18 Temmuz 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Akşam Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Rusya ve Ukrayna’nın, düşmesinde sorumluluk kabul etmedikleri Malezya uçağı ve İsrail’in Gazze’ye kara saldırı başlatmasının piyasalardaki baskısı devam ediyor. Avrupa endekslerinde satışlar izlenirken, dün güvenli liman talebinin artması ile yükseliş kaydeden Altın ve Japon Yeni’nde ise bugün kayıplar öne çıkıyor. Günün devamında jeopolitik risklere ilişkin gelişmeler ile birlikte Kanada ve ABD’den gelecek makro-ekonomik veriler takip edilecek.
“Ukrayna hava sahasını kapattı”
Dün 295 kişiyi taşıyan Malezya Hava Yollarına ait bir yolcu uçağının Rusya-Ukrayna sınırında düşürüldüğü haberlerinin basına yansımasının yankıları bugün de devam ediyor. Ukrayna, kaza bölgesindeki hava sahasını tamamen kapattığını duyururken, Donetsk ve Luhansk bölgelerindeki uçuş alanının durdurulduğunu belirtti. ABD Federal Havacılık İdaresi de Amerikan uçaklarının Ukrayna’nın doğusundaki uçuşlarını yasakladı. Almanya Başkanı Merkel, uçağı kimin düşürdüğüne ilişkin suçlama yapmanın erken olduğunu söyledi. Rusya Dışişleri Bakanı Lavrov ise, şu an gerekli olan şeyin “ateşkes” olduğu değerlendirmesinde bulundu. Konuya ilişkin yapılacak olası açıklamalar ve gelişmeler, jeopolitik risklerin değerlendirilmesi açısından yakıdan izlenmeye devam edilecek.
“İsrail kara harekatını genişletecek”
Ukrayna’da yaşanan gelişmelerin yanında dün geceden itibaren piyasaların risk algısında etkili olan bir diğer haber de İsrail tarafından geldi. İsrail, Gazze’ye kapsamlı kara harekatı başlattığını duyurduktan sonra bugün de ülkenin Başbakanı Netanyahu, kara operasyonlarını genişletmeye hazır olduklarını ve Hamas’ın İsrail’e giden tünellerini ancak karadan vurabileceğini ifade etti. Netanyahu, gerilimin sorunlusu olarak Hamas ve yaptığı saldırılar olduğunu söyledi. Başbakan ayrıca orduya talimatının, kara harekatının yapılabildiği oranda genişletilmesi olduğunu belirtti. Ukrayna tarafındaki gelişmeler ile birlikte İsrail’deki gerilimin tonu, finansal piyasalardaki fiyat değişimleri açısından da dikkatle izlenecek.
“Altın, yükselişlerin ardından çekildi”
Dün Ukrayna ve İsrail haberlerinin basına yansıması sonrasında piyasalarda görece daha güvenli olduğu düşünülen Altın ve Japon Yeni gibi varlıklar artan talep ile birlikte değer kazanmıştı. Bu sabah ise ilgili araçlarda gevşemelerin olduğu görülüyor. Altın yükselişlerinin yaklaşık yarısını geri verirken, USD/JPY paritesi ise kayıplarının hemen hemen tamamını geri aldı. Endekslerde ise gerilimin etkileri devam ediyor. Avrupa borsalarında satışlar %0.50 civarında seyrediyor. Azalan risk iştahı ile değer kaybeden gelişmekte olan ülke varlıklarında da toparlamalar izlenirken, dün gece 2.1430 seviyesine kadar çıkan USD/TRY paritesi 2,1295 seviyelerinde işlem görüyor.
“Weidmann, ECB’nin görevi düşük enflasyonu önlemek”
Bugün Madrid borsasında bir konuşma gerçekleştiren Almanya Merkez Bankası (Bundesbank) Başkanı ve Avrupa Merkez Bankası (ECB) Yönetim Kurulu üyesi Jens Weidmann, ECB’nin şu anki görevinin, aşırı uzun dönem düşük enflasyonu önlemek olduğunu söyledi. Weidmann, zaten çok şey yaptığını belirttiği para politikasının, krizi çözemeyeceğini sözlerine ekledi.
“Jeopolitik risk ve veriler izlenecek”
Haftanın son işlem gününde iç ve dış piyasalarda Ukrayna ve İsrail’den gelecek haberler ve makro-ekonomik göstergeler takip edilecek. Kanada için açıklanacak enflasyon ve toptan satış rakamlarının yanında, ABD’den öncü Michigan verisi izlenecek. ABD’nin bilanço sezonu tarafında ise General Electric’in (#GE) 0.39 Dolar ile beklentiler paralelindeki ayarlanmış hisse başına karı gündemde yer aldı. Önümüzdeki hafta dünyanın en büyük ekonomisi içerisinde faaliyet gösteren dev şirketlerin yılın ikinci çeyreğine ilişkin sonuçları mercek altında olmaya devam edecek. Şirket bilançolarına ilişkin ayrıntılı bilgi için tıklayınız.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
ABD – Öncü Michigan Hassasiyeti; ABD’deki tüketici güvenini ölçmeye yönelik olarak, Michigan Üniversitesi’nin yaklaşık 500 kişiye sorduğu sorular sonucu oluşturduğu bir anket olan Michigan Hassasiyeti verisi, ekonomisinin büyük bir bölümü harcamalara dayalı olan ABD için önem derecesi yüksek ekonomik göstergeler arasında yer almaktadır. Öncü olarak açıklanacak rakamın nihai hali, Ağustos ayının ilk iş gününde açıklanacak. Genellikle öncü rakamın piyasalarda daha sert etkilere neden olduğunu ifade edebiliriz. Haziran’da 82.5’e revize edilen nihai datanın ardından Temmuz’da Michigan Hassasiyeti verisinin 83.5’e çıkması bekleniyor. Açıklanan rakamın beklentinin altında kalması halinde Dolar’da değer kayıpları izlenebilecekken, verinin tahminleri aşması halinde yükselişler görülebilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Cuma
Zaman Haber Beklenti Önceki
15:30 CAD Çekirdek CPI (Aylık) -0,1% 0,5%
15:30 CAD CPI (Aylık) 0,1% 0,5%
15:30 CAD Toptan Satışlar (Aylık) 0,7% 1,2%
16:55 USD Michigan Hassasiyeti 83,5 82,5
EURUSD ANALİZ
Haftanın son işlem gününe geldiğimizde makro-ekonomik verilerin azlığı nedeniyle sakin bir şekilde hareketlerini sürdüren EURUSD paritesi 1,3535 – 13510 arasında sıkışık seyrini sürdürmektedir. Genel görünüm olarak 1,3540 ve 1,3575 bariyerlerinin önemli seviyeler olduğunu, bu seviyeler altındaki hareketlerin aşağı yönlü baskıyı devam ettirmesi yönünde önemli sinyaller verebileceğini ifade edebiliriz. Parite eğer yukarıda sözünü ettiğimiz bu bariyerler altında kalmayı sürdürürse 1,3510 ve 1,3480 seviyelerini hedefleyebilir. Aksi takdirde 1,3540 – 1,3510 arasında günü tamamlamak isteyebilir. Satıcılı seyrin daha da agresifleşebilmesi için 1,3480 destek noktasının kırılması gerektiğini unutmayalım. Günün kalanında makro-ekonomik verileri incelediğimizde ABD’den TR saati ile 16:55’te gelecek olan Michigan Hassasiyeti verisi günün en önemli verisi olarak kaydedilmiştir.
Pivot: 1,3575
Destek: 1,3510-1,3480-1,3450
Direnç: 1,3540-1,3575-1,3615
GBP/USD ANALİZ
GBPUSD paritesi EURUSD paritesine rağmen biraz daha hareketli bir şekilde gün içi hareketleri sürdürmektedir. Gün içi 1,7116 seviyesini test ettikten sonra bu çıkışlarını devam ettiremeyerek yeniden satış baskısına maruz kalan parite de 1,7115 – 1,7145 direnç noktaları altında kaldığı müddetçe satıcılı seyir devam etmektedir. Böyle bir durumda 1,7075 – 1,7055 seviyeleri hedeflenmek istenebilir. Özellikle de 1,7055 destek noktası daha önce test edilen dip seviye olarak ifade edebildiği gibi özellikle de bundan sonraki süreçte nasıl bir yol izleyebiliriz sorusunun cevabını bulmamıza katkı sağlayabilir. Bu bağlamda da 1,7145 ile 1,7055 seviyesi günün en önemli seviyeleridir.
Pivot: 1,7145
Destek; 1,7075-1,7055-1,7010
Direnç; 1,7115-1,7145-1,7190
USD/TRY ANALİZ
Kurun 2,1430 seviyesine kadar yükselmesi sonrasında bu çıkışını devam ettiremeyen ve 2,1530 seviyesi altında hareketlerine devam eden USDTRY kuru mevcut satış baskısını 2,1264 seviyesine kadar devam ettirse de yeniden toparlanarak yukarı yönlü hareketlerini sürdürmeye çalışmaktadır. Özellikle 2,1225-2,1200 aralığı 1 saatlik grafikte gerek 200 saatlik basit hareketli ortalama gerekse ichimoku indikatöründe bulutun üst noktası olarak önemli bir aralık olarak ifade edilebilir. Kur gün içerisinde bu aralığa doğru yaklaştı ancak 2,1264 seviyesinden yeniden toparlandı. Özellikle de bu aralık üzerinde yükseliş baskısı yeniden etkisini hissettirebilir. Bu bağlamda da günün kalanında 2,1225 – 2,1200 aralığı dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 2,1200
Destek: 2,1264-2,1200-2,11742
Direnç: 2,1355-2,1430-2,1530
USD/JPY ANALİZİ
Dün Yen’in jeopolitik gelişmelerin de desteğiyle birlikte major para birimleri karşısında değer kazanması sonrası, bugün toparlanma hareketlerine bağlı olarak Avrupa piyasaları açılışına kadar USD/JPY paritesinde alımların hakim olduğunu gördük. Ancak gün içerisindeki zayıf veri akışının etkisiyle, fiyatlamaların sınırlı kaldığını söyleyebiliriz.
Teknik olarak incelediğimizde, günün dip noktası olan 101,05 seviyesi üzerinde yukarı yönlü baskıların ön planda olması beklenebilir. Dolar endeksindeki olası yükselişlerin destekleyebileceği alımlar, 101,78 seviyesini hedefleyebilir. Ek olarak, günün 101,20 üzerinde kapanması, önümüzdeki hafta içerisinde aşağı yönlü beklentilerin zayıflamasında etken oluşturabilir.
Paritede aşağı yönlü beklenti oluşturabilmek için, 101,05 seviyesinin kırılmasına ihtiyaç vardır. Bu şartla birlikte 100,75 seviyesine doğru fiyatlamalar gerçekleşebilir. Günlük kapanışın 100,75 – 101,20 bandı arasında oluşması durumunda yeni haftaya karar aşamasında olan bir USD/JPY görünümüyle başlamamız olasıdır.
Pivot: 101,05
Destek: 101,20 – 101,05 – 100,75
Direnç: 101,45 – 101,78 – 102,13
EUR/JPY ANALİZİ
Avrupa piyasalarının açılışına kadar Yen’in değer kaybetmesiyle ulaşılan görünümün, gün içerisindeki zayıf veri akışı nedeniyle yataya döndüğünü gördük. Teknik olarak değerlendirdiğimizde, 5,5 ayın dip noktası olan 136,70 üzerinde kalındığı müddetçe toparlanma hareketinin devam etme çabası beklenebilir. Alımlar, kanal içine dönüşü işaret eden 137,28’in geçilmesiyle destek kazanabilir.
Kanal içine dönüş çabasının şu ana kadar yetersiz kalması, satışların tekrar ön plana çıkmasında etkili olabilir. Düşüş beklentisi oluşturabilmek için, 136,70’in kırıldığını görmek gerekmektedir. Bu şartla birlikte 135,30’lara doğru fiyatlamalar için potansiyel oluşabilir.
Pivot: 136,70
Destek: 136,70 -136,10 – 135,70
Direnç: 137,28 – 137,86 – 138,45
HAM PETROL ANALİZ
Hafta ortasından bu yana ABD stok verilerine dayalı olarak ham petrolde görülen sert yükseliş sonrasında, sınırlı da olsa toparlanma hareketinin etkili olduğunu görüyoruz. ABD piyasaları açılışı öncesinde fiyatlamalar ivme kazanabilir.
Günlük grafiği teknik olarak incelediğimizde, yükseliş kanalının alt noktası olan 103,91’in geçilememesiyle birlikte satış baskılarının toparlanma eğiliminin de desteğiyle ağırlık kazanması beklenebilir. Düşüşlerde 103,00 seviyesi hedeflenebileceği gibi, bu seviyenin kırılması olası satışların netlik kazanmasını sağlayabilir.
Ham petrolde haftanın son gününde yükseliş beklentisi oluşturabilmek için, kanala dönüş çabasını görmek gerekmektedir. 103,91’in geçilmesi, özellikle yeni haftayla birlikte kanalın aktifliğinin etkin olmasında rol oynayabilir.
NOT: 20 Temmuz 2014 Pazar tarihinde ham petrolde Rollover gerçekleşeceğinden yeni haftayla birlikte oluşabilecek olası fiyat farklılıklarına dikkat edilmelidir.
Pivot: 103,91
Destek: 103,00 – 102,20 – 101,58
Direnç: 103,91 – 104,50 – 105,00
ALTIN ANALİZ
Finansal piyasalar, FED’in para politikaları üzerindeki stratejileri ile ilgilenirken özellikle son zamanlarda askeri operasyon adı altında yaşanılan gerilimlerin gündemde olması ile ilginin bu bölgeye kaymasına neden oldu. Ukrayna – Rusya, İsrail – Gazze gibi ülkelerin arasında yaşanılan askeri gerilimlerden beslenen emtia fiyatlarında özellikle Altın fiyatı son zamanların en hareketli dönemini yaşamaktadır. Mevcut gerilimlerden beslenen ve bu destek ile 1345 seviyesini test eden kıymetli maden, bazı kritik bölgeler altında satıcılı seyrini devam ettirmeye çalışmaktadır. Buna ilaveten ABD 10 yıllık hazine tahvil faiz oranlarının ve S&P500 endeksindeki dalgalanmalar Altın fiyatı üzerinde önemli etkiler bırakmaktadır. Özellikle de endekse olan talebin Altın üzerindeki negatif etkisi gözlerden kaçmamaktadır. Genel görünüme baktığımızda da Kısa vadeli Boğa piyasası ile Orta vadeli Ayı piyasasının kıyasıya mücadele içerisinde olduğunu, mevcut gündemin de bu çekişmeyi daha da heyecanlı bir gösteriye dönüştürdüğünü ifade edebiliriz.
Kısa vadeli olarak Altın fiyatını incelediğimizde fibonacci %38,2’lik düzeltme noktası olan 1324,65 direncinin önemli olduğunu, Altın fiyatının bu bariyer altında kalması durumunda aşağı yönlü baskılarına devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Böyle bir durumda 1304 ve 1292 seviyeleri hedeflenebilir. Yükselişlerin yeniden etkisini hissettirebilmesi için Altın fiyatının 1292 üzerinde kalmayı sürdürmesi ve yükselişlerde fibonacci %38,2’lik düzeltme noktası olan 1324,65 direncini geçmesi gerekmektedir.
Pivot: 1324,65
Destek: 1312,19-1304,49-1292,04
Direnç: 1318,45-1324,65-1332,35
DAX30 ANALİZİ
DAX30’da öğle saatlerine kadar 9656-9733 aralığında işlemler gerçekleşti. Endekste 9700 seviyesi üzerinde kalma çabası devam ediyor. Gün sonu kapanış 9700 seviyesi üzerinde olabilirse tekrar 9800 seviyesi denenebilir.9700 seviyesi altına iniliyorsa ilk destek 9650 seviyesi olacaktır.
Pivot : 9745
Destek: 9687-9672-9657
Direnç: 9718-9733-9748
S&P500 ANALİZİ
SP500 bülten saatine kadar en düşük 1942, en yüksek 1958 seviyelerini gördü. 1950 seviyesi önemli destek bölgesi olarak kabul ettiğimiz bölge. 1950 seviyesi üzerinde günlük kapanışlar gerçekleştiği sürece 1977 seviyesine doğru hareket beklentisi korunabilir. Gün sonu kapanışlar 1950 seviyesi altına sarkarsa, 1977 seviyesinde ikili zirve, 1950 seviyesini boyun çizgisi olarak düşünebileceğiz. Bu senaryoda 1925 seviyesine doğru geri çekilme mümkün olabilir.
Pivot : 1959
Destek: 1945-1938-1926
Direnç: 1960-1967-1979
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Müdürü: Erdoğan TURAN– “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR– “EURUSD, GBPUSD, USDTRY, Altın Analizi”
Analist: Sermet DOGAN– “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER– ” USDJPY, EURJPY ve Ham Petrol Analizi”
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
