14 Temmuz 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda, kritik açıklamaların ve makro-ekonomik göstergelerin izleneceği yoğun haftanın ilk iş gününde nispeten zayıf bir veri akışı takip edilecek. Bunun yanında yeni haftaya Asya endekslerinin alımlar ile ılımlı bir başlangıç yapması dikkat çekerken, Dolar değer kazandı ve Altında aşağı yönlü baskının ağırlıkta olduğu görüldü.
“Yeni hafta umutlu başladı”
Haftanın dört işlem gününde oldukça yoğun bir takvim takip edecek olan yatırımcılar için, Pazartesi günü de aksine bir o kadar zayıf bir gündem piyasa katılımcılarını bekliyor. En büyük üyesi olan Almanya’nın kredi notunun S&P tarafından teyit edildiği Euro Bölgesi için açıklanacak sanayi üretimi verisinin dışında ekonomik takvimde dikkat çeken bir rakam bulunmuyor. Ancak Avrupa Merkez Bankası Başkanı (ECB) Mario Draghi’nin yapacağı konuşma büyük bir dikkatle izlenecek. Bu gündemin öncesinde Asya seansının ise yeni 5 günlük işlem dönemine olumlu bir görünüm ile başladığını ifade edebiliriz. Bu sabah açıklanan veride ise Japonya’da sanayi üretimi %0.7 ile beklentilerin üzerinde arttı.
Asya-Pasifik borsalarında genelde %0.50’ye yaklaşan alımların yanında, Dolar endeksinin ABD Merkez Bankası (FED) Başkanı’nın haftanın ilerleyen günlerindeki konuşmalarının öncesinde bir miktar değer kazandığını ifade edebiliriz. FED Başkanı Janet Yellen’ın yasa koyucular önündeki sunumları beklenirken, bölgesel FED Başkanları’nın değerlendirmeleri de basında yer aldı. Atlanta FED Başkanı Lockhart, ABD Merkez Bankası’nın ilk faiz artışını 2015’de yapacağını düşündüğünü yinelerken, Philadelphia FED Başkanı Plosser ise, FED’in piyasaları beklentilerden daha erken gelebilecek bir artışa alıştırması gerektiği değerlendirmesinde bulundu.
Bu görünümün dışında geride kalan hafta piyasaların risk algısında yönü belirleyen Portekizli Banco Espirito Santo’nun kredi notu Moody’s’ten sonra S&P tarafından da düşürülürken, İsrail’in 7. gününe giren Gazze saldırıları gündemde yer aldı. Irak ve Ukrayna tarafındaki gelişmeler ise jeopolitik riskler için dikkatle izlenmeye devam ediliyor. ABD’de Citigroup’un bilançosu mercek altında olacak.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
Euro Bölgesi – ECB Başkanı Draghi’nin Konuşması; Haftanın ilk işlem gününde küresel piyasalarda dikkatler, Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Mario Daghi’nin konuşmasında olacak. Strazburg’da Avrupa Parlamentosu’na ekonomik ve parasal gelişmeler hakkında bilgiler verecek olan Başkan’ın tanıklığı, piyasa katılımcıları tarafından yakından izlenecek. Draghi’nin Avrupa ekonomisinin gidişatına ilişkin yapacağı değerlendirmeler, ECB’nin gelecek aylarda para politikasında izleyeceği yola ilişkin ipuçları verebileceği için varlık fiyatlarında sert hareketler gözlemlenebilir. Başkan’ın özellikle düşük enflasyon konusunda kullanacağı ifadeler Euro üzerinde etkili olabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Pazartesi
Zaman Haber Beklenti Önceki
12:00 EUR Endüstriyel Üretim (Aylık) 0,3% 0,8%
18:30 USD 6 Aylık Bono İhalesi
20:00 EUR ECB Başkanı Draghi’nin Konuşması
EURUSD ANALİZ
Temmuz ayının ortasına geldiğimizde EURUSD paritesinin 150 günlük basit ve üssel hareketli ortalamalar altında hareketlerine devam ettiğini görmekteyiz. Bu ortalamaların altında hareketlerine devam etme isteği paritedeki negatif baskının gücünü net bir şekilde görmemizi sağlamaktadır. Ancak bu tutum düşüşlerin devamı için yeterli değildir. Makro-ekonomik gelişmelerin de bu beklentimizi desteklemesi önemlidir. Haftanın ilk işlem gününde makro-ekonomik veri anlamında zayıf bir beklenti söz konusudur. Bu nedenle de özellikle Avrupa ve ABD borsaları açılışı sonrasındaki seyir parite için önemlidir diyebiliriz.
Teknik olarak EURUSD paritesini incelediğimizde 150 günlük üssel (exponential) hareketli ortalama olan 1,3650 direncinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe EURUSD paritesinde aşağı yönlü baskının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. İlaveten düşüşlerin daha da netlik kazanabilmesi için son zamanların dip noktası olan 1,3575 desteğinin kırılması gerektiğini unutmayalım. Aksi takdirde parite 1,3575 – 1,3650 arasında bant hareketine devam etmek isteyebilir.
Pivot: 1,3650
Destek: 1,3575-1,3540-1,3500
Direnç: 1,3625-1,3650-1,3685
GBP/USD ANALİZ
Son zamanların tepe noktası olarak ifade edebileceğimiz 1,7178 seviyesini geçemeyen ve tepki satışlarını sürdürmek isteyen GBPUSD paritesi her seferinde 1,7085 destek noktasını aşağı yönlü kıramayarak tepki satışlarının hareketsiz kalmasını sağlamakta ve parite 1,7178 – 1,7085 seviyesi arasında sıkışık seyrini sürdürmektedir. Yeni haftanın ilk işlem gününe baktığımızda şu sıralar 1,7114 seviyesinde hareketlerine devam eden parite de 1,7178 direnci öncesinde 1,7140 seviyesi günün en önemli bariyeridir. GBPUSD paritesinin gün içi tepki satışlarına devam edebilmesi için 1,7140 direnci altında kalması önemlidir. Ancak yeterli olabilmesi için 1,7085 destek noktasını aşağı yönlü kırması gerekmektedir. Aksi takdirde 1,7085 – 1,7140 arasındaki bant hareketi ile günü tamamlayabilir.
Pivot: 1,7178
Destek; 1,7100-1,7085-1,7055
Direnç; 1,7140-1,7178-1,7215
USD/TRY ANALİZ
2,1360 direncini geçemeyerek satış baskısına maruz kalan ve bu baskı ile aşağı yönlü hareketlerini 2,1142 seviyesine kadar devam ettiren USDTRY kuru düşüşlerini devam ettiremeyerek 2,1142 desteğinden dönüş gerçekleştirdi. Bu dönüş ile her ne kadar 2,1290 seviyesi test edilse de 2,1360 direnci altında kalarak satıcılı seyrin daha baskın olduğunu görmemizi sağladı. Bu da kur da yeniden satış baskının oluşumunu destekledi. Yeni haftanın ilk işlem gününde 2,12 seviyesine yakın hareketlerine devam eden USDTRY kurunda 2,1360 direnci öncesinde 2,1270 bariyeri dikkatle takip edilmelidir. Kur, bu iki bariyer altında kaldığı müddetçe aşağı yönlü baskısına devam etmek isteyebilir. Bu da 2,1142 desteğinin yeniden test edilebilme anlamına gelebilir.
Pivot: 2,1360
Destek: 2,1142-2,1080-2,1000
Direnç: 2,1270-2,1315-2,1360
USD/JPY ANALİZİ
Haftanın ilk işlem gününde, Japon Nikkei endeksinin 5 günlük kaybın ardından pozitif bir başlangıç sergilediğini görüyoruz. USD/JPY paritesinde ise zayıf veri akışı nedeniyle sakin bir görünüm mevcut.
Teknik olarak incelediğimizde, düşüş formasyonunun içerisinde 200 günlük üssel (exponential) hareketli ortalama (101,20) üzerinde yoğunlaşan hareketin takibini sürdürüyoruz. Düşüşlerin sınırlanması nedeniyle gün içerisinde 101,20 seviyesi üzerinde alım yönlü baskıların ağırlık kazanması beklenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde 101,47’nin geçilmesi, 101,67’nin hedeflenmesinde etkili olabilir.
Paritede düşüş yönlü beklentiler için mevcut görünümde 101,20’nin takibi önemlidir. Bu seviyenin kırılması gün içerisinde 101,05’in hedeflenmesinde etkili olabilir. Düşüşlerden daha fazla beklenti çıkarabilmek için, 101,20 seviyesi altında kalıcılık önemlidir.
Pivot: 101,20
Destek: 101,20 – 101,05 – 100,75
Direnç: 101,47 – 101,67 – 101,89
EUR/JPY ANALİZİ
EUR/JPY paritesinde yeni haftanın alım ağırlıklı bir başlangıç gerçekleştirdiğini görüyoruz. Bu akşam Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Draghi’nin gerçekleştireceği konuşma öncesinde Avrupa piyasalarının tepkileri, paritede yöne belirleyici olabilir.
Teknik olarak incelediğimizde, satışların geçtiğimiz hafta ortasından bu yana hakim olmasına rağmen, kırılan kanal içerisinde dönme çabası dikkat çekmektedir. Bu görünümle birlikte geçtiğimiz Cuma gününün (11 Temmuz 2014) dip noktası olan 137,66 üzerinde yukarı yönlü baskıların ön plana çıkması beklenebilir. Alımlarda 138,10’un geçilmesi, kanal içine dönüşle birlikte yükseliş beklentilerinin daha uzun soluklu hale gelmesine katkı sağlayabilecekken, ilk etapta 138,25 ve 138,75 seviyelerinin test edilmesinde etkili olabilir.
Paritede düşüş beklentilerinin hem kırmızı renkli kanalın kırılmasıyla, hem de daha kısa vadede siyah ile belirtilen düşüş kanalının etkisiyle destek bulabileceğini söyleyebiliriz. Kısa vadeli kanalın orta noktası durumundaki 138,10’in geçilememesi, satışların tekrar ağırlık kazanmasına neden olabilir. Bu şartla birlikte 137,66’nın kırılması 137,00’ye doğru fiyatlamalara neden olabilir.
Pivot: 137,66
Destek: 137,66 – 137,00 – 136,52
Direnç: 138,10 – 138,25 – 138,75
HAM PETROL ANALİZ
Ham petrol fiyatında hafta açılışını incelediğimizde, özellikle Libya’nın günlük üretim miktarını yükseltmesiyle birlikte sınırlı da olsa satış ağırlıklı bir başlangıç gerçekleştiğini görüyoruz. Gün içerisinde zayıf veri akışına rağmen, jeopolitik gelişmelerin takibi alım – satım kararlarında etkili olabileceği için takip edilmelidir.
Teknik olarak incelediğimizde, geçtiğimiz haftaya kadar yaklaşık bir ayın dip noktası olan 101,54’ün kırılmasıyla satışların ağırlık kazandığını görmüştük. Gün içerisinde 101,54 altında aşağı yönlü baskıların hakim olması beklenebilir. Satışlar 100,26 seviyesinin kırılmasıyla birlikte netlik kazanabilir.
Fiyatın oldukça etkili bir düşüş göstermesi sonrası alım yönlü beklentisi oluşan forex katılımcıları, 101,26 üzerinden gerçekleşebilecek dönüşleri takip edebilir. Yükselişlerde 101,00 seviyesinin geçilmesi fiyatın tekrar 101,54’e ulaşma isteğini tetikleyebilir. 101,54’ün temel faktörlerin desteğiyle geçilmesi daha güçlü alım isteğine yol açabilir.
Pivot: 101,54
Destek: 100,26 – 99,72 – 99,25
Direnç: 101,00 – 101,54 – 102,20
ALTIN ANALİZ
Ortadoğu’da yaşanılan gerginlik ve olası savaş spekülasyonları ile ABD borsalarında yaşanılan dalgalı seyrin etkisini net bir şekilde gözlemlediğimiz Altın, 1345 seviyesine kadar yükseldikten sonra bu tutumunu devam ettiremedi ve kısa vadeli tepki satışlarına maruz kaldı. 1345 direncinden başlayan tepki satışı etkisini devam ettirecek mi yoksa kritik 1355 direnci için yeni bir hamle mi gerçekleştirecek sorusunun cevabını aramaktayız. Bu bağlamda da yeni haftanın ilk işlem günü 1324 desteği büyük önem taşımaktadır. Kısa vadeli tepki satışları 1324 desteği üzerinde sınırlanırsa yukarı yönlü yeni bir atak ile 1355 seviyesi hedeflenebilir. Aksi takdirde 1345 seviyesinden başlayan tepki satışları 1306 seviyesine kadar devam edebilir. Yeni haftanın ilk işlem gününde makro-ekonomik veri anlamında zayıf bir gün olması Avrupa ve ABD borsaları açılışı sonrası hareketlerin daha da önem kazanmasına neden olabilir.
Pivot: 1324
Destek: 1330-1324-1317
Direnç: 1339-1345-1355
DAX30 ANALİZİ
Açılış : 9691
En yüksek : 9709
En düşük : 9625
Kapanış : 9671
DAX30 9600 seviyesi üzerinde kalma çabasında. Saatlik bazlı grafikte 9620 seviyesinde kısa vadeli dip ise 9700 sviyesi tekrar aşılmaya çalışılacak. Yükselişlerde ilk güçlü direnç 9750 seviyesinde. 9600 seviyesi önemli bir destek. Gün sonu kapanışlar 9600 seviyesi altında gerçekleşirse 9400 bölgesi yeni hedef olabilir.
Pivot : 9668
Destek: 9620-9600-9535
Direnç: 97000-9750-9800
S&P500 ANALİZİ
Açılış : 1956
En yüksek : 1963
En düşük : 1952
Kapanış : 1961
Endeks 1962 seviyesinden geçen 5 günlük hareketli ortalaması üzrine çıkabilirse aşağı yönlü baskıdan kurtulmuş olacak. Gün sonu kapanışlar 2950 seviyesi üzerinde olduğu sürece yükseliş trendi grafiksel anlamada çokda sorgulanmayacaktır. Bugünkü kapanış 1964 seviysi üzerinde gerçekleşirse eski zirvenin test edilmesi-yeni zirve beklentileri güç kazanacaktır.
Pivot : 1959
Destek:1950-1944-1938
Direnç: 1964-1971-1977
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Müdürü: Erdoğan TURAN– “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR– “EURUSD, GBPUSD, USDTRY, Altın Analizi”
Analist: Sermet DOGAN– “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER– ” USDJPY, EURJPY ve Ham Petrol Analizi”
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
