21 Temmuz 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda, İsrail ve Ukrayna gerilimlerinin gündemi ile geride kalan haftanın son işlem gününde yükseliş kaydeden ABD borsaları sonrasında bu sabah, Asya endekslerinde karışık bir seans takip ediliyor. Japonya piyasalarının tatil nedeni ile kapalı olması, işlem hacimlerini düşüren bir faktör olarak öne çıkarken, finansal araçlarda nispeten sakin fiyat değişimleri izleniyor. Haftanın ilk işlem gününde ekonomi takviminde zayıf bir veri akışı olsa da, jeopolitik risklere ilişkin gelişmeler yatırımcıların merceği altında kalacak.
“Piyasalar yeni haftaya başlıyor”
Geride kalan haftanın son günlerinde piyasaların gündeminde oldukça yer alan, İsrail’in Gazze’yi bombalaması ve Ukrayna sınırında düşürülen Malezya uçağı, önemli başlıklar arasında değerlendirildi. Ancak gelen olumlu şirket bilançoları Wall Street endekslerinde Cuma günü yükselişlerin hız kazanmasına destek olurken, Asya tarafında borsalar kayıp ve kazançlar arasında işlem görüyor. Avrupa’nın ise her ne kadar yeni güne pozitif rakamlar ile başlaması bekleniyorsa da, Malezya uçağına ilişkin gelişmeler, jeopolitik riskler adına yakından takip edilecek.
Son haber akışı değerlendirildiğinde, batılı ülkelerin, uygulanan ekonomik yaptırımları genişletmesinin ardından, Rusya’nın da ABD’li bazı isimlerin ülkeye girişini yasakladığı haberinin öne çıktığı, bunun yanında, Ukrayna’nın ise Rus ayrılıkçıların düşürülen uçaktaki cesetlere el koyduğu iddiası basında yer aldığını ifade edebiliriz. Gazze tarafında ise sivil ölümlerin artmaya devam ettiği, İsrail kara harekatının ise genişlediği yönündeki değerlendirmeler izleniyor. ABD Dışişleri Bakanı Kerry’nin basına sızan bir televizyon görüntüsünde, önce İsrail’in saldırılarını onaylamayan ifadeler kullandığı, yayına girilmesinin ardından yeniden İsrail yanlısı açıklamalar yaptığı kayıtlar dikkat çekti.
“Veri akışı sakin”
Haftanın ilerleyen günlerinde yoğunlaşacak ekonomik takvimin bugün zayıf bir veri akışı içerdiğini ifade edebiliriz. Ancak jeopolitik riskler yakından izlenmeye devam edilecek. Bu paralelde, bugün Brüksel’de bir araya gelecek olan Putin ve Avrupa Birliği bakanlarının toplantısı öne çıkabilir. Yapılacak açıklamaları ve olası yeni gelişmeler piyasalarda da etkili olabileceği için yatırımcıların bir kulağı konuya ilişkin gelişmelerde kalacak.
Avrupa cephesinde Almanya’nın PPI verisi sonrasında İtalya’dan gelecek sanayi verisi izlenecekken, Almanya Merkez Bankası’nın aylık raporundaki notlar gündemde yer alacak.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Pazartesi
Zaman Haber Beklenti Önceki
Japonya’da piyasalar “Denizcilik Günü” nedeni ile kapalı olacak
09:00 EUR Alman PPI (Aylık) 0,1% -0,2%
11:00 EUR İtalya Sanayi Satışları -0,2%
13:00 EUR Almanya Merkez Bankası (Bundesbank) Aylık Rapor
16:00 EUR Fransa 12 Aylık Bono İhalesi
EURUSD ANALİZ
“İlk Raunt Boğaların!”
Geride bırakmış olduğumuz hafta EURUSD paritesi için 1,3480-1,3500 aralığının Kritik Bölge olduğunu ifade etmiş, bu bölgenin yeni işlem stratejileri için önemli bir aralık olduğunu sizlerle paylaşmıştık. 2014 yılı başlangıcından itibaren EURUSD paritesi hareketlerini incelediğimizde bu bölgeden gerçekleştirdiği yükselişler dikkat çekiciydi. Cuma günü 1,3490 ile bu aralıkta kaldı ancak aşağı yönlü baskısını devam ettiremedi. Bu nedenle de EURUSD paritesinde Kısa vadeli Ayılar ile Orta vadeli Boğaların kıyasıya mücadelesinde ilk raundu Boğalar aldı. Bu tutum Boğaların hemen sevinmesi anlamına gelmemelidir. Çünkü EURUSD paritesi 150 günlük basit ve üssel hareketli ortalamaların altında hareketlerine devam etmektedir. 1,3645 ve 1,3700 olarak kaydedilen bu ortalamaların üzerine çıkmadığı müddetçe yükseliş baskısı teyit niteliği kazanmayacaktır. Bu bağlamda da uzun pozisyonlu riskini artırmak isteyen Forex katılımcıları orta vadeli olarak 1,3480-1,3500 bölgesini kullanabilir. Riski sevmeyen Forex işlemcileri ise uzun pozisyonlar için 150 günlük basit ve üssel hareketli ortalamaların üzerinde hareketleri beklemelidir.
Kısa vadeli olarak EURUSD paritesini incelediğimizde kritik ortalamalar öncesinde kanalın üst noktası olarak ifade edebileceğimiz 1,3575 direnci göze çarpmaktadır. Parite bu bariyer altında kaldığı müddetçe aşağı yönlü baskısına devam etmek isteyebilir. EURUSD paritesi eğer 1,3575 bariyeri altında kalmayı başarırsa yeniden kritik bölgeye yaklaşmak isteyebilir. Yükselişlerde yer almak isteyen Forex yatırımcıları ise 1,3575 direncinin geçilmesini beklemelidir.
Pivot: 1,3575
Destek: 1,3520-1,3480-1,3450
Direnç: 1,3550-1,3575-1,3615
GBP/USD ANALİZ
GBPUSD paritesi haftanın son işlem günü aşağı yönlü baskısını 1,7055 seviyesi altında devam ettirmeye çalıştı ancak 1,7035 desteğinden tekrar geri dönüş gerçekleştirerek yukarı yönlü çıkışlarını 1,7100 seviyesine yaklaştırdı. Yeni haftanın ilk işlem gününde de 1,71 seviyesine yakın hareketlerine devam eden GBPUSD paritesinde 89 günlük basit hareketli ortalama olan 1,6873 desteği parite için kritik bir önem taşımaktadır. Orta vadeli yükselişlerin devam edebilmesi için önemli bir destek noktası olarak ifade edilen bu seviye 9 günlük basit hareketli ortalama olmakla birlikte yükseliş trendinde kanalın alt noktası olarak da bilinmektedir. Özetle bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yaşanılacak olası geri çekilmeler long pozisyonu olarak değerlendirilebilir. Pekiyi, parite bu ortalamaya kadar tepki satışlarına devam eder mi? Bu sorunun kaderini bundan sonra İngiltere’den gelecek makro-ekonomik verilerin sonuçları belirleyecektir.
Kısa vadeli olarak GBPUSD paritesini değerlendirdiğimizde 1,7120 direnci gün içi önemli bir bariyerdir. 200 saatlik basit hareketli ortalama olarak kısa vadeli önemli bir bariyer olarak ifade edebileceğimiz bu seviye altında kaldığımız müddetçe parite de aşağı yönlü baskının devam etme ihtimalinin güçlü olduğunu ifade edebiliriz. Parite eğer 1,7120 direnci altında kalmayı sürdürürse yeniden 1,7035 seviyesine yaklaşmak isteyebilir. Aksi takdirde son zamanların zirve noktası olan 1,7190 direncine doğru ilerlemek isteyecektir.
Pivot: 1,7120
Destek; 1,7075-1,7035-1,7000
Direnç; 1,7120-1,7150-1,7190
USD/TRY ANALİZ
2,1430 seviyesine kadar yükseldikten sonra bu çıkışını devam ettiremeyen ve satış baskısına maruz kalan USDTRY kuru haftanın son işlem gününde 2,1220 seviyesine kadar bu baskıyı sürdürse de mevcut düşüşler sınırlı kaldı ve kur 2,1220 üzerinde haftayı kapattı. Yeni haftanın ilk işlem gününde yukarı yönlü hareketlerine devam etmek isteyen USDTRY kuru şu sıralar 2,1250 seviyesine yakın hareketlerine devam etmektedir. USDTRY kurunu kısa vadeli değerlendirdiğimizde 2,1142 destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısına devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Kur eğer bu destek noktası üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü hareketlerini yeniden 2,1430 seviyesine taşıyabilir. 2,1142 öncesinde de ilk önemli destek 2,1220 olarak belirlenmiştir.
Pivot: 2,1142
Destek: 2,1220-2,1142-2,1080
Direnç: 2,1290-2,1365-2,1430
USD/JPY ANALİZİ
Japonya’da piyasalarının kapalı olduğu haftanın ilk iş gününde, Dolar endeksiyle uyumlu bir USD/JPY paritesi izliyoruz. Gün içerisindeki zayıf veri akışı nedeniyle sakin hareketler görülebilirken, jeopolitik gelişmelerin takibi önem taşımayı sürdürüyor.
Teknik olarak incelediğimizde, düşüş formasyonu içindeki hareketlerin Dolar endeksiyle destek bulduğu sürece, aşağı yönlü baskılara maruz kalması beklenebilir. 101,45 seviyesi altında beklenebilecek düşüş baskıları gün içerisinde 101,20 seviyesinin kırılmasıyla birlikte netlik kazanabilir. Bu şartla birlikte 101,05 seviyesi hedeflenebilecekken, bu seviyenin kırılması 100,75’lere doğru hareketlere neden olabilir.
Paritede uzun süredir desteğini sürdüren 101,20 seviyesi güncelliğini koruyor. Aynı zamanda 200 günlük üssel (exponential) hareketli ortalamanın güncel seviyesi olan 101,20 kırılamadığı müddetçe alımların ön plana çıkması potansiyeli artış gösterebilir. Alımlarda 101,45 hedeflenebilir. Bu seviyenin kırılmasıyla 101,78’lerin fiyatlanmasına etki edebilir.
Pivot: 101,45
Destek: 101,20 – 101,05 – 100,75
Direnç: 101,45 – 101,78 – 102,13
EUR/JPY ANALİZİ
Yeni haftanın ilk iş gününde zayıf bir veri akışıyla karşı karşıya olacağız. Bu nedenle jeopolitik gelişmeler özellikle güvenli varlık olarak nitelendirilen Japon Yeni üzerinde fiyatlamaların artmasına neden olabileceği için dikkatle takip edilmelidir.
Teknik olarak incelediğimizde, geçtiğimiz hafta yaşanan sert düşüş maratonu sonrası, toparlanma hareketlerinin etkisini sürdürmek isteyip istemeyeceğinin cevabını arayacağız. Kırmızı renkle belirttiğimiz kanalın alt noktası olan 137,28’in altında kalındığı müddetçe, satış baskılarının etkili olması beklenebilir. Bu durumda geçtiğimiz haftanın dip noktası olan 136,70’in kırılması satışların netleşmesinde etkili olabilir.
Paritede toparlanma hareketinin devamını bekleyebilmek için, düşüş kanalının güncelliğini kazanması gerekmektedir. Bu nedenle 137,28’in geçilmesi, kısa vadeli tepki alımlarının devreye girmesinde etkili olabilir. Olası alımlarda güncel seviyesi 137,83 olan 200 günlük üssel (exponential) hareketli ortalama hedeflenebilir.
Pivot: 137,28
Destek: 136,70 -136,10 – 135,70
Direnç: 137,28 – 137,86 – 138,45
HAM PETROL ANALİZ
Ham petrol fiyatında jeopolitik gündemin etkilerinin şu ana kadar sınırlı olduğunu görüyoruz. Geçtiğimiz hafta sert düşüş yaşayan ABD ham petrol stokları, fiyatın yükselmesine neden olmuştu. Bu hafta da stoklara dair fiyatlamalar etkili olabilecekken, gün içerisinde Avrupa ve ABD piyasaları açılışında oluşabilecek volatiliteye de dikkat etmekte fayda var.
Kısa vadeli incelediğimizde, 101,20 desteği üzerinde yukarı yönlü baskıların aktif olması beklenebilir. Yükselişlerde 102,20 seviyesi hedeflenebilecekken, olası alımlar bu seviyenin geçilmesiyle netlik kazanarak 102,93’ün test edilmesine katkı sağlayabilir.
Ham petrolde, kırmızı renkle belirttiğimiz yükseliş kanalının kırılması sonrasında satış baskılarının ön plana geldiğini görmüştük. Toparlanma hareketi aralığında olduğumuz gün içerisinde aşağı yönlü baskılar 101,20 seviyesinin kırılmasıyla ortaya çıkabilir. Bu durumda ise 100,05’e doğru fiyatlamalar gerçekleşmesi olasıdır.
Pivot: 101,20
Destek: 101,55 – 101,20 – 100,60
Direnç: 102,20 – 102,93 – 103,40
ALTIN ANALİZ
1345 seviyesinden başlatmış olduğu satıcılı seyrini 1292 ile sınırlandıran Altın, İsrail – Gazze arasındaki gerilim nedeniyle yeniden yükseliş gerçekleştirdi ve bu çıkış Altın fiyatının 1324,30 seviyesine yaklaşmasını sağlamıştı. Bu çıkıştan sonra mevcut düşüş trendi içerisindeki düzeltme yükselişleri sonlandı mı düşüncesi sorgulanmaya başlandı ve özellikle de fibonacci %38,2’lik düzeltme noktası olan 1324,65 direncinden dönüşü bu ihtimali güçlendirdi.
Bu nedenle de 1345 – 1292 arasında yaşanılan düşüşlerin düzeltmesi 1324,30 seviyesinde sonlandıysa altın fiyatlarının bundan sonraki süreçte yeni düşüşlere imza atması gerekmektedir. Bu ihtimal Altın fiyatının 1324,65 yani fibonacci %38,2’lik düzeltme noktası altında kaldığı müddetçe gündemde kalmayı sürdürebilir. Böyle bir durumda fibonacci expansiyon %161,8’lik hedef düşünüldüğünde 1240 seviyesi hedef olarak ifade edilebilir. 1324,65 direncinin geçilmesi durumunda ise yukarıdaki ihtimal artık sonlanmıştır diyebiliriz. Bu bağlamda da bundan sonraki süreçte 1324,65 bariyeri dikkatle takip edilmelidir. 1324,65 öncesinde de ilk kritik sınav fibonacci %50’lik düzeltme noktası olan 1318,45 olarak belirlenmiştir.
Pivot: 1324,65
Destek: 1304,49-1298,70-1292,04
Direnç: 1318,45-1324,65-1332,35
DAX30 ANALİZİ
Açılış : 9707
En yüksek : 9749
En düşük : 9656
Kapanış : 9739
Endeksin 9700 seviyesi altına gün sonu kapanışlar yapmaması yükseliş beklentileri anlamında pozitif. Endeks 9800 seviyesini aşarsa bu beklenti güç kazanabilecek, çünkü tekrar 9650 seviyesine doğru geri çekilme tehlikesi var. Önümüzdeki saatler için saatlik kapanışlar 9730 seviyesi üzerinde olabilirse 9750 seviyesi denenebilir. 9763 seviyesini gün içi güçlü direnç olarak kabul edebiliriz. 9730 seviyesi üzerinde kalamaz ve endeks gerilemeye başlarsa 9714 seviyesi gün içi güçlü destek olabilir.
Pivot : 9715
Destek: 9730-9722-9714
Direnç: 9747-9755-9763
S&P500 ANALİZİ
Açılış : 1949
En yüksek : 1973
En düşük : 1942
Kapanış : 1971
Endesin Cuma günü gün içinde 1942 seviyesine kadar geriledikten sonra 1971 seviyesinden kapanması yükseliş beklentilerinin kola kolay kırılamayacağını gösteriyor. Endeks tekrar 1950 seviyesi üzerinde ve 2000 seviyesi hedef olarak duruyor. 1950 seviyesi altında gün sonu kapanışla 1900 seviyesi hedef olabilir. Bugün saatlik kapanışlarla 1962 seviyesi üzerine kalınabilirse 1979 direnci test edilebilir. 1988 seviyesinin de aşılmasıyla 2000 seviyesi yakın bir hedef olabilecek. 1950 seviyesi altında 1939 seviyesi gün içi güçlü destek bölgesi olabilir.
Pivot : 1962
Destek: 1962-1953-1939
Direnç: 1979-1988-2003
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Müdürü: Erdoğan TURAN– “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR– “EURUSD, GBPUSD, USDTRY, Altın Analizi”
Analist: Sermet DOGAN– “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER– ” USDJPY, EURJPY ve Ham Petrol Analizi”
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
