22 Temmuz 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda haftanın ilk iş gününde, zayıf veri akışının da etkisi ile jeopolitik riskler gündemin ilk maddesi olarak yatırımcıların merceği altında yer aldı. Wall Street endekslerinde, İsrail ve Ukrayna kaygılarının ön planda yer alması ile satışlar izlenirken, bu sabah Asya-Pasifik borsalarında yükselişler izleniyor. Avrupa piyasaları Salı gününe başlamaya hazırlanırken gündemde Avrupa Birliği (AB) yetkililerinin toplantısı, ABD’li şirketlerin bilanço sonuçları ve makro-ekonomik göstergeler yer alacak.
“Asya pozitife döndü”
Haftaya negatif görünümün ağırlıkta olduğu bir tablo ile başlayan küresel endekslerde, Ukrayna’da düşürülen Malezya uçağı ve İsrail’in Gazze’deki kara operasyonu, endişelerin kaynağı olarak öne çıkan faktörler arasında yer almıştı. Ayrıca batılı ülkelerin Rusya’ya uygulanan yaptırımları genişletme kararı almalarının da global ekonomik ilerlemeye vereceği zarar da, söz konusu kaygılar arasında değerlendirilebilir. Piyasalardaki riskten kaçınan çerçevenin yanında bu sabah Asya’da nispeten ılımlı bir havanın izlendiğini ifade edebiliriz. Makro-ekonomik piyasa faktörlerinin artacağı yeni gün öncesinde ABD Başkanı Barack Obama’nın yaptığı konuşma da varlık fiyatlarındaki değişimlerde etkili olmuşa benziyor. Obama, İsrail’in kendini savunma hakkı olduğunu bir kez daha belirtirken, ölen Filistinli sivillerin sayısının artmasından endişe duyduklarını ifade etti. Başkan ayrıca şu anda ABD’nin ateşkese odaklanması gerektiğini söyledi. Ukrayna konusunu da değerlendiren Başkan, düşürülen uçağa yetkililerin tam erişiminin sağlanması yükümlülüğünün Rusya’da olduğunu ifade etti. Bunun yanında, Rus ayrılıkçıların soruşturmayı engellemeye çalıştığı değerlendirmesinde bulunan Obama, “Neyi saklamaya çalışıyorlar?” sorusunu sordu.
“Rusya’ya yaptırımlar genişliyor”
Brüksel’de bir araya gelen AB dışişleri bakanlarının bugünkü toplantısı öncesinde, birliğin büyük ülkelerinden Rusya’ya yaptırımların artırılması yönünde mesajlar verildi. İngiltere Başbakanı Cameron Rusya’ya, düşürülen Malezya uçağı sonrasında ağır yaptırımların uygulanması çağrısı yaparken, Almanya Dışişleri Bakanı da AB’nin söz konusu ülke üzerinde baskısını artırması gerektiğini ifade etti. Toplantı sonrasında çıkacak kararlar ve yaptırımların boyutu bugün piyasalarda yakından takip edilecek faktörler arasında yer alıyor.
“Ekonomik veriler hızlanıyor”
Dün Japonya piyasalarının kapalı olması Asya’da işlem hacimlerinin nispeten zayıf kalmasına yol açmıştı. Diğer taraftan haftanın ilk işlem gününde ekonomik veri akışının da zayıf olması, varlık fiyatlarındaki hareketlerin kısıtlayan unsurlar arasında yer aldı. Bun ise makro-ekonomik göstergelerin hızlanmaya başlayacağını ifade edebiliriz. İsrail ve Ukrayna gelişmeleri ile birlikte AB zirvesi yakından takip edilecekken, Avrupa’da İngiltere’den gelecek rakamlar gündemde ye alacak. Sonrasında ise dünyanın en büyük ekonomisi olan ABD için yayınlanacak veriler dikkatle izlenecek. Ayrıca bugün yılın ikinci çeyreğine ilişkin sonuçlarını açıklayacak olan Apple, Microsoft gibi dev şirketler yatırımcıların merceği altında yer alacak. Şirket bilançolarına ilişkin detaylı bilgi için tıklayınız.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
ABD – Enflasyon Oranı (CPI); Enflasyon oranının sürekli olarak hedeflerin altında seyretmesinin büyüme için risk oluşturabileceğini ifade eden ABD Merkez Bankası (FED) Başkanı Janet Yellen, son gerçekleştirdiği konuşmasında, işsizlik ve enflasyonda hedeflere henüz ulaşılmadığını söylemişti. Maaşların beklenen artışı göstermediği, bu paralelde de tüketici harcamalarının düşük kalabileceği düşüncesi, FED’in para politikası kararlarında etkili olabileceği için piyasalar tarafından ABD’nin CPI rakamları yakında takip edilecek. Geride kalan ay beklentilerden daha fazla bir artışa işaret eden aylık bazdaki CPI ve çekirdek CPI verilerinin tahminlerin üzerinde gerçeklemesi, Dolar’da yükselişlerin izlenmesine zemin oluşturabilecekken, öngörülen rakamların altındaki datalar ABD’nin para biriminde kayıplara yol açabilir.
ABD – Mevcut Ev Satışları; Geride kalan hafta açıklanan yapı ruhsatları ve konut başlangıçları verileri, ABD’deki konut piyasasının geleceğine yönelik olumlu sinyaller vermemişlerdi. Son aylada karışık veri setleri sunan emlak ve inşaat sektörlerine ilişkin rakamlar ABD’de dikkat çekmeye devam ediyor. Mayıs ayında tahminlerin üzerinde bir satış performansına işaret eden mevcut ev satışları verisi Haziran ayında ilişkin bilgiler verecekken, rakamın 4.98M olan beklentiden farklı açıklanması halinde Wall Street endekslerinde ve Dolar’da fiyat değişimleri izlenebilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Pazartesi
Zaman Haber Beklenti Önceki
09:00 CHF Ticaret Dengesi 2,97B 2,85B
11:30 GBP Kamu Sektörü Net Borçlanması 10,3B 11,5B
GBP 10-Yıllık Tahvil İhalesi
13:00 GBP CBI Endüstriyel Sipariş Beklentileri 9 11
15:30 USD Çekirdek CPI (Aylık) 0,2% 0,3%
15:30 USD CPI (Aylık) 0,3% 0,4%
16:00 USD Ev Fiyat Listesi – HPI (Aylık) 0,4% 0,0%
17:00 USD Şuan ki Ev Satışları 4,98M 4,89M
EURUSD ANALİZ
Haftanın ilk işlem gününde EURUSD paritesi veri akışının zayıf olması nedeniyle sakin bir şekilde hareketlerine devam etmiş, 1,3548 – 1,3512 arasındaki hareketlerle günü tamamlamıştır. Yeni güne geçtiğimizde düne nazaran daha yoğun bir veri takvimi ile karşı karşıyayız. Gün içerisinde ABD’den gelen CPI ile Şuan ki Ev Satışları verileri EURUSD paritesinde sert hareketlerin oluşumunu tetikleyebilir. Bu bağlamda da TR saati ile 15:30 ve 17:00’deki bu veriler dikkatle takip edilmelidir.
Teknik olarak EURUSD paritesini incelediğimizde 150 günlük basit ve üssel hareketli ortalamalar (1,3700 ve 1,3645) altında hareketlerini sürdürmektedir. Paritenin bu bariyerler altında kalma isteği 2014 yılı dip noktası olan 1,3480 seviyesinin yeniden test edilmesine katkı sağlayabilir. Biraz daha vadeyi daraltır ve gün içi işlem stratejileri için EURUSD paritesini incelersek mevcut düşüş kanalının üst noktası olan 1,3575 direnci aşağı yönlü hareketlerin devamı için güçlü bir bariyerdir. Parite bu bariyer altında kalmayı sürdürürse 1,3510 ve 1,3480 seviyeleri test edilebilir. 1,3575 öncesinde de ilk önemli durak 1,3548 olarak belirlenmiştir.
Pivot: 1,3575
Destek: 1,3510-1,3480-1,3450
Direnç: 1,3548-1,3575-1,3615
GBP/USD ANALİZ
GBPUSD paritesi de tıpkı EURUSD paritesi gibi haftanın ilk işlem gününde veri akışının zayıf olması nedeniyle sakin bir seyirle hareketlerine devam etmektedir. 1,7100 – 1,7055 arasında sıkışık seyrini sürdüren GBPUSD paritesinde aşağı yönlü beklentimiz 1,7115 seviyesi altında kaldığı müddetçe devam etmektedir. Bu seviye aynı zamanda da 200 saatlik basit hareketli ortalama olarak önemli bir bariyerdir. GBPUSD paritesi eğer 1,7115 direnci altında hareketlerine devam ederse yeniden 1,7055 – 1,7035 bölgesine gerilemek isteyebilir. Yükselişlerde yer almak isteyen Forex katılımcılarının 1,7115 direncinin geçilmesini beklemelidir. Böyle bir duruda 1,7150 ve 1,7190 seviyeleri yeniden gündemimizde yer alabilir.
Pivot: 1,7115
Destek; 1,7055-1,7035-1,6995
Direnç; 1,7115-1,7150-1,7190
USD/TRY ANALİZ
2,1430 seviyesinden başlatılan satış baskısının haftanın ilk işlem gününde de devam etmesi nedeniyle düşüşlerini 2,1155 seviyesine kadar devam ettiren kur son zamanların dip noktası olarak önemli bir destek noktası olan 2,1142 desteği üzerinde kalmayı sürdürmektedir. 13 Haziran 2014 tarihinden beri her fırsatta 2,1142 destek noktasından güç alarak 2,1530 seviyesine yaklaşmak isteyen USDTRY yine aynı senaryoyu tekrarlayacak mı yoksa 2,1142 desteğini aşağı yönlü kırarak diğer önemli seviyelere ulaşmak mı isteyecek sorusunun cevabını aramaktayız. Bu bağlamda 2,1142 desteği günün en önemli seviyesi olarak karşımızdadır. Kur, eğer 2,1142 desteği üzerinde kalabilirse 2,1230 ve 2,1290 seviyelerini test etmek isteyebilir. Aksi takdirde yani kurun 2,1142 desteğini aşağı yönlü kırması durumunda orta vadeli kritik bir bölge olan 2,1080 seviyesini test etmek için yeni bir adım atmak isteyebilir.
Pivot: 2,1142
Destek: 2,1142-2,1080-2,1000
Direnç: 2,1230-2,1290-2,1360
USD/JPY ANALİZİ
Japon Nikkei endeksinde, jeopolitik risklerin fiyatlanması sonrasında diğer Asya borsalarına paralel şekilde pozitif havanın etkili olduğunu görüyoruz. USD/JPY paritesinde ise geçtiğimiz haftanın ortasından bu yana yükselme çabası dikkat çekiyor.
Teknik olarak incelediğimizde, paritenin uzun süredir destek olarak çalışan 200 günlük üssel (exponential) hareketli ortalamadan (101,20) uzaklaşma çabasını görüyoruz. Gün içerisinde 101,20 üzerinde yukarı yönlü baskıların aktif olması beklenebilir. Olası alımlarda 101,78 hedeflenebilir. Ek olarak 101,78’in geçilmesi, mor renkle belirttiğimiz düşüş trendinin etkilerinin sınırlanmasına ve alımların netlik kazanmasına neden olabilir.
Paritede düşüş yönlü beklenti oluşturabilmek için 101,20 seviyesinin kırılmasına ihtiyaç bulunmaktadır. 5 Şubat 2014’ten bu yana 101,20 seviyesinin desteğini teyit eden Göreceli Güç Endeksi (RSI) 38,00 seviyesinin kırılması, satış baskılarını destekleyebilir. Bu şartla birlikte 100,75 seviyesine doğru fiyatlamalar olasıdır.
Pivot: 101,20
Destek: 101,20 – 101,05 – 100,75
Direnç: 101,78 – 102,15 – 102,40
EUR/JPY ANALİZİ
Haftanın ikinci iş gününde, Euro Bölgesi veri akışının zayıf olduğunu görüyoruz. Bu nedenle olası fiyatlamalar için ABD piyasaları açılışına kadarki süreçte Dolar endeksi ve jeopolitik gelişmelerin takibi gün içi stratejilerde etkili olabilir.
Teknik olarak incelediğimizde, kırmızı renkle belirttiğimiz düşüş kanalının alt noktasının 136,70 olduğunu görmekteyiz. Kanalın alt noktası olan 136,70 seviyesi, 3 Şubat 2014 tarihinden bu yana Göreceli Gün Endeksi (RSI) 30,00 seviyesinin desteğini almaktadır. Kanalın alt noktasından gerçekleşen dönüşle birlikte, gün içerisinde 136,70 üzerinde yukarı yönlü baskıların etkin olması beklenebilir. Olası alımlar güncel seviyesi 137,83 olan 200 günlük üssel (exponential) hareketli ortalamayı hedefleyebileceği gibi, bu seviyenin geçilmesi yükselişlerin güç kazanmasına katkı sağlayabilir.
Paritede aşağı yönlü beklenti oluşturabilmek için 200 günlük üssel hareketli ortalamanın oluşturduğu baskıların takip edilmesi gerekmektedir. Olası düşüşler, kanalın güncelliğini yitirmesi, yani 136,70 seviyesinin kırılmasıyla netlik kazanabilir.
Pivot: 136,70
Destek: 136,70 -136,10 – 135,70
Direnç: 137,41 – 137,83 – 138,45
HAM PETROL ANALİZ
Jeopolitik gündem ham petrol üzerindeki etkisini sürdürürken, yarın açıklanacak ABD ham petrol stok verisinde 2 milyon varilin üzerinde düşüş bekleniyor. Bu gelişmelerle birlikte haftanın ikinci günü, ham petrolün kazancını genişlettiğini söyleyebiliriz.
Teknik olarak incelediğimizde, kanala dönüş çabasının, ham petrol açısından kritik bir süreci işaret ettiğini söyleyebiliriz. Kısa vadeli baktığımızda, 102,57 üzerinde kalındığı sürece yukarı yönlü baskıların aktif olması beklenebilir. Bu süreçte 103,91 seviyesi hedeflenebileceği gibi, yükselişlerde kalıcılık sağlayabilecek kısım kanalın alt noktası ve aynı zamanda Bollinger orta bandında bulunan 103,91’in geçilmesidir. Bu şartla birlikte 105,00 bölgesine doğru fiyatlamaların önü açılabilir.
Kanalın alt noktasının aşılamaması, Bollinger orta bandının da desteğiyle satış baskılarının ön plana çıkma potansiyelini artırabilir. Bu durumda 102,57 seviyesinin kırılması, olası satışların netlik kazanmasında etkili olabilir.
Pivot: 102,57
Destek: 102,57 – 102,00 – 101,20
Direnç: 103,40 – 103,91 – 104,50
ALTIN ANALİZ
Uzun bir süredir Altın fiyatında yaşanılan düzeltme yükselişlerinin fibonacci %38,2 , %50 ve %61,8 gibi bölgelerden dönüş gerçekleştirilme olasılığını ifade etmiş ve bu hususu sizlerle paylaşmıştık. Altın, 1345 – 1292 arasındaki düşüşler sonrasında 1324,30 seviyesine kadar yükselmiş ancak fibonacci %38,2’lik düzeltme noktası olan 1324,65 direncini geçememişti. Yeni haftanın ilk işlem gününde de yukarı yönlü çıkışını fibonacci %50’lik düzeltme noktası olan 1318,45 bariyerine kadar taşıyan ancak geçemeyen Altın fiyatı mevcut düzeltmesini sonlandırmış görüntüsünde hareketlerini sürdürmektedir.
1345 – 1292 arasındaki düşüşler sonrasında yaşanılan tepki alımlarının 1324,30 ile sınırlandığı düşünüldüğünde piyasalar bundan sonraki süreçteki yeni trend hedefini fibonacci expansion ile bulabilir. Fibonacci expansion %100 ve %161.8’lik seviyeler de 1272 ile 1240 olarak belirlenmiştir. Yani özetle Altın için tepki alımlarının sonlanması ile 1272 ve 1240 seviyeleri yeniden hedef bölgesi olarak değerlendirilmelidir.
Peki, tepki alımları sonlandı mı?
Son yaşanılan yükselişler ve yükselişlerin belirli fibonacci düzeltme oranlarında sonlanması ile mevcut düzeltme yükselişlerin sonlanma ihtimali güçlenmiştir. Bu bağlamda da fibonacci %38,2’lik ve %50’lik düzeltme noktaları (1318,45 – 1324,65) altında kaldığı müddetçe tepki alımlarının sonlandığını, mevcut düşüş trendinin devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz.
Pivot: 1324,65
Destek: 1304,49-1298,70-1292,00
Direnç: 1313,10-1318,45-1324,65
DAX30 ANALİZİ
Açılış : 9728
En yüksek : 9731
En düşük : 9598
Kapanış : 9635
DAX30 9700 seviyesi üzerinde kalamadı. Gün sonu kapanışlar 9700 seviyesi altında oluşmaya devam ederse endeksin 9400 seviyesine kadar gerileme riski mevcut. 9620 seviyesi yükseliş devam edecekse endeksin destek bulacağı son destek olabilir.9620 seviyesinin altında kapanışlarla endeksin zirvede bir süre devam ettiği 9800-10000 aralığında hareket bölgesinden çıkılmış olacak.9750 seviyesi üzerinde kapanış gerçekleşmediği sürece bu ihtimal gözardı edilmemeli.
Pivot : 9654
Destek: 9620-9580-9530
Direnç: 9650-9710-9750
S&P500 ANALİZİ
Açılış : 1970
En yüksek : 1971
En düşük : 1958
Kapanış : 1966
Endeks zirvede güçlü kalmaya, zirveden uzaklaşmadan seyrine devam ediyor olsa da gün sonu kapanışların yavaş yavaş aşağıda gerçekleştiği görülüyor. Teknik anlamda ikili zirve tehlikesi hala mevcut. Bu tehlikeden uzaklaşmak için endeksin 1977 seviyesi üzerinde kapanışlar gerçekleştirmesi gerek. 1950 seviyesi kısa vadede önemli bir destek. Bu destek seviyesi üzerinde kalındığı sürece orta vadede endekste hedef 2000 seviyesi. Fakat 1950 seviyesi altına iniliyorsa kısa vadede hedef 1900 seviyesi olabilecektir.
Pivot : 1965
Destek: 1963-1959-1954
Direnç: 1969-1973-1978
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Müdürü: Erdoğan TURAN– “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR– “EURUSD, GBPUSD, USDTRY, Altın Analizi”
Analist: Sermet DOGAN– “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER– ” USDJPY, EURJPY ve Ham Petrol Analizi”
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
