08 Temmuz 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda yeni hafta, ABD’ye ilişkin beklentilerin endekslere getirdiği düşüşler ile başladı. ABD Merkez Bankası’nın (FED) son yayınlanan istihdam rakamları sonrasında daha yakın bir tarihte faiz artırabileceği endişesi borsalarda etkili olurken, bu sabah Asya endekslerinde de güçlenen Japon Yeni ile birlikte düşüşler gözlemleniyor. Ekonomi takviminde, haftanın ilk iş gününe benzer şekilde veri akışının yine çok yoğun olmadığı görülüyor.
“Endekslerde, ‘beklentiler’ düşüş getiriyor”
Piyasaların merakla beklediği ABD’nin bilanço sezonu öncesinde parite ve emtia da dahil olmak üzere finansal araçlarda, FED’in para politikasına yönelik beklentiler genel anlamda etkili oluyor. Geride kalan hafta güçlü bir görünüm ortaya koyan istidam verilerinin sonrasında Banka’nın daha yakın bir tarihte faiz artırımına gidebileceği spekülasyonu endişelere neden oldu. FED’in 2015 yılının ortalarında ilk faiz artışını gerçekleştireceği düşünülüyor. Diğer taraftan bu hafta yılın ikinci çeyreğine ilişkin sonuçlarını açıklamaya başlayacak olan ABD’li şirketlerin kar rakamları öncesinde de Wall Street’de kayıplar izlendi.
Asya seansını incelediğimizde ABD için etkili olan beklentilerin Japon Yeni’ndeki değer kazanımlarını desteklemesi kıtanın borsalarında düşüşlere yol açan faktörler arasında yer aldı. Dünyanın en büyük akıllık telefon üreticisi Samsung’un karının ikinci çeyrekte tahminlerin altında kaldığının görülmesi, kayıplara destek verdi. Avustralya ve Yeni Zelanda için yayınlanan işletme güveni verilerinin yanında, Japonya’da cari işlemler fazlasının Mayıs ayında tahminlerinden yüksek çıktığının görüldüğü ekonomik datalar, Asya seansı içerisinde takip edilen veriler olarak öne çıktı.
“Dolar, haberler ve ekonomik veriler yön veriyor”
Haftaya yükseliş ile başlayan Dolar endeksindeki gerileme paralelinde altın dün yükselişler kaydederken, genel anlamda paritelerde ABD’nin para birimindeki değişiklikler izlendi. Kanada Doları ise olumsuz PMI verisi sonrası Dolar karşısında kayıplarını genişletti. Dün gelişmekte olan ülke varlıklarına gelen alımlar ile yön bulan BIST-100 endeksi ve Türk Lirası değer kazanırken, bu sabah TL’de kayıplar izlendi. Petrol ürünlerinde ise Libya’da yeniden açılacağı ve faaliyete geçeceği haberlerinin basında yer aldığı terminallere ilişkin beklentiler baskı yapıyor.
Yeni günde Almanya ve İngiltere için açıklanacak ekonomik göstergeler Avrupa seansı içerisinde yatırımcıların gündeminde yer alacak. Ardından ise Minneapolis FED Başkanı Kocherlakota’nın bir konuşma yapması beklenirken, öncesinde ABD’den iş olanakları verisi izlenecek.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
Türkiye – Sanayi Üretimi; Nisan ayında, geride kalan yılın aynı dönemine göre %4.6 artış kaydeden sanayi üretimi beklentilerin üzerinde bir yükselişe işaret etmişti. Bu rakam ile artış hızını yükselttiği görülen endüstriyel üretim verisinin açıklanması ile BIST-100 endeksi ve Türk Lirası’nda değişiklikler görülebileceği için, söz konusu data iç piyasalarda takip edilecek göstergeler arasında öne çıkıyor.
İngiltere – İmalat Üretimi;İngiltere’de toplam sanayi üretiminin yaklaşık %80’ini oluşturan imalat üretimi, ada ülkesinde ekonominin nabzını tutmak için izlenen önemli bir makro gösterge olarak kabul ediliyor. Son 8 aydır üst üste yükselişe işaret eden imalat üretimi verisi Nisan ayında da %0.4 ile artış göstermişti. Mayıs’ta ise yine %0.4’lük bir artış gerçekleşmesi bekleniyor. Sanayi üretimi verisi ile aynı anda açıklanacak datayı, bu veri ile birlikte değerlendirmek daha faydalı olacaktır. İmalat üretiminin tahminin altında kalması Sterlin’de kayıplar görülmesine neden olabilecekken, öngörülenden daha büyük bir yükseliş okunması, ülkenin para biriminde yukarı yönlü hareketlere destek verebilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Salı
Zaman Haber Beklenti Önceki
09:00 EUR Alman Ticaret Dengesi 15,7B 17,7B
10:00 TRY Türkiye Sanayi Üretimi (Yıllık) 4,6%
10:15 CHF İsviçre CPI (Aylık) 0,1% 0,3%
10:15 CHF Perakende Satış (Yıllık) 1,5% 0,4%
11:30 GBP İmalat Üretimi (Aylık) 0,4% 0,4%
11:30 GBP Endüstriyel Üretim (Aylık) 0,3% 0,4%
17:00 GBP NIESR Büyüme Oranı (GDP) Tahmini 0,9%
17:00 USD İş Olanakları 4,53M 4,46M
20:45 USD FOMC Üyesi Kocherlakota Konuşması
EURUSD ANALİZ
Yeni haftanın ilk işlem gününde EURUSD paritesi makro-ekonomik verilerin azlığı nedeniyle 1,3625 – 1,3575 seviyeleri arasında hareketlerine devam etmiştir. Bugün makro-ekonomik veri anlamında düne nazaran daha hareketli bir gün geçirebiliriz. Bu da paritenin gün içi daha sert hareketlere maruz kalmasına neden olabilir. Teknik olarak EURUSD paritesini incelediğimizde 1,3625 – 1,3575 bandının önemli olduğunu, daha net hareketler için bandın dışına çıkılması gerektiğini ifade edebiliriz. Özellikle de satıcılı seyrin daha da etkin bir şekilde devam edebilmesi için 1,3575 desteğinin kırılması önemlidir. Böyle bir durumda 1,3540 ve 1,3510 seviyeleri hedeflenebilir. Yükselişlerde yer almak isteyen Forex katılımcıları ise 1,3625 direncinin geçilmesini beklemelidir.
NOT: EURUSD paritesini bugün etkileyebilecek makro-ekonomik verileri incelediğimizde Almanya Ticaret Dengesi, FOMC üyesi Kocherlakota konuşması ve ECOFIN toplantısı olarak belirlenmiştir.
Pivot: 1,3625
Destek: 1,3575-1,3540-1,3510
Direnç: 1,3625-1,3668-1,3710
GBP/USD ANALİZ
GBPUSD paritesi 1,7178 seviyesi altında tepki satışlarına devam etme girişiminde dün 1,7130 seviyesini aşağı yönlü kırarak 1,7100 seviyesine yaklaştı ancak 1,7095 destek noktasını kıramadığı için bu seviyeden destek alarak yeniden 1,7150 seviyesine yaklaşmak istedi. Şu sıralar 1,7130 seviyesine yakın hareketlerine devam eden GBPUSD paritesinde 1,7178 ve 1,7095 bant noktaları günün en önemli seviyeleri olarak karşımızdadır. Özellikle de tepki satışları sorgulamasında 1,7178 direnci altında kaldığı müddetçe tepki satışlarının devam edeceğini düşündüğümüz parite de bu düşüşlerin teyit kazanabilmesi için 1,7095 desteğinin aşağı yönlü kırılması gerekmektedir. Bu şart sağlanırsa 1,7055 ve 1,7010 seviyeleri tepki satışları düşüncesi ile hedeflenebilir. Aksi takdirde 1,7178 – 1,7095 arası bant ile günü tamamlayabiliriz.
NOT: GBPUSD paritesi için günün en önemli makro-ekonomik verisi TR saati ile 11:30’da İngiltere’den gelecek olan İmalat Üretimi olarak belirlenmiştir. Özellikle bu veri ile birlikte parite de sert hareketler gözlemlenebilir. Bu da 1,7178-1,7095 bandının dışına çıkma ihtimalini güçlendirebilir.
Pivot: 1,7178
Destek; 1,7095-1,7055-1,7010
Direnç; 1,7150-1,7178-1,7215
USD/TRY ANALİZ
USDTRY kuru, yeni haftanın ilk işlem gününde 2,1360 – 2,1260 seviyeleri arasında sakin bir şekilde hareketlerini devam ettirse de 2,1300 seviyesi üzerinde kalmak için önemli bir çaba harcadığını fiyat hareketlerinden görmekteyiz. Şu sıralar 2,1300 seviyesi üzerinde hareketlerini sürdüren USDTRY kurunu teknik olarak değerlendirdiğimizde 2,1260 destek noktası üzerinde pozitif seyrin devam ettiğini söyleyebiliriz. Bu nedenle de 2,1260 üzerinde kaldığı müddetçe kur için yükseliş beklentimiz devam etmektedir. Bu şart sağlanırsa 2,1360 ve 2,1420 seviyeleri hedeflenmek istenebilir. Bununla birlikte 2,1530 kritik seviye hala daha gündemimizde yer alabilir. Düşüşlerde yer almak isteyen Forex katılımcıları ise 2,1260 desteğinin aşağı yönlü kırılmasını takip etmelidir.
NOT: Orta ve uzun vadeli USDTRY stratejilerimizi, blog yazımızı inceleyerek takip edebilirsiniz. İlgili yazıyı incelemek için tıklayınız.
Pivot: 2,1260
Destek: 2,1260-2,1160-2,1080
Direnç: 2,1360-2,1420-2,1530
USD/JPY ANALİZİ
Haftanın ikinci işlem gününe baktığımızda, ABD’de faiz artırımının beklenende erken gerçekleşebileceği endişeleri ve değerlenen Yen’in şirket karlılıklarını düşüreceği yönünde endişelerin Japonya piyasalarında etkili olduğunu görüyoruz.
Teknik olarak incelediğimizde, 200 günlük üssel (exponential) hareketli ortalamayla destek bulan bir parite görüyoruz. Kırmızı renkle belirttiğimiz kanal içerisinde mor renkli düşüş trendi dikkat çekmektedir. Parite, bu trendin sınırını oluşturan 101,67 üzerinde kaldığı sürece, alım yönlü baskıların ön plana çıkması beklenebilir. Yükselişlerde 102,00 seviyesinin geçilmesi, 102,40’lara doğru fiyatlamalar gerçekleşmesinde etkili olabilir.
Paritede satış yönlü beklenti oluşturmak için, düşüş eğiminin tekrar aktif hale gelmesi gerekmektedir. 101,67’nin kırılmasıyla gerçekleşebilecek bu şartla birlikte satışlar destek görebilir. Düşüşlerde 200 günlük üssel hareketli ortalamanın üzerinde bulunan 101,20 seviyesi hedeflenebilir.
Pivot: 101,67
Destek: 101,67 – 101,42 – 101,20
Direnç: 102,00 – 102,21 – 102,40
EUR/JPY ANALİZİ
EUR/JPY paritesinde geçtiğimiz haftanın ortasından bu yana hakim olan satış baskılarının, haftanın ikinci işlem günü başlangıcında da etkili olduğunu söyleyebiliriz. Teknik olarak incelediğimizde, 200 günlük basit (simple) ve 200 günlük üssel (exponential) hareketli ortalamaların oluşturduğu 137,84 – 139,20 aralığında gerçekleşen hareketlerin takibini sürdürmekteyiz.
Bandın üst noktası olan 139,20 seviyesi geçilemediği müddetçe satış baskılarında artış potansiyeli beklenebilir. Satıcılı seyir, 138,27 seviyesinin kırılmasıyla netlik kazanabilir. Bu durumda bandın alt noktası olan 137,84 seviyesine fiyatlamalar görülebilir. Hem alım hem satım yönlü baskıların kalıcılıklarıyla ilgili konuşabilmek için, bandın dışında gerçekleşebilecek hareketlerin takibi önemlidir.
Paritede bandın üst sınırını oluşturan 200 günlük basit hareketli ortalamanın (139,20) test edilme çabasının ağırlık kazanmış olması dikkat çekmektedir. Kanalın da güncelliğini korumasıyla birlikte alım yönlü beklentiler için bu bölgelerden gerçekleşebilecek yükselişleri takip etmek gerekmektedir. Gün içerisinde 138,27 seviyesinden gerçekleşebilecek yükselişlerde bandın üst noktası hedeflenebilir.
Pivot: 139,20
Destek: 138,27 – 137,84 – 137,20
Direnç: 138,66 – 139,20 – 139,40
HAM PETROL ANALİZ
Ham petrol fiyatının küresel arzın azalmasının aksine, artacağına yönelik beklentilerle beraber düşüş maratonunu sürdürdüğünü görmüştük. Haftanın ikinci işlem günüyle beraber sakin bir başlangıç gördüğümüzü ifade edebiliriz.
Teknik olarak incelediğimizde, ham petrol fiyatının oldukça kritik bir seviyede hareketlerini sürdürdüğünü söyleyebiliriz. 9 Ocak 2014 tarihinden bu yana sürmekte olan kanalın alt bölgesindeki hareketlerin, fiyat Bollinger orta bandı 104,50 altında kaldığı müddetçe satış baskısından etkilenme potansiyeli artabilir. Düşüşlerde kanalın kırılması anlamına gelecek olan 103,00 seviyesinin kırılması ise, satışların netlik kazanması için destek sağlayabilir. Bu şartla birlikte tekrar 100 Dolar seviyelerine doğru fiyatlamalar gerçekleşebilir.
Düşüş baskılarının üçüncü haftasına da etkin başlamasına rağmen, yükseliş kanalı güncelliğini korumaktadır. Arza dair endişelerin azalmasına rağmen sert düşüşler sonrasında bir miktar yukarı çekilmeler görülebilir. Bu görünümle birlikte alım yönlü beklenti oluşturabilmek için 103,00 seviyesi üzerindeki yükselişler takip edilmelidir. Alımlarda 103,75’in geçilmesi, 104,50’ye doğru fiyatlamalara cesaret verebilir.
Pivot: 104,50
Destek: 103,00 – 102,61 – 102,21
Direnç: 103,75 – 104,50 – 105,10
ALTIN ANALİZ
Altın fiyatı uzunca bir süredir devam ettirdiği 1333 – 1306 arasındaki bant hareketini yeni haftanın ilk işlem gününde de sürdürmektedir. Mevcut bandın kontrol noktası da 1323 olarak belirlenmiştir. Makro-ekonomik verilerin etkisi ile bandın dışına çıkılabileceğini düşündüğümüz Altın fiyatları için özellikle FOMC tutanakları sonucu önemlidir. Bu bağlamda yarın akşam sonlanacak olan FOMC tutanakları dikkatle takip edilmelidir.
Bugünü incelediğimizde makro-ekonomik verilerdeki yoğunluk Avrupa ve ABD borsaları üzerinde etkili olabilir. Bu da özellikle Altın ve Gümüş fiyatlarının günü hareketli geçireceği anlamına gelebilir. Teknik olarak yukarıda ifade etmiş olduğumuz bant (1333 – 1306) ve bu bandın kontrol noktası olan 1323 seviyesi geçerliliğini korumaktadır. Altın fiyatı bandın alt noktasını mı yoksa üst noktasını mı test edecek sorusunun cevabı 1323 direncinde gizlidir. 1323 direnci öncesinde de 1320 seviyesi (1 saatlik grafikte 200 saatlik basit hareketli ortalama) önemli bir bariyer olarak karşımızdadır.
Pivot: 1323
Destek: 1313-1306-1299
Direnç: 1323-1328-1333
DAX30 ANALİZİ
Açılış : 10011
En yüksek : 10018
En düşük : 9902
Kapanış : 9922
Endeks 10000 seviyesinden hızla 9900 desteğine kadar geriledi. Gün sonu kapanışın 5 günlük ortalama olan 9961 seviyesi altında olması yukarı hareket için negatif. 9900 seviyesi güçlü bir destek. Gün sonu kapanış bu seviye altında gerçekleşirse tekrar 9800-9900 aralığına girilebilir. Yükselişin devamı için 9950 seviyesi üzerinde kalınmalı. Bugün için ilk destek 9900, ilk direnç 9990 seviyeleri.
Pivot : 9947
Destek: 9903-9875-9830
Direnç: 9990-10020-10065
S&P500 ANALİZİ
Açılış : 1975
En yüksek : 1977
En düşük : 1967
Kapanış : 1970
Endekste 1970’li seviyelerde yorgunluk işaretleri doğuyor. Gün sonu kapanışın 1971 seviyesi altında olması negatif. Bugün için 1960 seviyesi güçlü destek, 1980 seviyesi güçlü direnç bölgeleri. Günün 1964-1971 aralığında geçirilmesi zirvede oyalanmaya işaet edecek. Ana destek 1950 seviyesinde. Bu seviye üzerinde kalındığı sürece orta vadede 2000 seviyesi hedef olmaya devam edecektir.
Pivot : 1971
Destek:1967-1965-1960
Direnç: 1973-1976-1980
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Müdürü: Erdoğan TURAN – “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR – “EURUSD, GBPUSD, USDTRY, Altın Analizi”
Analist: Sermet DOGAN – “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER – ” USDJPY, EURJPY ve Ham Petrol Analizi”
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
