12 Haziran 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda hafta başında etkili ABD ve Çin ekonomisine ilişkin olumlu düşüncelerin getirdiği iyimserlik, Dünya Bankası’nın global ekonomiye ilişkin açıklamaları sonrasında yerini kaygılara bıraktı. Avrupa ve ABD endeksleri son zamanların zirve seviyelerinden geri çekilirken, bu sabah Asya borsalarında da satışlar ağırlıkta. İçeride ise Irak Şam İslam Devleti’nin (IŞİD) Musul’daki faaliyetlerinin endişelere neden olması Türk varlıklarında kayıplara yol açtı.
“BIST-100 %3.25 kayıp ile kapattı”
IŞİD’in Musul’daki Türk konsolosluğuna saldırmasının ardından, daha önceki Türk kamyon şoförlerinin ardından, binadaki personeli de rehin aldığı haberleri jeopolitik risklerin artabileceği düşüncesine destek verdi. Borsa dünün %3.35 kayıp ile tamamlarken, Türk Lirası da değer kaybetti. Son gelişmeler arasında, IŞİD’in Bağdat’a ilerlediği ve 32 şoförün serbest bırakılması için 5 milyon Dolar fidye istedikleri haberleri yer alıyor. ağırlıkta olduğu görülüyor.
İç piyasalardaki bu gelişmelerin yanında global hisse (pay) senetlerinde de satışların Dünya Bankası’nın büyüme tahminlerini düşürmesinin ardından piyasaların psikolojinde yön değişirken, endekslerin değer kaybetmeye başladığı görüldü. Avrupa borsalarının güne karışık bir görünümde başlamaları bekleniyor.
“Asya’da veriler izlendi”
Piyasalardaki dikkat çeken hareketlere baktığımızda ise, Yeni Zelanda Merkez Bankası’nın (RBNZ) beklentiler paralelinde politika faiz oranını yükseltmesinin ardından, yaptığı “şahin” açıklamalar, yeni artırımların gelebileceği yönünde yorumlandı ve ülkenin para birimini sert şekilde değer kazandı. Son üç aydır faiz artıran RBNZ’nin, yeni artırımlara yakın oldukları izlenimini veren açıklamaları, yatırımcılar tarafından şaşırtıcı bulundu. Avustralya’da ise önem derecesi yüksek istihdam verileri izlenirken, istihdam değişimi verisinin beklentileri karşılamaması ülkenin para birimine değer kayıpları getirdi. İşsizlik oranında ise yükseliş beklentilerinin aksine bir değişiklik görülmedi.
Bunun yanında Japonya Merkez Bankası’nın (BOJ) yarın sabah sona edecek toplantısında para politikasında herhangi bir değişiklik yapması beklenmezken, Yen’de değer kazanımlarının genel anlamda sürdüğü görülüyor. Bir önceki toplantı için yapılan anket sonuçlarına göre bu hafta, BOJ’un harekete geçmesini bekleyen analistlerin %38 azaldığı görülüyor. Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü (OPEC), dünkü toplantısı sonrasında üretim kotasında değişiklik yapmama kararı alırken, ABD’de stokların ikinci hafta da azaldığının görülmesi, Ortadoğu’dan gelen karışıklık haberleri ile birlikte emtianın fiyatının son yüksek seviyelerinde tutunmasına destek sağlıyor.
Piyasalarda dikkatler bugün Euro Bölgesi ve üye ülkelerinden gelecek veriler sonrasında ABD’nin perakende satış rakamlarında olacak. Ayrıca günün ilerleyen saatlerinde Kanada ve İngiltere merkez bankalarının başkanlarının konuşmalar yapması bekleniyor.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
ABD – Perakende Satışlar;Dünyanın en büyük ekonomisindeki sağlığa ilişkin bilgiler verecek Mayıs ayına ilişkin perakende satış rakamları, ABD’den bu hafta açıklanacak datalar arasında dikkat çekiyor. Nisan ayındaki perakende ve çekirdek perakende satışlar verileri, tahminlerin altında kalarak, ekonomik aktivitelerin canlılığına ilişkin çok olumlu ipuçları vermemişlerdi. Perakende satışlar, ABD’de toplam ekonomik aktivitelerin yaklaşık 3’te 2’sini oluşturduğu için bu ayki rakamlar da yakından izlenerek, ABD Merkez Bankası’nın (FED) atacağı olası adımlara ait öngörüler şekillendirilmeye çalışılacak. Otomobil satışları hariç tutularak hesaplanan çekirdek rakam ve perakende satış göstergelerinin tahminleri aşarak olumlu bir çerçeve oluşturmaları halinde Dolar’da yukarı yönlü hareketler destek bulabilecekken, verilerin beklentileri karşılamaması durumunda ise ABD’nin para biriminde kayıplar görülebilir.
ABD – İstihdam Talepleri; Geride kalan hafta 312 bin Amerikalının işsizlik maaşına başvuruda bulunduğuna işaret eden istihdam talepleri verisi, tahminlerin üzerinde olumsuz bir tablo çizmişti. 7 Haziran ile biten haftada ise 306 bin Amerikalının işsizlik sigortasına başvurmuş olması bekleniyor. Verinin tahminden farklı olarak gerçekleşmesi, ABD’nin para birimi değerinde değişikliklere neden olabileceği için yatırımcılar tarafından yakından takip edilecek.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Perşembe
Zaman Haber Beklenti Önceki
09:00 EUR Alman WPI (Aylık) 0,3% 0,2%
11:00 EUR ECB Aylık Bülten
12:00 EUR Endüstriyel Üretim (Aylık) 0,5% -0,3%
EUR İtalya 10-Yıllık Tahvil İhracı
15:30 USD Çekirdek Perakende Satışları (Aylık) 0,4% 0,0%
15:30 USD Perakende Satış (Aylık) 0,5% 0,1%
15:30 USD İstihdam Talepleri 306K 312K
15:30 CAD Yeni Konut Fiyatı Listesi (Aylık) 0,3% 0,2%
17:00 USD İşletme Stokları (Aylık) 0,4% 0,4%
17:30 USD Doğal Gaz Stokları (Aylık) 119B
18:15 CAD Kanada Merkez Bankası (BOC) Başkanı Poloz Konuşması
23:00 GBP İngiltere Merkez Bankası (BOE) Başkanı Carney Konuşması
EURUSD ANALİZ
Haftanın son iki işlem gününe geldiğimizde EURUSD paritesinin 150 günlük basit hareketli ortalama olan 1,3705 seviyesi altında günlük kapanışlarına devam ettiğini ve düşüş yönlü trendini sürdürdüğünü görmekteyiz. Özellikle de paritenin bu bariyer altında kalma isteği ile EURUSD paritesini önümüzdeki süreçte 1,3500 seviyesinin altına taşıyabilir. Ancak bu durum için temel makro-ekonomik verilerin desteğine ihtiyaç vardır. Gün içerisinde gelecek olan makro-ekonomik verileri incelediğimizde özellikle TSI 15:30’da ABD’den gelecek olan Perakende Satışları ve İstihdam Talepleri verisi günün en dikkat çekici verisi olarak karşımıza çıkmaktadır. EURUSD paritesi özellikle bu verilerle sert hareketlere maruz kalabilir. ABD’den gelecek olan önemli verilerin EURUSD paritesi üzerinde negatif olması durumunda 1,3500 seviyesi altında işlemler görülebilir. Aksi takdirde tekrar 1,3585 seviyesine yaklaşmak isteyecektir.
EURUSD paritesini teknik olarak incelediğimizde 1,3587 ile 1,3556 seviyeleri gün içerisinde dikkatle takip edilmesi gerekilen önemli bariyerler olarak belirlenmiştir. Paritenin gün içi düşüş baskısına devam edebilmesi için bu bariyerler altında hareketlere ihtiyacı vardır. Bu şart sağlanırsa 1,3520 – 1,3490 gibi seviyeler test edilmek istenebilir. Yükselişlerde yer almak isteyen Forex katılımcılarının 1,3587 direncinin geçilmesini beklemelidir.
Pivot: 1,3587
Destek: 1,3520-1,3490-1,3460
Direnç: 1,3556-1,3587-1,3615
GBP/USD ANALİZ
GBPUSD paritesinde Alçalan takoz formasyonunun önemini haftanın ilk işlem gününden beri sizlerle paylaşmaktayız. Daha önce bu formasyonda kanalın üst noktası olarak belirlediğimiz 1,6850 direncinin dün 1,6815 olarak revize ettiğimizi de dünkü analizlerimizde sizlerle paylaşmıştık. GBPUSD paritesi alçalan takoz formasyonunda kanalın üst noktası olarak kritik bir öneme sahip olan 1,6815 direnci altında negatif baskısına devam etmektedir. Parite eğer bu bariyer altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü baskısına devam etmek isteyebilir ve bu tutum 1,6735 seviyesine kadar devam etmek isteyebilir. Bu bağlamda da gün içi 1,6815 direnci dikkatle takip edilmelidir. Yükselişlerde yer almak isteyen Forex işlemcilerinin ise bu etapta daha fazla dikkatli olması gerektiğini, 1,6815 başta olmak üzere 1,6850 ve 1,6880 gibi seviyelerin kritik bölge olması nedeniyle daha temkinli yaklaşmanın önemli olduğunu söyleyebiliriz.
Pivot: 1,6815
Destek; 1,6770-1,6735-1,6690
Direnç; 1,6815-1,6850-1,6880
USD/TRY ANALİZ
Işid militanları tarafından Musul’da Türk konsolosluğuna gerçekleştirilen baskın ile 49 kişinin rehin alınması ve buna ilaveten 31 Türk şoförünü de gözaltına alması ile ilgili sürecin başlaması ile birlikte %3’lük bir değer kaybeden BİST-100 endeksi Türk Lirasının da değer kaybetmesine neden oldu. USDTRY kuru 2,0780 seviyesinden başlatmış olduğu çıkışlarını 2,1183 seviyesine kadar devam ettirdi ve şu sıralar 2,1170 seviyesi çevresinde hareketini sürdürmektedir.
Günlük grafikte uzunca bir süredir devam eden düşüş trendi ve bu trendde kanalın üst noktası, aynı zamanda da 55 günlük üssel (exponential) hareketli ortalama olan 2,1130 seviyesi güncel gelişmelerle birlikte geçilmiş oldu.
Peki, mevcut düşüş trendi sonlandı diyebilir miyiz?
Bu sorunun cevabını günlük kapanışları gördükten sonra daha net bir şekilde verebiliriz. Spekülatif açıdan yükselişini sürdüren USDTRY kuru 2,1130 seviyesi üzerinde günlük kapanış gerçekleştirebilirse ( art arda iki gün ) mevcut düşüş trendinin sonlandığını ifade edebilir ve 2,17 seviyesinin gündemimizde olduğunu belirtebiliriz. Aksi takdirde düşüş trendinin hala daha devam ettiğini ve yeniden 2,0615 seviyesinin hedeflenmesi gerektiğini ifade edebiliriz. Bu bağlamda da bugün ve yarınki kapanış dikkatle takip edilmelidir
Kısa vadeli olarak USDTRY kurunu incelediğimizde 2,1015 desteği ilk etapta dikkatle takip edilmesi gerekilen bir seviyedir. Kur eğer bu destek noktası üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü hareketlerini 2,1300 seviyesine kadar taşıyabilir. Aksi takdirde yeniden satış baskısı etkisini hissettirebilir. Bu bağlamda da gün içi 2,1015 seviyesi dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 2,1015
Destek: 2,1095-2,1015-2,0960
Direnç: 2,1200-2,1300-2,1450
USD/JPY ANALİZİ
Yarın gerçekleşecek Japonya Merkez Bankası (BOJ) toplantısı öncesinde, Japonya Nikkei endeksinin 6 ayın zirvesinden aşağı yönlü ivme kazandığı günde, USD/JPY paritesinde yataya yakın hareketler görüyoruz.
Günlük grafiği incelediğimizde, düşüş kanalı içerisinde bulunan USD/JPY paritesinin, BOJ toplantısı öncesi 102,20 seviyesinin altında günlük kapanışını gerçekleştirdiğini gördük. 102,20 seviyesi altında, düşüş baskılarının ağırlık kazanması beklenebilir. Satışlarda, paritede önemli bir gösterge konumundaki 155 günlük üssel (exponential) hareketli ortalamanın (101,64) verdiği desteğin kırılması durumunda, kanal alt bölgesinin hedeflenmesi olasıdır.
USD/JPY için alım yönlü beklenti oluşturabilmek için, 155 günlük üssel hareketli ortalamanın üzerinde gerçekleşebilecek tepki alımlarının takibi gerekmektedir. Yükselişlerde 102,20 seviyesinin geçilmesine bağlı olarak, gün içerisinde 102,40 seviyesi hedeflenebilir.
Pivot: 102,20
Destek: 101,70 – 101,20 – 100,75
Direnç: 102,20 – 102,40 – 102,85
EUR/JPY ANALİZİ
EUR/JPY paritesinde, Ağustos 2013’ten bu yana devam eden yükseliş trendinin dün kırılmasıyla beraber, aşağı yönlü beklentilerimizi ön plana almıştık. Kanal alt noktası olmasına ek olarak, 200 günlük basit (simple) hareketli ortalama üzerinde de bulunan 138,65 seviyesi altında düşüş baskılarının etkin olması beklenebilir. Düşüş baskıları, son günlerdeki sınırlayıcı etkisi dikkat çekmekte olan 137,90 seviyesinin kırılmasıyla birlikte netlik kazanabilir.
137,90 seviyesi Şubat 2014’ten beri kırılamamaktadır. Buna bağlı olarak, seviyenin kırılamadığı müddetçe yükseliş kanalını hedefleyebilecek alıcıların devreye girme potansiyeli artabilir. 137,90 üzerinde gerçekleşebilecek günlük kapanış yükselişleri destekler nitelikte değerlendirilebilir. Buna bağlı olarak 138,65 seviyesinin geçilmesi ise, kanalın tekrar aktif rol oynamasına olanak sağlayabilecektir.
Pivot: 138,65
Destek: 137,90 – 137,20 – 136,53
Direnç: 138,65 – 139,32 – 140,15
HAM PETROL ANALİZİ
Ham petrolde, jeopolitik gelişmeler ve stok endişeleriyle geçen süreçte, TSİ 15:30’da açıklanacak ABD perakende satış ve istihdam talepleri verileri öncesi kritik bölgede yatay hareketlerini sürdürdüğünü söyleyebiliriz.
2014 yılı başından bu yana yükseliş kanalı içerisinde bulunan ham petrol fiyatının, kanal orta bölgelerinde bulunan 105,20 seviyesiyle mücadele halinde olduğunu ifade edebiliriz. Geçtiğimiz hafta boyunca yükselişleri sınırlandırıcı etkisi dikkat çeken 103,65 seviyesi üzerinde, kanal yönlü alım baskılarının hakim olma isteği görülebilir. Hafta içerisinde, 104,50 seviyesinin geçilmesiyle beraber yukarı yönlü hareket isteğinde artış gerçekleşmesine rağmen 105,20’nin baskısının etkili olduğunu gördük. Bununla birlikte, 105,20’nin geçilmesi, ham petrol fiyatının kanal üst noktası olan 110,54’lere kadar sürebilecek bir maratonu başlatma potansiyeli oluşturabilir. Bu şart sağlandığında, satış yönlü işlem ve işlem hazırlıklarında ısrarcı olmamak faydalıdır.
Ham petrol fiyatında düşüş yönlü beklentisi olan forex katılımcılarının, 105,20’nin geçilememesi nedeniyle gerçekleşebilecek kısa vadeli tepki satışlarını takip etmeleri gerekmektedir. Düşüşlerde 103,65 seviyesi hedeflenebilir. Bu seviyenin kırılması ise, kanal alt bölgesine (102,17) doğru hareketler görmemize yol açabilir.
Pivot: 103,65
Destek: 104,50 – 103,65 – 102,94
Direnç: 105,20 – 105,80 – 106,50
ALTIN ANALİZ
Haftanın son iki işlem gününe geldiğimizde Altın fiyatının 1260 seviyesi çevresinde sakin bir şekilde hareketlerini devam ettirdiğini görmekteyiz. Kısa vadeli grafikleri incelediğimizde 1256 – 1265 seviyeleri arasında hareketlerine devam ettiğini görmekteyiz. Altın fiyatının 1256 seviyesine yaklaşması ile alıcılar, 1265 direncine yaklaşması ile satıcılar bir süredir etkili işlem stratejileri oluşturmaktadır. Bu bağlamda da gün içerisinde 1256 destek noktası özellikle takip edilmelidir. Çünkü bu seviye kısa vadeli yükselişlerin devamı için kritik bir seviyedir. Altın fiyatı eğer 1256 destek noktası üzerinde kalmayı sürdürürse 1268 ve 1277 seviyeleri test edilebilir. Özellikle 1256 destek noktası üzerinde kalma çabası da bu destek noktasının gün içi en önemli seviye olması için yeterlidir. Düşüşlerde yer almak isteyen Forex katılımcılarının ise 1268 direncinden gerçekleştirilecek olası dönüşleri ya da 1256 destek noktasını aşağı yönlü kırılmasını takip etmelidir.
Pivot: 1256
Destek: 1256-1250-1240
Direnç: 1268-1277-1285
DAX30 ANALİZİ
Açılış : 10017
En yüksek : 10023
En düşük : 9919
Kapanış : 9946
DAX30 9900 seviyesine doğru sert bir geri çekilme yaşadı. Gün sonu kapanışın 9950 seviyesine yakın olması yine de yükseliş bekleyenler için pozitif. Endeks 9950-9900 aralığında kaldığı sürece yaşanan geri çekilmeyi kesin bir zirve dönüşü olarak değerlendirmek güç. Gün sonu kapanışlar 9900 seviyesi altına iniyorsa 10000 seviyesi zirve olarak kalabilir, aşağıda ilk hedef 9800 seviyesi olabilir.
Pivot : 9962
Destek: 9900-9800-9710
Direnç: 9974-10000-10030
S&P500 ANALİZİ
Açılış : 1950
En yüksek : 1950
En düşük : 1938
Kapanış : 1943
SP500 dün 1938 seviyesindeki desteğine geriledikten sonra tekrar 1950 seviyesine öneldi fakat kapanış bu seviye üzerinde olamadı. 1950 seviyesi üzerine çıkılamazsa bir süre 1938-1945 aralığında gel gitler yaşanabilir. Gün sonu kapanışlar 1938 seviyesi altında gerçekleşirse aşağıda ilk destek 1923 seviyesinde.
Pivot : 1943
Destek: 1938-1923-1914
Direnç: 1945-1954-1960
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Müdürü: Erdoğan TURAN – “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR – “EURUSD, GBPUSD, USDTRY ve Altın Analizi”
Analist: Sermet DOGAN – “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER – ” USDJPY, EURJPY ve Ham Petrol Analizi”
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
