27 Haziran 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Dün ABD için açıklanan makro-ekonomik göstergeler ve St. Louis FED Başkanı James Bullard’ın açıklamaları sonrasında başlayan küresel endekslerdeki düşüş, bu sabah Asya borsaları ile devam ederken, Yen’deki değer kazanımları satışların sürmesine destek oluyor. Dolar endeksinde görülen değişimlerin ise parite ve emtia fiyatlarındaki yön konusunda belirleyici oluyor.
“Bullard’ın piyasaları salladı”
ABD ekonomisinin yaklaşık %70’ini oluşturan harcamalara ilişkin ekonomik datanın dün tahminlerin altında kalması piyasaların moralini bozdu. Ancak ABD Merkez Bankası (FED) üyesi ve St. Louis Başkanı Bullard’ın yaptığı bir konuşmada kullandığı ifadeler, varlık fiyatlarında son derece etkili olarak, FED’e ilişkin endişelerin gündeme taşınmasına neden oldu. Bullard, FED’in 2015 yılının ilk çeyreğinde ilk faiz artırımını gerçekleştirebileceğini söylerken, ekonominin FED’in amaçladığı seviyelere düşünülenden daha yakın olduğunu söyledi. Piyasalarda FED’in ilk faiz artırımını gelecek yılın ortalarında yapacağı tahmin ediliyor. St. Louis FED Başkanı’nın bu açıklamaları sonrasında Wall Street endekslerinde kayıplar izlenirken, Dolar endeksinde de yükselişler öne çıktı. Sonrasında ise borsalar kayıplarının bir kısmını toparlamaya çalıştı. Avrupa seansının sonlarına doğru da Dolar’da kayıplar ağırlık kazandı ve Dolar endeksi kazanımlarının tamamına yakınını ger verdi.
Bu paralelde Asaya endekslerinde de bu sabah donuk bir seyir izlenirken, Japonya’dan gelen veriler ile Nikkei endeksinde satışların daha belirgin olduğu görülüyor. Altın ise dün ABD’de kişisel harcamalarda ki artışın beklentinin altında kaldığının görülmesinin ardından başladığı yükselişlerine tutunmaya çalışıyor. Petrol fiyatlarında ise dün Irak’ta hükümet güçlerinin bazı bölgelerde kontrolü geri aldığına yönelik basına yansıyan haberler tansiyonu düşürürken, Libya’da bazı limanların yeniden açılması ile arzın artacağı beklentileri emtianın fiyatında baskı yaptı. Pariteler tarafında ise Dolar endeksindeki dalgalanmanın etkili olduğu görülüyor.
“Japonya’de enflasyon 32 yılın en yükseğinde”
Bu sabah Japonya’da açıklanan veri seti, ülkenin finansal araç fiyatlarında ve para biriminde fiyat değişimlerinin gerçekleşmesine neden oldu. Çekirdek enflasyon beklentiler paralelinde %3.4 seviyesine yükselirken, 32 yılın en yüksek rakamına işaret etti. Değişmemesi beklenen işsizlik oranı ise %3.5’e gerileyerek 17 yılın en düşüğüne gelirken, hane halkı harcamaları öngörülenden çok daha fazla azaldı. Rakamın %1.9 düşüş göstermesi beklenirken, veri Mayıs ayında hane halkı harcamalarının %8.0 gerilediğine işaret etti. Yıllık bazdaki perakende satışlar ise tahmin edildiği kadar gerilemedi. Özellikle enflasyonun yükselişine devam etmesinin, Japonya Merkez Bankası’nın (BOJ) para politikasını daha da genişletme konusunda geri adım atabileceğini desteklemesi, Yen’de değer kazanımlarının görülmesini sağlarken, ülke borsasında kayıpların daha da genişlemesine yol açtı.
Haftanın son işlem gününde özellikle İngiltere’den gelecek, birinci çeyreğe ilişkin nihai büyüme oranı verisi ve Almanya’nın enflasyon datası öne çıkıyor. Dün başlayan ve bugün de devam edecek olan Avrupa Birliği Ekonomik Zirvesi’nden piyasaları etkileyebilecek olası açıklamaların gelme ihtimaline karşılık, yatırımcılar bu tarafı da yakından takip edecekler. İçeride ise tüketici güveninin açıklanması bekleniyor.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
İngiltere – Büyüme Oranı (GDP); Yılın ilk çeyreğine ilişkin nihai rakam olacak İngiltere’nin GDP verisi, haftanın son işlem gününde ülke ekonomisine ilişkin beklentiler için gündemdeki makro-ekonomik göstergeler arasında yer alacak. 2013’ün son çeyreğinde %0.8’lik büyüme kaydeden ada ülkesi, Ulusal İstatistik Ofisi’nin son yaptığı tahmine göre bu yılın ilk çeyreğinde %0.7’lik bir ilerleme gösterdi. Verinin beklentinin altında olumsuz açıklanması Sterlin’de kayıplara yol açabilecekken, tahminleri aşacak bir rakam, ülkenin para biriminde yükselişleri destekleyebilir.
Euro Bölgesi – Almanya Öncü Enflasyon Oranı (CPI);Zayıf ekonomik aktiviteler, Euro Bölgesi’nde toparlanma sürecini yavaşlatan önemli bir faktör olarak değerlendirilirken, Bölge genelindeki düşük enflasyon oranı da bunun bir ölçütü olarak yakından takip ediliyor. Euro Bölgesi’nin en büyük ekonomisi olan Almanya’da gerçekleşen enflasyon da, bir öncü gösterge olarak değerlendirilebileceği için bu hafta piyasaların gündeminde olacak önemli veriler arasında yer alıyor. Son 5 aydır beklentilerin altında, son iki aydır da eksi olarak gerçekleşen Almanya’nın aylık bazdaki CPI göstergesi, son aylarda ekonominin hız kesmiş olabileceğine işaret etmişti. Rakamın beklentinin altında kalması Euro’da kayıpların görülmesine yol açabilecekken, beklentinin üzerindeki rakamlar kıtanın ortak para biriminde yukarı yönlü hareketlere destek verebilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Cuma
Zaman Haber Beklenti Önceki
09:00 EUR Almanya İthalat Fiyatları (Aylık) 0,2% -0,3%
10:00 CHF KOF Ekonomik Göstergesi 100,2 99,8
10:00 TRY Türkiye Tüketici Güveni 76,0
11:30 GBP Cari Hesap -17,1B -22,4B
11:30 GBP GDP (çeyreklik) 0,8% 0,8%
EUR Avrupa Birliği Ekonomik Zirvesi
EUR İtalya 10-Yıllık Tahvil İhalesi
15:00 EUR Alman CPI (Aylık) 0,2% -0,1%
15:30 CAD RMPI (Aylık) 1,3% 0,1%
16:55 USD Michigan Hassasiyeti 82,2 81,2
EURUSD ANALİZ
Haftanın son işlem gününe geldiğimizde EURUSD paritesinin 150 günlük basit hareketli ortalama olan 1,3710 seviyesi altında günlük kapanışlarına devam ederek negatif baskının sürmesine katkı sağlamaktadır. Özellikle bu ortalama EURUSD paritesindeki yön tayini konusunda bize uzun bir süredir (18 Temmuz 2013’den beri) trend görevi görmektedir. Bu bağlamda da özellikle EURUSD paritesi için 1,38 – 1,40 gibi seviyeleri hedeflemeyi planlayan traderların bu ortalamayı göz ardı etmemesi gerekmektedir. Çünkü parite de genel görünüm 150 günlük basit hareketli ortalama altında günlük kapanışların devam etmesi durumda negatif baskının 1,35 – 1,34 aralığında devam etmesi şeklindedir diyebiliriz.
Kısa vadeli olarak EURUSD paritesini incelediğimizde 1,3655 direnci günün en önemli seviyesidir. EURUSD paritesinin bu bariyer altında hareketlerine devam etmesi durumunda aşağı yönlü baskısına 1,3575 seviyesine kadar devam edebilir. Yükselişlerde yer almak isteyen Forex katılımcılarının 1,3655 direncinin geçilmesini takip etmelidir.
Pivot: 1,3655
Destek:1,3605-1,3575-1,3540
Direnç: 1,3655-1,3680-1,3708
GBP/USD ANALİZ
Gün içerisinde 1,6995 seviyesine kadar geriledikten sonra mevcut düşüşlerini sınırlandıran ve yeniden yukarı yönlü atak gerçekleştiren GBPUSD paritesi 1,7061 – 1,6995 seviyeleri arasında hareketlerine devam etmektedir. Asya seansı ile birlikte 1,7050 seviyesini tekrar test etse de şu sıralar 1,7039 seviyesinde seyrini sürdürmektedir. Teknik olarak baktığımızda paritenin 1,7061 – 1,6995 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştirdiğini, daha net hareketler için bu bandın dışına çıkılması gerektiğini ifade edebiliriz. Haftanın son işlem günü ve makro-ekonomik veriler içerisindeki en önemli verinin İngiltere’ye özel bir veri olması da GBPUSD paritesinde sert hareketlerin oluşabilme ihtimalini güçlendirmektedir. TR saati ile 11:30’da İngiltere’den gelecek olan Büyüme Oranı (GDP) ve Cari Hesap verileri paritenin bu bandın dışına çıkılmasına katkı sağlayabilir. Bu bağlamda da parite de veri açıklaması sırasında dikkat etmek gerekmektedir. Genel görünüm 1,7061 direnci altında kaldığı müddetçe 1,6995 seviyesinin yeniden test edilme ihtimalinin güçlü olduğu şeklindeki beklentimiz devam etmektedir.
Pivot: 1,7061
Destek; 1,7020-1,6995-1,6955
Direnç; 1,7061-1,7100-1,7140
USD/TRY ANALİZ
2,1530 seviyesini geçemeyerek kısa vadeli tepki satışlarının devam ettiğini gözlemlediğimiz USDTRY kuru dün de bu tutumunu sürdürerek 2,1330 seviyesinden başlatmış olduğu satıcılı seyri 2,1240 seviyesine kadar taşıdı. Bu gerileme sonrasında USDTRY kurunun şuan ki seyrini incelediğimizde 2,1250 seviyesine yakın hareketlerine devam etmektedir. Üzerinde ısrarla durmuş olduğumuz ve özellikle de yükselişlerin devam edip etmemesi konusunda önemli bir gösterge olarak ifade ettiğimiz 55 günlük üssel hareketli ortalama günlük kapanışlarda dikkatle takip edilmelidir. 2,1207 olarak belirlediğimiz bu ortalama üzerinde kapanışların devam etmesi durumunda yeniden 2,1530 seviyesi hedeflenebilir. Aksi takdirde yani ettiğimiz 55 günlük üssel hareketli ortalama altında yapılacak günlük kapanış yükselişlerin sonlanarak yeniden satış baskısına maruz kalma isteğini güçlendirebilir. Bu nedenle de günlük kapanış & ettiğimiz 55 günlük üssel hareketli ortalama dikkatle takip edilmelidir.
Kısa vadeli olarak USDTRY kurunu incelediğimizde 2,1335 seviyesinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe aşağı yönlü baskısına devam etmek isteyeceğini ve 2,1200 ile 2,1130 seviyesine yaklaşmak isteyeceğini ifade edebiliriz. Kur da yeniden yükselişlerin oluşabilmesi için 2,1335 direncinin geçilmesi gerekmektedir.
Pivot: 2,1335
Destek: 2,1200-2,1130-2,1050
Direnç: 2,1280-2,1335-2,1420
USD/JPY ANALİZİ
ABD’de FED yetkililerinin ilk faiz artırımının beklenenden yakın (2015 Mart) zamanda gerçekleşebileceğini açıklamaları, Japonya’da ise işsizlik oranı, enflasyon ve perakende satış verilerinde olumlu görünümle birlikte Merkez Bankası’nın ek tedbirlerden uzaklaşma ihtimali hem Japon Nikkei endeksi, hem de USD/JPY paritesinde satışların ağırlık kazanmasına neden oldu.
Teknik olarak incelediğimizde, güncel seviyesi 101,65 olan 200 günlük basit (simple) hareketli ortalamanın kırılmasıyla birlikte satışların 101,20 desteği üzerine kadar ulaştığını gördük. Gün içerisinde, 101,65 altında düşüş baskıların hakim olma çabası görülebilir. Düşüşlerde 101,20 seviyesinin kırılması, 100,75’e doğru fiyatlamalar gerçekleşmesi için destekleyici nitelik taşıyabilmektedir.
Paritede yukarı yönlü beklenti oluşturabilmek için, 101,20 seviyesinden gerçekleşebilecek yukarı yönlü geri çekilmeler ve 200 günlük hareketli ortalamanın tepkisi takip edilmelidir. Özellikle 101,65’in geçilmesi, hareketli ortalamanın pariteye tekrar destek olmasıyla birlikte 102,00 – 102,40’ların hedeflenmesine katkı sağlayabilir.
Pivot: 101,65
Destek: 101,65 – 101,20 – 100,75
Direnç: 102,00 – 102,40 – 102,80
EUR/JPY ANALİZİ
FED yetkililerinin faiz artırımının erken gerçekleşebileceğine dair açıklamaları ve Japon ekonomik göstergelerindeki olumlu gelişmenin ek genişleyici tedbir kararlarından uzaklaşmaya yol açabileceği beklentileriyle birlikte Nikkei endeksinin ve EUR/JPY paritesinin satıcılı bir seyir izlediğini gördük.
200 günlük basit (simple) hareketli ortalama (138,95) altında yükselişlerin sınırlanması sonrasında satışların ağırlık kazandığını gördük. Gün içinde 138,48 seviyesinin altında, satış baskılarının hakim olması beklenebilir. Bu şartla birlikte 137,70 seviyesi test edilebileceği gibi, düşüşlerde kalıcılık için 137,70’in kırılması gerekmektedir.
Yükseliş kanalının güncelliğini korumasıyla beraber, kanal kırılamadığı müddetçe alımlar devreye girebilir. Yükselişlerde 138,48 hedeflenebilir. Ek olarak bu seviyenin geçilmesi, yükselişlerde sınırlayıcı etkiye sahip 138,95’in test edilmesine katkı sağlayabilir.
Pivot: 138,48
Destek: 137,70 – 137,20 – 136,50
Direnç: 138,48 – 138,95 – 139,32
HAM PETROL ANALİZİ
ABD ham petrol stok miktarında beklenenin üzerindeki artışla birlikte, Irak’ta azalan arzın telafi edilebileceğine dair beklentilerle beraber ham petrol fiyatının 105 Dolar’a kadar gerilediğini gördük. Fakat bu bölgede fazla tutunamayan fiyat şu sıralar 105,78 bölgesinde seyrediyor.
Teknik olarak incelediğimizde, fiyatın 105,10 seviyesi üzerinde kaldığı müddetçe, yukarı yönlü baskıların sınırlı da olsa etkili olabileceğine yönelik beklentimizi korumaktayız. 105,10 üzerinde gerçekleşen her günlük kapanışın, yükselişler için teyit niteliğinde olabileceği unutulmamalıdır. Alımlarda 106,00 seviyesinin geçilmesi, 9 ayın zirvesi olan 107,66’nın hedeflenmesine katkı sağlayabilir.
Ham petrol fiyatında düşüş beklentisi oluşturabilmek için 105,10 seviyesinin takibi gerekmektedir. 105,10 altında kalıcı hareketler sağlanmadığı sürece, bu bölgeye doğru yaşanan geri çekilmeler alım fırsatı olarak değerlendirilebilir. 105,10 altında gerçekleşebilecek günlük kapanış, kanal alt bölgelerinin hedeflenmesi çabası için adım olabilir.
Pivot: 105,10
Destek: 105,10 – 104,50 – 103,65
Direnç: 106,00 – 106,91 – 107,66
ALTIN ANALİZ
Gün içerisinde 1306 seviyesine kadar geriledikten sonra bu destek noktasından güç alarak yeniden yukarı yönlü atak başlatan Altın fiyatı, haftanın son işlem gününe geldiğimizde 1321 seviyesine yakın seyrini sürdürmektedir. Uzun bir süredir Altın fiyatı 1325,60 ile 1306,00 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştirmektedir. Bu bağlamda da özellikle bandın üst noktasına yakın seyir gerçekleştirdiğimiz bugün 1325,60 direncine dikkat etmemiz gerekmektedir. Yeniden bandın alt noktası olan 1306 desteğine doğru bir hamle mi gerçekleştirecek yoksa bandın dışına çıkarak 1335 – 1355 seviyeleri arasında mı yer almak isteyecek sorusunun cevabını 1325,60 direnci ile görebiliriz. Bu bağlamda da gün içi 1325,60 seviyesini dikkatle takip etmemiz gerekmektedir.
Pivot: 1306
Destek: 1315,00-1306,00-1297,00
Direnç: 1325,60-1335,00-1343,00
DAX30 ANALİZİ
Açılış : 9905
En yüksek : 9912
En düşük : 9763
Kapanış : 9841
Endeks Perşembe günü işlemleriyle 9800 seviyesinin altına geriledi, düşüşte 50 günlük hareketli ortalama olan 9759 seviyesine çok yaklaştı. 50 günlük ortalamanın aşağı yönde kırılması endeksteki zayıflamanın güç kazandığının işareti olabilecek ve orta vadede hedef 9500 seviyesi olabilecek. Daha kısa vadede ise 5 günlük ortalama olan 9918 seviyesi altın olmak endeksi aşağı yönde baskılamaya devam ediyor. Her ne kadar gün sonu kapanış 9800 seviyesi üzerinde olsa da 9900 seviyesi üzerine çıkılmadığı sürece aşağı yönlü hareketin devamı beklenebilir.9800 seviyesinin de altına inilmesi durumunda aşağıda yeni hedef 9700 bölgesi olabilecek. Son durumda hafta başsında belirttiğimiz ikili zirve oluşması ihtimali giderek artıyor. Teyit için 9800 seviyesi altında gün sonu kapanışlara ihtiyaç var.
Pivot : 9838
Destek: 9781-9746-9689
Direnç: 9895-9930-9987
S&P500 ANALİZİ
Açılış : 1947
En yüksek : 1952
En düşük : 1936
Kapanış : 1948
SP500 için zirvede yorgunluk işaretleri artıyor. Bu görünümden kurtulmak için endekste 1950 seviyesi üzerinde kapanışlara ihtiyaç var. Gün içinde aşağı yönde sarkmalar olsa da kapanışlar teknik anlamda kötü gözükmese de zirvede yaşanan oyalanmanın uzun süre devamını beklenmez. Endeks kısa vade için ya 1900 seviyesine doğru geri çekilecek ya da 1960 seviyesine doğru hareket edecek.5 günlük hareketli ortalama seviyesi altında olmak endeksi aşağı yönlü baskılıyor. Bugün için 1947 seviyesi üzeri kapanış yükseliş anlamında pozitif olabilir.1935 seviyesi altında kapanış ise önümüzdeki günler için daha düşük seviyeleri gündeme getirebilir.
Pivot : 1945
Destek: 1939-1935-1929
Direnç: 1951-1955-1961
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Müdürü: Erdoğan TURAN – “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR – “EURUSD, GBPUSD, USDTRY, Altın Analizi”
Analist: Sermet DOGAN – “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER – ” USDJPY, EURJPY ve Ham Petrol Analizi”
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
