13 Haziran 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel ve iç piyasa varlıklarında etkili olan Irak’taki gelişmelerin yanında yatırımcılar, makro-ekonomik verileri de yakından takip ediyor. Ayrıca merkez bankalarından gelen açıklamalar para birimlerinin yönünde belirleyici olurken, Sterlin’deki yükselişler dikkat çekti. Haftanın son işlem gününe girilirken gündemde yine Musul ve civarından gelecek haberler olacakken, piyasa katılımcıları veri akışını yakından izleyecek.
“Emtia’larda Irak endişeleri fiyatlandı”
Musul’un Irak Şam İslam Devleti (IŞİD) tarafından ele geçirilmesinin ardından bölgede gerilim hızlı bir şekilde arttı. Türk diplomatların ve tır şoförlerinin akıbetine ilişkin birçok farklı bilgi gelirken, yetkililerin sorunu diplomasi ile çözme niyeti içerisinde görülmesi endişelerin bir miktar azalmasını sağladı. BIST-100 endeksi günü %1 kazançla ile tamamladı.
Petrol İhraç Eden Ülkeler Birliği’nin (OPEC) en çok üretim yapan ikinci ülkesi olan Irak’ta çıkan karışıklığın arzı olumsuz etkileyebileceği kaygıları ise, petrol fiyatları üzerinde hissediliyor. Brent petrol son 9 ayın en yüksek seviyelerine tırmanırken, ham petrolde de yukarı yönlü hareketlerin dikkat çektiğini ifade edebiliriz. Irak’taki belirsizliğin altın fiyatlarına da yansıdığını söyleyebiliriz. Sarı metal 1275 seviyelerini gördü.
“Sterlin, Carney ile sert yükseldi”
Dün bir konuşma yapan İngiltere Merkez Bankası’nın (BOE) Başkanı Mark Carney’nin ifadelerinden sonra ada ülkesinin para biriminde sert yükselişler izlendi. Başkan, İngiltere’de, yatırımcıların beklediğinden daha yakın bir tarihte faiz artışı olabileceğini söylerken net ifadeler kullandı. Carney, ilk faiz artırımının ne zaman olacağına ilişkin büyük bir spekülasyon olduğunu belirtirken, artırımın ardından para politikasının yavaş bir şekilde sıkılaştıracağını ifade etti. Başkan’ın bu ifadeleri sonrasında İngiltere’nin para biriminde sert yükselişler izlenirken, GBP/USD paritesi son olarak Mayıs ayı başlarında test ettiği seviyelere kadar tırmandı.
“BOJ’da değişiklik yok”
Piyasaların yakından izlediği gelişmelerin ilk sıralarında yer alan Japonya Merkez Bankası’nın (BOJ) bu sabah yayınlanan kararlarında beklendiği gibi para politikalarında herhangi bir değişiklik yapmadığı görüldü. TR saati ile yaklaşık 09:30 civarında başlaması beklenen basın konferansında yatırımcılar, BOJ Başkanı Kuroda’nın kullanacağı ifadeleri yakından takip edecekler.
Günün başlangıcında Euro Bölgesi’nden gelecek ekonomik veriler gündemde olacakken, öğleden sonra ise Kanada ve ABD’den açıklanacak rakamlar mercek altında olacak. Ayrıca Irak’tan gelebilecek haberler, varlık fiyatlarında sert hareketlerin görülmesin neden olabileceği için yakından takip edilecek.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
ABD – Enflasyon Oranı (PPI) ;Her ne kadar Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE CPI) rakamları, ABD Merkez Bankası (FED) tarafından da yakından mercek altına alındığı için piyasalar tarafından dikkatle takip edilse de, Üretici Fiyat Endeksi de (ÜFE – PPI) ABD ekonomisi için önemli bir makro-ekonomik gösterge olarak incelenmektedir. Nisan ayında tahminlerin üzerinde bir artış kaydeden PPI ve çekirdek PPI verilerinin beklenti rakamlarında farklı gerçekleşmesi halinde Dolar’da set fiyat hareketleri gözlemlenebilir.
ABD – Öncü Michigan Hassasiyeti;Ayın son haftasında açıklanacak nihai data öncesinde Michigan Hassasiyeti verisinin öncüsü, ABD ekonomisindeki aktivitelere ilişkin önemli ipuçları verdiği düşünüldüğü için yine yakından izlenecek. Yaklaşık %70’i harcamalara dayalı olan ABD ekonomisi için tüketicilerin gelecek ekonomik şartlar hakkında ne düşündükleri büyük bir önem taşımaktadır. 500 civarı tüketiciye yapılan bir anket sonucu Michigan Üniversitesi tarafından oluşturulan endeksin 83.2 olan beklentinin altında kalması Dolar’da değer kayıplarına neden olabilecekken, tahmini aşacak datalar ise ABD’nin para biriminde yükselişlere zemin oluşturabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Cuma
Zaman Haber Beklenti Önceki
09:00 EUR Alman CPI (Aylık) -0,1% -0,1%
JPY BOJ Basın Konferansı
12:00 EUR İstihdam Değişikliği (çeyreklik) 0,1% 0,1%
12:00 EUR Ticaret Dengesi 15,9B 15,2B
15:30 USD Çekirdek PPI (Aylık) 0,2% 0,5%
15:30 USD PPI (Aylık) 0,1% 0,6%
15:30 CAD İmalat Satışları (Aylık) 0,9% 0,4%
16:55 USD Michigan Hassasiyeti 83,2 81,9
EURUSD ANALİZ
“1,3587 bariyeri önemli”
1,3500 seviyesinden almış olduğu güç ile yukarı yönlü çıkış gerçekleştirmek isteyen ancak bu çıkışları 1,3571 seviyesine kadar taşıyan EURUSD paritesi 1,3587 direnci altında hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak 1,3587 direnci altında kalmayı sürdürmesi durumunda negatif yönlü baskının devam etmek isteyeceğini daha önceki analizlerimizde sizlerle paylaşmıştık. Bu düşüncemiz hala daha geçerli olup 1,3500 seviyesinin yeniden test edilme imkânının olduğunu söyleyebiliriz. Eğer parite 1,3587 direnci altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü hareketlerini 1,3500 ve 1,3460 olarak devam ettirebilir. Yükselişlerde yer almak isteyen Forex katılımcıların ise 1,3587 direncinin geçilmesini beklemelidir.
Pivot: 1,3587
Destek: 1,3538-1,3500-1,3460
Direnç: 1,3587-1,3615-1,3655
GBP/USD ANALİZ
“Beklenenden önce Faiz Artırabilir!”
İngiltere Merkez Bankası (BOE) başkanı Mark Carney dün akşamki toplantısında Faiz Artırımı için beklenilen zamandan önce gerçekleşebilir açıklaması nedeniyle GBPUSD paritesi yukarı yönlü çıkış gerçekleştirerek yükselişlerin devamı için önemli adımlar attı. 1,6880 seviyesinin geçilmesi ile 1,6972 seviyesinin test edildiğini gördüğümüz GBPUSD paritesi şu sıralar 1,6964 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak GBPUSD paritesini incelediğimizde 1,6880 destek noktasının önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe psikolojik bir seviye olan 1,7000 seviyesini hedeflemek isteyeceğini ifade edebiliriz. İlaveten 1,70 seviyesi geçilmesi durumunda Ekim 2008 tarihinden beri geçilemeyen 1,7050 yeniden hedeflenmek isteyebilir.
Pivot: 1,6880
Destek; 1,6920-1,6880-1,6850
Direnç; 1,6975-1,7000-1,7050
USD/TRY ANALİZ
Haftanın kapanışına DİKKAT!
Uzunca bir süredir USDTRY kuru için günlük grafikteki düşüş trendini ve bu trendde kanalın üst noktası ve aynı zamanda da 55 günlük üssel (exponential) hareketli ortalama olan 2,1130 seviyesinin mevcut trend için ne kadar önemli olduğunu sizlerle paylaşmıştık. Son zamanlarda Musul ile ilgili yaşanılan gelişmeler ve yurtiçi piyasamızın bu konudan net bir şekilde etkilenmesi ile birlikte 2,1260 seviyesine yaklaşan kur Çarşamba ve Perşembe günleri günlük kapanışını 2,1130 seviyesi üzerinde gerçekleştirerek trend sonlanıyor sinyali vermesine neden oldu. Bugün haftanın son işlem günü olması nedeniyle işlemcilerin trend sonlandı düşüncesini 1 gün daha bekletmesi gerektiğini psikolojik anlamda önemli olması nedeniyle ifade edebiliriz. Kur eğer 2,1130 seviyesi üzerinde haftayı kapatırsa önümüzdeki hafta değişen trend hakkında daha kapsamlı açıklamalar yapabiliriz. Bu bağlamda da bugünün kapanışını da görmemiz önemlidir.
Kısa vadeli olarak USDTRY kurunu incelediğimizde 2,0985 destek noktasının üzerinde seyrini sürdürmektedir. 2,0985 destek noktası günün en önemli seviyesidir ve kur bu destek noktası üzerinde kalmayı sürdürürse yeniden 2,1260 direncine yaklaşmak ve tekrar karar aşamasına geçmek isteyebilir. 2,1260 direncinin geçilmesi durumunda ise 2,15 seviyesi yeniden gündemimizde olabilir. Aksi takdirde günü 2,1260 – 2,0985 aralığında sonlandırmamız kaçınılmaz olacaktır. Bu nedenle de gün içi 2,0985 ve 2,1260 seviyeleri yeni işlem stratejileri için büyük önem arz etmektedir.
Pivot: 2,0985
Destek: 2,1100-2,0985-2,0880
Direnç: 2,1260-2,1350-2,1460
USD/JPY ANALİZİ
Japonya Merkez Bankası’nın (BOJ) yayınladığı raporda, para politikası kararlarında herhangi bir değişikliğe gidilmediğini gördük. Şimdi gözler, BOJ Başkanı Kuroda’nın gerçekleştireceği konferansta yapacağı açıklamalarda olacak. İleriye dönük adımlarla ilgili gelebilecek ipuçları, paritedeki hareketliliği artırabilir.
Paritede, şu ana kadarki süreçte 155 günlük üssel ( exponential) hareketli ortalamanın (101,65) önemli bir gösterge olduğunu belirtmiştik. Hafta boyunca yaşanan düşüş baskıları sonrası, paritenin bu bölgede tepki gördüğünü söyleyebiliriz. Kısa vadeli olarak baktığımızda, 155 günlük hareketli ortalama üzerinde gerçekleşebilecek tepki alımlarının netlik kazanabilmesi için dünün zirve noktası olan 102,15 seviyesinin geçilmesi gerekmektedir. Bu durumda kanal üst bölgesine doğru hareketler görebiliriz.
Hafta boyunca yaşanan düşüş baskılarının devam edebilmesi için, dünün dip noktası olan ve 101,60 seviyesinin kırılması gerekmektedir. Özellikle burada gerçekleşebilecek günlük kapanış, kanalın alt noktalarına doğru hareketler için cesaret verebilir.
Pivot: 101,60
Destek: 101,60 – 101,20 – 100,75
Direnç: 102,15 – 102,55 – 102,85
EUR/JPY ANALİZİ
Japonya Merkez Bankası’nın aylık raporunda, beklentilere benzer bir şekilde para politikalarında değişik yapılmadığının görülmesi sonrasında gözler Başkan Kuroda’nın yapacağı açıklamalarda olacak. Yen üzerinde hareketliliğin artabileceği bu süreçte EUR/JPY paritesinde önemli seviyeler dikkatle takip edilmelidir.
Paritede uzun süredir devam eden ve 200 günlük basit (simple) hareketli ortalamayla (138,65) desteklenen yükseliş kanalının hafta ortasında kırılmasından bu yana, yatay hareketlerin gerçekleştiğini gördük. Özellikle aşağı yönlü hareketlerin sınırlı kalmasıyla beraber, kısa vadeli yükseliş beklentileri gündeme gelebilir. Dünün dip seviyesi olan 137,72 seviyesi üzerinde, kısa vadeli yükseliş baskıları beklenebilir. Gerçekleşebilecek yukarı yönlü hareketlerin tekrar öncelik kazanabilmesi için ise, kırılan kanalın alt noktası olan 138,65 seviyesinin geçilmesi gerekmektedir.
Paritede hafta ortasından bu yana gerçekleşen düşüş hareketinin devamlılığı açısından 137,71 seviyesinin takip edilmesi gerekmektedir. Dünün dip noktası olan bu seviyenin kırılması durumunda satışlar netlik kazanabilir. Özellikle bu bölgede gerçekleşebilecek günlük kapanış, satışların ağırlığını artırabilir.
Pivot: 137,71
Destek: 137,71 – 137,20 – 136,53
Direnç: 138,65 – 139,32 – 140,15
HAM PETROL ANALİZİ
Ham petrol fiyatında, Irak’ın ikinci büyük kenti ve önemli petrol kaynaklarına ev sahipliği yapan Musul’un işgal edilmesiyle birlikte arza yönelik endişelerin ön plana çıktığını gördük.
Saatlik grafikte incelediğimizde, yükseliş kanalının geçildiğini görüyoruz. Jeopolitik gelişmelerin dikkatle takip edilmesi gereken süreçte, kanal alt noktası olan 105,65 seviyesi üzerinde yukarı yönlü baskıların ağırlık kazanması beklenebilir. Yükselişlerde 108,10 seviyesinin hedeflenmesi olasıdır.
Ham petrol fiyatı için düşüş beklentisi olan forex katılımcılarının, kontrol noktası olarak belirttiğimiz 106,50 seviyesini takip etmeleri gerekmektedir. Bu seviyenin kırılması gün içerisinde kısa vadeli tepki satışlarına yol açabilir. Ek olarak, düşüş baskılarındaki etkinin daha kalıcı olmasını bekleyebilmek için, kanal alt noktası olan 105,65’in kırılması gerekmektedir.
Pivot: 105,65
Destek: 106,50 – 105,65 – 104,80
Direnç: 107,65 – 108,18 – 108,70
ALTIN ANALİZ
“1277 ve 1263,50 seviyeleri Karar Bölgesi”
Rusya ile ilgili gelişmelerin ara ara piyasalarda yer alması ile tepki alımlarını devam ettirmek isteyen Altın 1240 destek noktası üzerinde 1275 seviyesine kadar yükseliş gerçekleştirdi ve haftanın son işlem gününde 1273 seviyesine yakın seyrini sürdürmektedir. Haftanın son işlem gününde Altın fiyatını teknik olarak incelediğimizde 21 periyotlu basit hareketli ortalama olan 1263,50 destek noktası gün içi önemli bir seviye olarak karşımıza çıkmaktadır. Altın fiyatı eğer bu destek noktası üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü hareketlerini 1277 seviyesine kadar taşıyarak yeniden karar vermek isteyebilir. Tepki alımları devam etmek istiyorsa Altın fiyatının 1277 seviyesini geçmesi gerekmektedir. Böyle bir durumda 1285 ve 1298 gibi seviyeler hedeflenebilir. Aksi takdirde 1263,50 seviyesine doğru satış baskısı oluşarak kısa vadeli yükseliş trendinin sonlanıp sonlanmayacağı konusunda karar vermek isteyebilir. Bu bağlamda da gün içi 1263,50 ve 1277 seviyeleri kritik bir önem arz etmektedir.
Pivot: 1263,50
Destek: 1270-1263,50-1257,50
Direnç: 1277-1285-1298
DAX30 ANALİZİ
Açılış : 9954
En yüksek : 9970
En düşük : 9893
Kapanış : 9911
DAX30 bugünü de düşüşle kapatırsa son 18 işlem gününde ilk defa üst üste 3 gün düşmüş olacak.9900seviyesi kritik bir seviye, hafta 9900 seviyesi altında kapanırsa önümüzdeki hafta için 9800 bölgesi hedef olabilir. 9865 seviyesinde saatlik grafikte minör ara destek mevcut. Bugün için 9920 seviyesi üzerinde kapanış olmadıkça aşağı yönlü baskının devamı beklenebilir.
Pivot : 9924
Destek: 9900-9800-9710
Direnç: 9920-9974-10000
S&P500 ANALİZİ
Açılış : 1943
En yüksek : 1947
En düşük : 1924
Kapanış : 1930
Endekste 1950 zirvesinden başlayan geri geçilme bugün 3. gününde. 14 işlem gününde aralıksız yükselen endekste yaklaşık yüzde 5’lik prim yaşandı. Şimdilik Çarşamba günü başlayan geri çekilmeyi trend dönüşü olarak düşünmek için yeterli kanıt mevcut değil. Yükseliş trendi içinde hareket devam ediyor. 1900 seviyesine kadar geri çekilmeler ara düzeltme hareketi olarak düşünülebilir. Saatlik grafikte 1938 desteği altına inildi, 1923 desteğine de ulaşıldı. Haftanın son işlem günü de endeks ekside kapatırsa 1900 seviyesi altına inme ihtimali yükselecek.1930 seviyesi üstü kapanışlar ise son düşüşe mola anlamına gelebilir.
Pivot : 1933
Destek:1923-1914-1900
Direnç: 1938-1945-1954
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Müdürü: Erdoğan TURAN – “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR – “EURUSD, GBPUSD, USDTRY ve Altın Analizi”
Analist: Sermet DOGAN – “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER – ” USDJPY, EURJPY ve Ham Petrol Analizi”
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
