD ANALİZ
EURUSD paritesi 1,4000 seviyesinden başlatmış olduğu satıcılı seyir geçtiğimiz hafta 1,3585 seviyesinde sınırlanmış olsa da düşüş baskısı ve isteğinin sonlanmamış olduğunu ve tekrar aşağı yönlü baskılar için temkinli beklediklerini görmekteyiz. Özellikle kritik bir haftanın ilk işlem günündeyiz ve özellikle hafta ortasından sonra daha agresif ve sert hareketler hazırlıklı olmamız gerekiyor. EURUSD paritesi 1,40 altında 1,34 seviyesini test edecek mi sorusunun cevabını da bu haftaki makro-ekonomik veri sonrasındaki hareketlerden izleyebileceğiz.
Günü değerlendirdiğimizde Avrupa ve ABD’den gelecek olan PMI verileri ile hareketlenebilecek EURUSD paritesinde teknik seviyeleri incelersek 1,3655 – 1,3585 arasındaki bant hareketi devam etmektedir. Geçtiğimiz hafta da bu bant arasında hareketlerine devam ettiğini gördüğümüz parite de daha net hareketler için bu bandın dışına çıkılması gerektiğini ifade edebiliriz. İlaveten 1,3655 direnci altında negatif baskı devam etmektedir.
Pivot: 1,3655
Destek: 1,3612-1,3585-1,3555
Direnç: 1,3655-1,3690-1,3730
GBP/USD ANALİZ
89 günlük basit hareketli ortalama olan 1,6688 destek noktasından güç alarak yukarı yönlü çıkış gerçekleştirmeye çalışan GBPUSD paritesi yeni haftanın ilk işlem gününde 1,6738 seviyesinde ve aşağı yönlü seyrini sürdürmeye çalışmaktadır. 1,6785 direnci altında negatif baskının devam etmesini beklediğimiz parite de bu tutumun sürmesi ile 1,6720 ve 1,6688 seviyesi yeniden test edilebilir. Ancak düşüşlerin daha da şiddetlenebilmesi için 89 günlük basit hareketli ortalama altında hareketlere ihtiyacımız var. Şuan için genel görünüm 1,6785 – 1,6688 arasındaki bandın devam etmesidir. Bandın dışına çıkmamız durumunda daha net hareketler görebiliriz.
Pivot: 1,6785
Destek; 1,6720-1,6688-1,6650
Direnç; 1,6755-1,6785-1,6815
USD/TRY ANALİZ
Önce 2,0615 daha sonra da 2,0790 ve 2,0885 seviyelerinden destek alarak tepki alımlarını sürdürmek isteyen ancak 2,1260 direnci altında kalarak çıkışların güçsüzleştiğini gördüğümüz USDTRY kuru yeni haftanın ilk işlem gününde 2,100 seviyesine yakın 2,0970 seviyesinde hareketini sürdürmektedir. Teknik olarak USDTRY kurunu incelediğimizde 2,0885 destek noktası üzerinde yukarı yönlü çıkışına yani tepki alımına devam etme ihtimalinin oluştuğunu, 2,0885 üzerinde bu tutumun devam edeceğini ve 2,1130 seviyesine doğru yeni bir hamlenin gerçekleşebileceğini ifade edebiliriz. Düşüşlerde yer almak isteyen Forex katılımcılarının 2,0885 desteğini aşağı yönde kırmasını takip etmeliyiz.
Pivot: 2,0885
Destek: 2,0885-2,0790-2,0720
Direnç: 2,1027-2,1130-2,1260
USD/JPY ANALİZİ
Dün Çin’den gelen imalat verilerinin etkisiyle, Japonya piyasalarının yeni haftaya olumlu bir görünümle girdiğini ve buna bağlı olarak Nikkei endeksinin %2’ye yakın yükseliş yaşadığını görüyoruz.
Teknik olarak incelediğimizde, uzun vadede düşüş kanalı oluşumunun yanı sıra, paritede yaklaşık 2 yıldır destek görevi gören 155 günlük üssel (exponential) hareketli ortalamanın (101,55) takibini sürdürmekteyiz. 155 günlük üssel hareketli ortalamanın sağladığı desteğin, gün içinde 101,70 üzerinde aktif olması beklenebilir. Alımların netlik kazanması için 102,15 seviyesinin geçilmesi gerekmektedir. Bu durumda kanal üst bölgelerinin hedeflenmesi olasıdır.
Paritede düşüş yönlü beklenti oluşturabilmek için, 102,15 seviyesinin geçilememesi ile gerçekleşebilecek tepki satışlarının takibi gerekmektedir. Buna bağlı olarak 101,70 seviyesi hedeflenebileceği gibi, düşüşlerin netlik kazanabilmesi için 101,55 altında gerçekleşebilecek günlük kapanışa ihtiyaç vardır.
Pivot: 101,70
Destek: 101,70 – 101,55 – 101,20
Direnç: 102,15 – 102,35 – 102,61
EUR/JPY ANALİZ
Yeni haftaya başlarken, dün açıklanan Çin imalat verileri sonrasında piyasaların haftaya daha iyimser girdiğini görüyoruz. EUR/JPY paritesinde, Yen’in zayıflamasıyla birlikte tekrar yukarı yönlü hareketlenmeler görülmüş durumda. Paritenin 137,95 – 139,43 arasında oluşturduğu bandın dışında gerçekleşebilecek hareketler, yön konusunda belirleyici olabilir.
Günlük grafiği incelediğimizde, 200 günlük basit (simple) hareketli ortalamanın (138,40) desteklemekte olduğu yükseliş kanalının devam ettiğini ve bu kanalın güncel alt noktasının 138,65 seviyesi olduğunu görüyoruz. Parite, 138,65 seviyesi üzerinde kaldığı müddetçe, yukarı yönlü baskıların devamı beklenebilir. Uzun süredir süren bandın üst noktası olan 139,43 seviyesinin geçilmesi ise alımlara güç kazandırabilir. Düşüş yönlü beklentiler için 139,43 seviyesinin geçilememesi veya 138,65 seviyesinin kırılması ile gerçekleşebilecek tepki satışlarının takibi gerekmektedir. Düşüşlerde gün içinde bandın alt noktası olan 137,95 seviyesi hedeflenebilir.
Pivot: 138,65
Destek: 138,65 – 137,95 – 137,20
Direnç: 139,43 – 140,00 – 140,95
HAM PETROL ANALİZİ
Çin imalat PMI verisinin, endişeleri azaltan sonucuyla beraber ham petrol talebinin artacağına yönelik beklentilerin fiyatta yukarı yönlü baskı oluşturduğunu görüyoruz.
Teknik olarak, ham petrolde yükseliş kanalı içerisinde son günlerde yaşanan düşüşle birlikte, toparlanma mı yoksa düşüşlerin devamı mı gelecek sorularının cevabını aramaktayız. Bollinger orta bandı (102,37) üzerinde kalan fiyatın, yukarı yönlü baskılara maruz kalması beklenebilir. Yükselişlerde 103,53 seviyesinin geçilmesi, alımlara netlik kazandırabilir, bu durumda 104,50 hedeflenebilecek nokta olarak dikkatle takip edilmelidir. Ham petrol fiyatında düşüş beklentisi oluşturabilmek için ise, 102,37 seviyesinin kırılması gerekmektedir. Bu durumda, gün içinde 101,64 hedeflenebilir.
Pivot: 102,37
Destek: 102,37 – 101,64 – 100,95
Direnç: 103,53 – 104,50 – 105,20
ALTIN ANALİZ
1330 – 1277 arasındaki bandın geçtiğimiz hafta bozulduğunu ve bu bozulmanın aşağı yönlü gerçekleştiğini görmemiz sonrasındaki satış baskısı Altın fiyatının 1200 seviyesine doğru yeniden hamle gerçekleştireceği sinyalini de güçlendirmiş oldu. Hafta içerisinde 1242 seviyesine kadar gerileyen Altın yeni haftanın ilk işlem gününde 1246 seviyesi yakınında hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak Altın fiyatını incelediğimizde 1260 direnci altında negatif baskının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Eğer bu şart sağlanırsa 1242 ve 1235 seviyeleri gün içi test edilebilir. Yükselişlerde yer almak isteyen Forex katılımcıları 1260 direncinin geçilmesini beklemelidir.
Pivot: 1260
Destek: 1242-1235-1226
Direnç: 1252-1260-1267
DAX30 ANALİZİ
Açılış : 9942
En yüksek : 9973
En düşük : 9923
Kapanış : 9953
Endekste 9974 seviyesi zirve. Bu zirve üzerine çıkmak ve 10.000 hedefine gitmek için 9900 seviyesi üzerinde günlük kapanışların devamı gerekiyor. Gün içerisinde 9950 seviyesi üzerinde olunması durumunda sırayla 9966 ve 9980 dirençleri denenebilir. Aşağıda kısa vadeli 9925 ve 9914 destekleri mevcut..
Pivot : 9949
Destek: 9939-9925-9914
Direnç: 9966-9980-9991
S&P500 ANALİZİ
Açılış : 1916
En yüksek : 1921
En düşük : 1914
Kapanış : 1920
Endeks 1920 seviyesindeki hedefine de ulaştı. Günlük kapanışların 1920 seviyesi üzerinde olmasıyla sıradaki hedef 1950 seviyesi olacak. 1900 seviyesi ana destek seviyesi. Gün içinde 1925-1927 direnç bölgeleri olabilir.
Pivot : 1918
Destek: 1918-1816-1814
Direnç: 1922-1925-1927
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Müdürü: Erdoğan TURAN – “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR – “EURUSD, GBPUSD, USDTRY ve Altın Analizi”
Analist: Sermet DOGAN – “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER – ” USDJPY, EURJPY ve Ham Petrol Analizi”
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
