10 Temmuz 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel endekslerde Federal Açık Piyasa Komitesi’nin (FOMC) son toplantısının yayınlanan tutanaklarının ardından yükselişler izlenirken, Dolar’da değer kayıpları görüldü. ABD’nin ardından ise dikkatler Asya verilerine çevrildi. Çin’den gelen beklentilerin altındaki dış ticaret fazlasına rağmen kıta borsalarında genelde alımların etkili olması dikkat çekiyor. Yeni güne geçilirken piyasalarda gözler yine makro-ekonomik veriler ve merkez bankalarında olacak.
“FED, Ekim’de parasal genişlemeyi bitiriyor”
ABD Merkez Bankası FED’in 18 Haziran’da tamamlanan FOMC toplantısının tutanakları dün akşam yayınlandı. Kayıtlar arasında en fazla dikkat çeken konu, FED’in, ekonomik ilerleme bu hızı ile devam ederse aylık tahvil alımlarını Ekim’de bitirmeyi planladığının görülmesi idi. Diğer taraftan Banka’nın varlık alımları bitirildikten sonra ‘öngörülebilir bir süre daha’ politika faizinin düşük tutulmaya devam edileceğini vurgulaması dikkat çekerken, ülkenin para biriminde kayıplar izlendi. Wall Street endekslerinde ise tutanakların ilk yayınlamasından sonra ilk olarak geri çekilmeler izlenirken, daha sonra FED’in faiz artırımı konusunda aceleci davranmak istemeyen duruşu ve bilanço sezonuna ilişkin ılımlı beklentileri borsaları yukarı taşıdı.
“Çin’de ihracat beklentilerin altında”
Asya tarafını incelediğimizde ise kıtada yoğun sayılabilecek bir veri akışının geride kaldığını ifade edebiliriz. Japonya’da çekirdek makine siparişlerinin Mayıs ayındaki yükseliş beklentisinin aksine %19.5 gerilediğinin görülmesi Nikkei endeksinde baskı yapan başlık olarak dikkat çekerken, Asya borsalarında genelde yükselişler izleniyor. Avustralya’da ise istihdam değişimi verisi tahminleri aşarak olumlu ipuçları verirken, işsizlik oranı ise %6.0’a yükselerek beklentinin üzerinde bir orana işaret etti. Karışık rakamlar sonrasında Avustralya Doları önce bir miktar değer kazanımları gösterirken, para biriminin daha sonra Dolar karşısında gerilediği görüldü. Dikkatle izlenen Çin’in ticaret dengesi verisinde ise, Haziran ayındaki fazlanın tahminlerin altında kaldığı görülürken, ihracat %%7.2’lik artış kaydederek beklentilerin gerisinde kaldı. FOMC tutanakları sonrasında Asya’dan gelen veriler endeksleri dengelerken, genelde pozitif rakamlar görülse de, yükselişlerin sınırlı olduğu görülüyor.
Parite ve emtia fiyatlarında genel anlamda, FED’in düşük faizi korumaya istekli duruşunun Dolar’a getirdiği kayıplar etkili olurken, Altında da yukarı yönlü hareketler izlendi. Petrolde ise dün ABD’de stokların tahminlerden daha fazla azaldığının görülmesine rağmen Irak ve Libya beklentileri baskı oluşturmayı sürdürüyor. Yeni günde ise piyasalarda İngiltere Merkez Bankası’nın (BOE) toplantı kararları dikkatle izlenecekken, ABD tarafında ise istihdam piyasasına ilişkin veriler izlenecek.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
İngiltere – Merkez Bankası Toplantısı;Son haftalarda göstermiş olduğu yükselişler ile dikkat çeken Sterlin’de sert hareketler oluşmasına neden olabilecek İngiltere Merkez Bankası’nın (BOE) toplantısından çıkacak sonuçlar, küresel piyasalar tarafından dikkatle takip edilecek. Banka’nın %0.50 olan politika faiz oranında ve 375 milyar Sterlin tutarındaki toplam parasal genişleme miktarında herhangi bir değişiklik yapması beklenmiyor.
ABD – İstihdam Talepleri;Geride kalan hafta 315 bin Amerikalının işsizlik maaşına başvuruda bulunduğuna işaret eden istihdam talepleri verisi, beklentiye yakın açıklanmıştı. 5 Temmuz ile biten haftada ise 316 bin Amerikalının işsizlik sigortasına başvurmuş olması bekleniyor. Verinin tahminden farklı olarak gerçekleşmesi, ABD’nin para birimi değerinde değişikliklere neden olabileceği için yatırımcılar tarafından yakından takip edilecek.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Perşembe
Zaman Haber Beklenti Önceki
11:00 EUR ECB Aylık Bülten
11:30 GBP Ticaret Dengesi -9,0B -8,9B
14:00 GBP Faiz Oranı Beyanatı 0,50% 0,50%
14:00 GBP BOE Toplam Parasal Genişleme 375B 375B
15:30 CAD Yeni Konut Fiyatı Endeksi (Aylık) 0,3% 0,2%
15:30 USD İstihdam Talepleri 316K 315K
17:00 USD Toptan Satış Stokları (Aylık) 0,6% 1,1%
17:30 USD Doğal Gaz Stokları 100B
23:30 USD FOMC Üyesi Fisher Konuşması
EURUSD ANALİZ
Piyasaların merakla beklediği FOMC toplantı tutanakları dün akşam yayınlandı. Daha önceki tutanaklar ya da FOMC üyelerinin açıklamalarından farkı herhangi bir açıklamanın söz konuşu olmadığı tutanaklarda Parasal genişleme miktarının Ekim ayında sonlanma ihtimallerinin kuvvetli olduğunu söyleyebiliriz. Buna ilaveten Faiz artırımı konusunda yeni bir açıklamanın olmayışı, Dolar’da güçlenme beklentisi olan işlemciler için hayal kırıcı bir akşam oldu. Dolar Endeksi, tutanakların açıklanması ile birlikte 80,00 seviyesinin altına geriledi. Endekste yaşanılan değer kayıpları EURUSD, GBPUSD ve Altın üzerinde pozitif bir etki yarattı.
1,3575 – 1,3625 arasında devam eden bandın üst noktası geçilerek yükselişlerine devam etmek isteyen EURUSD paritesi gün içi bu çıkışlarını 1,3648 seviyesine kadar devam ettirdi. Yeni günde de bu seviyeye yakın hareketlerini sürdürmek isteyen EURUSD paritesinde, 2 kritik seviye kısa vadeli işlemleri için önem arz etmektedir. İlk seviye hepimizin yakından takip etmiş olduğu 150 günlük basit hareketli ortalama ve bu da 1,3707 seviyesinden geçmektedir. EURUSD paritesi kısa vadeli yükseliş baskısına maruz kalsa da bu baskının teyit edilmesi gerekmektedir. Bu da 1,3707 üzerinde günlük kapanış gerçekleştirmesi ile mümkündür. Aksi takdirde yeniden satıcılı seyir kendisini hissettirebilir. Diğer seviye ise gün içi işlemlerde dikkat etmemiz gereken seviye olarak ( 1,3657 ) belirlenmiştir. Günlük grafikte yer alan kanalın da üst noktası olarak önemli bir yere sahip olan parite mevcut yükselişleri sınırlayabilecek önemli bariyer olarak belirlenmiştir.
Yukarıdaki açıklamalarımızı özetlersek FOMC tutanakları sonrasında yükselişlerine devam eden EURUSD paritesinde mevcut yükselişlerin sürebilmesi için gün içi 1,3657 seviyesini geçmesi, yükselişlerin teyit kazanabilmesi içinse 1,3707 seviyesi üzerinde günlük kapanış gerçekleştirmesi gerektiğini ifade edebiliriz.
Pivot: 1,3657
Destek: 1,3610-1,3575-1,3540
Direnç: 1,3657-1,3707-1,3750
GBP/USD ANALİZ
Gün içerisinde 1,7092 seviyesine kadar gerilese de 1,7085 destek noktasını kıramadığı için tekrar yukarı yönlü çıkış gerçekleştiren ve FOMC tutanaklarında yeni bir açıklama olmadığı için yükselişlerin devam ettiğini gözlemlediğimiz GBPUSD paritesi 1,7163 seviyesini test etti ve şu sıralar 1,7151 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Daha önce önemini paylaşmış olduğumuz 1,7178 direnci, GBPUSD paritesinde tepki satışları düşüncemizin devam ettiği en kritik seviyedir. Parite eğer bu bariyer altında kalmayı sürdürürse tepki satışları ihtimali süreceğinden yeniden 1,7085 seviyesi test edilebilir. 1,7178 direncinin geçilmesi durumunda ise tepki satışları düşüncesine son verme düşüncesi ile 1,7315 bariyeri yeniden gündemimizde yer alabilir.
Pivot: 1,7178
Destek; 1,7115-1,7085-1,7055
Direnç; 1,7178-1,7215-1,7255
USD/TRY ANALİZ
FOMC toplantı tutanaklarında gerek parasal genişleme gerekse faiz artırımı konusunda yeni açıklamaların olmayışı ile birlikte değer kaybeden Dolar Endeksi, düşüşlerine devam etmek isteyen USDTRY kurunun aşağı yönlü hareketlerine katkı sağladı ve gün içi 2,1146 seviyesine kadar gerileme gözlemlendi. Yeni günde şu sıralar 2,1184 seviyesinde hareketlerine devam eden USDTRY kurunda düşüş baskısı 2,1268 seviyesi altında kaldığı müddetçe devam etmek isteyebilir. Eğer bu şart sağlanırsa kanalın alt noktası olan 2,1120 desteğine doğru atak başlatabilir. Yükselişlerde yer almak isteyen Forex katılımcıları ise 2,1120 desteğinden gerçekleştirilecek olası dönüşü ya da 2,268 direncinin geçilmesini beklemelidir. Böyle bir durumda 2,1315 ve 2,1360 seviyeleri yeni hedefler olarak belirlenmiştir.
Pivot: 2,1268
Destek: 2,1120-2,1060-2,0987
Direnç: 2,1210-2,1268-2,1315
USD/JPY ANALİZİ
Dün FOMC toplantı tutanakları sonrasında düşüş kaydeden Dolar endeksiyle beraber, USD/JPY paritesinin yükselişlerinin bir kısmını geri verdiğini görmüştük. Haftanın dördüncü gününe başlarken, Yen’in değer kazanımıyla birlikte paritede satış ağırlıklı bir görünüm sergilendiğini ifade edebiliriz.
Teknik olarak incelediğimizde, son iki haftadır paritede gerçekleşen salınımın orta noktası olarak belirtebileceğimiz 101,67 altında kalındığı müddetçe, gün içi düşüş baskılarının ağırlık kazanması beklenebilir. Satışlar, son 10 günün dip noktası olan 101,40’ın kırılmasıyla netlik kazanabilir. 101,40’ın kırılması ise, pariteye uzun süredir destek olan 100,75 – 101,20 bandına doğru fiyatlamalar gerçekleşmesine neden olabilir.
USD/JPY paritesinde yukarı yönlü beklenti oluşturabilmek için, 101,67 seviyesinin geçilmesi gerekmektedir. Bu şartla birlikte 101,89 ve 102,21’in test edilmesi olasıdır. Ancak her iki yöne dair beklentilerde de Dolar endeksinin desteğinin alınması önemlidir.
Pivot: 101,67
Destek: 101,40 – 101,20 – 100,75
Direnç: 101,67 – 101,89 – 102,21
EUR/JPY ANALİZİ
Haftanın dördüncü işlem gününde, 200 günlük basit (simple) ve üssel (exponential) hareketli ortalamalar arasındaki bandın (137,84 – 139,27) devam ettiğini görüyoruz. Bant dışında gerçekleşebilecek hareketler, aynı zamanda kanalın devam edip etmeyeceğiyle ilgili bilgi verebilecektir.
Teknik olarak incelediğimizde, bant hareketinin ortalarında süren hareketle birlikte, son 4 günün zirvesi olan 138,82’nin altında aşağı yönlü baskıların ektin olması beklenebilir. Kanal alt bölgesini hedefleyebilecek satışlar, 138,40’ın kırılmasıyla netlik kazanabilir. Ancak kalıcı düşüş beklentileri için bandın ve kanalın alt noktası olan 137,84 seviyesinin kırılması gerekmektedir.
Gün içerisinde veri desteği sağlandığı taktirde 138,82 seviyesinin geçilmesi, bandın üst noktası olan 139,27’nin aşılmasında etkili olabilir. Bandın geçilmesi alımlara cesaret verebilir. Ek olarak, her iki yönlü beklentide de kalıcılık için günlük kapanışlar da teyit niteliği taşıyabilir.
Pivot: 138,82
Destek: 138,40 – 138,10 – 137,84
Direnç: 138,82 – 139,27 – 139,67
HAM PETROL ANALİZ
Ham petrol fiyatı, jeopolitik risklerin arza ilişkin tehdit oluşturmaması ve ABD dağıtım noktalarından Cushing’de haftalık stoklardaki artış fiyatın aşağı yönlü baskısında etkili başlıklar arasında yer alıyor. Bu görünümle birlikte gündemin takibi fiyatın yönünü belirleyebilme konusunda etkili olabilir.
Teknik olarak incelediğimizde, temel faktörlerin de etkisiyle birlikte yeni yılın başından bu yana süren yükseliş kanalının kırıldığını görüyoruz. Bu şartla birlikte kanalın alt noktası olan 103,00 seviyesi altında aşağı yönlü baskıların etkili olması beklenebilir. Satışlar, 20 Mayıs 2014’ün dip noktası olan 101,60’ın kırılmasıyla netlik kazanabilir.
Ham petrolün uzun süredir bu kadar uzun süreli bir düşüş maratonu görmemesi nedeniyle, alım için uygun seviye olduğu düşünceleri toparlanmaları destekleyebilir. Özellikle 101,60’tan 102,21’i aştığı taktirde, 103,00’e doğru fiyatlamalar görülebilir. Ancak, alım yönlü beklentilerin kalıcı olabilmesi için, kanala dönüş, yani 103,00’ün geçilmesine ihtiyaç bulunmaktadır.
Pivot: 103,00
Destek: 101,60 – 101,00 – 100,67
Direnç: 102,21 – 103,00 – 103,75
ALTIN ANALİZ
FED’in Parasal Genişleme miktarının azaltılması – sonlandırılması ve Faiz Artırımı ile ilgili ABD’li yetkililerce gerçekleştirilecek olumlu açıklamaların emtia fiyatları için negatif bir etki yaratmış olduğunu daha önceki analiz çalışmalarımızda sizlerle paylaşmıştık. Dün yayınlanan FOMC toplantı tutanaklarında Parasal Genişleme miktarının azaltılması ve Faiz Artırımı ile ilgili yeni bir açıklamanın olmayışı piyasaların Dolar bazlı değer kaybına katkı sağladı. Emtia fiyatları bu tutumdan pozitif etkilenerek Altın 1331, Gümüş ise 21,20 seviyesine kadar yükseldi. Daha önceki analiz çalışmalarımızda 1333 – 1306 arasındaki bandın devam ettiğini sizlerle paylaşmıştık. Altın fiyatı 1333 bariyerine yaklaşması ve geçememesi acaba yeniden bandın alt noktasını mı test edecek sorusunu sormamıza neden oldu. Bu bağlamda da 1333 günün en önemli seviyesi olarak karşımızdadır. Belirlemiş olduğumuz bu bant için bir de kontrol noktası belirlersek en azından bandın alt ya da üst noktalarının hedefi için daha somut göstergelerle piyasayı takip edebiliriz. Bu durum için en önemli seviye olarak 1319,50 destek noktasını ifade edebiliriz. Bu bağlamda da gün içi 1333 ve 1319,50 seviyeleri dikkat edilmelidir.
Pivot: 1319,50
Destek: 1319,50-1313-1306
Direnç: 1333,00-1342-1355
DAX30 ANALİZİ
Açılış : 9790
En yüksek : 9833
En düşük : 9755
Kapanış : 9825
DAX30 9800 seviyesi üzerinde kapandı, bu durum orta vadede yükselişin devamı için pozitif. 9800 seviyesi destek olmaya devam ederse endeksin 9900 seviyesine yönelmesi beklenir. Daha kısa vade için 9820 seviyesi üzerinde kapanışlar 9860 seviyesine doğru bir hareketi gündeme getirecektir. Şimdilik 9900-10000 aralığına geri dönüş ihtimali hala güçlü.
Pivot : 9804
Destek: 9800-9750-9735
Direnç: 9860-9900-9918
S&P500 ANALİZİ
Açılış : 1959
En yüksek : 1967
En düşük : 1958
Kapanış : 1967
Endeks 1960 seviyesi üzerinde kapanışla 1971 direncine yöneldi. Gün sonu kapanış 1964 seviyesi altında olmadıkça 1971 seviyesine doğru hareket yaşanması mümkün. 1964 desteği altında 1950 seviyesi önemli bir destek ve orta vadede bu seviye üzerinde kalındıkça hedef 2000 seviyesi olmaya devam ediyor. 1950 seviyesi altına günlük kapanışlarla inmek 1900 seviyesini hedef yapabilir.
Pivot : 1964
Destek:1964-1959-1950
Direnç: 1971-1976-1985
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Müdürü: Erdoğan TURAN– “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR– “EURUSD, GBPUSD, USDTRY, Altın Analizi”
Analist: Sermet DOGAN– “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER– ” USDJPY, EURJPY ve Ham Petrol Analizi”
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
