25 Temmuz 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Akşam Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Haftanın son işlem gününde küresel endekslerde, genel anlamda hafta boyunca süren yukarı yönlü hareketlerin, yerini düşüşleri bıraktığı görüldü. Avrupa ülkelerinden gelen makro-ekonomik göstergeler ise pariteler tarafında yönü belirleyici temel faktör olarak öne çıkarken, ABD için açıklanacak veriler öncesinde Dolar endeksindeki yükselişler dikkat çekti.
“Euro, IFO verisi ile düştü”
Almanya için IFO Enstitüsü tarafından hazırlanan iş dünyası güven endeksi, günün ilk yarısında majör paritelerde piyasa psikolojisini tayin eden önemli bir gösterge olarak öne çıktı. Son 9 ayın en düşük seviyesine gerilediği görülen Alman IFO iş ortamı endeksinin yayınlanmasının ardından, Euro’da düşüşler hız kazanırken, Avrupa’nın ortak para birimi dün açıklanan olumlu PMI verileri sonrasında Dolar karşısında kaydettiği yükselişin tamamını geri verdi. Euro’daki düşüşler sonrasında Dolar endeksinde yukarı yönlü hareketler zemin bulurken, bu paralelde USD/JPY paritesinde de yükselişler görüldü. Türk Lirası ise Dolar karşısında nispeten daha sakin bir seyir izliyor. İç piyasalarda tahminleri aşan dış açık sonrasında TCMB Başkanı Erdem Başçı’nın sunumu izlendi. BIST-100 küresel piyasalar paralelinde ilk seansı negatif bölgede tamamladı.
“İngiltere %0.8 büyüdü”
Günün ilk yarısında yatırımcıların merceği altında yer alan verilerden bir tanesi de İngiltere’nin büyüme oranı verisiydi. Ada ülkesi yılın ikinci çeyreğinde, önceki üç aylık döneme göre %0.8’lik büyüme kaydederken, rakam beklentiler paralelinde gerçekleşti. Almanya verisinden sonra Dolar’da görülen yükselişler Sterlin’de de kayıplara yol açmıştı. Büyüme verisinin ardından İngiltere’nin para birimini bu kayıplarını sınırlandırdığını ifade edebiliriz.
Günün geriye kalan kısmı içerisinde ABD için açıklanacak önem derecesi yüksek dayanıklı mal siparişleri gündemde yer alacak. Ayrıca, haftanın son işlem gününde piyasaların kapanışı öncesinde, jeopolitik risklere ilişkin korunma güdüsünün etkili olup olmayacağı yakından takip edilmesi gereken noktalar arasında yer alıyor.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
ABD – Dayanıklı Mal Siparişleri;Dayanıklı mal siparişlerine ilişkin rakamlar imalatçıların ilerleyen dönemlere ait faaliyetleri hakkında bilgi verdiği için, piyasalarda sert fiyatlamaların yapılamasına neden olabilmektedir. Dolayısı ile söz konusu verilerin yatırımcıların ABD ekonomisindeki ilerlemeyi izleyebilmek için yakından takip ettiği datalar arasında bulunduğunu ifade edebiliriz. Mayıs ayında tahminlerin altında kalan dayanıklı ve çekirdek dayanıklı mal siparişleri datalarının Haziran ayında yükseliş kaydetmesi bekleniyor. Taşımacılık öğeleri dışarıda tutularak hesaplanan çekirdek dayanıklı siparişlerin aylık bazda %0.6 olarak, dayanıklı siparişlerin ise %0.4 olarak yayınlanacağı tahmin ediliyor. Rakamların beklentilerin altında kalarak olumsuz bir tablo çizmesi halinde Dolar’da kayıplar izlenebilecekken, öngörülen artış oranlarını aşacak datalar ABD’nin para biriminde yükselişlere destek olabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Cuma
Zaman Haber Beklenti Önceki
15:30 USD Çekirdek Dayanıklı Malların Siparişleri 0,6% 0,0%
15:30 USD Dayanıklı Malları Siparişleri (Aylık) 0,4% -0,9%
EURUSD ANALİZ
Haftanın son işlem gününe geldiğimizde Euro bölgesinden olumsuz gelen Alman IFO verisi sonrasında paritenin 1,3440 seviyesine kadar gerilediğini ancak düşüşlerini devam ettiremediğini görmekteyiz. Şu sıralar 1,3448 seviyesinde hareketlerini sürdüren EURUSD paritesinde 1,3485 ve 1,3435 seviyeleri günün kalanındaki en önemli seviyelerdir. 1,3485 seviyesi altında düşüş baskısının devam etmesini beklediğimiz EURUSD paritesinde 1,3435 desteğinin aşağı yönlü kırılması durumunda satıcılı seyrin daha da hızlanabileceğini ifade edebiliriz. Böyle bir durumda 1,3400 ve 1,370 seviyeleri hedeflenebilir. Aksi takdirde 1,3435 – 1,3485 arası hareketlerle günü tamamlayabiliriz. Günün kalanında TR saati ile 15:30’de ABD’den gelecek olan Dayanıklı ve Çekirdek Dayanıklı Malların Siparişleri verileri parite de sert hareketlerin oluşumunu destekleyebilir.
Pivot: 1,3485
Destek: 1,3435-1,3400-1,3370
Direnç: 1,3485-1,3510-1,3540
GBP/USD ANALİZ
Haftanın son işlem gününde gün içi makro-ekonomik veri anlamında Alman IFO ve İngiltere bölgesi GDP (büyüme oranı) verisi mevcuttu. Alman IFO verisi olumsuz, İngiltere GDP verisi ise beklenti ile aynı geldi. GBPUSD paritesinin ilk hareketlerini incelediğimizde 1,6960 seviyesine kadar geriledikten sonra şu sıralar kısmi yükseliş gerçekleştirmekte ve 1,6980 seviyesine yakın hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak GBPUSD paritesini incelediğimizde 1,7000 ve 1,7036 bariyerleri önemli seviyeler olarak belirlenmiştir. Paritenin bu bariyerler altında kalmayı sürdürmesi aşağı yönlü baskıyı devam ettirebilir. Gün içi tepki alımlarının 1,7000 üzerinde oluşması durumunda alıcılı seyir için aceleci davranmaması gerekir. Çünkü genel görünüm 1,7036 seviyesi altında negatif baskının devam etmesi şeklindedir.
Pivot: 1,7036
Destek; 1,6960-1,6930-1,6900
Direnç; 1,7000-1,7036-1,7085
USD/TRY ANALİZ
2,0860 seviyesine kadar geriledikten sonra toparlanan ve bu toparlanmayı haftanın son işlem gününde de devam ettiren USDTRY kuru ABD seansı açılışı öncesinde 2,0945 seviyesi çevresinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak kuru incelediğimizde 2,0980 direncinin önemli olduğunu, kurdaki satış baskısının devamı için bu bariyer altında hareketlerine devam etmesi gerektiğini söyleyebiliriz. Eğer bu şart sağlanırsa aşağı yönlü baskı kurun yeniden 2,0860 seviyesine gerilemesine katkı sağlayabilir. Aksi takdirde haftalık grafikte 34 haftalık üssel hareketli ortalama olarak belirlediğimiz 2,1080 seviyesi hedeflenmek istenebilir.
Pivot: 2,0980
Destek: 2,0900-2,0860-2,0780
Direnç: 2,0980-2,1080-2,1142
USD/JPY ANALİZİ
Gün ortasında kadar Dolar endeksindeki yükselişin de etkisiyle birlikte USD/JPY paritesinde yukarı yönlü hareketler izlemiştik. Dolar endeksinin teknik seviyelerde sınırlanmasıyla birlikte bir miktar geri çekilme, USD/JPY paritesinde de etkilerini gösterdiğini söyleyebiliriz.
Dolar endeksindeki geri çekilmeyle birlikte, 101,85 seviyesi üzerinde kalıcılığın tehlikeye girdiğini görüyoruz. Günün zirvesine yakın olan 102,00 seviyesi altında düşüş baskılarının etkili olması beklenebilir. Olası satışlarda 101,60 seviyesi hedeflenebilir. Bu seviyenin kırılması ise düşüş baskılarının ivme kazanmasına katkı sağlayabilir.
Kısa vadeli değerlendirdiğimizde, yükseliş beklentisi 102,00 seviyesinin geçilmesine ihtiyaç bulunmaktadır. Bu şartla birlikte oluşabilecek kısa vadeli alımlar, 102,40 seviyesini hedefleyebilir. Her iki yönde de beklenti oluştururken, Dolar endeksinin hareketlerini dikkate almak gerekmektedir.
Pivot: 102,00
Destek: 101,60 – 101,30 – 101,06
Direnç: 102,00 – 102,13 – 102,35
EUR/JPY ANALİZİ
Almanya’da yatırımcı güveninin azaldığını gösteren verilerin de etkisiyle birlikte aşağı yönlü baskıların ön planda olduysa da, satışların şu ana kadar sınırlı olduğunu ifade edebiliriz. Teknik olarak değerlendirdiğimizde, 137,33 seviyesinin geçilememesiyle birlikte satış baskılarının ağırlık kazanması beklenebilir. Olası satışlar, 136,74 seviyesinin kırılmasıyla birlikte destek alabilir. Daha kalıcı düşüş beklentileri için ise, kanalın alt noktası olan 136,33’ün kırılması gerekmektedir.
Paritede yukarı yönlü beklenti oluşturabilmek için, 137,33 seviyesinin aşılması gerekmektedir. Bu şartla birlikte olası tepki satışları, güncel seviyesi 137,80 olan 200 günlük üssel (exponential) hareketli ortalamayı hedefleyebilir. Yükselişlerin, kanalın üst noktası olan 138,45 seviyesi geçilene kadar kısa vadeli olabileceği unutulmamalıdır.
Pivot: 137,33
Destek: 136,74 -136,33 –135,70
Direnç: 137,33 – 137,80 – 138,45
HAM PETROL ANALİZ
Ham petrol fiyatında son 4 gündür süren 101,77 – 103,35 bandı dikkat çekiyor. Bandın alt noktası olan 101,77 üzerinde, 103,35’i hedefleyebilecek yukarı yönlü baskıların oluşması beklenebilir. Ancak yükseliş beklentilerinde kalıcılık için yükseliş kanalının alt noktası olan 104,28’in geçilmesi gerekmektedir. Bu şart oluşana kadar gerçekleşebilecek yükselişlerin satış fırsatı olarak değerlendirilebileceği unutulmamalıdır.
Fiyatta düşüş beklentisi olan forex katılımcılarının, 101,77 seviyesinin kırılmasını görmeleri gerekmektedir. Bu durumda 101,20 seviyesi hedeflenebilecekken, bu seviyenin kırılması satışların netlik kazanmasında etkili olabilir.
Pivot: 101,77
Destek: 101,77 – 101,20 – 100,58
Direnç: 102,57 – 103,35 – 103,89
ALTIN ANALİZ
Altın fiyatı dün gerçekleştirdiği düşüşlerle 1285 seviyesine yaklaştı ancak alıcılar için son kale olarak ifade ettiğimiz bu destek noktasını kıramayarak tepki alımlarının devam etmesine katkı sağladı. Gün içi gerçekleştirdiği çıkışlarını ABD seansı açılışı öncesinde 1296 seviyesine kadar taşıyan Altın, şu sıralar günün tepe noktasına yakın seyrini sürdürmektedir. Teknik olarak altın fiyatını incelediğimizde tepki alımlarının 1304 ile sınırlı kalma ihtimalini ve Altın fiyatının yeniden satış baskısına maruz kalma düşüncesinin daha etkin olduğunu ifade edebiliriz. Altın fiyatı eğer 1304 direnci altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü baskısının 1285 seviyesine kadar devam ettirebilir.
NOT: Altın fiyatının son zamanlardaki hareketlerini incelediğimizde İsrail-Gazze gerilimi, Dolar Endeksi, ABD 10 yıllık hazine tahvil faiz oranı ve en önemlisi olarak da S&P500 endeksindeki hareketlere bağlı olarak değişim gerçekleştirmektedir. Bu bağlamda da özellikle ABD borsalarının açılışı sonrasında Altın fiyatı hareketlerine daha fazla dikkat edilmelidir.
Pivot: 1304
Destek:1290 – 1285 – 1277
Direnç: 1304 – 1310 – 1318
DAX30 ANALİZİ
Haftanın son işlem gününe geldiğimizde Dax30 endeksi Alman IFO verisinin olumsuz sonuçlanması nedeniyle günü kısmi satışlarla geçirdi ve şu sıralar 9748 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Teknik olarak endeks hareketlerini incelediğimizde fibonacci %50’lik düzeltme noktası olan 9820 seviyesinin önemli olduğunu, endeksin bu seviye altında kalması durumunda ise kısa vadeli tepki satışlarına devam etmek isteyeceğini ve fibonacci %76,4 düzeltme noktası olan 9703 seviyesine gerilemek isteyeceğini ifade edebiliriz. Yükselişlerde yer almak isteyen Forex katılımcılarının 9820 direncini geçmesini beklemek gerekmektedir.
Pivot : 9820
Destek: 9735-9703-9663
Direnç: 9795-9820-9870
S&P500 ANALİZİ
ABD seansı açıldıktan sonra gerçekleştirdiği hareketler sonrasında yeni rekor seviyeleri hedefleyen S&P500 endeksinde haftanın son işlem gününe geldiğimizde gün içi 1975,25 – 1980,25 seviyeleri arasında sakin seyrini sürdürdüğünü görmekteyiz. ABD borsaları açılışı sonrasında sakinliğini geride bırakmasını beklediğimiz endeks için 1965 destek noktası önemini korumaktadır. Endeks için bu destek noktası üzerindeki hareketler yükseliş baskısı olarak devam ettirilebilir. Böyle bir durumda 1985 ve 1990 seviyeleri yeni hedefler olarak belirlenebilir. 1965 öncesinde de ilk kritik sınav 1973 olarak belirlenmiştir. Bu bağlamda da günün kalanında 1965 ve 1973 seviyeleri dikkatle takip edilmelidir.
Pivot : 1965
Destek: 1973-1965-1955
Direnç: 1981-1985-1990
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Başanalist: Kudret AYYILDIR– “EURUSD, GBPUSD, USDTRY, Altın, S&P500 ve Dax30 Analizi”
Analist: Sermet DOGAN– “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER– ” USDJPY, EURJPY ve Ham Petrol Analizi”
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
