13 Haziran 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Akşam Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda Irak’taki gelişmelere ilişkin endişeler devam ederken, enerji fiyatlarında tansiyonun yüksek kalmaya devam ettiği görülüyor. Avrupa endekslerinde ise kaygıların getirdiği satışlar etkili olurken, yurtiçinde ise dünden sonra hava yeniden negatife döndü. Günün devamında Amerika kıtasından gelecek ekonomik veriler dikkatle takip edilecekken, Irak’tan gelen haberler piyasaların gündeminde yer almaya devam edecek.
“Başçı’dan net açıklama”
Son haftalarda, TCMB’nin faiz indiriminin hükümet tarafından yetersiz bulunması ile gündemde daha fazla yer alan Merkez Bankası ve Başkanı Erdem Başçı, son olarak da Banka’da bazı personelin görevden alınması ile dikkatleri üzerine çekti. Bugün katıldığı bir panelde açıklamalarda bulunan TCMB Başkanı, Banka’nın fiilen ve hukuken bağımsız olduğu söyledi. Bunun yanın Merkez Bankası’nın politikalarının şeffaf olduğunu ve herkesin eleştirebileceğini ifade eden Başçı, “TCMB, hükümeti mali politikalarda daha ihtiyatlı olmaya davet ediyor, bu kadar net” şeklinde konuştu. Irak’taki gerilimin sürüyor olması ile Türk Lirası’nda günün ilk yarısında kayıplar hız kazanırken, BIST-100 endeksinde de düşüşler izleniyor.
“Irak gelişmeleri varlık fiyatlarına yön verdi”
Irak’taki belirsiz ortam ve jeopolitik risklerin artması, küresel endekslerde düşüşlere yol açıyor. Avrupa borsalarında genel olarak kayıplar %0.50’nin üzerinde seyrederken, petrol türevlerinde de arz endişeleri ile son görülen yüksek seviyelerin korunduğu ifade edebiliriz. Altın fiyatları da güvenli liman talebi ile yükseliş kaydederken, sarı maden Nisan ayında bu yana ilk kez iki hafta üst üste yükseliş gerçekleştirmeye hazırlanıyor. Musul’dan gelecek haberler günün devamında ve hafta sonu, piyasaların dikkatle takip edecekleri başlıklar arasında yer alacak.
Avrupa tarafında İngiltere’den gelen haberler de gündemde yer alıyor. İngiltere Merkez Bankası (BOE) Başkanı Mark Carney’nin, dün yaptığı konuşmasında, faiz oranlarının piyasa beklentilerinden daha önce artırılabileceğini ifade etmesi, ada ülkesinin para biriminde yükselişlerin hız kazanmasını sağlamıştı. Diğer yandan, bugün FTSE-100 endeksinde kayıpların %1’e yaklaştığı görülüyor. Japonya Merkez Bankası’nın ise bu sabah tamamlanan toplantısı sonrasında yapılan açıklamalarda, para politikasında herhangi bir değişiklik yapmadığı görülürken, günün ilk yarısında Almanya ve Euro Bölgesi için açıklanan ekonomik göstergelerin takip edildiğini ifade edebiliriz. Haftanın son işlem gününün geri kalanında Kanada’dan imalat üretimi ve ABD’den PPI (ÜFE) ile birlikte Michigan hassasiyeti verileri izlenecek.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
ABD – Enflasyon Oranı (PPI) ;Her ne kadar Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE CPI) rakamları, ABD Merkez Bankası (FED) tarafından da yakından mercek altına alındığı için piyasalar tarafından dikkatle takip edilse de, Üretici Fiyat Endeksi de (ÜFE – PPI) ABD ekonomisi için önemli bir makro-ekonomik gösterge olarak incelenmektedir. Nisan ayında tahminlerin üzerinde bir artış kaydeden PPI ve çekirdek PPI verilerinin beklenti rakamlarında farklı gerçekleşmesi halinde Dolar’da set fiyat hareketleri gözlemlenebilir.
ABD – Öncü Michigan Hassasiyeti;Ayın son haftasında açıklanacak nihai data öncesinde Michigan Hassasiyeti verisinin öncüsü, ABD ekonomisindeki aktivitelere ilişkin önemli ipuçları verdiği düşünüldüğü için yine yakından izlenecek. Yaklaşık %70’i harcamalara dayalı olan ABD ekonomisi için tüketicilerin gelecek ekonomik şartlar hakkında ne düşündükleri büyük bir önem taşımaktadır. 500 civarı tüketiciye yapılan bir anket sonucu Michigan Üniversitesi tarafından oluşturulan endeksin 83.2 olan beklentinin altında kalması Dolar’da değer kayıplarına neden olabilecekken, tahmini aşacak datalar ise ABD’nin para biriminde yükselişlere zemin oluşturabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Cuma
Zaman Haber Beklenti Önceki
15:30 USD Çekirdek PPI (Aylık) 0,2% 0,5%
15:30 USD PPI (Aylık) 0,1% 0,6%
15:30 CAD İmalat Satışları (Aylık) 0,9% 0,4%
16:55 USD Michigan Hassasiyeti 83,2 81,9
EURUSD ANALİZ
Haftanın son işlem gününe geldiğimizde gün içerisinde 1,3578 seviyesine kadar yükseliş gerçekleştiren EURUSD paritesinin 1,3587 direnci altında hareketlerine negatif seyrine devam ettiğini görmekteyiz. Avrupa borsalarında yaşanılan kayıpların parite de satış baskısını desteklediğini görmekteyiz. İlaveten Dolar endeksinin 80,39 seviyesinden toparlanarak bu çıkışını sürdürmesi mevcut düşüşlerin daha da etkin olmasına katkı sağlamaktadır. Günün kalanında TSI 15:30’da ABD’den gelecek olan veriler ile başlayacak ve 17:00’de sonlanacak olan veri akışı parite üzerinde sert hareketlerin oluşumuna katkı sağlayabilir.
Teknik olarak incelediğimizde 1,3587 direnci önemini korumaktadır. Bu bariyer altında kaldığımız müddetçe 1,3500 seviyesi gün içerisinde test edilebilir. Özellikle de 1,3500 desteğinin altına düşmemiz durumunda satış baskısı teyit kazanabilir ve bu tutum 1,3400 seviyesinin gündeme gelmesine katkı sağlayabilir. Aksi takdirde 1,3587 – 1,3500 arası hareketler ile haftayı sonlandırabiliriz. Bu bağlamda da günün kalanında 1,3500 ve 1,3587 seviyeleri dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 1,3587
Destek: 1,3530-1,3500-1,3460
Direnç: 1,3587-1,3615-1,3655
GBP/USD ANALİZ
Yukarı yönlü çıkışını sürdürmek isteyen ancak psikolojik bir bariyer olan 1,7000 seviyesi altında hareketler gerçekleştiren GBPUSD paritesi 1,6990 seviyesinden başlatmış olduğu tepki satışlarını 1,6950 seviyesine kadar taşımıştır. Şu sıralar da 1,6950 seviyesi çevresinde hareketlerini sürdüren parite, günün kalanında tepki satışlarını 1,6920 ve 1,6880 seviyelerine kadar sürdürebilir. Ancak bu durumun gerçekleşebilmesi için Dolar endeksinin 80,50 seviyesi üzerinde kalmayı sürdürmesi gerekmektedir. Bu şart sağlanabilirse belirlemiş olduğumuz seviyeler test edilebilir. Aksi takdirde yeniden psikolojik bir bariyer olan 1,7000 seviyesine yaklaşmak isteyebilir.
Pivot: 1,7000
Destek; 1,6920-1,6880-1,6850
Direnç; 1,7000-1,7050-1,7115
USD/TRY ANALİZ
BİST-100 endeksinin son zamanlarda kayıplarını sürdürmesi ile değer kaybeden Türk Lirası, USDTRY kurunun yukarı yönlü çıkışını sürdürmesine katkı sağlamış ve düşüş trendinin sonlanması için önemli adımlar atmıştır. Düşüş trendinde kanalın üst noktası ve aynı zamanda da 55 günlük üssel hareketli ortalama olan 2,1130 seviyesi üzerinde seyrini sürdüren kur da yükselişlerin 2,15 seviyesine kadar devam etme potansiyeli kısa vadeli güçlüdür. Ancak bu çıkışlar ile ilgili daha net konuşabilmemiz için haftalık kapanışın 2,1130 seviyesi üzerinde gerçekleşmesi yeterlidir.
Kısa vadeli olarak USDTRY kurunu incelediğimizde 2,1100 desteği önemlidir. Kur eğer bu destek noktası üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü çıkışların devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Eğer kur bu destek noktası üzerinde kalmayı sürdürürse 2,1300 ve 2,1420 seviyeleri test edilmek istenebilir. Aksi takdirde yeniden 2,1100 seviyesi test edilerek karar verilmek istenebilir. Özellikle satıcıların bu aşamadan dikkatli ve sabırlı olması gerektiğini net bir şekilde söyleyebiliriz.
Pivot: 2,1100
Destek: 2,1200-2,1100-2,1015
Direnç: 2,1300-2,1420-2,1500
USD/JPY ANALİZİ
Haftanın son işlem gününde, Japonya Merkez Bankası kararları sonrası Yen’in değer kazanmasıyla beraber, USD/JPY paritesinde bir miktar geri çekilme yaşandığını görmüştük. ABD verilerine kadar geçen süreçteki zayıf veri akışı nedeniyle, sakin bir görünüm oluştuğunu ifade edebiliriz.
Teknik olarak incelediğimizde, paritede hafta başından bu yana gerçekleşen düşüş hareketinin 155 günlük üssel (exponential) hareketli ortalamayla (101,65) sınırlı kalması dikkat çekmektedir. Bununla birlikte, dünün dip noktası olan 101,60 seviyesi üzerinde, yukarı yönlü baskıların ağırlık kazanması beklenebilir. Yükselişlerde 102,15 seviyesinin geçilmesi alımlara netlik kazandırabilir ve buna bağlı olarak kanal üst bölgesinin hedeflenmesine olanak sağlanabilecektir.
Hafta boyunca görülen düşüşle beraber kanal ortasına gelen paritenin, aşağı yönlü hareketini sürdürebilmesi için, 101,60 seviyesi altında günlük kapanış gerçekleştirmesi gerekmektedir. Bu durumda kanal alt bölgeleri hedeflenebilecektir.
Pivot: 101,60
Destek: 101,60 – 101,20 – 100,75
Direnç: 102,15 – 102,55 – 102,85
EUR/JPY ANALİZİ
Japonya Merkez Bankası (BOJ) karar ve açıklamaları sonrasında, EUR/JPY paritesinde görülen geri çekilme sonrası, zayıf veri akışına bağlı olarak sakin hareketler gördük.
Günlük grafiği incelediğimizde, 200 günlük basit (simple) hareketli ortalamayla (138,65) destek bulan yükseliş kanalının kırılması sonucu gerçekleşebilecek tepkileri gözlemlemeyi sürdürüyoruz. Kanalın kırılması sonrası gerçekleşen satışların sınırlanması dikkat çekmişti. Kısa vadeli incelediğimizde, sınır oluşturduğu görülen 137,71 seviyesi üzerinde yukarı yönlü baskıların hakim olması beklenebilir. Alımların netlik kazanabilmesi için, 138,65 seviyesinin geçilmesi gerekmektedir.
140,15 seviyesinden başlayan düşüş hareketinin, devamlılığını sürdürebilmesi açısından 137,71 seviyesinin takibi önem taşımaktadır. Bu seviyenin kırılması satışları destekleyebilir. Ek olarak bu bölgede gerçekleşebilecek günlük kapanış, aşağı yönlü beklentilerin güçlenmesinde teyit niteliği taşıyabilecektir.
Pivot: 137,71
Destek: 137,71 – 137,20 – 136,53
Direnç: 138,65 – 139,32 – 140,15
HAM PETROL ANALİZİ
Ham petrol fiyatının, Irak’taki gerilime dair haberler eşliğinde 9 ayın en yüksek seviyesine ulaştığını gördük. Fiyatlamalarda, Irak’ın arz miktarına dair endişelerin ana başlık olması nedeniyle, bölge gündeminin yakından takibine devam edilecektir.
Saatlik grafiği incelediğimizde, yükseliş kanalının üzerinde sürmekte olan hareketleri görmekteyiz. Kanal alt noktası olan 105,65 seviyesi üzerinde, yukarı yönlü baskıların ağırlık kazanması beklenebilir. Alımların destek bulabilmesi açısından, 107,65 seviyesinin geçilmesine ihtiyaç vardır.
Ham petrol fiyatında düşüş beklentisi olan forex katılımcılarının, 106,50 seviyesinin kırılması sonucu gerçekleşebilecek tepki satışlarını takip etmeleri gerekmektedir. Satışların kanal alt noktası olan 105,65 seviyesini kırması durumunda, düşüşler netlik kazanabilir.
Not: 15 Haziran 2014 tarihinde Ham Petrol’de gerçekleşecek rollover nedeniyle, piyasa açılışına dikkat edilmelidir.
Pivot: 105,65
Destek: 106,50 – 105,65 – 104,80
Direnç: 107,65 – 108,18 – 108,70
ALTIN ANALİZ
Rusya ile ilgili gelişmelerin ara ara piyasalarda yer alması ile tepki alımlarını devam ettirmek isteyen Altın 1240 destek noktası üzerinde 1277 seviyesine kadar yükseliş gerçekleştirdi ve haftanın son işlem gününde 1272 seviyesine yakın seyrini sürdürmektedir.
Haftanın son işlem gününde Altın fiyatını teknik olarak incelediğimizde 21 periyotlu basit hareketli ortalama olan 1263,50 destek noktası gün içi önemli bir seviye olarak karşımıza çıkmaktadır. Altın fiyatı eğer bu destek noktası üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü hareketlerini 1277 seviyesine kadar taşıyarak yeniden karar vermek isteyebilir. Tepki alımları devam etmek istiyorsa Altın fiyatının 1277 seviyesini geçmesi gerekmektedir. Böyle bir durumda 1285 ve 1298 gibi seviyeler hedeflenebilir. Aksi takdirde 1263,50 seviyesine doğru satış baskısı oluşarak kısa vadeli yükseliş trendinin sonlanıp sonlanmayacağı konusunda karar vermek isteyebilir. Bu bağlamda da gün içi 1263,50 ve 1277 seviyeleri kritik bir önem arz etmektedir.
Pivot: 1263,50
Destek: 1270-1263,50-1257,50
Direnç: 1277-1285-1298
DAX30 ANALİZİ
Gerek Dax30 gerekse S&P500 endeksleri bu hafta yeni rekor seviyelerine doğru hareketler gerçekleştirmek isterken bir yandan da bu çıkışı yakalayabilmek için güç toplamak adına bazı tepki satışlarına maruz kaldığını görmekteyiz. Özellikle son 3 günü incelediğimizde aşağı yönlü baskılarını 9841 seviyesine kadar devam ettiren Dax30, şu sıralar 9845 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak Dax30 endeksini incelediğimizde aşağı yönlü baskılar tepki niteliğinde olsa da bu baskının devam edip etmeyeceğini kısa vadeli yükseliş kanalının alt noktası olan 9785 seviyesi karar verecektir. Endeks eğer günün kalanında 9940 seviyesi altında kalmayı sürdürürse yukarıda belirlemiş olduğumuz kritik destek noktası olan 9785 seviyesi test edilmek istenebilir. Bu test sırasında kısa vadeli tepki satışlarında yer alınabileceği gibi 9785 seviyesinin olası testinde endeksin yeniden karar verme düşüncesi ile bu bölge de daha dikkatli olmamız gerektiğini ifade edebiliriz.
Pivot : 9940
Destek: 9839-9805-9785
Direnç: 9890-9940-9990
S&P500 ANALİZİ
Haftanın son işlem gününe geldiğimizde S&P500 endeksi gün içerisinde tepki satışlarını devam ettirme görünümünde hareketlerini sürdürmektedir. 1955 bariyerini geçemediği için satış baskısına maruz kalan ve bu baskıyı 1927 seviyesine kadar devam ettiren endeks ABD borsaları açılışı öncesinde 1929 seviyesine yakın hareketlerini sürdürmektedir.
Günün kalanını incelediğimizde endeks için tepki satışları ihtimalinin kuvvetli olduğunu, 1935 direncini geçememesi durumunda kısa vadeli kanalın alt noktası ve aynı zamanda da 21 günlük (exponential) hareketli ortalama olan 1918 seviyesine gerileyebileceğini söyleyebiliriz. İlaveten 1918 destek noktası tepki satışlarının devam edip etmemesi konusunda karar vermemizi sağlayacak en önemli seviye olarak karşımıza çıkmaktadır. Eğer 1918 desteği aşağı yönlü kırılabilirse 1895 ve 1865 gibi seviyeler yeniden gündemimize gelebilir. 1918 destek noktasının kırılamaması durumunda ise tepki satışlarının sonlanacağına ilişkin beklentiler yeniden gündeme gelebilir ve bu tutum bu hafta test edilen ancak geçilemeyen 1955 seviyesinin yeniden test edilmesine katkı sağlanabilir.
Özetlersek haftanın son işlem gününde günün kalanındaki en kritik seviyeler 1935 ve 1918 olarak belirlenmiştir.
Pivot : 1935
Destek:1925-1918-1910
Direnç: 1935-1945-1955
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Başanalist: Kudret AYYILDIR – “EURUSD, GBPUSD, USDTRY, Altın, S&P500 ve Dax30 Analizi”
Analist: Sermet DOGAN – “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER – ” USDJPY, EURJPY ve Ham Petrol Analizi”
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
