11 Haziran 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda genel olarak, global ekonomik büyümenin yavaş bir tonda olsa da toparlanma eğilimi içerisinde olduğu yönündeki düşüncenin ağırlıkta kalmaya devam ettiği görülüyor. Ancak ekonomik veri akışının zayıf olmasının da etkisi ile birlikte rekor yüksek seviyelerine yakın olan gelişmiş ülke endekslerinde karışık bir seyir izleniyor. Hafta ortasına geldiğimizde ise piyasaların dikkati günün ilk yarısında yayınlanacak olan İngiltere’nin istihdam rakamlarında olacak.
“Endeksler soluklanmak istiyor”
Geride kalan hafta Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) açıklamaları ve ABD’den gelen olumlu istihdam verileri, yeni haftanın başında Çin ve Japonya için açıklanan veriler ile iyimserliğe destek olmuştu. Genel anlamda piyasalarda bu iyimserliğin devam ettiği görülürken, endeksler tarafında karışık görünümün hafta ortasında bir miktar daha öne çıkığını ifade edebiliriz. ABD’de dün Dow Jones rekor tazelerken, S&P zirve seviyelerinden geriledi. Dün yukarı yönlü hareketlerini ivmelendiren Dolar endeksinde Asya seansı sırasında salınımlar izlenirken, Euro, ABD’nin para birimi karşısında değer kaybını sürdürdü. Bu sabah Asya borsalarında da kayıplar ve kazançlar arasında karmaşık bir görünüm olsa da Dünya Bankası’nın global büyüme tahminlerini aşağı çekmesi satışların daha ağırlıkta olmasına destek veriyor. Japonya’da ise hükümetin büyümeyi destekleyeceği yönündeki spekülasyonlar Nikkei endeksinin pozitif ayrışmasını sağlıyor. Yeni güne Avrupa endekslerinin ise farklı bir şekilde başlaması beklenmiyor.
“Çin, ekonomiye destek verecek”
Çin tarafından başından itibaren gelen açıklamalar piyasalarda iyimser düşüncelerin canlı kalmasına katkı sağlamıştı. Ülkenin Başbakanı Li’nin dün yaptığı açıklamalarda hedeflerine ulaşacaklarını ifade ederken, Ulusal Kalkınma ve Reform Komisyonu’ndan, bölgesel ekonomi politikalarının verimli ilerlediği değerlendirilmesi yapıldı. Ayrıca Çin Merkez Bankası’ndan (PBOC) bu sabah yapılan açıklamada, Banka’nın faiz oranlarında serbestleştirmeyi hızlandıracağı belirtildi. Ancak hafta başında Çin’e ilişkin olumlu faktörleri bir miktar fiyatlayan endekslerde bu haberlerin çok fazla bir etkisinin olmadığ görüldü.
“ABD’de ham petrol stokları arttı”
Hafta başından bu yana Çin’den gelen verilerin küresel imalatta artışı desteklemesi sonrasında petrol talebinin destek bulacağı düşüncesi, emtianın fiyatını yüksekten faktörler arasında yer almıştı. Dün ise Amerikan Petrol Enstitüsü’nden (API) açıklanan rakamlarda ham petrol stoklarının azalışa işaret edeceği düşünülürken, stokların arttığı görüldü. Ham petrol fiyatları ise yükselişlerini kısıtlarken bugün gözler ABD Enerji Bilgi Dairesi’nin (EIA) stok rakamlarında olacak. Ayrıca OPEC’in bugünkü toplantısından çıkacak sonuçlar ve alınacak kararlar, ham petrol fiyatlarında etkili olabileceği için yakından takip edilecek.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
İngiltere – İstidam Verileri;Haftanın üçüncü işlem gününün en önemli rakamları arasında İngiltere’nin işsizlik oranı ve alacaklı sayım değişimi verilerinin öne çıktığını söyleyebiliriz. Her iki rakamı da yakından takip etmekte fayda var ancak, son aylarda alacaklı sayım değişiminin beklenti rakamından farklı gelmesi durumunda Sterlin’in de sert hareketler gördüğümüzü ifade edebiliriz. Ada ülkesinde işsizlik haklarından yararlanmak için başvuruda bulunanların sayısını gösteren data, Nisan ayında -25.1 bin ile daha az sayıda İngilizin başvuruda bulunduğuna işaret etmişti. Verinin -25.0 bin olan beklentinin altında olumlu açıklanması halinde Sterlin’de yükselişler zemin bulabilecekken, tahminin üzerinde olumsuz açıklanacak rakamlar kayıplara yol açabilir. Alacaklı sayım değişimi verisi ile birlikte işsizlik oranını da incelemek ver iki rakamı birlikte değerlendirmek faydalı olacaktır. İşsizlik oranının %6.7’ye gerilemesi bekleniyor.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Çarşamba
Zaman Haber Beklenti Önceki
OPEC Toplantısı
11:30 GBP Alacaklı Sayım Değişimi -25,0K -25,1K
11:30 GBP İşsizlik Oranı 6,7% 6,8%
16:45 GBP BOE Üyesi Broadbent Konuşması
17:30 USD Ham Petrol Stokları -1,871M -3,431M
20:01 USD 10-Yıllık Tahvil İhalesi
21:00 USD Federal Bütçe Beyanı -132,8B 106,9B
EURUSD ANALİZ
Dolar endeksinin güçlü seyrini sürdürmesi ile aşağı yönlü baskısına devam eden EURUSD paritesi 1,3520 seviyesini test etti ve şu sıralar 1,3532 seviyesinde hareketine devam etmektedir. Endeks eğer bu tutumuna devam eder ve yeniden 81,00 seviyesine yaklaşabilirse (şuanda 80,80 seviyesinde) EURUSD paritesi aşağı yönlü baskısına tekrar kaldığı yerden devam edebilir. Endeks için genel görünüm 80,51 desteği üzerinde yükseliş baskısı devam etmektedir.
EURUSD paritesini incelediğimizde haftanın ortasında 1,3530 seviyesi çevresinde seyrini sürdürmektedir. 1,3520 desteğinden toparlanma isteği mevcut olsa da genel görünümün düşüş olduğunu unutmamak gerekir. Bu bağlamda da gün içi 1,3587 direnci altında kaldığı müddetçe düşüş baskısı devam etmek isteyebilir. 1,3520 desteğinin aşağı yönlü kırılması durumunda ise satıcılı seyir 1,3460 seviyesine doğru devam edebilir. Yükselişlerde yer almak isteyen Forex katılımcılarının 1,3587 seviyesi üzerinde hareketler gerçekleştirmesini beklemesi gerekmektedir.
Pivot: 1,3587
Destek: 1,3520-1,3490-1,3460
Direnç: 1,3555-1,3587-1,3615
GBP/USD ANALİZ
1,6850 seviyesini geçemeyerek kısa vadeli düşüş trendinin devam etmesine katkı sağlayan ve bu amaçla satıcılı seyrini 1,6739 seviyesine kadar taşıyan GBPUSD paritesi yeniden 89 günlük basit hareketli ortalama olan 1,6725 desteğine yaklaştı. Hatırlarsanız 12 Kasım 2013 tarihinden itibaren devam eden yükseliş trendi bozulsa da 89 günlük basit hareketli ortalama üzerinde kalması nedeniyle yeniden yükselişlerin oluştuğunu gözlemlemiştik. Bu bağlamda da 89 günlük basit hareketli ortalama kritik bir önem taşımaktadır ve şuanda bu ortalama 1,6725 seviyesinden geçmektedir. Satıcılı seyrin güçlenebilmesi için bu seviye altında günlük kapanış gerçekleştirmesi gerektiğini unutmamak gerekmektedir.
Kısa vadeli olarak GBPUSD paritesini incelediğimizde 1,6802 seviyesinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe satıcılı seyrin etkisini gün içerisinde devam ettirmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Eğer bu şart sağlanırsa 89 günlük basit hareketli ortalama test edilmek ve yeniden karar aşamasına geçilmek istenebilir. 1,6802 öncesinde de ilk kritik direnç 1,6768 olarak belirlenmiştir.
Pivot: 1,6802
Destek; 1,6725-1,6680-1,6650
Direnç; 1,6768-1,6802-1,6850
USD/TRY ANALİZ
USDTRY kuru 55 günlük üssel (exponential) hareketli ortalama olan 2,1130 seviyesi altında hareketlerine devam etmesi nedeniyle tepki alımlarının kısıtlı ve güçsüz olmasına katkı sağlamış ve kur dün 2,09**’lu seviyelerden satış baskısına maruz kalmıştır. Yükselişlerine devam edemeyen ve trend yönünde işlemlerin devam ettiği USDTRY kuru için 2,1130 seviyesi kadar 2,0615 seviyesi de kritik bir önem taşımaktadır. 2,0615 seviyesi altında gerçekleşecek günlük kapanış ile daha net düşüşler görülebilme ihtimalini ifade edebiliriz. Kurdaki düşüş trendi de düşünüldüğünde böyle bir ihtimalin güçlenme olasılığı artmaktadır. Bu bağlamda da bundan sonraki süreçte 2,1130 ve 2,0615 seviyeleri dikkatle takip edilmelidir.
Kısa vadeli olarak USDTRY kurunu incelediğimizde 2,0945 direnci önemini korumaktadır. Kur eğer bu bariyer altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü baskısına devam etmek isteyebilir ve bu tutum 2,0615 seviyesinin hedeflenme isteğini güçlendirebilir. Tepki alımlarında yer almak isteyen Forex işlemcileri ise 2,0615 desteğinden gerçekleşecek olası dönüşleri ya da 2,0945 direncinin geçilmesi beklenilmelidir.
Pivot: 2,0945
Destek: 2,0750-2,0675-2,0615
Direnç: 2,0880-2,0945-2,1015
USD/JPY ANALİZİ
USD/JPY paritesinde, 102,85 seviyesinin geçilememesi nedeniyle aşağı yönlü baskıların ağırlık kazandığını görmüştük. Satışa yönelik baskıların, gün içerisinde dünün zirve noktası olan 102,56 seviyesi altında sürmesi beklenebilir. Gerçekleşebilecek düşüşlerde 102,15 seviyesi, kırmızı renkle belirttiğimiz düşüş kanalının üst sınırını oluşturması nedeniyle kritik önem taşımaktadır. Bu bölgenin kırılması durumunda, düşüş kanalı doğrultusunda satışların netlik kazanması beklenebilir.
Düşüşlerde 102,15 seviyesi üzerinde hareketlerin şu ana kadar sınırlanmış olması dikkat çekmektedir. Buna bağlı olarak 102,15 seviyesinden gerçekleşebilecek dönüşler, alım fırsatı olarak değerlendirilebilir. Ek olarak, daha kalıcı yükseliş beklentileri için 102,56 seviyesinin geçilmesi gerekmektedir.
Pivot: 102,56
Destek: 102,15 – 101,70 – 101,20
Direnç: 102,56 – 102,85 – 103,26
EUR/JPY ANALİZİ
Paritede uzun süredir 200 günlük basit (simple) hareketli ortalamanın (138,65) desteğiyle sürmekte olan yükseliş kanalının kırılmış olduğunu görüyoruz. Kanalın kırılmasıyla birlikte gerçekleşebilecek tepkilerde, satış yönlü baskıların ön planda olması beklenebilir. Buna bağlı olarak parite 138,65 seviyesi altında kaldığı müddetçe, 137,95 ve 137,20 seviyelerinin hedeflenmesi olasıdır.
EUR/JPY paritesinde yükseliş yönlü beklentilerin gündeme gelebilmesi için, yaklaşık 4 ayın dip noktası olan 137,95 seviyesinden gerçekleşebilecek dönüşe veya 138,65 seviyesinin geçilmesine ihtiyaç bulunmaktadır. Yükselişlerde 138,65 seviyesinin geçilmesi, kanalın tekrar etkin olmasında rol oynayabilir.
Pivot: 138,65
Destek: 137,95 – 137,20 – 136,53
Direnç: 138,65 – 139,32 – 140,14
HAM PETROL ANALİZİ
Ham petrol için hafta ortasına kadarki süreçte, genel olarak üretime ve ABD stok verilerine dair endişelerin fiyatlamalarda etkili olduğunu görmüştük. Teknik olarak kritik seviyelerde seyrini sürdüren fiyat için, bugün TSİ 17:30’da açıklanacak ABD ham petrol stok verisi hareketlilik sağlayabilir.
Günlük grafiği incelediğimizde, yükseliş kanalı ve 104,50 seviyesinin bu kanal içerisinde uyguladığı baskı dikkat çekmektedir. Geçtiğimiz haftaya kadar yükselişleri sınırlandırıcı etkisiyle takip ettiğimiz 103,36 seviyesi üzerinde, yukarı yönlü baskıların devam etmesi beklenebilir. Bu noktada kritik önem taşımakta olan 104,50 seviyesinin geçilmesi gün içerisinde 105,20’nin hedeflenmesini sağlayabilir. Ancak yükselişlerin kanal içerisinde daha uzun vadelerde etkili olabilmesi için, Eylül 2013’ten beri geçilemeyen 105,20 seviyesinin geçilmesi gerekmektedir.
Kısa vadeli incelediğimizde, 104,50 seviyesinin kanal içerisinde uyguladığı aşağı yönlü baskıların etkili olduğunu söyleyebiliriz. Buna bağlı olarak 104,50 geçilemediği sürece, kısa vadeli tepki satışlarının devreye girme potansiyeli artmaktadır. Ham petrol için satış yönlü beklentisi olan Forex katılımcılarının, 104,50 seviyesinden gerçekleşebilecek dönüşleri dikkatle takip etmeleri gerekmektedir.
NOT: Ham Petrol fiyatı uzunca bir süredir (Eylül 2013’ten beri) 105,20 direncinde baskı görmektedir. Yükseliş trendinin devamlılığı ve yeni hedefler belirlenebilmesi için 105,20 seviyesinin geçilmesi önemlidir. Eğer bu şart sağlanırsa satıcılı seyirde yer alan Forex katılımcılarının mevcut satış işlemlerinde ısrarcı olmaması önemlidir. Çünkü 105,20 seviyesi üzerinde gerek orta gerekse uzun vadeli alıcılar yeniden aktif bir şekilde piyasada yer alabilir. 105,20 seviyesi altında kalması durumunda ise tepki satışlarının kanalın alt noktasına kadar gerileyebilme ihtimali mevcuttur ancak unutmamak gerekir ki hala daha yükseliş trendindeyiz.
Pivot: 104,50
Destek: 103,67 – 102,94 – 102,17
Direnç: 104,50 – 105,20 – 105,80
ALTIN ANALİZ
Altın fiyatları dün gün içerisinde sakin bir şekilde hareketlerine devam ederken Rusya ile ilgili gelen açıklamalarla birlikte sert hareketlere maruz kaldı ve gün içi 1263,45 seviyesi test edildi. Spekülatif olarak gerçekleşen bu hareket sonrasında Altın 1261 seviyesi yakınında çıpalanmış bir görünümle günü devam ettirdi. Yeni güne baktığımızda ise 1257,46 ile 1262,21 seviyeleri arasında hareketlerine devam eden Altın’da negatif baskı kaldığı yerden devam edecek mi yoksa bu tür çıkışı fırsat bilerek tepki alımları devam mı edecek sorusunun cevabını aramaktayız. Bu bağlamda da gün içi 1250 destek noktası dikkatle takip edilmelidir. Eğer 1250 destek noktası aşağı yönlü kırılacak olursa satıcılı seyir kendisini tekrar hissettirmek isteyebilir ve uzunca bir süredir kırılamayan 1240 desteği yeniden test edilmek istenebilir. Altın fiyatının 1250 destek noktası üzerinde kalması durumunda ise 1268 ve 1277 gibi seviyeleri tepki alımlarının hedefi olabilir. Ancak olası çıkışların kısa vadeli tepki alımı olduğunu, orta vadeli trendin hala daha düşüş olduğunu unutmamak gerekir.
Pivot: 1250
Destek: 1256-1250-1240
Direnç: 1268-1277-1285
DAX30 ANALİZİ
Açılış : 9986
En yüksek : 10033
En düşük : 9986
Kapanış : 10021
Endeks 10000 seviyesinin üstünü zorlamaya devam ediyor. Euro Bölgesi yetkililerinden gelen Avrupa Merkez Bankası’nın atabileceği yeni adımlar olduğu haberleri varlık alım programı ihtimalini canlı tutuyor. Endekste gün sonu kapanışlar 10000 seviyesi üzerinde olduğu sürece yeni hedef 10100 bölgesi olacak. Bugün ekonomik takvimde önemli bir başlık yok. Gün içinde 10013 seviyesindeki pivot bölge üzerinde kalınırsa 10040 seviyesi ilk hedef olabilecek.
Pivot : 10013
Destek: 9983-9966-9946
Direnç: 10040-10060-10087
S&P500 ANALİZİ
Açılış : 1948
En yüksek : 1950
En düşük : 1942
Kapanış : 1950
SP500 1950 seviyesi hedefine ulaştıktan sonra yeni zirvede karar aşamasına yakın. Yükselişin devamında 2000 yeni hedef olabilecek, geri çekilme durumunda ise 1900 seviyesine kadar düşüş mümkün. Saatlik grafikte OBO formasyonu görünümü var fakat formasyonun teyide ihtiyacı var. 1944 seviyesi altında kapanışla bu ihtimal yükselebilir. Bugün ABD mortgage verileri haricinde ekonomik takvimde önemli bir gündem maddesi bulunmuyor.1950 seviyesi üzerinde günlük kapanış gerçekleşirse en yakın yeni hedef 1960 seviyesi olacak. 1944 seviyesi ilk destek bölgesi.
Pivot : 1947
Destek: 1944-1939-1939
Direnç: 1952-1955-1960
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Müdürü: Erdoğan TURAN – “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR – “EURUSD, GBPUSD, USDTRY ve Altın Analizi”
Analist: Sermet DOGAN – “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER – ” USDJPY, EURJPY ve Ham Petrol Analizi”
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
