11 Temmuz 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda haftanın son işlem günlerinde varlık fiyatlarına yön veren temel faktör, Portekizli Banco Espirito’nun bono ödemelerini ertelemesi olarak öne çıkıyor. Portekiz’deki sorunların yayılabileceğine yönelik kaygıların artması ile birlikte global endekslerde satışlar öne çıkarken, piyasalarda görece daha güvenli olduğu düşünülen finansal araçlara olan talep yukarı yönlü destek buldu. Bu sabah, Japon Yeni’deki değer kazanımlarının etkisi, Nikkei endeksinde baskı oluşturuyor.
“Piyasaları Portekiz gerilimi sardı”
Küresel piyasalarda Portekiz’in en büyük bankası olan Banco Espirito Santo’nun ana ortağı olan Espirito Santo Internetional kısa vadeli bonolarında kupon ödemelerini geciktirmesi son iki iş gününde varlık fiyatlarında yönü tayin eden ana başlık olarak dikkat çekti. Sorunun Avrupa geneline yayılabileceği korkusu sadece kıtada değil dünya genelinde hissedilirken, ABD ve Asya borsalarında da satışların görülmesine neden oldu. Bu paralelde piyasa katılımcılarının güvenli liman olarak görülen varlıklara talebi artarken, Japon Yeni ve Altın değer kazandı. Dolar, Yen karşısında Nisan ayından bu yana en kötü haftalık performansına yaklaşırken, Altın, Mart ayından bu yana ilk kez ulaştığı yüksek seviyeler civarında işlem görüyor.
Haftanın son işlem gününde yurtiçi ve Almanya rakamları günün ilk yarısında gündemde yer alacakken, sonrasında ise Kanada verileri ve ABD gelişmeleri takip edilecek. Türkiye2nin cari açığının azalması bekleniyor. Bunun yanında jeopolitik riskler ve Banco Espirito kaygılarına yönelik algı yakından izlenecek. Avrupa borsalarının yeni güne dünkü sert satışlar sonrasında bir miktar yükseliş eğilimi içerisinde başlayabileceği düşünülüyor.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
Kanada – İstihdam Değişimi;Kanada Merkez Bankası’nın (BOC) para politikasında yapabileceği değişiklerde etkili bir gösterge olarak dikkate alınan istihdam değişimi ve işsizlik oranı verileri, ülkenin para birimi değerindeki olası değişiklikler için yakından takip edilmektedir. Son 5 aydır ya %6.9 ya da %7.0 olarak gerçekleşen işsizlik oranının yanında, istikrarlı bir istihdam artışına işaret etmekten uzak görünen istihdam değişimi verisi aynı anada açıklanacağı için, her iki ekonomik göstergeyi de birlikte değerlendirmek, Kanada Doları’ndaki değişiklikleri anlayabilmek adına daha faydalı olacaktır. Ancak, 20.7 bin olarak açıklanması beklenen istihdam değişimi verisinin, Kanada’nın finansal araçları üzerinde daha fazla etki yapma ihtimali bir miktar daha yüksek olabilir. İşsizlik oranına ilişkin beklenti ise %7.0 ile bir değişiklik gerçekleşmemesi yönünde.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Perşembe
Zaman Haber Beklenti Önceki
09:00 EUR Alman CPI (Aylık) 0,3% 0,3%
09:00 EUR Alman WPI (Aylık) 0,2% -0,1%
EUR İspanya 10-Yıllık Tahvil İhalesi
10:00 TRY Cari İşlemler Dengesi -3,8B -4,79B
15:30 CAD İşsizlik Oranı 7,0% 7,0%
15:30 CAD İstihdam Değişikliği 20,7K 25,8K
21:00 USD Federal Bütçe Beyanı 79,5B -130,0B
21:45 USD FOMC Üyesi Lockhart Konuşması
EURUSD ANALİZ
Haftanın son işlem gününe geldiğimizde EURUSD paritesinin 150 günlük basit hareketli ortalama olan 1,3707 seviyesi altında hareketlerine devam ettiğini ve negatif baskısını sürdürmek istediğini görmekteyiz. Kısa vadeli olarak da 1,3650 direncini geçemeyerek satış baskısına maruz kalan ancak 1,3575 desteğine takılarak düşüşlerin devam edemediğini gördüğümüz EURUSD paritesi şu sıralar 1,3602 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Gün içerisinde makro-ekonomik verilerin zayıflığı EURUSD paritesinde sakin bir seyirle haftayı kapatmasına neden olabilir.
Teknik olarak EURUSD paritesini incelediğimizde 1,3650 direncinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe negatif baskının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Parite eğer 1,3650 direnci altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü baskısına daha önce test edip kıramadığı 1,3575 ile devam edebilir. Düşüşlerin daha da netlik kazanabilmesi içinse 1,3575 desteğinin kırılması önemlidir. Böyle bir durumda 1,3540 ve 1,3500 seviyeleri gündemimizde yer alabilir. Aksi takdirde 1,3575 – 1,3650 arasında haftayı kapatabiliriz.
Pivot: 1,3657
Destek: 1,3575-1,3540-1,3500
Direnç: 1,3625-1,3650-1,3680
GBP/USD ANALİZ
1,7178 seviyesini geçemediği için tepki satışlarını devam ettirmek isteyen GBPUSD paritesi 1,7100 ve 1,7085 destek noktalarını aşağı yönlü kıramadığı için tekrar yükseliş gerçekleştirmeye çalışmakta ve bu tutum paritenin 1,7140 seviyesine yaklaşmasına neden olmaktadır. Haftanın son işlem gününde şu sıralar 1,7130 seviyesine yakın hareketlerine devam eden parite de 1,7178 direnci hala daha önemini korumaktadır. Bu bariyer altında kaldığımız müddetçe tepki satışlarının devam etme ihtimalinin gündemde olabileceğini 1,7100 ve 1,7085 kritik destek noktalarının hedeflenmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Tepki satışlarının teyidi içinse belirlediğimiz kritik destek noktalarının aşağı yönlü kırılması gerekmektedir. Aksi takdirde 1,7085 – 1,7178 arasında haftayı kapatabiliriz.
Pivot: 1,7178
Destek; 1,7100-1,7085-1,7055
Direnç; 1,7143-1,7178-1,7215
USD/TRY ANALİZ
Yükselişlerini 2,1315 seviyesine kadar devam ettiren ancak kanalın üst noktası olan 2,1360 direncini geçemeyerek yeniden satış baskısına maruz kalan kur, yeni haftanın son işlem gününde 2,1246 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak USDTRY kurunu incelediğimizde 2,1360 direnci 4 saatlik grafikte düşüş trendinde kanalın üst noktası olarak belirlenmiştir. Bu bariyer geçilmediği müddetçe yükselişlerin tepki niteliğinde olduğunu düşündüğümüz USDTRY kurunda yeniden 2,1142 seviyesi hedeflenmek istenebilir. Yükselişlerin netlik kazanabilmesi ve 2,1530 gibi kritik bir seviyeyi telaffuz edebilmemiz içinse 2,1360 direncinin geçilmesini beklememiz gerekmektedir. Aksi takdirde 2,1360 – 2,1140 arasında haftayı kapatabiliriz.
Pivot: 2,1360
Destek: 2,1210-2,1142-2,1080
Direnç: 2,1315-2,1360-2,1420
USD/JPY ANALİZİ
Portekiz’in büyük bir bankasının, tahvil ödemelerini gerçekleştirememesi sonucu Euro Bölgesi borç krizine dair endişelerin tekrar alevlendiğini ve görece güvenli olarak değerlendirilen Yen’in güç kazandığını görmüştük. Haftanın son işlem gününde, Yen’in major para birimlerine karşı sınırlı da olsa güçlü bir başlangıç yaptığını söyleyebiliriz.
100,75 – 101,20 aralığı, USD/JPY paritesinde Kasım 2013’ten bu yana düşüşleri sınırlandıran bir etki göstermiştir. Bandın içindeki hareketler karar aşamasını göstermekle beraber, bandın üzerinde gerçekleşebilecek haftalık kapanış yukarı yönlü baskıları, altında gerçekleşebilecek kapanış ise ivmeyi artırabilecek satış baskılarını doğurabilir. Bu nedenle bölgeye yakın hareketler dikkatle takip edilmelidir.
Günlük olarak değerlendirdiğimizde, Nisan ayından bu yana en büyük haftalık kaybını yaşayan paritede, dünün zirve noktası olan 101,67 altında düşüş baskıları hakim olabilir. Satışlar, dünün dip noktası olan 101,05’in kırılması durumunda, 100,75’i hedefleyebilir. Aşağı yönlü beklentilerde kalıcılık için, 100,75 altında gerçekleşebilecek haftalık kapanışa ihtiyaç bulunmaktadır.
Paritede alım yönlü beklenti oluşturabilmek için, güncel seviyesi 101,20 olan 200 günlük üssel (exponential) hareketli ortalamanın tepkilerini takip etmek gerekmektedir. Sınırlandırıcı etkisi nedeniyle, 101,20’nin kırılamaması alımların tekrar ön plana çıkmasını sağlayabilir. Alım yönlü stratejiler için, 101,40’ın geçilmesi 101,67’nin hedeflenmesi doğrultusunda destek niteliği taşıyabilir.
Pivot: 101,67
Destek: 101,20 – 101,05 – 100,75
Direnç: 101,40 – 101,67 – 101,89
EUR/JPY ANALİZİ
Yen’in Portekiz gündemiyle birlikte güç kazandığını görmüştük. Avrupa’nın borç krizine dair endişelerin arttığı süreçte, EUR/JPY paritesinde de aşağı yönlü hareketlerin ağırlık kazandığını ve kritik bölgelere ulaşıldığını söyleyebiliriz.
Teknik olarak incelediğimizde, kanalın alt noktası olan 137,95 seviyesi altında kalındığı müddetçe, satış yönlü baskıların ön plana çıkması beklenebilir. Düşüşlerde dünün dip noktası olan 137,48’in kırılması, uzun süredir devam eden kanalın sona ermesinin de desteğiyle birlikte, 136,10’lara kadar sürebilecek bir satış ivmesine katkı sağlayabilir.
Sert fiyatlamalar sonrasında, paritede toparlanma isteği oluşma potansiyeli varsa da, bu noktada önemli olan toparlanmanın ulaşabileceği seviyedir. Dünün dip noktasının kırılamamasıyla oluşabilecek bu algı, gün içerisinde kanal alt noktası olan 137,95’lere kadar ulaşabilecek bir yükselişi destekleyebilir. Ancak kalıcılık için, kanal içine dönüş, yani 137,95 seviyesi üzerindeki fiyatlamalara ihtiyaç bulunmaktadır. 137,95 geçilene kadar gerçekleşebilecek yükselişlerin, tepki hareketi olduğu unutulmamalıdır.
Pivot: 137,95
Destek: 137,48 – 137,00 – 136,52
Direnç: 137,95 – 138,25 – 138,75
HAM PETROL ANALİZ
Ham petrol fiyatında sert düşüşler sonrasında, toparlanma hareketlerinin kanal alt noktası olan 103,00’ü test ettiğini görmekteyiz. Teknik olarak incelediğimizde, 103,00 seviyesinin altında düşüş baskılarının ağırlık kazanabileceğine yönelik beklentimizi koruyoruz. Aşağı yönlü hareketlerde 102,26 seviyesinin kırılması satışlara netlik kazandırabilir. Bu şartla birlikte de 101,54’ün hedeflenmesi olasıdır.
Yukarı yönlü beklenti oluşturabilmek için, toparlanma hareketinin temel faktörlerle desteklenmesine ihtiyaç bulunmaktadır. Bu şartla birlikte 103,00 seviyesinin geçilmesi gün içerisinde 104,50’lere doğru fiyatlamalarda etkili olabilir. Ancak 104,50 seviyesinde oluşabilecek potansiyel bir Omuz – Baş – Omuz formasyonu, satış baskılarını güçlendirebileceği için, daha kalıcı alım beklentilerinde 104,50’nin geçilmesini beklemek yararlı olabilir.
Pivot: 103,00
Destek: 102,26 – 101,54 – 101,00
Direnç: 103,00 – 103,75 – 104,50
ALTIN ANALİZ
Avrupa ve ABD borsa endekslerinde gerçekleştirilen satış baskısından kurtulan ve kıymetli madenlere yönlenen işlemciler ile birlikte 1345 seviyesini test eden Altın fiyatı ilk etapta 1345 direncini geçemeyerek tepki satışlarına maruz kalmak istedi. Bu tutum Altın fiyatını 1334,80 seviyesine kadar taşıdı ve yeni haftanın son işlem gününde şu sıralar 1336,6 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Öncelikle Altın’da kısa vadeli tepki satışları devam edecek mi sorusunun cevabını aramaktayız. 1345 direnci altında kaldığı müddetçe tepki satışlarının devam etme ihtimali kuvvetlidir ve bu güç altın fiyatını 1324 seviyesine yaklaştırabilir. Ancak genel görünüm ise 1324 destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam etmek isteyişidir. Yani 1324 seviyesine doğru yaşanılacak olası geri çekilmeler bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yeniden alış fırsatı olarak değerlendirilebilir. 1324 desteği öncesindeki ilk dikkat çekici seviye ise 1332 olarak belirlenmiştir.
Pivot: 1324
Destek: 1332-1324-1317
Direnç: 1339-1345-1350
DAX30 ANALİZİ
Açılış : 9815
En yüksek : 9818
En düşük : 9619
Kapanış : 9692
DAX30 dün 9800 desteğini hızla aşağı kırdı ve 9600 seviyesine kadar geriledi. Gün sonu kapanış 9700 seviyesine yakın bir noktadan gerçekleşti. Düşüşün devamı tehlikesi tam olarak geçmiş değil. 9800 seviyesi üzerine çıkılmadan endeksin zirvede yatay bandına döndüğünü söyleyemeyiz. Aksi yönde tekrar 9600 seviyesine doğru geri çekilme yaşanır, gün sonu kapanışlar 9600 seviyesi altında gerçekleşirse, 9400 bölgesine kadar düşüşün devamı beklenebilir.
Pivot : 9709
Destek: 9810-9600-9535
Direnç: 9750-9800-9820
S&P500 ANALİZİ
Açılış : 1967
En yüksek : 1967
En düşük : 1945
Kapanış : 1957
Endeks gün içinde 1950 seviyesi altına sarksa da kapanış 1950 seviyesi üzerinde gerçekleşti, bu durum yükseliş için pozitif. 2000 seviyesi orta vade hedefi olarak kalmaya devam ediyor. Bugün için ise yükselişte ilk hedef 1964 seviyesi olabilir. 1950 seviyesi altına sarkılırsa 1938 seviyesi kısa vadde güçlü bir destek bölgesi.
Pivot : 1956
Destek:1950-1944-1938
Direnç: 1964-1971-1977
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Müdürü: Erdoğan TURAN– “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR– “EURUSD, GBPUSD, USDTRY, Altın Analizi”
Analist: Sermet DOGAN– “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER– ” USDJPY, EURJPY ve Ham Petrol Analizi”
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
