01 Temmuz 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda haftanın ilk iş gününde ABD ekonomisine ilişkin beklentiler ve makro-ekonomik göstergeler öne çıkarken, Dolar’da değer kayıpları gerçekleşti. Yeni güne geçerken, yatırımcıların bir kulağı jeopolitik riskler için Irak ve Ukrayna’da kalmaya devam ediyor. Diğer yandan Asya-Pasifik ülkeleri için makro gündem yine yakından izlenirken, ekonomik takvim yine oldukça yoğun.
“ABD ekonomisinden karışık sinyaller”
Geride kalan ABD ekonomisinin yılın ilk çeyreğinde beklentilerden daha fazla daraldığının görülmesi, dünyanın en büyük ekonomisine ilişkin fikirlerin karmaşıklaşmasına neden olmuştu. Yeni haftaya başlandığında ise ABD’den yine karışık veriler gelmeye devam ederken, ülkedeki toparlanmasının hız kaybettiği ve dolayısı ile ABD Merkez Bankası’nın (FED) genişlemeci para politikasını daha uzun bir süre devam ettireceği düşüncesi, varlık fiyatları üzerinde etkili oldu. dün konut satışlarındaki artış beklentilerin çok üzerinde gerçekleşirken, Chicago için açıklanan PMI verisi ise tahminlerden daha fazla gerileyerek imalat sektörüne ilişkin olumsuz sinyaller verdi. Dolar’da özellikle Avrupa seansının kapanışından önce değer kayıplarının hız kazandığı görülürken, gelişmiş ülke para birimleri Dolar karşısında yükseldi. Altın da yukarı yönlü hareketlerini hızlandıran araçlar arasında yer aldı.
Bunların yanında Ukrayna’da sona eren ateşkesin ardından ülkenin Devlet Başkanı Poroşenko’nun orduya saldırıya geçme talimatı verdiği haberi basına yansırken, petrol fiyatları, Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü’nün (OPEC) en büyük ikinci üreticisi olan Irak’taki çatışmaların daha fazla yayılmayacağı düşüncesi ise geriledi. Ancak ham petrolün daha sonra bu kayıplarının tamamını geri aldığı görüldü.
“Asya takvimi yoğun geçti”
Büyük ekonomilerden açıklanan önemli veriler, haftanın ilk işlem günlerinde Asya-Pasifik gündeminin yakından takip edilmesine yol açıyor. Bugün yayınlanan rakamlarda arasında Japonya’da Tankan verilerinin beklentileri karşılamaması ve ülke işletmelerinin ekonomiye olan güvenlerinin azaldığının görülmesi dikkat çekti. Söz konusu verilerin ardından Yen’de değer kayıpları izlendi.
Diğer taraftan Çin’den gelen PMI verileri yatırımcıların merceği altında yer aldı. Hükümet ve HSBC’nin hazırladığı rakamlarda imalat PMI verileri genel olarak beklentiler paralelinde gerçekleşirken, Çin ekonomisinde büyümenin güç toplayabileceği sinyallerini verdi. Avustralya Merkez Bankası’nın (RBA) bu sabah sona eren toplantısında ise Banka’nın politika faiz oranında bir değişiklik yapmadığı görüldü.
“Makro-ekonomik veriler izlenmeye devam ediliyor”
Asya’dan sonra piyasalarda ekonomik göstergeler takip edilmeye devam edilecek. Euro Bölgesi ve üye ülkelerinden gelecek PMI verilerinin yanında Almanya’nın istihdam verileri yatırımcıların gündeminde yer alacakken, İngiltere için açıklanacak imalat PMI verisi dikkatle incelenecek. ABD tarafında ise yine imalat PMI verileri öne çıkacakken, ISM Enstitüsü’nün göstergeleri piyasalarda etkili olabilir.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
İngiltere – İmalat PMI;İngiltere’nin para birimi Sterlin üzerinde sert hareketlerin görülmesine neden olabilen imalat PMI verisi, ada ülkesi için bu hafta açıklanacak önem derecesi yüksek makro-ekonomik göstergeler arasında bulunuyor. Haftanın ilerleyen günlerinde yayınlanacak olan yapı ve hizmetler PMI rakamlarına ilişkin beklentilerin de fiyatlanmasını sağlayabilecek imalat datası, küresel piyasa katılımcıları tarafından dikkatle izlenecek. Mayıs ayındaki rakam, 57.0 ile beklentilere yakın bir şekilde gerçekleşmişti. Salı günü yayınlanacak Haziran ayına ilişkin imalat PMI verisinin beklentiyi aşması halinde Sterlin’de yukarı yönlü hareketler görülebilecekken, rakamın tahminin altında kalması ada ülkenin para biriminde kayıplara yol açabilir.
ABD – ISM İmalat PMI;ABD için haftanın ilerleyen günlerinde yayınlanacak kritik istihdam raporu öncesinde açıklanacak olan dünyanın en büyük ekonomisinin imalat PMI verisi ISM Enstitüsü tarafından duyurulacak. ABD’deki ekonomik gidişatın yönünü görebilmek ve dolayısı ile ABD Merkez Bankası’nın (FED) para politikası tarafında atacağı adımları tahmin edebilmek için yakından izlenen rakamlar arasında yer alan söz konusu gösterge, tarım dışı istihdam değişimi verisine ilişkin beklentilerin fiyatlanmasına neden olabilir. Bu paralelde, geride kalan ay 55.4 olarak açıklanan verinin beklentinin üzerinde gerçekleşmesi halinde Dolar’da yükselişler görülebilecekken, tahminleri karşılamayacak datalar, ABD’nin para birimine kayıplar getirebilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Salı
Zaman Haber Beklenti Önceki
“Kanada Günü” nedeni ile bugün Kanada’da piyasalar kapalı olacak
10:15 EUR İspanya İmalat PMI 53,2 52,9
10:30 CHF SVME PMI 52,6 52,5
10:45 EUR İtalya İmalat PMI 53,5 53,2
10:50 EUR Fransa İmalat PMI 47,8 47,8
10:55 EUR Alman İmalat PMI 52,4 52,4
10:55 EUR Alman İşsizlik Değişimi -9K 24K
10:55 EUR Alman İşsizlik Oranı 6,7% 6,7%
11:00 EUR İmalat PMI 51,9 51,9
11:30 GBP İmalat PMI 56,7 57,0
12:00 EUR İşsizlik Oranı 11,7% 11,7%
16:45 USD İmalat PMI 57,5 57,5
17:00 USD ISM İmalat PMI 55,6 55,4
EURUSD ANALİZ
Dolar Endeksinin 79,95 seviyesini aşağı yönlü kırarak negatif seyirli bir gün geçirmesi nedeniyle EURUSD başta olmak üzere GBPUSD ve Altın gibi finansal varlıkların yükseliş gerçekleştirmesine neden oldu. EURUSD paritesi haftanın ilk işlem gününde 1,3697 seviyesine kadar yükseldi, şuanda da 1,3690 seviyesine yakın hareketlerine devam etmektedir. Gün içi 1,3650 destek noktası üzerinde yükseliş baskısı devam etse de EURUSD paritesinin dünkü yükselişlerine rağmen 150 günlük basit hareketli ortalama olan 1,3711 seviyesi üzerine çıkamaması dikkat çekici. Bu bağlamda da özellikle yükselişlerin daha da etkin olabilmesi için 150 günlük basit hareketli ortalama üzerinde yer alması önemlidir. Bu şart sağlanırsa 1,3755 ve 1,3800 seviyeleri hedeflenebilir. Aksi takdirde 1,3650 destek noktası kırılarak satış baskısı yeniden kendisini hissettirebilir. Bu bağlamda da gün içi 1,3650 ve 150 günlük basit hareketli ortalama dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 1,3650
Destek:1,3650-1,3605-1,3575
Direnç: 1,3711-1,3755-1,3800
GBP/USD ANALİZ
Ekim 2008’den beri ilk defa 1,7050 üzerinde aylık kapanış gerçekleşti!
Uzun bir süredir üzerinde ısrarla durmuş olduğumuz ve aylık kapanışın önemli olduğu GBPUSD paritesinde dün 2008 Ekim’den beri her seferinde satış baskısına maruz kalan 1,7050 seviyesi üzerinde aylık kapanış gerçekleştirilerek ayı piyasasının etkisiz kaldığını, buna karşın boğa piyasası ile yeni hedeflerin önünün açıldığını ifade edebiliriz. Bu bağlamda da özellikle de bundan sonraki süreçte olası geri çekilmeler dikkatle takip edilmeli, bu geri çekilmeler kısa vadeli tepki satışı fırsatı, orta ve uzun vadeli olarak da alım fırsatı şeklinde değerlendirilmelidir. Çünkü bundan sonraki süreçte 1,80 – 1,90 gibi rakamları telaffuz etmek hiç de zor olmayacak.
Kısa vadeli olarak GBPUSD paritesini incelediğimizde günlük grafikte yükseliş kanalın üst noktası olan 1,7115 seviyesine yaklaştığını ve trendi görmemizi sağlayan gösterge olarak bilinen RSI (Göreceli Güç Endeksi) indikatörünün de 70 seviyesini test ederek karar aşamasına geçtiğini görmekteyiz. Yani mevcut yükseliş trendi içerisinde parite tepki satışlarına maruz kalabilir. Ancak bu tutum genel anlamıyla tepkisel bir düşüncedir. Trend görünümü hala daha yükseliştir. Bu bağlamda da tepki satışına katılmak isteyen Forex işlemcileri 1,7115 direncine ve RSI indikatörünü takip edebilir. 1,7040 destek noktasının aşağı yönlü kırılması durumunda ise tepki satışları daha da güçlenebilir. Genel görünümü izlediğimizde ise 1,7040 destek noktası üzerinde yükseliş baskısının devam etmesi şeklindeki düşüncemiz devam etmektedir.
Pivot: 1,7040
Destek; 1,7085-1,7040-1,7000
Direnç; 1,7115-1,7155-1,7200
USD/TRY ANALİZ
2,1530 seviyesinden gerçekleştirmiş olduğu dönüşlerle satış baskısını sürdüren ve bu düşünce ile 55 günlük üssel hareketli ortalama olan 2,1205 seviyesi altında seyrini sürdüren USDTRY kuru haftanın ilk işlem gününde 2,1330 seviyesi altında negatif seyrini devam ettirdi. Yeni işlem gününde de satıcılı seyrini devam ettirmek isteyen kur için 2,1270 seviyesi günün en önemli bariyeridir. Kur eğer bu bariyer altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü baskılar devam etmek isteyebilir. Böyle bir durumda 2,1145 ve 2,1080 seviyeleri test edilmek istenebilir. İlaveten, 55 Günlük üssel hareketli ortalama altında hareketlerin devam etmesi kanalın alt noktası olan 2,0925 seviyesinin hedeflenme ihtimalini güçlendirmektedir.
Pivot: 2,1270
Destek: 2,1145-2,1080-2,0925
Direnç: 2,1239-2,1330-2,1370
USD/JPY ANALİZİ
Çin’de İmalat PMI verisinin yılın en iyi performansını sergilemesi ve Japon Tankan endeksinde şirketlerin büyük bir kısmının yeni yatırımlara başlama eğiliminde olduğunun görülmesi ile birlikte özellikle Japonya’da pozitif bir başlangıç gerçekleştiğini söyleyebiliriz. Alıcılı seyreden Nikkei endeksiyle ve dünkü sert düşüşler sonrası toparlanma gösteren Dolar endeksiyle birlikte USD/JPY paritesi de pozitif bir görünüm sergiledi.
Kısa vadeli incelediğimizde, dün gerçekleşen günlük (aynı zamanda aylık) kapanışın 101,20 üzerinde gerçekleşme çabası dikkat çekmişti. Seviyenin uzun süredir sınırlayıcı etkisini korumasıyla beraber, gün içinde 101,20 üzerinde yukarı yönlü baskıların hakim olması beklenebilir. Yükselişlerde 101,65 hedeflenebileceği gibi, bu seviyenin geçilmesi alımlar için yeni bir ivme oluşturabilir.
Parite düşüşler için kritik bir bölgeyi kıramamış olmasına rağmen, düşüş baskılarına şu ana kadar kaynak oluşturan 200 günlük basit (simple) hareketli ortalamanın (101,65) altında hareketlerini sürdürüyor. Göstergenin geçilememesi, aşağı yönlü eğilimleri canlı tutmaktadır. Gerçekleşebilecek düşüşlerde 101,20 seviyesinin kırılması 100,75 ve 100,45 seviyelerinin hedeflenmesine katkı sağlayabilir.
Pivot: 101,20
Destek: 101,20 – 100,75 – 100,45
Direnç: 101,65 – 102,00 – 102,40
EUR/JPY ANALİZİ
Japonya’da Tankan endeksinin beklentilerin altında kalmasına rağmen, yeni yatırımlara eğilimli bir iş ortamı işaret ettiğini gördük. Ek olarak Çin’de İmalat PMI verisi 2014’ün en olumlu performansını sergiledi ve Nikkei endeksinin alıcılı seyretmesiyle birlikte USD/JPY paritesinin de pozitif bir ilerleme sağladığını gördük.
Paritede 137,70 ve güncel seviyesi 139,10 olan 200 günlük basit (simple) hareketli ortalama arasındaki hareket dikkat çekiyor. Bu bandın dışında gerçekleşebilecek hareketler yön belirlemede etkili olabilir. Kanalın güncelliğini korumasıyla birlikte, gerçekleşen yukarı yönlü baskıları görmüştük. Gün içinde, Bu hareketin medyanı diyebileceğimiz 138,40 seviyesi üzerinde yukarı yönlü baskıların ağırlık kazanması beklenebilir. Yükselişlerin devamı için 139,10 seviyesinin geçilmesine ihtiyaç bulunmaktadır. Ek olarak bu bölgede kalıcılık paritenin kanal üst seviyelerini test etmesi açısından destek oluşturabilir.
Kısa vadeli incelediğimizde bant hareketinin sürmesine dikkat ediyoruz. 139,10’un geçilememesi, satışların tekrar devreye girmesinde etkili olabilir. Düşüşlerde 138,40 hedeflenebileceği gibi, bu seviyenin kırılması 137,70’lerin hedeflenmesine yol açabilir.
Pivot: 138,40
Destek: 137,95 – 137,70 – 137,20
Direnç: 138,40 – 138,95 – 139,32
HAM PETROL ANALİZİ
Ham petrolde Irak’ta geleceğe dair endişelerin fiyatlanmış olması nedeniyle, gündemin aynı kalması aynı zamanda piyasa endişelerinin azalması anlamına gelebiliyor. Bu nedenle ham petrol fiyatında aşağı yönlü zorlamaların sıklaştığını görüyoruz. Ek olarak Irak’taki mevcut durumun OPEC üretimini pek etkileyemeyeceğini öğrenmemizle birlikte yukarı yönlü baskılar temel anlamda zayıflamış durumda. Yukarı yönlü hareketler için yeni gündemlere ihtiyaç bulunuyor.
Teknik olarak incelediğimizde, 105,10 seviyesi kritik önemini koruyor. Seviyenin altına sarkmalar gerçekleşse de kapanışları sınırlandırmayı sürdürdüğünü görüyoruz. Bu bağlamda, 105,10 seviyesinin üzerinde yukarı yönlü baskıların ağırlık kazanabileceğini söyleyebiliriz. Alımlarda 106,15 seviyesi hedeflenebilir. Bu seviyenin üzerinde tutunulduğu taktirde 107,66’nın test edilmesi olasıdır.
Kısa vadeli incelediğimizde, 105,10’un bu kadar zorlanması dikkat çekmektedir. Gün içi kırılmalar 104,50 seviyesine kadar düşüşler sağlayabilir. Ancak düşüş beklentilerinde kalıcılık için 105,10 altında gerçekleşebilecek günlük kapanış takip edilmelidir. Birçok kez belirttiğimiz gibi, 105,10 altında günlük kapanış gerçekleşene kadar, bu bölgeye gerçekleşebilecek geri çekilmeler alım fırsatları oluşturabilir.
Pivot: 105,10
Destek: 105,05 – 104,50 – 103,65
Direnç: 106,15 – 106,91 – 107,66
ALTIN ANALİZ
1 ay önce Avrupa Merkez Bankası başkanı Mario Draghi’nin konuşması ile 1240 desteğinden başlayan yükselişler 1295 seviyesi üzerinde hareketlerini sürdürmesi ile etkisini hissettirmiş, son olarak da 1306 desteği üzerinde kalma çabası nedeniyle de yeni haftanın ilk işlem gününde 1333 seviyesine yaklaşılmıştır. Kısa vadeli olarak yükseliş baskısının devam etmesi gün içi işlemciler için önemli. Ancak orta vadeli olarak kritik bölgeye yaklaşmamız kısa vadeli alıcıların biraz daha dikkatli olmasını sağlayabilir. Uzun bir süredir devam eden kanal içi hareketlerde (kırmızı renkli çizgi) kanalın üst noktası 1355, 200 haftalık üssel (exponential) hareketli ortalama ise (yeşil çizgi) 1376 seviyesinden geçerek orta vadeli satış baskısının devamı için önemli sinyaller vermektedir. Bu haftanın da kritik verilerle dolu bir hafta olduğunu düşünürsek bundan sonraki aşamada daha fazla dikkatli olmamız gerektiğimizi ön plana çıkartmaktadır.
Kısa vadeli olarak Altın fiyatını incelediğimizde 1318 destek noktasının önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısına devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Böyle bir durumda orta vadeli olarak kritik bir önem taşıyan seviyelerden 1355 bariyerine yaklaşma ihtimali güçlenmektedir. Ancak bu isteğin daha da güçlenebilmesi için 1333 direncinin geçilmesi gerekmektedir. Eğer Altın fiyatı 1333 direncini geçemezse gün içi tepki satışları ile 1318 desteğine yaklaşmak isteyebilir.
Pivot: 1318
Destek: 1324-1318-1310
Direnç: 1333-1342-1355
DAX30 ANALİZİ
Açılış : 9847
En yüksek : 9895
En düşük : 9805
Kapanış : 9831
9900 seviyesini aşamayan fakat 9800 seviyesi altına da inmeyen DAX30, 100 puanlık sıkışma bölgesinde. 50 günlük hareketli ortalama olan 9780 ile 5 günlük ortalama olan 9866 seviyesi arasında alan daralıyor. Haftanın ilk işlem gününde 9800 desteğine tekrar gelindi. Endekste güç kaybı devam ediyor. DAX30 9800 desteğini ve arkasından 50 günlük hareketli ortalama desteğini aşağı yönde kırarsa bir sonraki hedef 9600 bölgesi olabilir. Bu tehlikeden uzak kalmak için en azından 9800 seviyesi üzerinde gün sonu kapanışlar gerçekleşmeli. 5 günlük ortalama seviyesi üzerine çıkılmadan endeksin aşağı önde baskılanması son bulmayabilir.9900 seviyesinin aşılmasıyla düşüş tehlikesinin azalmasından bahsetmek mümkün, aksi takdirde endekste ikili zirve oluşumu tehlikesi devam ediyor.
Pivot : 9843
Destek: 9809-9788-9753
Direnç: 9878-9899-9933
S&P500 ANALİZİ
Açılış : 1951
En yüksek : 1956
En düşük : 1947
Kapanış : 1953
Endeks tekrar 1950 seviyesi üzerinde. Gün sonu kapanışların 1950 seviyesi ve üzerinde olması yeni zirve ihtimallerini canlı tutmaya devam ediyor. 1951 seviyesinden geçen 5 günlük basit hareketli ortalama seviyesi üzerindeki seyir yükselişin devamı için pozitif. Yükselişte ilk hedef 1960 seviyesi. 1950 seviyesi altına inilirse 1938 seviyesi kısa vadede güçlü bir destek.
Pivot : 1952
Destek: 1948-1946-1943
Direnç: 19555-1957-1961
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Müdürü: Erdoğan TURAN – “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR – “EURUSD, GBPUSD, USDTRY, Altın Analizi”
Analist: Sermet DOGAN – “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER – ” USDJPY, EURJPY ve Ham Petrol Analizi”
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
