30 Haziran 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Oldukça yoğun geçecek yeni haftaya küresel piyasalar Asya seansı ile nispeten sakin bir seyir ile başlarken, endekslerde alım isteğinin ağırlıkta olduğu görülüyor. Yurtiçinde ve dışarıda önemli makro-ekonomik göstergeler ve haberler beklenirken, bugün Euro Bölgesi ve ABD için açıklanacak rakamlar piyasaların gündeminde olacak.
“Piyasalarda iyimser başlangıç”
Özellikle ABD ekonomisinin gidişatına ilişkin kritik bilgiler verecek olan ekonomik veriler ve Euro Bölgesi için açıklanacak rakamlar ile birlikte Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) toplantısı, haftanın ilerleyen günlerinde varlık fiyatlarına yön verebilecek gelişmeler olarak öne çıkıyor. Bunun öncesinde, Asya endekslerindeki gidişat incelendiğinde küresel piyasaların yeni haftaya daha ağırlık olarak iyimser başladığını ifade edebiliriz. Geride kalan haftanın son işlem gününde Wall Street’de yataya yakın bir kapanış gerçekleşirken, kayıp ve kazançlar arasında gidip gelen Asya borsalarında alımların öne çıktığı görülüyor. Ancak söz konusu seyrin devam edip etmeyeceğine yönelik ipuçları almak için Avrupa endekslerine göz atıldığında ise, vadeli işlemlerde borsalarda karışık bir başlangıç yapılmasının beklendiği görülüyor. Özellikle Euro Bölgesi için açıklanacak öncü enflasyon oranı, endeksler ve kıtanın ortak para birimindeki değişikliklerde etkili olabilir.
Irak’tan gelebilecek haberler ise piyasaların bir kulağının sürekli Orta Doğu’da olmasına neden olurken, Ukrayna’da ise uzatılan ateşkese ayrılıkçıların uymadığı ve hafta sonu yaşanan çatışmalarda 5 Ukrayna askerinin öldüğü haberleri basına yansıdı. İçeride ise Cumhurbaşkanlığı süreci ve makro-ekonomik göstergeler izlenmeye devam ediliyor. Parite ve emtia fiyatlarının yeni haftaya sakin bir şekilde başladığını söyleyebiliriz. Ekonomi takviminin yoğun bir veri akışı içerdiği haftanın ilk iş gününde, Avrupa ve ABD’den gelecek önem derecesi yüksek ekonomik veriler piyasaların gündeminde yer alacak.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
Türkiye – Ticaret Dengesi; Nisan ayında 7.2 milyar Dolar ile beklentilerden daha büyük bir açığa işaret eden ticaret dengesi rakamları, ihracatın geçen yılın aynı ayına göre %7.9 arttığını, ithalatın ise %9.5 azaldığını göstermişti. Bu datalar ışığında dış ticaret açığının Nisan ayında %30.3 azaldığı görüldü. Mayıs ayına ilişkin açıklanacak olan rakamlar haftanın ilk iş gününde BIST-100 ve Türk Lirası üzerinde etkili olabilir.
Euro Bölgesi – Öncü Enflasyon Oranı (CPI);Euro Bölgesi’ndeki zayıf ekonomik aktivitelere işaret eden düşük seviyelerdeki enflasyon oranı, 5 Haziran’daki toplantısında Avrupa Merkez Bankası’nı (ECB) ekonomiyi canlandırabilmek adına bir dizi önlem almaya itmişti. %0.5 olarak açıklanan önceki öncü CPI, geride kalan ay içerisinde yayınlanan nihai rakam ile teyit edilmişti. Son 8 aydır %1.0 seviyesinin altında olan enflasyon oranının uzun süreli bir şekilde bu seyrini sürdürmesi, Euro Bölgesi’nde deflasyon riskini artıracağı için yakından takip edilmesi gereken bir data olarak dikkat çekiyor. ECB’nin de dikkatle izlediği verinin beklentinin altında kalması halinde Euro da değer kayıpları izlenebilecekken, rakamın tahminin üzerinde gerçekleşmesi kıtanın ortak para biriminde yukarı yönlü hareketlere zemin oluşturabilir.
ABD – Beklemedeki Ev Satışları;Geride kalan hafta açıklanan ABD’nin konut sektörü rakamlarını incelediğimizde, ev fiyatlarında beklentinin altında kalan yükselişlerin, ikinci el ve yeni ev satışlarında ise tahminlerin üzerinde rakamların dikkat çektiğini görmüştük. Hatta yeni ev satışları Mayıs ayında 504 bin satışa işaret ederek son 6 yılın en yüksek seviyesine yükselmişti. Haftanın ilk iş gününde ise beklemedeki konut satışları verisi, ABD’nin emlak piyasasına ilişkin vereceği bilgiler ile dikkatle takip edilecek ekonomik göstergeler arasında yer alıyor. Rakamın tahminlerden farklı gerçekleşmesi halinde Wall Street endekslerinde ve Dolar üzerinde fiyat değişimleri izlenebilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Pazartesi
Zaman Haber Beklenti Önceki
09:00 EUR Alman Perakende Satışı (Aylık) 0,8% -0,9%
10:00 TRY Türkiye Ticaret Açığı -7,00B -7,21B
11:00 EUR M3 Para Arzı (Yıllık) 0,7% 0,8%
11:30 GBP Mortgage Onayları 62K 63K
11:30 GBP Bireylere Net Borç Verme 2,5B 2,4B
12:00 EUR Öcü Enflasyon Oranı CPI (Yıllık) 0,6% 0,5%
15:30 CAD GDP (Aylık) 0,2% 0,1%
16:45 USD Chicago PMI 63,2 65,5
17:00 USD Beklemedeki Ev Satışları (Aylık) 1,4% 0,4%
EURUSD ANALİZ
EURUSD paritesi Haziran ayını sonlandıracak olan bugün yeni hafta açılışı ile birlikte 1,3645 seviyesinde seyrini sürdürürken bu hafta gelecek olan makro-ekonomik verilerle adından sıklıkla bahsedecek bir görünüm içerisine girmesi beklenilmektedir. 4 Temmuz Cuma günü gerçekleşmesi beklenilen Tarım Dışı İstihdam verisinin ABD’de Bağımsızlık Günü nedeniyle 3 Temmuz Perşembe gününde açıklanacak olması aynı gün içerisinde gerçekleşecek olan Avrupa Merkez Bankası (ECB) toplantısı ile birlikte kritik bir gün olmasını sağlamaktadır. Bu bağlamda da bu hafta EURUSD haftası olabilir.
Teknik olarak EURUSD paritesini incelediğimizde 150 günlük basit hareketli ortalama olan 1,3710 seviyesi altında günlük kapanışlarına devam ederek aşağı yönlü hareketlerini devam etme düşüncesi ile seyrini devam ettirmektedir. Biraz daha vadeyi daraltırsak 1,3710 öncesinde 1,3655 direnci de parite de gün içi takip edeceğimiz en önemli seviye olarak karşımıza çıkmaktadır. EURUSD paritesi eğer 1,3655 direnci altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü baskısına devam etmesi beklenilmektedir. Böyle bir durumda 1,3605 ve 1,3575 seviyeleri test edilmek istenebilir. Aksi takdirde 150 günlük basit hareketli ortalamaya yaklaşmak ve yeniden karar vermek isteyebilir.
Pivot: 1,3655
Destek:1,3605-1,3575-1,3540
Direnç: 1,3655-1,3680-1,3710
GBP/USD ANALİZ
GBPUSD paritesi son zamanlarda test etmiş olduğu ancak geçemediği 1,7061 direncine bu hafta da yaklaştı ancak geçemeyerek yeniden satış baskısına maruz kaldı. Mevcut satış baskısı 1,6995 destek noktası üzerinde olması nedeniyle parite 1,7061 – 1,6995 arasında bant hareketi gerçekleştirecek şeklinde seyrini sürdürdü. Bu bağlamda da özellikle parite de yön tayini gerçekleştirirken bandın dışına çıkmasını beklemek önemli bir strateji olarak belirlenmiştir. 1,7061 direnci altında negatif baskının devam etmek isteyeceğini ifade ettiğimiz parite de 1,6995 destek noktasının aşağı yönlü kırılması satıcıların devam etmesi açısından önem arz etmektedir. Yükselişlerde yer almak isteyen Forex katılımcılarının ise 1,6995 destek noktasından gerçekleştirecek olası dönüşü ya da 1,7061 direncinin geçilmesi takip edilmelidir.
Pivot: 1,7061
Destek; 1,6995-1,6955-1,6918
Direnç; 1,7061-1,7100-1,7140
USD/TRY ANALİZ
2,1530 direncini geçemeyerek tepki satışlarına maruz kalan ve bu tepki ile 55 günlük üssel hareketli ortalama olan 2,1206 seviyesine yaklaşan USDTRY kuru yeni haftanın ilk işlem gününde 2,1221 seviyesinde hareketine devam etmektedir. Teknik olarak USDTRY kurunu incelediğimizde aşağı yönlü baskının devam etme ihtimalinin 2,1330 seviyesi altında kaldığı müddetçe sürmesi beklenilmektedir. Böyle bir durumda 2,1200 ve 2,1080 seviyeleri test edilmek istenebilir. Yeniden 2,1530 seviyesi test edilme düşüncesinin ortaya çıkması içinse 2,1330 seviyesinin geçilmesi gerektiğini ifade edebiliriz.
NOT: Son zamanlarda USDTRY kuru günlük kapanışlarını 55 günlük üssel hareketli ortalama üzerinde gerçekleştirerek yükselişler için önemli sinyaller vermekte ancak kısa vadeli tepki satışları düşüncesini üzerinden atamamaktadır. Bu satış isteği kurda aşağı yönlü baskıyı devam ettirecek mi yoksa bu düşüşler gerçekten tepki satışları olarak mı kalacak sorusunun cevabı 55 günlük üssel hareketli ortalama da gizli olduğunu ifade edebiliriz. Bu bağlamda da 55 günlük üssel hareketli ortalama üzerinde devam edecek günlük kapanış mevcut düşüşlerin tepki satışları olduğunu, 55 günlük üssel hareketli ortalama altında gerçekleşecek günlük kapanış ise mevcut düşüşlerin yeni bir trend başlangıcı olarak ifade edebiliriz.
Pivot: 2,1330
Destek: 2,1200-2,1080-2,0925
Direnç: 2,1330-2,1415-2,1530
USD/JPY ANALİZİ
Yeni haftayla birlikte, özellikle Japon ekonomisinde sanayi üretiminin beklenti altında kalmış olsa da artış göstermesi, ülke ekonomisinin satış vergisi etkilerinden sıyrıldığına dair bir işaret olarak algılandı. Bununla birlikte ek genişleyici tedbirlere dair beklentilerin azalmasıyla, Yen’in major para birimleri karşısında sınırlı da olsa değer kazancı yaşadığını gördük.
Teknik olarak incelediğimizde, parite için önemli bir gösterge olan 200 günlük basit (simple) hareketli ortalamanın (101,65) kırılmasıyla birlikte, satış baskılarının ağırlık kazandığını görmüştük. Yeni haftanın 101,65 altında başlangıç yapması, satışların ağırlığını sürdürmesine katkı sağlayabilir. Düşüşlerde, 101,20 seviyesi hedeflenebileceği gibi, bu seviyenin kırılması 100,75’lere doğru fiyatlamalar gerçekleşmesine neden olabilir.
Ayın son işlem günü olması nedeniyle 100,75 – 101,20 bandının içinde mi yoksa üzerinde mi kapanışın gerçekleştiği takip edilmelidir. Çünkü düşüşler yaklaşık 7 aydır bu bant tarafından sınırlandırılıyor. Bölgenin kırılamaması, alımların devreye girmesine neden olabilir. Bu şartla birlikte 101,65 seviyesini hedefleyebilecek kısa vadeli tepki alımları takip edilmelidir.
Pivot: 101,65
Destek: 101,20 – 100,75 – 100,45
Direnç: 101,46 – 101,65 – 102,00
EUR/JPY ANALİZİ
Piyasalardaki sakin başlangıca rağmen, Yen’in Asya seansı boyunca sınırlı da olsa güç kazandığını söyleyebiliriz. Son iki günün zirvesi olan 138,48’in altında, düşüş baskılarının sürmesi beklenebilir. Düşüşlerde 137,95 ve 137,70 seviyeleri hedeflenebilir. Aşağı yönlü beklentilerde kalıcılık için, 137,70 seviyesinin altında gerçekleşebilecek günlük kapanış teyit niteliği taşıyabilir.
Paritede yükseliş yönlü beklenti oluşturabilmek için, 138,48 seviyesinin geçilmesi gerekmektedir. Bu durumda alımların ivme kazanmasıyla birlikte güncel seviyesi 139,00 olan 200 günlük basit (simple) hareketli ortalama hedeflenebilir. Yükselişlerde de kalıcılık bekleyebilmek için, 139,00 üzerinde gerçekleşebilecek günlük kapanış destek oluşturabilir.
Pivot: 138,48
Destek: 137,95 – 137,70 – 137,20
Direnç: 138,48 – 138,95 – 139,32
HAM PETROL ANALİZİ
Irak’taki şiddet olaylarının OPEC üretimini aksatmayacağına yönelik düşünceleri ve Libya’da isyancıların, Ağustos ayından itibaren limanların petrol sevkiyatına başlayabileceğini belirtmeleriyle birlikte, haftaya satış ağırlıklı başlandığını gördük.
Düşüşle birlikte başlayan haftaya rağmen 105,10 – 107,66 bandının sürmekte olduğunu görüyoruz. Bandın dışında gerçekleşebilecek hareketler kanal içinde yön belirleyici olabileceği gibi, bandın dışına çıkılması için etkili ve yeni bir gelişmenin oluşması gerekliliğini tekrar hatırlatmamız gerekiyor. Gün içinde 106,15 seviyesinin altında beklenebilecek aşağı yönlü baskılar, jeopolitik gerginliklerin ve dolayısıyla ham petrol arzına yönelik endişelerin azalmasıyla destek bulursa, 105,10 seviyesini kırması söz konusu olabilir. Bu şartla birlikte tepki satışlarının 103,65’e fiyatlamalar gerçekleştirmesi beklenebilir.
105,10’un ham petrol fiyatındaki kritik önemini birçok kez belirtmiştik. 9 aydır yükselişleri sınırlayan bölgenin geçilmesiyle birlikte düşüşleri destek konumuna gelen 105,10’un kırılamaması, alımları tekrar devreye girmesine uygun ortam oluşturabilir. Alımlarda 106,15 seviyesinin geçilmesi, bandın üst noktası olan 107,66’nın hedeflenmesi için ivme sağlayabilir. Ek olarak, 105,10 üzerinde gerçekleşebilecek her günlük kapanışın, yükselişleri destekleyebileceği ve 105,10 kırılmadığı müddetçe, gerçekleşebilecek düşüşlerin alım fırsatı olarak değerlendirilebileceği unutulmamalıdır.
Pivot: 105,10
Destek: 105,10 – 104,50 – 103,65
Direnç: 106,15 – 106,91 – 107,66
ALTIN ANALİZ
Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) Mayıs ayında gerçekleştirmiş olduğu basın açıklaması ile birlikte 1240 desteğinden almış olduğu güç ile yukarı yönlü çıkış gerçekleştiren Altın fiyatı, yaklaşık 1 aylık performans içerisinde 1326 seviyesine kadar yükseliş gerçekleştirdi ve şu sıralar 1316 seviyesinde seyrini sürdürmektedir. Altın fiyatını incelediğimizde bu hafta sert hareketlerin oluşma ihtimalinin kuvvetli olduğunu ifade edebiliriz. Hemen hemen her gün makro-ekonomik anlamda yoğun bir veri trafiğinin olduğunu haftaya girmemize rağmen bu haftanın en kritik günü hiç şüphesiz ki Perşembe günü olarak belirlenmiştir. Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) basın konferansı ve Tarım Dışı İstihdam verisinin aynı güne denk gelmesi Altın fiyatı üzerinde de Perşembe gününün sert geçme ihtimalini de kuvvetlendirmektedir. Bu bağlamda da Perşembe günü sonuçları Altın fiyatı için çok önemlidir.
Günümüze dönecek olursak 1316 seviyesi çevresinde hareketlerini sürdüren Altın’da son zamanlarda test ettiği ancak kıramadığı 1306 desteği önemini korumaktadır. Altın fiyatı eğer bu destek noktası üzerinde 1322 ve 1326 seviyelerini test etmek isteyebilir. Düşüşlerde yer almak isteyen Forex katılımcı ise 1326 direncinden gerçekleştirecek olası dönüşü ya da 1306 destek noktasının aşağı yönlü kırılmasını takip etmelidir. Böyle bir durumda 1297 ve 1286 seviyeleri hedeflenmek istenebilir.
Pivot: 1306
Destek: 1312-1306-1297
Direnç: 1322-1326-1335
DAX30 ANALİZİ
Açılış : 9823
En yüksek : 9853
En düşük : 9795
Kapanış : 9847
Endeks 50 günlük ortalaması olan 9771 ile 5 günlük ortalaması olan 9888 seviyesi arasında sıkışmış görünüyor. Cuma günü 9800 desteği altına sarkılsa da kapanış destek seviyesi üzerinde gerçekleşti. Fakat yükselişte güç kaybı devam ediyor. Endeks 9800 desteğini ve 50 günlük hareketli ortalama desteğini aşağı yönde kırarsa bir sonraki hedef 9600 bölgesi olabilir. Bu tehlikeden uzak kalmak için en azından 9800 seviyesi üzerinde gün sonu kapanışlara ihtiyaç var. 5 günlük ortalama seviyesi üzerine çıkılmadan endeksin aşağı önde baskılanması son bulmayabilir.
Pivot: 9831
Destek: 9809-9795-9773
Direnç: 9853-9867-9889
S&P500 ANALİZİ
Açılış : 1947
En yüksek : 1953
En düşük : 1942
Kapanış : 1951
Endeks zirvede oyalanıyor, güç kaybı yaşanıyor olsa da gün sonu kapanışların 1950 seviyesi ve üzerinde olması yeni zirve ihtimallerini canlı tutmaya devam ediyor. 1948 seviyesinden geçen 5 günlük basit hareketli ortalama seviyesi üzerindeki seyir yükseliş anlamında pozitif. Yükselişte ilk hedef 1960 seviyesi. 1950 seviyesi altına inilirse 1938 kısa vadede güçlü bir destek.
Pivot: 1949
Destek: 1944-1942-1938
Direnç: 1953-1955-1960
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Müdürü: Erdoğan TURAN – “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR – “EURUSD, GBPUSD, USDTRY, Altın Analizi”
Analist: Sermet DOGAN – “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER – ” USDJPY, EURJPY ve Ham Petrol Analizi”
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
