23 Haziran 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Akşam Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Yeni haftaya makro-ekonomik göstergeler ve jeopolitik risklerin etkisi altında başlayan küresel piyasalarda günün ilk yarısı, birçok ülke için açıklanan PMI verileri ve yetkililerden gelen açıklamalar ile geride kaldı. İçeride, Merkez Bankası’nın yarınki toplantısında nasıl bir yol haritası belirleyebileceği konuşulurken, günün geri kalanında ABD için açıklanacak rakamlar bekleniyor.
“PMI verileri piyasalara yön verdi”
Haftaya, Çin’den beklentilerin üzerinde olumlu gerçekleşen imalat PMI verileri ile başlayan piyasalar, sonrasında ise tahminleri karşılamayan Euro Bölgesi ve üye ülkeleri için yayınlanan rakamları izledi. Çin’in 5 ay sonra 50 seviyesinin üzerine çıkarak imalat sektörüne ilişkin iyimser sinyaller veren göstergesi gelişmekte olan ülke varlıklarına destek oldu. Bu paralelde BIST-100 endeksinde %1’in üzerinde kazanımlar görülürken, Türk Lirası da Dolar karşısında yükseliş kaydetti. Dünya Bankası tarafından Türkiye’nin 2014 büyüme tahmininin %2.4’ten %3.5’e yükseltilmesi de iyimser havaya destek oldu. Bu arada Ekonomi Bakanı Nihat Zeybekçi’nin, “TCMB’nin faiz oranlarını biran önce Ocak ayında çıkardığı seviyelerin altına indirmesini istiyoruz” şeklindeki açıklamaları basında yer aldı.
Euro Bölgesi’nde ise pek iyi bir çerçeve oluşturamayan imalat ve hizmetler PMI rakamları ile farklı bir tablo izlendi. Avrupa endekslerinde satışlar daha ağırlıklı olarak yönü tayin etti. Euro ise veriler sonrasında düşüşler yaşarken, öğleden sonra kayıplarını büyük ölçüde telafi etti. Fransa, Almanya ve Euro Bölgesi içi açıklanan imalat ve hizmetler PMI verilerinin tamamı piyasa beklentilerinin altında kaldı.
“Gündem ABD ekonomisi ve jeopolitik riskler”
Günün ikinci yarısında yatırımcılar ABD ekonomisinden gelecek imalat ve konut verilerini takip edecekler. Bunun yanında Irak ve Ukrayna’ya ilişkin gelişmeler izlenmeye devam ediliyor. Irak’ta çatışmaların sürdüğü ve Irak Şam İslam Devleti (IŞİD) isimli örgütün yeni kentleri kontrolü altında aldığı yönündeki haberler, ABD Dışişleri Bakanı Kerry’nin Bağdat’a gitmesi ile birlikte gündemde yer alıyor. Ukrayna tarafında ise, ülkenin Devlet Başkanı Poroşenko’nun barış çağrısı sonrasındaki ortam izlenirken, Avrupa Birliği ile yapılacak ortaklık anlaşmasının detayları bekleniyor. Gaz geçişi konusunda ise Rus gazının Avrupa’ya ulaşması konusunda herhangi bir sorun olmadığı belirtiliyor.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
ABD – Şu Anki Ev Satışları;ABD Merkez Bankası’nın (FED) geride kalan hafta tamamlanan toplantısı sonrasında imalat ve istihdama ilişkin ılımlı değerlendirmeler yapılırken, konut piyasasındaki göstergelerin karışık olmaya devam ettiği belirtilmişti. Son 8 aydır sadece bir kez beklenti rakamının üzerinde açıklanan şu anki ev satışları verisi, dünyanın en büyük ekonomisinde emlak sektörünün gidişatına ilişkin bilgiler vereceği için gündemde yer alacak. Rakamın beklentiden farklı gerçekleşmesi halinde Wall Street endeksleri ve Dolar üzerinde etkiler görülebilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Pazartesi
Zaman Haber Beklenti Önceki
16:45 USD Öncü İmalat PMI 56,1 56,4
17:00 USD Şuan ki Ev Satışları 4,74M 4,65M
EURUSD ANALİZ
Dolar Endeksinin 80,19 destek noktası üzerinde kalma çabası ile aşağı yönlü baskı gerçekleştiren EURUSD paritesi gün içerisinde 1,3613 seviyesinden başlatmış olduğu satıcılı seyrini 1,3573 seviyesine kadar taşımış ve şu sıralar 1,3600 seviyesine yakın hareketlerine devam etmektedir. Dolar Endeksi 80,19 seviyesi üzerinde kalmayı sürdürürse EURUSD paritesinde aşağı yönlü baskı devam etmek isteyebilir.
Teknik olarak EURUSD paritesini incelediğimizde 1,3635 direnci önemini korumaktadır. Bu bariyer altında kaldığımız müddetçe günün kalanında aşağı yönlü baskının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Eğer bu şart sağlanırsa 1,3660 seviyesi hedeflenmek istenebilir. Gün içerisinde yükselişlerde yer almak isteyen Forex katılımcılarının 1,3635 direncinin geçilmesini beklemesi gerekmektedir.
Pivot: 1,3635
Destek:1,3560-1,3510-1,3470
Direnç: 1,3635-1,3673-1,3708
GBP/USD ANALİZ
Gün içerisinde 1,6748 seviyesine yaklaştıktan sonra Dolar Endeksinin de etkisi ile aşağı yönlü baskıya maruz kalan ve gün içerisinde 1,7004 seviyesine kadar gerileyen GBPUSD paritesi bu düşüncesine devam edecek mi? Sabah analizimizde üzerinde ısrarla durduğumuz 1,6995 destek noktası bu konuda bize yardımcı olacak en önemli seviyedir. GBPUSD paritesi eğer gün içerisindeki satış baskısını sürdürmek istiyorsa 1,6995 destek noktasını aşağı yönlü kırması gerekmektedir. Böyle bir durumda 1,6960 ve 1,6918 seviyeleri hedeflenebilir. Aksi takdirde yeniden 1,7050 seviyesine doğru yeniden hareketler gözlemleyebiliriz. Bu bağlamda da günün kalanında 1,6995 destek noktası dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 1,6995
Destek; 1,6995-1,6960-1,6918
Direnç; 1,7050-1,7095-1,7130
USD/TRY ANALİZ
2,1470 seviyesine kadar yükseliş gerçekleştirse de bu çıkışına devam edemeyen ve BİST-100 endeksindeki yükselişlerden etkilenerek aşağı yönlü baskı gerçekleştiren USDTRY kuru mevcut düşüşlerini 2,1346 seviyesine kadar devam ettirdi ve şu sıralar 2,1356 seviyesinde seyrini sürdürmektedir. Teknik olarak USDTRY kurunu incelediğimizde 2,1345 destek noktası günün kalanındaki en kritik seviye olarak karşımızdadır. Kur’da tepki satışı devam mı edecek yoksa yeniden yükseliş baskısı mı oluşacak sorusunun cevabını 2,1345 destek noktasına göre belirleyebiliriz. Bu bağlamda da günün kalanında 2,1345 destek noktası dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 2,1345
Destek: 2,1345-2,1220-2,1050
Direnç: 2,1470-2,1530-2,1615
USD/JPY ANALİZİ
Avrupa piyasalarının açılışıyla beraber Yen’in major para birimleri karşısında değer kazanması ve Dolar endeksindeki aşağı yönlü görünümün genel olarak sürmesiyle birlikte, USD/JPY paritesinde de satış ağırlıklı bir gün geçirdiğimizi söyleyebiliriz.
Teknik olarak incelediğimizde, 7 gündür günlük kapanışları sınırlandırdığını gördüğümüz 102,20 seviyesi altında, düşüş baskılarının ön planda olmak isteyebileceğine yönelik beklentimizi korumaktayız. Satışlarda 101,70 seviyesi hedeflenebileceği gibi, bu seviyenin kırılması aşağı yönlü hareketlere netlik kazandırabilir. Ek olarak, 200 günlü basit (simple) hareketli ortalamanın (101,61) altında gerçekleşebilecek günlük kapanış, kanal alt bölgesinin hedeflenmesi için teyit niteliği taşıyabilir.
Paritede yukarı yönlü beklenti oluşturabilmek için, 200 günlük hareketli ortalama üzerinde gerçekleşebilecek dönüşlerin takibi önemlidir. Paritede uzun bir süredir önemli bir gösterge konumundaki hareketli ortalamanın kırılamaması, kısa vadeli tepki alımlarını devreye sokabilir. Bu durumda 102,20 seviyesine yönlenebilecek fiyatlamalarla karşılaşabiliriz.
Pivot: 102,20
Destek: 101,70 – 101,20 – 100,75
Direnç: 102,20 – 102,40 – 102,80
EUR/JPY ANALİZİ
Yen’in Euro karşısındaki güçlü duruşunun, Dolar endeksindeki aşağı yönlü hareketlerle birlikte zayıfladığını gördük. Dolar karşısındaki muadil para birimi olmasıyla Euro’nun bu düşüşten faydalanmasıyla beraber, EUR/JPY paritesinde sınırlı da olsa yukarı yönlü toparlanalar görüldü.
Teknik olarak incelediğimizde, paritenin düşüşlerle birlikte 138,40’ların altında indiğini ve Dolar endeksindeki hareketle birlikte yukarı toparlandığını görüyoruz. 200 günlük basit (simple) hareketli ortalamanın (138,88) altında kalındığı müddetçe, aşağı yönlü baskıların ağırlık kazanması beklenebilir. Bu durumda 138,27 ve 137,70 seviyeleri hedeflenebilir.
Paritede yukarı yönlü beklentisi olan forex katılımcılarının, düşüş baskılarına yol açan 138,88 seviyesinin geçilmesini beklemeleri gerekmektedir. Bu şartla birlikte, kırmızı renkle belirttiğimiz düşüş eğiminin etkisiz hale gelmesi ve alımların netlik kazanması olasıdır.
Pivot: 138,88
Destek: 138,27 – 137,70 – 137,20
Direnç: 138,88 – 139,32 – 140,08
HAM PETROL ANALİZİ
Ham petrol fiyatının, 9 ayın zirvesine yakın bölgelerde yukarı yönlü hareketini sağlayamaması ve fiyatı tetikleyen temel faktörlerle ilgili yeni gelişmelerin ortaya çıkmaması sonucu geri çekilmeler yaşadığını gördük.
Teknik olarak incelediğimizde, 9 ayın zirvesi olan 107,66 seviyesi altında kısa vadeli tepki satışlarının hâkim olması beklenebilir. Düşüşlerde devamlılık sağlanabilmesi için, 106,65 seviyesinin kırılması gerekmektedir. Bu durumda 105,70’lere doğru fiyatlamalar gerçekleşmesi olasıdır.
Günlük kapanışları sınırlama konusunda oldukça etkili olan 106,65 seviyesinin kırılamaması, alıcıların tekrar devreye girmesine neden olabilir. Temel faktörlerin desteklemesiyle gerçekleşebilecek yükselişler için 106,65 destek konumuna geldiği durumda, 107,66’nın tekrar hedeflenmesi muhtemeldir. Yükselişlerin netlik kazanabilmesi için 107,66 seviyesi üzerinde gerçekleşebilecek günlük kapanışa ihtiyaç vardır.
Pivot: 107,66
Destek: 106,65 – 106,10 – 105,70
Direnç: 107,66 – 108,15 – 108,70
ALTIN ANALİZ
Altın fiyatı, haftanın açılış gününde sakin bir şekilde seyrini sürdürmektedir. 1317 – 1309 seviyeleri arasında sıkışık seyrini sürdüren Altın için kısa vadeli olarak tepki alımlarının devam etme ihtimalinin güçlü olduğunu ifade edebiliriz. Altın, eğer 1306 destek noktası üzerinde hareketlerine devam ederse 1321 ve 1328 gibi seviyelere doğru potansiyel bir yükseliş gerçekleştirme ihtimali kuvvetlenebilir. Düşüşlerde yer almak isteyen Forex katılımcıları ise 1335 direncinden gerçekleştirilecek olası dönüşü ya da 1306 destek noktasının aşağı yönlü kırılmasını takip etmelidir.
NOT: 1 Saatlik grafikte üçgen formasyonu oluşmuştur. Bu bağlamda da üçgen içerisindeki sıkışmanın devam etmesi ilerleyen zamanlarda daha sert hareketler için önemli sinyal niteliğinde olabilir. Bu nedenle de gelecek olan makro-ekonomik verilerin sonuçlarının Altın üzerindeki etkisi dikkatle takip edilmelidir. (Üçgen formasyonunda kanalın üst noktası 1316,50, alt noktası ise 1310,40 olarak belirlenmiştir.)
Pivot: 1306
Destek: 1306-1298-1290
Direnç: 1321-1328-1335
DAX30 ANALİZİ
Beklenenden kötü gelen PMI rakamlarından sonra endeks 10000 seviyesinden 9900 desteğine kadar geriledi. Destek seviyesinden dönüşle analizin yazıldığı saatte endeks 9950 seviyesi üzerinde işlem görmeye devam ediyor. Gün sonu kapanış 9900 seviyesine yakın veya altında gerçekleşirse aşağı yönde 100 puanlık marjdan bahsetmek mümkün. Kapanış 9950 seviyesi üzerinde gerçekleşirse tekrar 10000 seviyeleri denenebilir.
Pivot : 10010
Destek: 9950-9930-9900
Direnç: 10025-10033-10050
S&P500 ANALİZİ
SP500 endeksi 1959 seviyesini gördü. Gün sonu kapanış 1950 seviyesi üzerinde olursa yükselişte orta vadede yeni hedef 2000 seviyesi olabilecek. 1950 seviyesi altında kapanışlar ise 1936 seviyesine kadar geri çekilmeyi gündeme getirebilir. Bu gün saat 16.45 ve 17.00’de açıklanacak PMI ve konut verileriyle endeks hareketlenebilir.
Pivot : 1952
Destek: 1951-1948-1945
Direnç: 1955-1957-1961
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Müdürü: Erdoğan TURAN – “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR – “EURUSD, GBPUSD, USDTRY, Altın Analizi”
Analist: Sermet DOGAN – “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER – ” USDJPY, EURJPY ve Ham Petrol Analizi”
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
