04 Ağustos 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Akşam Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Haftanın ilerleyen günlerinde hız kazanacak ekonomik gündem öncesindeki ilk işlem gününde küresel piyasalarda, nispeten zayıf görünen veri akışının etkileri hissediliyor. Avrupa endekslerinde Portekizli Banco Espirito Santo’nun kurtarılması için planlanan programın yayınlanması kaygıları azaltarak yukarı yönlü hareketlere destek verirken, şirket bilançolarını izleyen Wall Street borsaları ise alımlar ile güne başlaması bekleniyor.
“Parite ve emtia fiyatları sakin”
Kritik haftanın ilk işlem gününde makro-ekonomik gösterge akışının zayıf olması, parite ve emtia fiyatlarında diğer günlere oranla daha sakin bir günün izlenmesini sağlıyor. Beklentilerin üzerinde kalan enflasyon rakamlarına rağmen Türk Lirası’nda büyük değişiklikler izlenmezken, Pazar günün yapılacak Cumhurbaşkanlığı seçimlerinin ilk turda sonuçlanabileceği beklentisi BIST-100 endeksinde alımlara zemin oluşturuyor. Daha önceki haftalarda Avrupa bankacılık sektörüne ilişkin kaygıların artmasına neden olan Portekiz bankasının kurtarılacağı haberi kıta endekslerine olumlu yansırken, ABD borsalarının da bu yükselişe şirket bilançolarından gelen haberler ile eşlik edeceği tahmin ediliyor. Sterlin ise PMI verisi sonrasında Dolar karşısında ağırlıklı olarak yükselişte.
“Asya gündemi yoğun”
Günün geri kalan kısmında ABD’li şirketlerden gelecek yılın ikinci çeyreğine ait faaliyet rakamları dışında takvimlenmiş önem derecesi yüksek bir makro veri bulunmuyor. Ancak Asya cephesinde Salı gününün ilk saatleri oldukça yoğun bir gündeme sahip diyebiliriz. Sabah saatlerinde Merkez Bankası politika faiz oranını açıklayacak olan Avustralya’dan ticaret dengesi rakamları yatırımcıların takibinde yer alacakken, dünyanın en büyük ikinci ekonomisi olan Çin’den ise HSBC Hizmet PMI verisi izlenecek. Söz konusu rakamlar ve açıklamalar Asya-Pasifik varlıklarında sert fiyat değişimlerinin izlenmesine neden olabilir.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
Avustralya – Ticaret Dengesi; Avustralya’dan bu hafta açıklanacak yoğun veri akışı arasında, ülkenin ticaret dengesi rakamlarının da izlenecek datalar arasında olduğunu ifade edebiliriz. Aylık bazda son iki dönemdir ticaret açığı veren kıta ülkesinin, bu açığının, Haziran ayında artmaya devam etmesi bekleniyor. Avustralya Merkez Bankası’nın (RBA) ihracat üzerinde baskı yaptığını belirttiği faktörlerin, ülke ekonomisindeki etkileri görülmeye devam edebilir. RBA’nın faiz beyanatı öncesinde açıklanacak ticaret dengesi rakamları, Banka’nın açıklamalarına ilişkin beklentilerin fiyatlanmasını sağlayabilir ve Avustralya’nın para birimi ile birlikte, finansal araç fiyatlarında da değişimlerin izlenmesine neden olabilir.
Çin – HSBC Hizmetler PMI;Piyasaların, yeni hafta başlamadan yayınlanan Çin hükümetinin imal olmayan PMI verisinin ardından, HSBC tarafından hazırlanan hizmetler PMI verisi, Asya-Pasifik tarafının gündemindeki rakamlar arasında yer bulacak. 2013 Mart ayından sonra ilk kez 53 seviyesinin üzerinde açıklanan söz konusu rakam, PMI verileri için sektördeki genişleme referansı olan 50 düzeyinin üzerinde kalmayı sürdürmüştü. Açıklanacak rakam piyasaların risk iştahına yön verebileceği için birçok finansal varlık üzerinde etkili olabilir.
Avustralya – Merkez Bankası Toplantısı;Avustralya Merkez Bankası (RBA) Temmuz ayında gerçekleştirdiği toplantısında %2.5 olan politika faiz oranında beklentiler paralelinde bir değişiklik yapmamıştı. Ancak gerek Banka’nın Başkanı Stevens’ın açıklamaları gerekse RBA’nın yayınlanan toplantı tutanakları, ülkenin para biriminde kayıpların öne çıkmasına neden olmuştu. Stevens, yatırımcıların Avustralya Doları’nda sert bir düşüş olma ihtimalini göz ardı ettikleri yönünde bir değerlendirmede bulunmuştu. RBA’nın 1 Temmuz’da yaptığı toplantının tutanaklarında ise, ekonominin zayıf görünümü ve değerli para biriminin ihracatı olumsuz etkilediği ifade edilmişti. Bu nedenlerden dolayı ülkenin Merkez Bankası faizlerin düşük kalmaya devam edeceği tahmininde bulundu. Politika faiz oranında bir değişiklik yapması beklenmeyen RBA’nın, faiz beyanatı ile birlikte yapacağı açıklamalar, ülkenin para biriminde (AUD) sert hareketlerin görülmesine neden olabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
05 Ağustos 2014 Salı
Zaman Haber Beklenti Önceki
04:30 AUD İhracat (Aylık) -5%
04:30 AUD İthalat (Aylık) -1%
04:30 AUD Ticaret Dengesi -2,0B -1,91B
04:45 CNY Çin HSBC Hizmet PMI 53,1
07:30 AUD Faiz Oranı Beyanatı 2,50% 2,50%
EURUSD ANALİZ
Haftanın ilk işlem gününde EURUSD paritesi makro-ekonomik verilerin azlığı nedeniyle sakin bir şekilde hareketlerine devam etmektedir. Paritenin sakin bir şekilde hareketlerini sürdürmesi teknik anlamdaki gün içi beklentilerimizde herhangi bir değişikliğe neden olmamıştır. Bu bağlamda da 1,3456 direnci önemini korumaktadır. EURUSD paritesi 1,3456 direnci altında hareketlerine devam etmeyi sürdürürse aşağı yönlü baskısını 1,3385 seviyesine kadar devam ettirebilir. Yükselişlerde yer almak isteyen Forex katılımcıları ise 1,3456 direncinin geçilmesini beklemelidir.
Pivot: 1,3456
Destek: 1,3415-1,3385-1,3355
Direnç: 1,3432-1,3456-1,3500
GBP/USD ANALİZ
GBPUSD paritesi de tıpkı EURUSD paritesi gibi makro-ekonomik verilerin azlığında sakin bir şekilde hareketlerine devam etmektedir. 1,6812 seviyesine kadar geriledikten sonra tepki alımlarına devam etmek isteyen ve bu tutum ile 1,6840 seviyesine yaklaşan GBPUSD paritesinde 1,6870 direnci güncelliğini korumaktadır. Parite eğer 1,6870 direnci altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü baskısını 1,6810 – 1,6785 olarak devam ettirebilir. Bu bağlamda da günün kalanında 1,6870 direnci dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 1,6870
Destek; 1,6810-1,6785-1,6745
Direnç; 1,6870-1,6900-1,6945
USD/TRY ANALİZ
Cuma günü olumsuz gelen Tarım Dışı İstihdam verisi ile birlikte 2,1260 seviyesini test eden USDTRY kuru yeni haftanın ilk işlem gününde yukarı yönlü hareketlerini devam ettirmeye çalışmaktadır. Gün içi 2,13 seviyesi üzerinde kalmayı sürdüren kurda 2,1390 direnci altında satıcılı seyrin devam etme ihtimali güçlüdür. Kur eğer 2,1390 direnci altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü baskısını 2,1260 – 2,1220 olarak devam ettirebilir. Günün kalanında makro-ekonomik anlamda zayıf bir görünüm söz konusudur. Bu bağlamda da özellikle ABD borsalarının açılışı sonrasında kurda daha agresif hareketler görülebilir.
USDTRY ile ilgili ayrıntılı analiz çalışmasını Blog Sayfamızda bulabilirsiniz.
Pivot: 2,1390
Destek: 2,1260 – 2,1220 – 2,1142
Direnç: 2,1390 – 2,1475 – 2,1530
USD/JPY ANALİZİ
Haftanın ilk iş gününde zayıf veri akışıyla birlikte USD/JPY paritesinde de sakin bir seyir karşımıza çıkıyor. 5 Temmuz Salı sabahı Avustralya ve Çin’den açıklanacak veriler, Yen üzerinde hareketliliğe neden olabileceği için takip etmekte fayda var.
Teknik olarak değerlendirdiğimizde, güncelliğini yitiren düşüş kanalının üst sınırı olan 102,33 seviyesi üzerinde, yükseliş baskılarının etkin olabileceğine dair beklentimizi korumaktayız. Yükselişlerde 102,80 seviyesi hedeflenebileceği gibi, bu seviyenin geçilmesi alımlara netlik kazandırabilir.
Paritede düşüş yönlü beklentiler için 102,33 seviyesinin kırılmasını beklemekte fayda var. Bu şartla birlikte kanalın tekrar etki gösterme çabasıyla satış baskıları ön plana çıkabilir.
Pivot: 102,33
Destek: 102,33 – 102,00 – 101,70
Direnç: 102,80 – 103,10 – 103,40
EUR/JPY ANALİZİ
Takvim açısından yoğun bir hafta beklenmesine karşın, ilk iş gününde zayıf veri akışıyla yatay hareketlerin ağırlıkta olduğu bir parite izledik. Teknik olarak incelediğimizde, kırmızı düşüş kanalının üst noktası olan 138,45 seviyesi altında düşüş baskılarının etkin olması beklenebilir. Olası satışlar, 137,45 seviyesinin kırılması durumunda netlik kazanarak kanal alt bölgesinin hedeflenmesine yol açacak potansiyeli oluşturabilir.
Paritede yukarı yönlü beklenti sahibi olabilmek için, kanal üst noktası olan 138,45’in geçilmesi gerekmektedir. Bu şartla birlikte 140,05’lere doğru fiyatlamalar söz konusu olabilir.
Pivot: 138,45
Destek: 137,45 –137,45 – 136,70
Direnç: 138,07 – 138,45 – 138,85
HAM PETROL ANALİZ
Ham petrol fiyatında, Coffeyville rafinerisinin yangın nedeniyle 4 hafta üretim yapamayacağını açıklaması sonrası piyasa algısının bu habere yoğunlaştığını gördük. Stok birikmesine ve talep azalışına neden olabilecek bu durum, fiyat üzerinde oluşan baskıyı destekler nitelik taşıyabilir. ABD piyasaları açılışında oluşabilecek hareketliliğe dikkat edilmelidir.
Teknik olarak incelediğimizde, 98,74 seviyesi altında düşüş baskılarının ağırlık kazanması beklenebilir. Olası satışlarda Mart 2014’ten bu yana dip nokta olan 97,00’ın kırılması durumda, aşağı yönlü baskılar netlik kazanabilir. Bu durumda 95,57 önemli bir seviye olarak karşımıza çıkmaktadır.
Ham petrolde yukarı yönlü beklenti oluşturabilmek için, 98,74’ün geçilmesinin yanı sıra, CCI indikatörünün de -100 seviyesini yukarı yönlü keserek bunu desteklemesi gerekmektedir. Bu iki şartla birlikte, olası yükselişlerin kısa vadeli tepki alımı olabileceği unutulmamalıdır.
Pivot: 98,74
Destek: 97,00 – 96,20 – 95,57
Direnç: 98,74 – 99,92 – 100,73
ALTIN ANALİZ
1280 seviyesinden başlatılan yukarı yönlü tepki alımlarını 1297 seviyesine kadar devam ettirdikten sonra sakin bir şekilde hareketlerine devam eden Altın, yeni haftanın ilk işlem gününde 1295 – 1288 seviyeleri arasında hareketlerini sürdürmektedir. Teknik olarak Altın fiyatını incelediğimizde sabah ve gün ortası analizimizde ifade ettiklerimizde herhangi bir değişiklik söz konusu değildir. Düşüş kanalının üst noktası ve aynı zamanda da ichimoku indikatöründe bulutun alt noktası olarak belirlediğimiz 1302 direnci altında negatif baskının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Bu tutum yeniden 1287-80 seviyelerini gündeme getirebilir.
Pivot: 1302
Destek:1287 – 1280 – 1271
Direnç: 1297 – 1302 – 1310
DAX30 ANALİZİ
Endeks bülten saatine kadar 9142-9261 seviyeleri arasında işlem gördü. Saatlik grafikte 9235 seviyesi üzerine çıkılabilirse yükseliş ivme kazanabilir. Günlük bazda ise 9100 seviyesi önemli bir destek seviyesi. 9100 seviyesi aşağı yönde geçilirse 8765 seviyesine doğru geri çekilme mümkün. Özellikle son 2 günde yaşanan sert düşüş 9100 seviyesinde sonlanmazsa orta vade görünüm tersine dönecektir. Yukarı yönde hareketlerde ilk direnç 9433 seviyesinde. Saatlik grafikte bollinger bantlarındaki sıkışma bir süre daha devam ederse aşağı-yukarı yönde sert bir hareket yaşanabilir.
Pivot : 9247
Destek: 9100-8930-8765
Direnç: 9433-9490-9640
S&P500 ANALİZİ
SP500 en düşük 1919, en yüksek 1926 seviyelerini gördü. 1918 seviyesinde olmak endekste 2 günlük sert düşüşten sonra nefes aldırabilir. Son düşüşün trend içi bir düzeltme olduğunun teyidi için 1942 seviyesine doğru yükseliş yaşanmalı. Aşağı yönde baskının sonlanması için ise 1950 seviyesi üzerinde gün sonu kapanışlara ihtiyaç var. Önümüzdeki saatler için ise ilk direnç 1927-1930 aralığında görülüyor. 1930 seviyesi üzerinde saatlik kapanışlarla 1938 seviyesi ilk hedef olabilir.
Pivot : 1920
Destek: 1918-1898-1887
Direnç: 1942-1955-1977
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Müdürü: Erdoğan TURAN – “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR– “EURUSD, GBPUSD, USDTRY ve Altın Analizi”
Analist: Sermet DOGAN– “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER– ” USDJPY, EURJPY ve Ham Petrol Analizi”
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
