06 Haziran 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda haftanın en çok merak edilen ilk gelişmesi olan Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) kararlarının arından gözler bugün ABD’nin istihdam raporuna çevrilecek. ECB’nin para politikasını genişlettiğini açıklamasının ardından varlık fiyatlarında sert hareketler izlenirken, Wall Street endekslerinde yukarı yönlü hareketler öne çıktı. Euro ise, Dolar karşısında en volatil günlerinden birini geride bıraktı.
“ECB piyasalara destek oldu”
Avrupa Merkez Bankası’nın, uyguladığı tüm faiz oranlarını indirerek para politikasını genişlettiğini duyurmasının ardından ABD borsalarında yükselişlerin etkili olduğu görülürken, Asya endekslerinde de yukarı yönlü hareketler izlenmişti. S&P-500 yeni rekor seviyelere tırmandı. Ancak daha sonra Çin’in gölge bankacılık sektörü üzerindeki denetimleri sıkılaştıracağı yönündeki haberler, Asya-Pasifik hisse senetleri üzerinde baskı yapan faktörler arasında yer aldı.
Dün Draghi’nin konuşmasının başlaması sonrasında sert kayıplarını sürdüren kıtanın ortak para birimi, daha sonrasında ise Dolar endeksindeki düşüşler ve piyasalarda ECB’nin adımlarının çalışacağına yönelik endişelerin gündeme gelmesi ile yönünü yukarı çevirdi. EUR/USD paritesi 1.3500 civarına yaklaştıktan sonra yeniden 1.3660’lı seviyeleri gördü. Buna karşılık Avrupa endekslerinin ise yeni güne alımlar ile başlaması bekleniyor.
“Dikkatler tarım dışı istihdam değişiminde”
Piyasa katılımcıları haftanın son işlem gününde ECB’nin yaptığı hamlelerin işe yarayıp yaramayacağı konusundaki spekülasyonları ve bunun varlık fiyatlarına etkisini yakından takip edecekler. Banka’nın Başkanı Mario Draghi’nin, faiz indirimi ve refinansman operasyonunun çalışacağını umut ettiklerini ifade etmesi, yatırımcıların da temkinli davranmasına neden olabilecekken, atılan adımların sonuç vereceğine ilişkin bir miktar gölge düşürmüş görünüyor. Bu konuya ilişkin etkileri izlemeye devam edecek piyasalar ise bugün dikkatlerini ABD tarafına çevirecekler.
Günün ilk yarısında Almanya, İngiltere ve İsviçre gibi Avrupa ülkelerinden gelecek rakamların ardından odak noktasında kuzey Amerika ülkelerin yer alacak. Kanada ve ABD için yayınlanacak istihdam verileri içerisinde özellikle piyasaların çok yakından takip ettiği ABD’nin tarım dışı istihdam değişimi göstergesi, başta Dolar olmak üzere finansal araçların fiyatında sert hareketlere yol açabileceği için yatırımcıların merceği altında yer alacağını söyleyebiliriz.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
ABD – Tarım Dışı İstihdam Değişimi;Forex piyasasının en önemli verilerinin başında gelen ABD’nin tarım dışı istihdam değişimi verisi, bu ay da yatırımcıların dikkatini üzerinde toplayacak. Son 5 aydır yükseliş kaydeden makro gösterge, Nisan ayında 288 bin Amerikalının iş bulduğuna işaret ederek, beklentilerin çok üzerinde gerçekleşmişti. Mayıs ayına ilişkin tahmin ise 214 bin olarak görülüyor. ABD Merkez Bankası’nın (FED) para politikalarında atacağı adımlara ilişkin fiyatlamaların yapılmasını sağlayabilecek rakamın öngörülenin üzerinde gerçekleşmesi halinde Dolar’da sert yükselişler görülebilecekken, beklentileri karşılamayacak bir tarım dışı istihdam değişimi verisi ABD’nin para biriminde kayıplara yol açabilir.
ABD – İşsizlik Oranı;İstihdam Raporu’nun içerisinde tarım dışı istihdam değişimi verisi ile birlikte değerlendirilecek bir başka makro-ekonomik gösterge ise işsizlik oranı olarak dikkat çekiyor. 2013’ün Nisan ayında %7.5 düzeyinde olan oran, önemli bir süreç geçirerek 2014 Nisan ayında %6.3’e kadar geriledi. Mayıs ayına ilişkin beklentinin ise geçen ayki sürpriz düşüş sonrasında bir miktar yükseliş görüleceği yönünde olduğunu görüyoruz. %6.4 olarak gerçekleşeceği tahmin edilen işsizlik oranı, tarım dışı istihdam verisi ile aynı anda açıklanacak. Piyasaların tarım dışı istihdam verisini daha fazla dikkate aldığını ve önce bu göstergenin sonucunu fiyatladıklarını genel olarak gördüğümüzü söyleyebiliriz. Dolayısı ile yatırımcıların her iki rakama ilişkin sonuçları değerlendirirken bu konu hakkında bilgi sahibi olmaları faydalı olacaktır.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Cuma
Zaman Haber Beklenti Önceki
09:00 EUR Alman Endüstriyel Üretim (Aylık) 0,4% -0,5%
09:00 EUR Alman Ticaret Dengesi 15,1B 14,8B
10:15 CHF İsviçre CPI (Aylık) 0,2% 0,1%
11:30 GBP Ticaret Dengesi -8,7B -8,5B
15:30 USD İşsizlik Oranı 6,4% 6,3%
15:30 USD Tarım Dışı İstihdam Değişimi 214K 288K
15:30 CAD İşsizlik Oranı 6,9% 6,9%
15:30 CAD İstihdam Değişikliği 24,5K -28,9K
EURUSD ANALİZ
“Son Söz TDI verisinde!”
Piyasaların merakla beklediği Haziran ayı ve bu ay içerisindeki ilk en önemli toplantı Avrupa Merkez Bankası Faiz Kararı ve Başkan Mario Draghi’nin gerçekleştirmiş olduğu basın açıklamasıydı. Draghi ile birlikte 1,35 seviyesini test eden EURUSD paritesi Dolar Endeksinin 81 seviyesinden başlatmış olduğu satış baskısı sonucunda tekrar yükselmeye başladı ve 1,3670 seviyesine kadar bu çıkış sürdü. Dünü hareketli geçiren piyasalarda artık son söz bugün sonuçlanacak Tarım Dışı İstihdam verisinde olacaktır. Dünkü sert hareketler kadar bir beklenti olmasa da bugün de piyasaların bu veri ile birlikte harekete geçeceğini ifade edebiliriz.
“NOT: Dolar endeksinin 81.00 seviyesinden gerçekleştirmiş olduğu satış baskısı EURUSD paritesinin 1,35 üzerinde kalmasını sağladı ve yeniden 1,3670 seviyesini test etmesinde önemli bir katkı sağladı.”
Pariteyi teknik olarak değerlendirdiğimizde 1,35 seviyesinden başlayan yükselişe rağmen hala daha 150 günlük basit hareketli ortalamanın altında işlem görmekteyiz. 1,3700 olarak belirlediğimiz bu ortalama altında günlük kapanışa devam ettiğimiz müddetçe parite de orta vadeli negatif baskının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Gün içi işlem stratejilerini incelediğimizde de 1,3700 seviyesi altında kaldığı müddetçe negatif baskı devam etmektedir. Bu tutum devam etmesi durumunda 1,3620 ve 1,3585 seviyeleri yeniden hedeflenebilir. Yükselişlerde yer almak isteyen Forex işlemcilerinin 1,3700 direncini geçmesini beklemelidir.
Pivot: 1,3700
Destek: 1,3620-1,3585-1,3545
Direnç: 1,3670-1,3700-1,3735
GBP/USD ANALİZ
1,6780 seviyesi aşağı yönlü kırıldıktan sonra satış baskısına devam etmek isteyen ancak 12 Kasım 2013 tarihinden itibaren trend görevini üstlenen 89 günlük basit hareketli ortalamanın altına düşemeyen GBPUSD paritesi 1,6690 seviyesinden almış olduğu güç ile yukarı yönlü çıkışını 1,6824 seviyesine kadar devam ettirdi ve haftanın son işlem günü şu sıralar 1,6808 seviyesinde hareketine devam etmektedir. Teknik olarak GBPUSD paritesini incelediğimizde alçalan takoz formasyonu içerisinde seyrini sürdürmekte ve kanalın üst noktası olan 1,6850 direnci önemini korumaktadır. GBPUSD paritesi eğer 1,6850 direnci altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü hareketler etkisini sürdürmek isteyebilir. Böyle bir durumda 1,6770 – 1,6730 aralığına tekrar gerilemek isteyebilir. Yükselişlerde yer almak isteyen Forex katılımcıları alçalan takoz formasyonunda kanalın alt noktası olan 1,6690 desteğinde gerçekleştirilecek olası dönüşü ya da 1,6850 direncinin geçilmesini beklemelidir.
Pivot: 1,6850
Destek; 1,6770-1,6730-1,6690
Direnç; 1,6850-1,6880-1,6920
USD/TRY ANALİZ
USDTRY kuru 2,1260 seviyesine kadar yükseldikten sonra bu çıkışını devam ettiremeyerek önce 50 günlük basit hareketli ortalama olan 2,1130 daha sonra da kısa vadeli yükseliş trendinde kanalın alt noktası olan 2,0955 seviyesine kadar geriledi. Bu gerileme ile bir yandan da orta vadeli düşüş kanalı içerisine tekrar giriş gerçekleştiren kur için bundan sonraki süreçte çok dikkatli ve temkinli yaklaşmak önemlidir. Özellikle de bundan sonraki süreçte yükselecek mi & düşecek mi gibi soruları cevaplandırırken emin adımlarla ve sakin bir işlem strateji ile yola devam etmek çok önemlidir. 2,1260 direnci altında kalması ve 50 günlük basit hareketli ortalama olan 2,1130 seviyesi günlük kapanış gerçekleştirmesi yeniden düşüş baskısına maruz kalması için önemli bir sinyal niteliğindedir. Ancak bugün ABD’den TDI verisi açıklanacak ve bu bağlamda da kurdaki son hareketler de dikkatle takip edilmelidir. Özellikle kurun bugünkü kapanışını kısa vadeli yükseliş trendinde kanalın alt noktası olan 2,0955 seviyesi altında gerçekleştirmesi önümüzdeki hafta daha negatif olmamızı sağlayabilir. Bu bağlamda da bugün günlük kapanış çok önemlidir.
Kısa vadeli olarak kur fiyatını incelediğimizde 50 günlük basit hareketli ortalama olan 2,1130 seviyesi altında negatif baskının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. 2,0955 desteğinin aşağı yönlü kırılması durumunda ise mevcut düşüşler teyit kazanabilir. Yükselişlerde yer almak isteyen Forex işlemcileri ise 2,0955 desteğinden gerçekleştirilecek olası dönüşü ya da 50 günlük basit hareketli ortalama olan 2,1130 direncinin geçilmesini beklemelidir.
Pivot: 2,1130
Destek: 2,0955-2,0885-2,0790
Direnç: 2,1060-2,1130-2,1260
USD/JPY ANALİZİ
ABD tarım dışı istihdam verisi öncesinde USD/JPY paritesinde yatay bir seyre rağmen, satışların ağırlık kazandığını gördük. TSİ 15:30’da açıklanacak veri hareketliliği artırabileceği için temkinli olmak gerekmektedir.
Teknik olarak incelediğimizde, 102,85 seviyesinin geçilememesiyle destek bulan tepki satışlarının, gün içerisinde 102,44 seviyesi altında ağırlık kazanması beklenebilir. Düşüşlerde kırmızı renkle belirttiğimiz düşüş kanalının üst noktası olan 102,15 seviyesinin kırılması ise satışların netlik kazanmasına yardımcı olabilir.
Kırmızı renkli düşüş kanalının üzerinden gerçekleşebilecek dönüşler, alım fırsatı olarak değerlendirilebilir. Bu noktada, 102,44 seviyesinin geçilmesi alımları destekleyebilecek niteliktedir. Fakat 102,85 seviyesi alış beklentilerinde dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 102,44
Destek: 102,15 – 101,70 – 101,20
Direnç: 102,44 – 102,85 – 103,26
EUR/JPY ANALİZİ
Dün Avrupa Merkez Bankası (ECB) tarafından açıklanan para politikası kararlarıyla birlikte EUR/JPY paritesinde sert hareketler gerçekleştiğini gördük. Değer kaybeden Euro nedeniyle, uzun vadeli yükseliş kanalının alt noktası olan 200 günlük basit (simple) hareketli ortalama (138,40) test edilmiş oldu.
Teknik olarak incelemeye devam edersek, paritenin yaklaşık 3 haftadır, önemli göstergeler konumundaki hareketli ortalamaların oluşturduğu bant içinde (138,65 – 140,11) sıkıştığını görüyoruz. 200 günlük ağırlıklı (linear weighted) hareketli ortalamanın (140,11) geçilememesi nedeniyle, bu aralığın tekrar aktif hale gelme çabası kısa vadeli tepki satışlarını beraberinde getirebilir. Buna bağlı olarak kanal alt noktasını oluşturan 138,65’in tekrar hedeflenmesi beklenebilir.
EUR/JPY paritesine alım yönlü beklentiler açısında baktığımızda, uzun süre bant hareketinin üst noktası olan 139,32 seviyesinden dönüşler alım fırsatı olarak değerlendirilebileceği gibi, beklentide kalıcılık için 140,11 seviyesinin geçilmesi gerekmektedir.
Pivot: 140,11
Destek: 139,32 – 138,65 – 137,95
Direnç: 140,11 – 140,95 – 141,75
HAM PETROL ANALİZİ
Ham petrol fiyatında hafta boyunca gerçekleşen günlük kapanışların 102,17 – 102,94 bandı arasında kalması dikkat çekmektedir. Bu bandın dışındaki hareketler yükseliş kanalı içerisinde yön tayini açısından destekleyici nitelikte olabilir.
Günlük grafiği incelediğimizde, yaklaşık 2 haftadır altında günlük kapanışları sınırlandıran 102,17 seviyesi üzerinde kanal hareketi paralelinde yükseliş baskılarının ağırlık kazanması beklenebilir. Yükselişlerde, mor renkle belirttiğimiz ve orta vadeli kanal içerisinde yukarı yönlü hareketleri sınırlandırıcı etkisini gördüğümüz 104,50 seviyesinin hedeflenmesi muhtemeldir.
Kısa vadeli incelediğimizde, bandın üst noktası olan 102,94 seviyesinin gün içinde geçilememesiyle tepki satışları oluşma ihtimali bulunmaktadır. 102,17 seviyesinin gün içinde kırılması 101,64 seviyesinin test edilmesini sağlayabilir. Daha uzun vadeli düşüş beklentileri oluşturabilmek içinse kanal alt noktası olan 100,95 seviyesinin kırılması gerekmektedir.
Pivot: 102,17
Destek: 102,17 – 101,64 – 100,95
Direnç: 102,94 – 103,67 – 104,50
ALTIN ANALİZ
1240 – 1252 bant içi hareketlerini haftanın ilk işlem gününden beri devam ederken dün ECB başkanı Draghi’nin konuşması ile birlikte bandın dışına çıktı ve 200 saatlik basit hareketli ortalama olan 1257 seviyesini test etti. Yükselişlerin 1261 direncini geçememesi nedeniyle sınırlandığını gördüğümüz Altın, haftanın son işlem gününde 1254 seviyesi altında seyir gerçekleştirdiğini görmekteyiz. Teknik olarak Altın fiyatını incelediğimizde 1261 direnci altında negatif baskı devam etmek isteyebilir. Böyle bir durumda 1250 – 42 seviyeleri kısa vadeli hedeflenebilir. İlaveten bugün piyasaların merakla beklediği ABD Tarım Dışı İstihdam verisi sonuçlanacaktır. “Parasal Genişleme” ile ilgili kararlar alınırken dikkat edilen öncü göstergelerin en başında yer alan bu veri sonucunun kıymetli madenler üzerinde sert etki yaratması beklenilmektedir. Bu bağlamda da pozitif sonucun Altın için negatif, negatif sonucun da Altın için pozitif olduğunu bilmekte fayda var.
Pivot: 1261
Destek: 1250-1242-1235
Direnç: 1261-1268-1277
DAX30 ANALİZİ
Açılış : 9930
En yüksek : 10014
En düşük : 9895
Kapanış : 9967
Dün piyasalarda oynaklığın yüksek olmasını bültenlerimizde belirtmiştik, nitekim öyle de oldu. DAX 9930 seviyesinden 10000 seviyesi üzerine çıktı, gün sonu kapanış zirveden uzakta gerçekleşti. Israrla belirttiğimiz, gün sonu kapanışı itibariyle 9950 seviyesi üzerinde olmak 10000 seviyesinin hedef olması durumu devam ediyor. Haftanın son günü endeksin 9900 seviyesine yakın kapanışı zayıflığa, 9950 civarı kapanışı zirvede sıkışmaya 10000 seviyesi üzerinde kapanışı 10050 seviyesinin hedeflendiği anlamına gelebilecek.
Pivot : 9958
Destek: 9930-9903-9871
Direnç: 9990-10022-10050
S&P500 ANALİZİ
Açılış : 1925
En yüksek : 1940
En düşük : 1920
Kapanış : 1938
Endekste yükseliş devam ediyor, 1950 hedefine adım adım yaklaşılıyor. Dün son 10 işlem gününün en güçlü kapanışı gerçekleşti. Haftanın son işlem günü açıklanacak tarım dışı istihdam rakamları ile birlikte önümüzdeki hafta için 1950 ve üzeri mi hedeflenecek yoksa 1910 seviyesine doğru geri çekilme mi söz konusu olacak daha net görebileceğiz.
Pivot : 1932
Destek: 1925-1912-1905
Direnç: 1945-1952-1965
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Müdürü: Erdoğan TURAN – “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR – “EURUSD, GBPUSD, USDTRY ve Altın Analizi”
Analist: Sermet DOGAN – “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER – ” USDJPY, EURJPY ve Ham Petrol Analizi”
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
