04 Temmuz 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Akşam Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
ABD’den dün açıklanan olumlu istihdam verileri ve Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) açıklamaları ile yön bulan varlık fiyatlarında, bugün ABD piyasalarının tatil nedeni ile kapalı olmasının etkisi hissediliyor. Ekonomik takvimdeki veri akışının zayıf oluğu haftanın son işlem gününde Dolar endeksindeki düne oranla daha sakin süren yükseliş, Avrupa seansı boyunca parite ve emtia fiyatlarında belirleyici oldu.
“Dolar, FED beklentilerinden destek buluyor”
Dün ABD’den gelen ve beklentilerden daha iyi gerçekleşen istihdam verileri, ülkenin Merkez Bankası’nın (FED) faiz artırım tarihini daha yakına çekebileceği düşüncesinin güç kazanmasına destek verdi. Bu paralelde Dolar’da sert yükselişler izlenirken, ABD’nin para biriminde özellikle Avrupa seansının başlamasında sonra yükselişlerin daha sakin bir seyir ile devam ettiği görülüyor. Dolar endeksindeki bu yükseliş ile majör paritelerde de hareketler yön bulurken, Sterlin’in kayıpları diğerlerine göre Dolar karşısında bir miktar daha fazla gerçekleşti. ECB’nin dün genişlemeci para politikalarının arkasında durması da söz konusu seyre destek verdi.
Endekslere göz attığımızda ise Asya’daki pozitif rakamlar sonrasında Avrupa’da sakin kayıpların öne çıktığını ifade edebiliriz. Veri akışının zayıf olduğu günde Erste Bank’ın kar uyarısı, kıta borsalarındaki kayıplarda etkili oldu. Banka yıllık bazda kayıp beklediğini açıkladı. İçeride ise küresel algıya paralel bir şekilde BIST-100 endeksi ilk seansı %0.10 ile mütevazi bir primle tamamladı. TCMB’nin bugünkü enflasyon değerlendirmesinde ise “Gıda grubundaki yüksek fiyat seyri TÜFE’deki düşüşü sınırladı. TL’deki değer kaybının birikimli etkileri hafifledi” ifadelerine yer verildi.
Günün ilk yarısında açıklanan verilerde, Almanya’nın Mayıs ayında fabrika siparişlerinin tahminlerden daha fazla gerilediği görüldü. Ukrayna tarafındaki gerilim, ülkenin ekonomisi üzerinde olumsuz bir bırakırken, siparişlerde önceki aya göre %1.7’lik düşüş gözlemlendi. Euro Bölgesi perakende PMI verisi ise 50.0 olarak açıklandı. Günün devamında ekonomi takviminde piyasalarda etkili olabilecek bir makro-ekonomik verinin açıklanması beklenmiyor. ABD piyasalarının kapalı olması işlem hacimlerini düşürebilecekken, jeopolitik gerilim başta olmak üzere haber akışı izlenmeye devam edilecek.
EURUSD ANALİZ
ABD’nin Bağımsızlık Günü nedeniyle tatilde oluşu, piyasaların sakin bir seyirle hareketler devam etmesini sağlamıştır EURUSD paritesi sakin geçen haftanın son işlem gününde 1,3610 seviyesinden 1,3585 seviyesine kadar gerilemiş ve şu sıralar 1,3589 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak EURUSD paritesin incelediğimizde 1,3650 direncinin altında kaldığı müddetçe negatif baskının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Eğer bu şart sağlanırsa 1,3580 ve 1,3550 gibi seviyeler hedeflenebilir. 1,3650 direnci öncesinde de günün zirve noktası 1,3610 dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 1,3650
Destek: 1,3580-1,3550-1,3510
Direnç: 1,3610-1,3650-1,3680
GBP/USD ANALİZ
GBPUSD paritesi haftanın son işlem gününde gün içerisinde 1,7178 seviyesine kadar yükseldikten sonra bu çıkışına devam edemeyerek tepki satışlarına maruz kalmış ve bu tutum paritenin 1,7130 seviyesini test etmesine katkı sağlamıştır. GBPUSD paritesinde haftanın son işlem günü başlayan tepki satışları devam edecek mi sorusu şuan için gündemimizdedir. 1,7130 ve 1,7095 destek noktaları da bu konuda bize sinyal verecek önemli seviyeler olarak karşımıza çıkmaktadır. Özellikle de 1,7095 destek noktasının aşağı yönlü kırılması paritedeki tepki satışının devam etmesi açısından kritik bir önem taşımaktadır.
Günün kalanını değerlendirdiğimizde 1,7130 ve 1,7178 seviyeleri arasında bant hareketi mevcuttur. Parite eğer kritik seviye olarak ifade ettiğimiz 1,7095 desteğini test etmek istiyorsa 1,7130 seviyesini aşağı yönlü kırması gerekmektedir. Aksi takdirde 1,7130 – 1,7178 arasında bant hareketi ile günü tamamlayabiliriz.
Pivot: 1,7178
Destek; 1,7130-1,7095-1,7055
Direnç; 1,7155-1,7178-1,7215
USD/TRY ANALİZ
ABD’nin Bağımsızlık Günü nedeniyle tatilde oluşu nedeniyle yabancı yatırımcısının olmadığı bir gün geçiren BİST-100 endeksi, gün içerisinde sakin bir seyirde %0.10’luk bir değişim ile hareketlerini sürdürmektedir. USDTRY kurunu incelediğimizde de bu etkiyi net bir şekilde görebiliyoruz. Sakinliğin sürdüğü kur, 2,1263 ile 2,1318 seviyeleri arasında sıkışık seyrini sürdürmektedir. Günün kalanını değerlendirdiğimizde 2,1250 destek noktası önemlidir. Kurun bu destek noktası üzerinde kalma isteği yükselişlerin devam etmesi açısından önemlidir. Eğer bu tutum devam ederse 2,1325 ve 2,1375 seviyeleri test edilebilir. Kur da satış baskısının oluşabilmesi içinse 2,1250 destek noktasını aşağı yönlü kırılması gerekmektedir. Böyle bir hareketlenme gerçekleşmesi durumunda ise 2,1210 ve 2,1160 seviyeleri hedeflenebilir. Genel görünüm; 2,1250 üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısı devam etmesi şeklindedir.
Pivot: 2,1250
Destek: 2,1250-2,1210-2,1160
Direnç: 2,1325-2,1375-2,1420
USD/JPY ANALİZİ
Günün veri akışı bakımından zayıf olması nedeniyle USD/JPY paritesinde sakin bir görüm izlememize rağmen, Dolar endeksindeki yükselişi takiben kayıpların bir miktar azaldığını gördük.
Teknik olarak incelediğimizde, 102,40 seviyesi altında düşüş baskılarının ön planda olabileceğine yönelik beklentimizi korumaktayız. Düşüşlerde 200 günlük basit (simple) hareketli ortalamaya (101,70) doğru fiyatlamalar görülebilir.
Kısa vadeli alım fırsatlarının tekrar gündeme gelebilmesi için aşağı yönlü baskıları destekleyen 102,40’ın geçilmesi gerekmektedir. Bu durumda 102,80 önemli bir seviye olarak karşımıza çıkmaktadır.
Pivot: 102,40
Destek: 101,96 – 101,70 – 101,20
Direnç: 102,40 – 102,80 – 103,27
EUR/JPY ANALİZİ
Güne düşüşle başlayan EUR/JPY paritesinde, satışların Avrupa piyasalarıyla birlikte bir miktar daha güç kazandığını gördük. Fakat zayıf veri takvimi nedeniyle, hareketlerin sınırlı olduğunu belirtmek gerekiyor.
Teknik olarak incelediğimizde, güncel seviyesi 139,20 olan 200 günlük basit (simple) hareketli ortalama altında aşağı yönlü baskıların ön planda olabileceğine dair beklentimiz sürmektedir. Düşüşlerde 138,40’ın kırılması, satışların netlik kazanmasına neden olabilir.
Paritede alım yönlü beklenti oluşturabilmek için, yükselişleri sınırlandıran 200 günlük hareketli ortalamanın (139,20) geçilmesi gerekmektedir. Ek olarak, 139,20 üzerinde gerçekleşebilecek günlük kapanış, önümüzdeki süreçte kanalın üst noktalarının hedeflenme potansiyeline destek olabilir.
Pivot: 139,20
Destek: 138,40 – 137,70 – 137,20
Direnç: 139,20 – 139,40 – 140,05
HAM PETROL ANALİZ
Hem ekonomik hem jeopolitik anlamda gelişmeler açısından zayıf günle birlikte, ham petrolde sınırlı hareketler gerçekleştiğini gördük. Jeopolitik açıdan zayıf gündem, aynı zamanda petroldeki sert fiyatlamalar sonrası toparlanma için bir fırsat oluşturabilir.
Teknik olarak değerlendirdiğimizde, 104,50 seviyesi altında kalındığı müddetçe aşağı yönlü baskıların ağırlık kazanmasını bekleyebiliriz. Düşüşlerde 103,65’in kırılması, kanal alt noktası üzerindeki 103,00 hedeflenmesi için teşvik edici olabilir. Kanalın kırılması ise etkili düşüşler yaşanmasına yol açabilir.
Ham petrolde yükseliş yönlü beklenti oluşturabilmek için 103,65’ten gerçekleşebilecek yukarı yönlü hareketlerin takibi gerekmektedir. Bu şartla birlikte 104,50’nin geçilmesi, yükseliş baskılarında kalıcılık sağlanmasında etkili olabilir.
Pivot: 104,50
Destek: 103,65 – 103,00 – 102,21
Direnç: 104,50 – 105,10 – 105,50
ALTIN ANALİZ
Haftanın son işlem gününe geldiğimizde ABD’nin Bağımsızlık Günü nedeniyle tatilde oluşu, piyasaların sakin bir seyirle hareketler devam etmesini sağlamıştır. Altın fiyatı gün içerisinde 1318 – 1323 seviyeleri arasında sıkışık seyrini sürdürmektedir. Teknik olarak günün kalanını değerlendirdiğimizde 1324 ve 1318 seviyelerinin önemli olduğunu, bu seviyelere göre 1333 mü yoksa 1306 seviyesi mi hedeflenecek sorusunun cevabını bulabiliriz. Özellikle de 1318 destek noktasının aşağı yönlü kırılması durumunda 1306 seviyesine doğru yeni bir hareketler görebiliriz. Çünkü Altın fiyatı uzunca bir süredir 1333 – 1306 arasında bant hareketi gerçekleştirmektedir. Bu nedenle de 1324 ve 1318 seviyeleri kontrol noktaları olarak belirlenmiştir. Genel görünüm ise 1324 seviyesi altında kaldığı müddetçe aşağı yönlü baskıların devam etmesi şeklindedir.
Pivot: 1324
Destek: 1318-1312-1306
Direnç: 1324-1333-1342
DAX30 ANALİZİ
Endeks analiz saatine kadar 10016-10040 aralığında işlem gördü. Dünün hızlı yükselişinden sonra sakin bir gün yaşanıyor. Gün sonu kapanışın 10000 seviyesi üzerinde olması endeksi yeni zirvelere taşıyabilir. Yükselişin devamı durumunda yeni hedef 10100 seviyesi olarak görülüyor. Geri çekilmelerde 9950 seviyesi ilk güçlü destek bölgesi. Gün sonu kapanışlar 9950 seviyesi üzerinde olduğu sürece yeni zirve beklentileri canlı kalabilir.
Pivot : 9996
Destek: 9946-9915-9866
Direnç: 10045-10076-10126
S&P500 ANALİZİ
SP500 1974-1977 aralığına sıkıştı. 1973 seviyesi ilk gün içi destek seviyesi. 1964 seviyesini yine gün içi güçlü destek olarak kabul edebiliriz. Yükselişte ilk direnç 1980 seviyesinde. 1989 seviyesi ise ilk güçlü direnç bölgesi. Gün sonu kapanış 1973 seviyesi üzerinde gerçekleşirse yükseliş ivme kaybetmeden devam edebilir.
Pivot : 1973
Destek:1973-1970-1964
Direnç: 1980-1983-1989
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Müdürü: Erdoğan TURAN – “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR – “EURUSD, GBPUSD, USDTRY, Altın Analizi”
Analist: Sermet DOGAN – “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER – ” USDJPY, EURJPY ve Ham Petrol Analizi”
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
