10 Temmuz 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Akşam Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel endekslerde haftanın dördüncü gününde Portekizli banka, Banco Espirito depremi yaşanıyor. Avrupa borsalarında kayıplar %1’in üzerine çıkarken, piyasalarda görece güvenli olduğu düşünülen varlıklar değer kazanıyor. Banco Espirito’nun tahvil ödemelerini yerine getiremeyeceğini duyurmasının ardından piyasalarda güven azalırken, Dolar ve Yen gibi para birimlerinin yanında Altında da yükselişler izlendi.
“Avrupa’da Banco Espirito korkusu”
Federal Açık Piyasa Komitesi’nin (FOMC) son toplantısının dün yayınlanan tutanaklarının ardından, bugün piyasalara Portekizli Banco Espirito’nun damga vurduğu görülüyor. Söz konusu bankanın tahvil ödemelerini aksatacağı açıklamasının sonrasında, kredi derecelendirme kuruluşu Mood’s’in not indirimine gitmesi, Avrupa bankacılık sektörünün sorgulanmasına neden oldu. Portekiz Merkez Bankası’nın güvence verdiğini açıklamasına rağmen alacak sahiplerinin zarara uğrayacağı düşüncesi kaygıların canlı kalmasına neden oluyor. Portekiz’in 10 yıllık tahvillerinde faiz yaklaşık 20 baz puan yükselirken %4 seviyesine kadar dayandı. Banco Espirito gibi ödemelerinde zorluk çekecek banka sayısının artabileceği endişesi Avrupa borsalarında bankacılık endeksi önderliğinde satışların hızlanmasına neden oldu. ABD endeks vadeli işlemlerinde de kayıpların öne çıktığı görülüyor. FOMC üyelerinden Bullard’ın, faizlerin yatırımcıların beklentilerinden daha yakın bir tarihte artırılabileceğini ifade etmesi de etkili olan başlıklar arasında.
Bu gelişmeler ile değerli madenler yükseliş kaydederken altın son üç ayın zirvesine dayandı. Gelişmekte olan ülke varlıkları değer kaybederken, Dolar yükselişini sürdürdü ve Japon Yeni de, güvenli varlık talebinin artması ile yükseldi. Ham petrol tarafında da son düşüşlerden sonra bir miktar toparlanmalar izleniyor.
Günün ikinci yarısında yayınlanan verilerde ABD’de istihdam taleplerinin beklentilerin altında olumlu açıklandığı görülürken, piyasaların söz konusu veriye büyük bir tepki verdiğini söyleyemeyiz. Bunun yanında Kanada’da yeni ev fiyatlarındaki yükseliş tahminlerin altında kaldı. Günün devamında ABD’den toptan satış ve doğal gaz stokları beklenirken, FOMC üyesi Fisher’ın da bir konuşma yapması bekleniyor.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Perşembe
Zaman Haber Beklenti Önceki
17:00 USD Toptan Satış Stokları (Aylık) 0,6% 1,1%
17:30 USD Doğal Gaz Stokları 92B 100B
23:30 USD FOMC Üyesi Fisher Konuşması
EURUSD ANALİZ
150 günlük basit hareketli ortalama olan 1,3707 seviyesi altında hareketlerine devam eden EURUSD paritesi Avrupa borsalarının günü satıcılı bir şekilde devam etmesi nedeniyle düşüşlerini 1,3600 seviyesine kadar sürdürdü ancak 1,3600 destek noktasını kıramayarak yeniden yükseliş gerçekleştirmek istemektedir. Teknik olarak gerek sabah gerekse gün ortası analizimizde ifade ettiğimiz 1,3657 direncinin önemi güncelliğini korumaktadır. Parite eğer 1,3657 direnci altında kalmayı sürdürürse 1,3600 destek noktasını yeniden test edip kırmak isteyebilir. Bu da 1,3575 ve 1,3540 gibi seviyeleri telaffuz etmemize katkı sağlayabilir. Aksi takdirde 1,3600 – 1,3657 arası günü tamamlayabiliriz.
Pivot: 1,3657
Destek: 1,3600-1,3575-1,3540
Direnç: 1,3657-1,3707-1,3750
GBP/USD ANALİZ
Tepki satışları düşüncesinin devam edebilmesi için 1,7178 direncinin geçilmemesi gerektiğini ısrarla vurguladığımız GBPUSD paritesi gün içerisinde 1,7166 seviyesine kadar yükselse de kritik bariyeri geçemeyerek tepki satışlarını 1,7100 seviyesine kadar sürdürmüş oldu. Bu tutum, tepki satışlarının gücünü görmemize katkı sağlarken bir yandan da bu düşüncenin daha da ileriye gidecek mi sorusunun cevabını aramaktayız. 1,7100 ve 1,7085 gibi kritik destek noktaları bu konuda bize yardımcı olacak en önemli seviyelerdir. Özellikle de düşüşlerin teyidi için 1,7085 desteğinin aşağı yönlü kırılması gerekmektedir. Böyle bir durumda 1,7055 ve 1,7015 gibi seviyeleri gündemimizde yer alabilir. Aksi takdirde 1,7178 seviyesine doğru yeniden yükselişler görebiliriz.
Pivot: 1,7178
Destek; 1,7100-1,7085-1,7055
Direnç; 1,7140-1,7178-1,7215
USD/TRY ANALİZ
USDTRY kuru, uzun bir süredir kısa vadeli işlemcilerin stresli işlemler gerçekleştirmesine katkı sağlamaktadır. Teknik göstergelerin spekülatif açıklamalar ve hareketlerin gölgesinde kaldığını düşündüğümüz kur gün içi 2,1142 seviyesinden toparlanarak yukarı yönlü çıkışlarını sürdürdü ve bu tutum kurun 2,1300 seviyesine yaklaşmasına neden oldu. Uzun bir süredir 2,1080 – 2,1530 arasında bant hareketi gerçekleştiğini düşündüğümüzde 2,1530 seviyesine doğru yeni bir hareketlilik mi oluşacak sorusunun cevabını aramaktayız. 4 saatlik grafikte kanalın üst noktası olarak gördüğümüz 2,1360 direnci kurun 2,1080 mi yoksa 2,1560 mı hedefleyecek sorusunun cevabını bulmamızda bize önemli sinyaller verebilir. Yükselişlerin devam edebilmesi için 2,1360 direncinin geçilmesi gerektiğini unutmayalım. Kur, eğer çıkışlarını 2,1360 direnci altında sınırlarsa yeniden aşağı yönlü satış baskısı oluşabilir. Bu bağlamda da günün kalanında 2,1360 direnci kur işlemcileri için dikkatle takip edilmesi gerekilen bir seviyedir.
Pivot: 2,1360
Destek: 2,1210-2,1142-2,1080
Direnç: 2,1315-2,1360-2,1420
USD/JPY ANALİZİ
Avrupa endekslerindeki satışların güç kazanması ve Portekiz’de ülkenin ikinci büyük bankasının tahvil ödemelerini yapamamasıyla birlikte görece riski düşük olarak görülen Yen ve Altına geçişlerin hız kazandığını gördük. Baskıyla birlikte kritik seviyelere ulaşan bir parite karşımıza çıkıyor.
Teknik olarak incelediğimizde, parite günün zirve noktasına yakın 101,67 seviyesi altında kaldığı sürece, satış baskılarının ön planda olabileceğine dair beklentimizi korumaktayız. Aşağı yönlü hareketlerde 200 günlük üssel (exponential) hareketli ortalama üzerinde bulunan 101,20 seviyesinin kırılması satışlara netlik kazandırabilir. Ancak uzun süredir pariteye destek oluşturan bu seviyeye, haftalık kapanışın yaklaştığı süreçte temkinli yaklaşmak gerekmektedir.
Gerçekleşen sert fiyatlamalar sonrası, toparlama etkisiyle ve paritenin önemli seviyelere dayanmasıyla birlikte kısa vadeli yukarı yönlü hareketler görülebilir. 101,20’nin kırılamamasıyla destek alabilecek kısa vadeli tepki alımları 101,40 ve 101,67’yi hedefleyebilir.
Pivot: 101,67
Destek: 100,75 – 100,45 – 100,00
Direnç: 101,20 – 101,40 – 101,67
EUR/JPY ANALİZİ
Yen’in Portekiz gündemi ve Avrupa endekslerindeki sert satışların desteğiyle değer kazandığını, bu görünümle birlikte de uzun süredir takibini gerçekleştirdiğimiz 200 günlük üssel (exponential) ve basit (simple) hareketli ortalamaların oluşturduğu 137,84 – 139,27 bandının test edildiğini görmekteyiz.
Teknik olarak incelediğimizde, haftanın zirve noktası olan 138,82 seviyesi altında düşüş baskılarının ağırlık kazanabileceğine yönelik beklentimizi korumaktayız. Gün içi satışlar, bandın ve kanalın alt noktası olan 137,84’ün kırılmasıyla ivme kazanabilir. Ancak düşüş beklentilerinde kalıcılık için, bu bölgede gerçekleşebilecek günlük kapanışa ihtiyaç bulunmaktadır.
Sert fiyatlamalar sonrası gerçekleşebilecek toparlanma hareketleri, kanala dönüş çabası oluşturabilir. Alımlar 137,84 geçildiği taktirde tekrar bant hareketini destekleyerek 139,27’ye doğru fiyatlamalara yol açabilir.
Pivot: 138,82
Destek: 137,53 – 137,00 – 136,52
Direnç: 137,84 – 138,05 – 138,40
HAM PETROL ANALİZ
Ham petrol fiyatında jeopolitik risklerin küresel üretimi tehdit etmeyişi, aksine hem ABD hem küresel stoklarla ilgili pozitif gelişmeler, fiyat üzerinde baskı oluşturmuş durumda. Yeni yılın başından bu yana takibini sürdürmekte olduğumu yükseliş trendinin dün kırılması sonrasında gerçekleşebilecek etkileri takibe devam ediyoruz.
Teknik olarak incelediğimizde, kanalın kırılması sonrasında gerçekleşebilecek baskıların, gün içerisinde 102,26 seviyesinin altında ağırlık kazanması beklenebilir. Gerçekleşebilecek satışlar, günün dip noktası olan 101,54’ün kırılmasıyla netlik kazanabilir. Bu şartla birlikte 100,26 seviyesi hedeflenebilir.
Uzun süredir devam eden düşüş maratonu ve dün uzun zamandır gerçekleşen en sert satışın yaşanması, toparlanma hareketi beklentilerini canlandırmaktadır. Bu nedenle gün içerisinde 102,26 seviyesinin geçilmesi, 103,00 seviyesine doğru fiyatlamalar gerçekleşmesine neden olabilir. Ancak kalıcı yükseliş beklentileri için, 103,00 seviyesinin geçilmesi gerektiği unutulmamalıdır.
Pivot: 102,26
Destek: 101,54 – 101,00 – 100,67
Direnç: 102,26 – 103,00 – 103,75
ALTIN ANALİZ
Gün içi Avrupa borsalarındaki kayıplardan yararlanan Altın 1325 seviyesinden başlatmış olduğu yukarı yönlü hareketlerini 1345 seviyesine kadar devam ettirdi. Kısa vadeli olarak gerçekleşen bu çıkışlar sonrasında orta ve uzun vadeli satıcılar tekrar devreye girer mi? Orta ve uzun vadeli olarak nasıl bir strateji izleyebiliriz. Bu konu ile ilgili ayrıntılı bir çalışma gerçekleştirmiş olup bu çalışmayı Canlı Canlı Emtia Analizi konulu webinar eğitiminde bulabilirsiniz. Bu webinarın videosunu izlemek için tıklayınız.
Kısa vadeli olarak günün kalanını değerlendirdiğimizde 1345 direnci altında hareketlerini sürdüren Altın, kritik 1355 direncine yaklaşmak isteyebilir. Ancak bu tutum için biraz daha güç toplaması önemlidir. Bu nedenle de özellikle 1345 direnci altında tepki satışları 1337,50 ve 1332,20 gibi destek noktalarının test edilmesine katkı sağlayabilir. Böyle bir durumda yeniden 1355 seviyesi hedeflenebilir. 1345 direncinin geçilmesi durumunda ise 1355 hedefi daha hızlı bir şekilde test edilebilir. Bu bağlamda da 1345 seviyesi ilk etapta daha fazla dikkat edilmesi gerekilen bir seviyedir. Günün kalanını değerlendirdiğimizde 1324,25 destek noktası üzerinde yükseliş beklentimiz devam etmektedir.
Pivot: 1324,25
Destek: 1337,50-1332,20-1324,25
Direnç: 1345,00-1350,00-1355,00
DAX30 ANALİZİ
Portekiz haberleriyle borsalarda hızlı bir geri çekilme yaşanıyor. DAX30 9815 seviyesinden başladığı günde 9641 seviyesine kadar geriledi. Portekiz bankacılık sektörüne dair gelen kötü haberlerin yanında İtalya-Fransa üretim rakamları da hayal kırıcı. DAX30 önemli desteklerini hızla kırdı. Önümüzdeki saatler için 9635 seviyesi ilk destek olabilecek bölge. Düşüşün devamında bir sonraki güçlü destek ise 9580 seviyesinde. 9800 desteğinin kırılması yükseliş görünümünü bozar. Yeni durumda iyi ihtimalle 9600-9800 aralığında hareketler beklenebilir. Portekiz’deki sorunun bulaşıcı etkisi olmadığı algısı oluşursa 9800 tekrar denenebilir. Aksi durumda artan stresle 9400 bir sonraki hedef bölge olabilir. 9836 seviyesinden geçen 50 günlük ortalama altında olmak da yükseliş görünümü açısından negatif.
Pivot : 9804
Destek: 9635-9580-9410
Direnç: 9750-9825-9900
S&P500 ANALİZİ
SP500 güne 1967 seviyesinden başladı, düşüşte analiz saatine kadar en düşük 1947 seviyesi görüldü. 1950 seviyesi altına inmek 1900 seviyesine kadar geri çekilmeyi gündeme getirebilir. Önümüzdeki saatler için ilk destek olabilecek bölge 1945 seviyesinde. 1945 seviyesi altına inilirse 1938 seviyesini güçlü destek olarak kabul edebiliriz. Gün sonu kapanış 1950 seviyesi üzerinde olmazsa aşağı yönde baskı artabilir.
Pivot : 1964
Destek: 1945-1938-1927
Direnç: 1950-1960-1964
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Müdürü: Erdoğan TURAN– “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR– “EURUSD, GBPUSD, USDTRY, Altın Analizi”
Analist: Sermet DOGAN– “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER– ” USDJPY, EURJPY ve Ham Petrol Analizi”
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
