03 Haziran 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda dünyanın en büyük ilk iki ekonomisi için açıklanan makro-ekonomik göstergeler dikkatle izleniyor. Çin’den gelen olumlu imalat PMI verisi ile haftaya olumlu bir başlangıç yapan piyasalar, daha sonra temkinli bir tutum içerisine girerken, ISM Enstitüsü’nün iki kez güncelleme yaptığı ABD’nin imalat PMI verisi gündemde yer aldı. Bu sabah ise yine Çin ve Avustralya gelişmeleri yakından takip edilirken, bugün gözler yurtiçi ve Avrupa’dan açıklanacak kritik rakamlarda olacak.
“Gelişmiş ekonomiler için PMI verileri gündemde”
Pazar günü Çin için açıklanan imalat PMI verisi, global piyasalarda olumlu karşılanırken, endeksler de bu iyimserlik ile yeni haftaya pozitif başlamıştı. Ancak gün içerisinde yükselişlerin Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) kararları ve ABD’den gelecek önemli istihdam verileri öncesinde temkinli kaldığı görüldü. Sonrasında ise Euro Bölgesi ve üye ülkelerinden açıklanan yine imalat PMI verileri beklentileri karşılamadı ve yatırımcılar dikkatlerini ABD’den gelecek ISM verisine çevirdi. Arz Yönetim Enstitüsü’nün (ISM) açıkladıktan sonra iki kez güncelleme yaptığı imalat PMI verisi ise Wall Street endekslerinin günü karışık bir görünüm ile tamamlamasında pay sahibi oldu. 55.7 olan tahminlerin çok altında yayınlanan ilk rakamın ardından veri 54.9’a yükseltildi. Sonrasında yapılan açıklamada ise imalat PMI verisinin 55.4 olduğu duyuruldu.
“Asya’da gündem yoğun”
ABD borsalarının karışık kapanışının ardından dikkatler Asya-Pasifik ülkelerinden gelecek ekonomik datalara çevrildi. Çin’in imal olmayan PMI verisi yükselişini sürdürürken, öncü rakama değişiklik olması beklenmeyen HSBC imalat PMI ise tahminin küçük bir miktar altında gelse de, son 4 ayın zirvesine tırmandı. Avustralya’da ise perakende satışlar Nisan ayında beklenen kadar yükselmezken, Avustralya Merkez Bankası (RBA) politika faiz oranında bir değişiklik yapmadığını duyurdu. Olumlu makro dataların yukarı taşıdığı Asya endekslerinin yanında Japon Yeni’nden kayıplar izlenirken, Nikkei’de %1.0’a yakın yükselişler var. Ayıca Japonya Merkez Bankası (BOJ) Kuroda’nın, gerektiğinde adım atmaktan çekinmeyeceklerini yinelediği konuşması da basında yer aldı. Başkan, piyasa faizlerinin zamansız bir şekilde yükselmesi halinde gerekli adımları atacaklarını ve para politikasını genişletmek için alanlarının olduğunu söyledi.
Bu gelişmelerin yanında Rusya ve Ukrayna’ya ilişkin haberler de piyasalar tarafından yakından izlenmeye devam ediliyor. Rusya’nın talebi ile bir araya gelen, Birleşmiş Milletler Güvenlik Konseyi’ne (BMGK) Rusya, Ukrayna’nın doğusundaki çatışmaların arasında kalan sivillere yardım için bir koridor açılmasını istedi. Rusya ayrıca bir an önce çatışmaların sona ermesi ve ateşkes ilan edilmesini talep etti. Diğer taraftan Ukrayna’ya gaz borçlarını ödeyebilmesi için ek süre tanındı. Yurt içinde ise Erkede Başçı’nın Bakanlar Kurulu’nda yaptığı sunum gündemde yer buldu. Bugün açıklanacak enflasyon rakamları öncesinde Başçı, sert bir faiz indirimine gidilmesi durumunda, Merkez Bankası’nın sürekli faiz indirip-çıkarmak zorunda olacağı bir sarmal içerisine girilmesinden endişe duyduğunu belirtti.
Haftanın ikinci gününde piyasalarda daha çok Avrupa tarafından gelecek rakamlar dikkat çekiyor. İngiltere’den yapı PMI, Euro Bölgesi’nden ise öncü enflasyon oranı verisi kritik bir önem taşıyor.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
Türkiye – Enflasyon Oranı (CPI); Başbakan Erdoğan’ın faiz konusundaki son açıklamaları ve TCMB Başkanı Erdem Başçı’nın konuya ilişkin tutumu, son dönemde iç piyasalarda gündemi meşgul eden önemli başlıklar arasında öne çıkmıştı. Enflasyon oranı ise, Merkez Bankası’nın faiz indirim politikasında etkili olabilecek bir faktör olduğu için yakından takip edilecek. Son 5 aydır yükseliş kaydeden yıllık Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE-CPI) Nisan ayında %9.38 ile TCMB’nin %5 olan hedefinden daha da uzaklaştı. Başçı’nın değerlendirmelerine göre CPI verisi Haziran ayında tepe yaptıktan sonra düşüşe geçecek. Enflasyonun beklentiden yüksek açıklanması, TCMB’nin faiz indirimi konusunda elini zora sokabileceği düşüncesi ile Türk Lirası’nda yükselişleri destekleyebilecekken, rakamın tahminlerin altında kalması, Merkez Bankası’nın indirim konusunda daha rahat davranabileceği düşüncesi ile Lirada kayıplara yol açabilir.
İngiltere – Yapı PMI; İmalat sektörüne ilişkin rakam sonrasında İngiliz ekonomisinin gidişatına ait bilgiler verecek inşaat sektörü PMI verisi, ülkenin para birimi değeri üzerinde etkili olabilecek önemli datalar arasında yer alıyor. Ülkenin en büyük büyüme kalemini oluşturan hizmet sektörüne ait Perşembe günü açıklanacak PMI öncesinde fiyatlamaların yapılmasını sağlayabilecek yapı PMI verisinin 61.2 olan beklentinin altında kalması halinde Sterlin’de kayıplar izlenebilecekken, rakamın tahminleri aşması, ülkenin para birimine yükseliş getirebilir.
Euro Bölgesi – Öncü Enflasyon Oranı (CPI);Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) faiz beyanatı öncesinde piyasanın tüm dikkatinin, Euro Bölgesi’nin kritik öncü enflasyon verisinde olacağını söylemek yanlış olmayacaktır. ECB’nin de yakından takip ettiği söz konusu makro-ekonomik gösterge, kıtanın ortak para biriminde sert hareketlerin görülmesine neden olabilen, önem derecesi yüksek bir veri olarak dikkat çekerken, piyasaların ECB’ye odaklandığı bir ortamda bu rakamın öneminin bir kat daha arttığını ifade edebiliriz. Verinin %0.7 olan tahminin altında gelmesi, ECB’nin para politikasını genişleteceği beklentilerini güçlendirerek Euro’da değer kayıplarının görülmesine yol açabilecekken, beklentiyi aşan bir data, para biriminde yükselişler görülmesini sağlayabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Salı
Zaman Haber Beklenti Önceki
09:00 GBP Ulusal HPI (Aylık) 0,7% 1,2%
10:00 TRY Türkiye TÜFE (Yıllık) 10,05% 9,38%
10:00 TRY Türkiye TÜFE (Aylık) 0,50% 1,34%
10:00 TRY Türkiye ÜFE (Yıllık) 12,98%
10:00 TRY Türkiye ÜFE (Aylık) 0,09%
11:30 GBP Yapı PMI 61,2 60,8
12:00 EUR İşsizlik Oranı 11,8% 11,8%
12:00 EUR Öncü Enflasyon Oranı 0,7% 0,7%
17:00 USD Fabrika Siparişleri (Aylık) 0,6% 0,9%
EURUSD ANALİZ
Haftanın ilk işlem gününde 1,3655 – 1,3585 arasındaki bant hareketini sürdüren EURUSD paritesi ABD’den gelen ISM İmalat PMI verisine rağmen sakin seyrini sürdürdü ve 1,3600 seviyesi çevresinde yeni işlem gününde hareketine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda yukarıda ifade ettiğimiz bant hala daha geçerli ve kritik bir önem taşımaktadır. Özellikle de satıcıların daha rahat bir nefes alabilmesi için 1,3585 seviyesi altında yer almamız önemlidir. Alıcılar ise olası dönüşlerde 1,3585 seviyesini ve 1,3655 direncinin geçilmesini takip etmelidir.
Makro-ekonomik verileri incelediğimizde günün ortasında Euro bölgesi CPI ile İşsizlik oranı verileri ve ABD seansı açılışı sonrası ABD bölgesinden Fabrika Siparişleri verisi günün en önemli haberleri olarak belirlenmiştir. EURUSD paritesi bu verilerin etkisi ile bandın dışına çıkabilir. Bu nedenle de olası hareketlenmeler için haber açıklama zamanları dikkatli olmamız gerekmektedir.
Pivot: 1,3655
Destek: 1,3585-1,3545-1,3505
Direnç: 1,3627-1,3655-1,3695
GBP/USD ANALİZ
89 günlük basit hareketli ortalama olan 1,6690 destek noktasından güç alarak Cuma gününden beri toparlanma içerisinde seyrini sürdüren GBPUSD paritesi kısa vadeli tepki alımlarını 1,6768 seviyesine kadar devam ettirdi ve şuanda da 1,6745 seviyesinde seyrini sürdürmektedir. Kısa vadeli olarak incelediğimizde 89 günlük basit hareketli ortalama olan 1,6690 desteği üzerinde 1,6785 ve 1,6825 gibi önemli direnç noktalarını test etmek isteyebilir. Özellikle de 1,6825 direncinin olası testi satıcıların yeniden piyasaya katılmasına neden olabilir. Bu bağlamda da özellikle 1,6785 direncinin geçilmesi durumunda 1,6825 seviyesine kadar olan bölümde dikkatli olmamız gerekmektedir. Alıcıların artık ben de buradayım diyebilmesi için 1,6825 direncinin geçilmesi şart. Aksi takdirde yeniden satış baskısı etkisini gösterebilir.
Pivot: 1,6690
Destek; 1,6722-1,6690-1,6650
Direnç; 1,6755-1,6785-1,6825
USD/TRY ANALİZ
Kritik bir haftanın 2. İşlem günündeyiz ve USDTRY kuru 2,100 seviyesi üzerinde kalma isteği ile hareketlerini sürdürmektedir. 2,1130 ve 2,1260 aralığı bundan sonraki süreçte çok önemli ve Forex yatırımcılarının bu aralıkta işlem stratejileri gerçekleştirirken dikkatli olması gerektiğini en baştan ifade etmek gerekir. Çünkü kur uzun bir süredir günlük grafikte düşüş trendi içerisinde hareketini sürdürmektedir. Şuanda da düşüş trendinde kanalın üst noktası olarak bu kritik bölge olduğunu görebiliyoruz. Özellikle de 2,1260 direnci altında hareketlerin devam etmesi durumunda düşüş trendi aktif bir şekilde devam etme ihtimalinin güçlü olduğunu unutmayalım. Bu bağlamda da özellikle alıcıların 2,1260 direncinin geçilmesi durumunda piyasada yer alması önemlidir. Genel görünüm 2,1260 direnci altında negatif baskı devam etmektedir.
Pivot: 2,1260
Destek: 2,0970-2,0885-2,0790
Direnç: 2,1130-2,1260-2,1350
USD/JPY ANALİZİ
Dünyanın ikinci büyük ekonomisi olan Çin’de, PMI verisi sonuçlarının ekonomik yavaşlamaya dair endişeleri zayıflatmasıyla birlikte Yen’in zayıfladığını ve Nikkei endeksinin 6 ayın zirvesine kadar hareketlerini genişlettiğini görüyoruz. USD/JPY paritesi de bu doğrultuda gerçekleştiği yükselişle birlikte son bir ayın en yüksek seviyelerine ulaşmış oldu.
Günlük grafiği incelediğimizde, paritede 155 gülük üssel (exponential) hareketli ortalama üzerinde hissedilen yukarı yönlü baskılarla birlikte, bir aydır geçilemeyen 102,15 seviyesinin üzerine çıkıldığını görüyoruz. 102,15 seviyesi üzerinde yükseliş baskılarının devamı beklenebilirken, bu aşamada dünün zirvesi konumundaki 102,48’in geçilmesi alımlara netlik kazandırabilir.
USD/JPY’de düşüş yönlü beklentisi olan Forex katılımcılarının, 102,15 seviyesinin kırılması ile gerçekleşebilecek satışları takip etmeleri gerekmektedir. Gün içinde bu şartın oluşması durumunda 101,70 seviyesi hedeflenebilir. Kalıcı düşüşler için, 155 günlük üssel hareketli ortalamanın altında günlük kapanış gerekmektedir.
Pivot: 102,15
Destek: 102,15 – 101,70 – 101,55
Direnç: 102,48 – 102,85 – 103,26
EUR/JPY ANALİZİ
EUR/JPY paritesinde, Yen’in değer kaybetmesi sonucu yukarı yönlü baskıların hakim olduğunu görmüştük. Haftanın ikinci işlem gününde ise sakin bir başlangıç görmekle beraber, TSİ 12:00’da açıklanacak olan Euro Bölgesi enflasyon ve işsizlik oranı verileri hareketliliği artırabilir.
Teknik olarak incelediğimizde, 200 günlük basit (simple) hareketli ortalamayla (138,40) destek bulan paritede kanal güncel alt noktası 138,65 seviyesidir. Buna bağlı olarak 138,65 seviyesi üzerinde yukarı yönlü baskıların ağırlığını koruması beklenebilir. Yükselişlerde, uzun süredir devam eden bant hareketinin üst noktası konumundaki 139,43 seviyesinin geçilmesi, alım yoğunluğunun artmasına destek sağlayabilir.
Kısa vadeli incelediğimizde, 137,95 – 139,43 arasındaki bant hareketi dikkat çekmektedir. 139,43 seviyesinin geçilememesi, tepki satışlarının tetiklenmesine neden olabilir. Gerçekleşebilecek düşüşlerde ise 138,65 ve 137,95 seviyesi hedeflenebilir.
Pivot: 138,65
Destek: 138,65 – 137,95 – 137,20
Direnç: 139,43 – 140,09 – 140,95
HAM PETROL ANALİZİ
Ham petrol fiyatı için günlük grafiği incelediğimizde, son günlerde yükseliş kanalı içerisinde tepki satışlarıyla kanalın alt bölgesine doğru ilerleyen hareketler karşımıza çıkmaktadır. Kanal alt noktası olan 100,95 üzerinde gerçekleşmesi beklenen yukarı yönlü baskılar, Bollinger orta bandı (102,37) üzerinde etkisini sürdürebilir. 102,37 üzerinde kalındığı müddetçe tekrardan 103,53 ve 104,50 seviyelerinin hedeflenmesi olasıdır.
Kısa vadede sürmekte olan tepki satışlarının gün içerisinde 102,37 seviyesini kırması durumunda, 101,64 seviyesi test edilebilir. Ek olarak, 102,37 altında gerçekleşebilecek günlük kapanış, uzun süredir sözünü ettiğimiz ikili dip formasyonunun oluşma çabasıyla, ilk olarak 100,95, sonrasında 150 günlük basit (simple) hareketli ortalamanın (98,89) hedeflenmesine neden olabilir.
Pivot: 102,37
Destek: 102,37 – 101,64 – 100,95
Direnç: 103,53 – 104,50 – 105,20
ALTIN ANALİZ
Kritik bir hafta ve piyasalar ECB başkanı Draghi’nin açıklamaları ile ABD’den gelecek olan Tarım Dışı İstihdam verisine odaklanmış görünümündedir. Finansal varlıklar bu veriler öncesinde sakinliğini korurken Altın fiyatı 1241 seviyesi yakınında seyrini sürdürmektedir. Genel görünümü incelediğimizde aşağı yönlü baskının etkili ve güçlü olduğunu ifade edebiliriz. Teknik olarak da 1252 direnci altında negatif baskı devam etmektedir. Böyle bir durumda 1240 destek noktasının aşağı yönlü kırılma isteği güçlenebilir ve bu tutum 1235 ile 1226 seviyelerinin test edilmesine katkı sağlayabilir.
Pivot: 1252
Destek: 1240-1235-1226
Direnç: 1252-1260-1267
DAX30 ANALİZİ
Açılış : 9968
En yüksek : 9991
En düşük : 9907
Kapanış : 9961
Endeks gün içinde güçlü direnç noktasından (10000), önemli destek seviyesine (9900) kadar dalgalandı. 9900 seviyesinin yükseliş hareketindeki önemi,10000 seviyesinin direnç özelliği test edildi. Gün sonunda 9950 seviyesi üzerinde olmak da yükseliş beklentileri için pozitifti. Teknik açıdan bugün için önemli bir değişiklik yok. Gün sonu kapanışlar 9900 seviyesi üzerinde olduğu müddetçe endekste gerileme başladı demek zor.10000 seviyesinin üstü için ise yeni bir tetikleyiciye ihtiyaç var. Bu iki önemli destek ve direncin hangisinin kırılacağını ECB kararlarıyla izleyebileceğimizi düşünüyoruz.
Pivot : 9953
Destek: 9937-9914-9895
Direnç: 9974-9984-10000
S&P500 ANALİZİ
Açılış : 1921
En yüksek : 1923
En düşük : 1913
Kapanış : 1921
Endeks gün içinde 1920 direnci üzerindeyken 1914 desteğinin hafif altına geriledi, gün sonu kapanışın tekrar 1920 direnci üzerinde olması ise endekste yükseliş beklentisi içinde olanlar için pozitif gelişmeydi. Saatlik grafikte bugün için işlem aralığının 1915-1925 aralığında olma ihtimali göze çarpıyor. 1920 seviyesi üzerinde günlük kapanışlar endeksi adım adım 1950 hedefine götürebilir. Orta vadede 1900 seviyesi üzerinde kalındıkça bu hedeften vazgeçilmeyecek.
Pivot : 1919
Destek: 1918-1915-1913
Direnç: 1923-1926-1928
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Müdürü: Erdoğan TURAN – “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR – “EURUSD, GBPUSD, USDTRY ve Altın Analizi”
Analist: Sermet DOGAN – “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER – ” USDJPY, EURJPY ve Ham Petrol Analizi”
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
