04 Ağustos 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Merkez bankalarından gelecek haberlerin ve makro-ekonomik verilerin yakından izleneceği yeni haftaya piyasalar nispeten sakin bir şekilde başlarken, Asya-Pasifik ülkelerinden gelen rakamlar piyasanın açılışında gündemde yer aldı. Jeopolitik riskler, Arjantin’in temerrüde düşmesi ve ABD Merkez Bankası’nın (FED) erken bir faiz artırımına gidebileceği kaygılarının Wall Street endekslerini düşürebileceği spekülasyonu, Asya endekslerinde dalgalanmalara neden oluyor.
“Asya göstergeleri izlendi”
Haftanın ilk iş gününe başlamadan önce piyasalarda dünyanın en büyük ikinci ekonomisine sahip olan Çin’den gelen ve beklentilerin bir miktar altında kalan PMI verisi yatırımcıların gündeminde yer aldı. Diğer taraftan, sabah saatlerinde ise Avustralya için açıklanan perakende satışlar rakamı öne çıkarken, Haziran ayında ülkede tahminlerin üzerinde bir satış artışının yakalandığı görüldü.
Piyasalarda izlenen bu rakamların yanında, Avrupa tarafında kaygılara neden olan Portekizli Banco Espirito için, ülkenin Merkez Bankası’nın kurtarma planı açıklaması, yakından izlenen başlıklar arasında yer aldı. Ayrıca Ukrayna ve Filistin tarafındaki gelişmeler mercek altında yer almaya devam ederken, batılı ülkeler tarafından Rusya’ya uygulanan yaptırımların global ekonomiye olacak etkileri de, yatırımcıların masasındaki başlıklar arasında kendine yer buluyor diyebiliriz.
Günün devamında içeride önemli enflasyon rakamları, İngiltere’den ise yapı PMI verisinin öne çıktığını ifade edebiliriz. Kanada piyasaları ise “Civic Day” nedeni ile bugün kapalı olacak.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
Türkiye – Enflasyon Oranı (CPI);Temmuz ayı başında yayınlanan enflasyon verileri, beklendiği kadar gerilemeyerek piyasadaki beklentilerin yön bulmasında önem taşıyan faktörler arasında yer almıştı. TCMB’nin para politikası kararlarında etkili olabilecek Türkiye’nin enflasyon oranı verileri arasında yıllık bazdaki TÜFE (Tüketici Fiyat Endeksi), yatırımcıların daha yakından inceleyeceği rakam olarak öne çıkıyor. TCMB’nin değerlendirmesine göre, gıda fiyatlarındaki yüksek seyir enflasyonun tahmin edildiği kadar gerilememesindeki önemli etkenler arasında yer alırken, yılın ilerleyen aylarında enflasyon oranının düşüşünü hızlandıracağı öngörülüyor. Açıklanacak veriler ülke ekonomisine ilişkin bilgiler verecekken, TCMB’nin faiz konusunda atacağı adımları hakkında da ipuçları sunabileceği için dikkatle takip edilecek.
İngiltere – Yapı PMI;Son haftalar içerisinde İngiltere’den gelen ekonomik verilerde, nispeten daha olumsuz bir çizgi izlendi. Bu paralelde de ada ülkesinin para birimi özellikle Dolar karşısında değer kayıpları yaşadı. Para biriminin PMI verilerine karşı hassas olduğu bilinen İngiltere’nin inşaat sektörüne ilişkin açıklanacak yapı PMI verisi Haziran’da 62.6 ile düşüş beklentilerinin aksine yükselmişti. Bu rakam aynı zamanda 4 aydır tahminlerin altında kalan süreci de sonlandırmıştı. Temmuz ayına ait rakamın 62.1 olan beklentinin üzerinde açıklanması halinde Sterlin’de yükselişler izlenebilecekken, rakamın öngörülenin altında gerçekleşmesi durumunda ise ülkenin para biriminde kayıplar öne çıkabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Pazartesi
Zaman Haber Beklenti Önceki
10:00 TRY Türkiye TÜFE (Yıllık) 8,80% 9,16%
10:00 TRY Türkiye TÜFE (Aylık) -0,09 0,31%
10:00 TRY Türkiye ÜFE (Yıllık) 9,75%
10:00 TRY Türkiye ÜFE (Aylık) 0,06%
10:30 CHF SVME PMI 56,2 54,0
11:30 GBP Yapı PMI 62,1 62,6
11:30 EUR Sentix Yatırımcı Güveni 9,1 10,1
12:00 EUR PPI (Aylık) 0,0% -0,1%
EURUSD ANALİZ
ABD’den olumsuz gelen Tarım Dışı İstihdam (TDI) verisi ile birlikte düşüşlerin 1,3366 ile sınırlı kaldığı EURUSD paritesi mevcut haberin etkisi ile yukarı yönlü tepki alımlarını 1,3445 seviyesine kadar devam ettirdi ve yeni haftanın ilk işlem gününde de şu sıralar 1,3422 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Her ne kadar TDI verisi Cuma günkü sonucu ile olumsuz açıklansa da 1997 yılından beri 6 ay arka arkaya 200K’ın üzerinde sonuçlanması Parasal genişleme miktarının sona ermesi ve Faiz Oranı artırımı düşüncesi döneminde önemli bir gelişmedir. Bu bağlamda da özellikle paritedeki bu çıkışı gerçek bir yükseliş olarak kabul etmek doğru bir beklenti olarak kabul edilemez. Yaşanılan bu yükseliş devamını getirecek mi sorusunun cevabını da Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi’nin Perşembe günü gerçekleştireceği basın açıklaması ile görebiliriz.
Teknik olarak EURUSD paritesini incelediğimizde kısa vadeli tepki alımlarının devam ettiğini görmekteyiz. 1,3456 direnci de bu tepkinin devam edip etmemesi anlamında bize önemi sinyaller verebilir. Çünkü 1,3456 direnci altında kaldığı müddetçe EURUSD paritesinde aşağı yönlü baskının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Parite eğer 1,3456 direnci altında kalmayı sürdürürse 1,3385 seviyesini gün içi test etmek isteyebilir. Yükselişlerde yer almak isteyen Forex katılımcıları ise 1,3456 direncinin geçilmesini beklemelidir.
Pivot: 1,3456
Destek: 1,3415-1,3385-1,3355
Direnç: 1,3432-1,3456-1,3500
GBP/USD ANALİZ
GBPUSD paritesi için uzunca bir süredir devam eden yükseliş trendi (12 Kasım 2013’den beri) geçtiğimiz hafta 89 günlük üssel hareketli ortalama altında yapılan art arda 2 günlük kapanış ile sonlanmıştır. Bu tutum orta vadeli olarak GBPUSD paritesindeki yükseliş trendinin yerini düşüş trendi olarak değiştirmesi açısından önemli bir geçiş dönemidir. Ancak buradan artık GBPUSD paritesi hiç yükselmeyecek algısı oluşmamalı. Çünkü hala daha parite de alış pozisyonlarını bekleten traderların olduğu unutulmamalıdır. Bu bağlamda da bundan sonraki süreçte trendin düşüş olduğunu bilmek ancak tepki alımlarının olabileceğini unutmamak gerekmektedir. Özellikle de orta vadeli işlemlerde kısa vadeli tepki alımlarının nerede sonlanabileceğini tahmin etmek önemlidir. Bu bağlamda da özellikle 21 günlük üssel hareketli ortalama (1,7000) bize önemli sinyaller vermektedir.
Kısa vadeli olarak GBPUSD paritesini incelediğimizde 1,6870 seviyesinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe aşağı yönlü baskının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. GBPUSD paritesi eğer 1,6870 seviyesi altında kalmayı sürdürürse 1,6785 seviyesine kadar gerileme ihtimali güçlüdür.
Pivot: 1,6870
Destek; 1,6815-1,6785-1,6745
Direnç; 1,6835-1,6870-1,6900
USD/TRY ANALİZ
- 7 Ağustos – Avrupa Merkez Bankası Faiz Kararı ve Başkan Draghi’nin konuşması
- 8 Ağustos – Kredi Derecelendirme Kuruluşu (Moody’s) Türkiye değerlendirmesi,
- 10 Ağustos – Cumhurbaşkanlığı seçimi 1. Tur,
- 21 Ağustos – FED Başkanı Janet Yellen’in Jackson Hole’de gerçekleştireceği konuşma,
- 24 Ağustos – Cumhurbaşkanlığı seçimi 2. Tur,
- 27 Ağustos – PPK toplantısı ve Faiz Kararı
Yukarıda, Ağustos ayı içerisinde yurtiçi piyasaların dikkat etmesi gereken kritik makro-ekonomik veriler paylaşılmıştır. Bu veriler, yurt içi işlemcilerde özellikle USDTRY, BİST-100 gibi en fazla takip edilen finansal varlıklar üzerinde sert hareketlerin oluşumuna katkı sağlayabilir. Bu bağlamda bundan sonraki süreçte kur hareketlerinde spekülatif hamlelerin yoğun olması sürpriz olmamalıdır. USDTRY’de işlemlerini sürdüren Forex katılımcıları bu süreçteki olası spekülasyonlarda dikkatli ve temkinli olması önemlidir.
USDTRY kurunun son hareketlerini incelediğimizde 31 Mart 2014 tarihinden beri devam eden bandın güncelliğini koruduğunu görmekteyiz. 2,1530 – 2,0615 seviyesi arasındaki bant hareketinde kur Cuma günü gün içerisinde 2,1512 seviyesine kadar yükseldi ancak bandın üst noktasını geçememişti. Özellikle de olumsuz gelen Tarım Dışı İstihdam verisi bant içi hareketlerin güçlülüğünü bir kez daha görmemize neden oldu. Kur 2,1512 seviyesinden başlatmış olduğu satıcılı seyrini 2,1260 seviyesine kadar devam ettirdi ve yeni haftanın ilk işlem gününde 2,1330 seviyesine yakın hareketlerine devam etmektedir.
Teknik olarak USDTRY kurunu incelediğimizde 31 Mart 2014 tarihinden beri devam eden bandın üst noktası olan 2,1530 seviyesinin önemli olduğunu ifade edebiliriz. Kur eğer bu bariyer altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü baskısını devam ettirmek isteyebilir. 2,1530 seviyesi öncesinde de kurun ilk kritik sınavı 2,1390 seviyesinden geçmektedir. Çünkü kur için 2,1390 direnci altında kaldığımız müddetçe gün içi negatif baskı devam etmektedir.
Pivot: 2,1285
Destek: 2,1260 – 2,1220 – 2,1120
Direnç: 2,1390 – 2,1475 – 2,1530
USD/JPY ANALİZİ
Yeni haftayla birlikte USD/JPY paritesinde yataya yakın bir başlangıç gerçekleşmiş olsa da, görünüm şu an için pozitif durumda. ABD’de her ne kadar beklentinin altında bir istihdam verisi açıklanmış olsa da, toparlanmanın hala yeteceğine dair beklentinin karşılanmış olması Yen’in haftaya sınırlı da olsa değer kaybıyla başlamasında etkili oldu.
Teknik olarak incelediğimizde, düşüş formasyonunun güncelliğini yitirmesi sonrası kanalın üst noktası olan 102,33 seviyesi üzerinde, yükseliş baskısının aktif olması beklenebilir. Olası alımlarda 102,80 seviyesinin geçilmesi, 103,10’un tekrar hedeflenmesi için gerekli ivmeyi kazandırabilir.
Paritede düşüş yönlü beklentisi bulunan forex katılımcılarının 102,33 seviyesinin kırılmasını görmeleri gerekmektedir. Gün içinde bu seviyeye kadar gerçekleşebilecek düşüşlerin, kısa vadeli olup yeni alım fırsatları oluşturabileceği unutulmamalıdır.
Pivot: 102,33
Destek: 102,33 – 102,00 – 101,70
Direnç: 102,80 – 103,10 – 103,40
EUR/JPY ANALİZİ
EUR/JPY paritesi için oldukça yoğun olacak haftanın başlangıcında, yatay bir seyir karşımıza çıkıyor. Bugün ekonomik takvim verilerinin yanında, Portekiz Merkez Bankası’nın sıkıntılı Espirito Santo Bankası’nı kurtarma planı açıklaması sonrası piyasaların tepkisi dikkatle takip edilmelidir.
Teknik olarak incelediğimizde, kırmızı renkle belirttiğimiz düşüş kanalının takibini sürdürmekteyiz. Parite için önemli bir gösterge olan 200 günlük üssel (exponential) hareketli ortalama (137,77) bölgesinde sıkışıklık dikkat çekiyor. Kanalın üst noktası olan 138,45 altında düşüş baskılarının etkinlik kazanması beklenebilir. Düşüşlerde geçtiğimiz haftanın ortasından bu yana dip nokta konumundaki 137,45’in kırılması satışlara netlik kazandırarak, kanal dip noktasını hedef haline getirebilir.
Paritede yükseliş beklentisi oluşturabilmek için kanalın üst noktası olan 138,45’in geçilmesi gerekmektedir. Bu şart sağlanana kadar gerçekleşebilecek yükselişler kısa vadeli tepki alımı olarak değerlendirilebilir.
Pivot: 138,45
Destek: 137,45 –137,45 – 136,70
Direnç: 138,07 – 138,45 – 138,85
HAM PETROL ANALİZ
ABD’nin, Coffeyville rafinerisinde geçtiğimiz hafta çıkan yangın sonrası, tesisin yaklaşık 4 hafta üretim yapamayacağı açıklanmıştı. Bunun talepte oluşturabileceği aşağı yönlü baskıyla birlikte ham petrol vadeli kontratlarının 6 ayın dip noktalarına gerilediğini gördük. Oldukça uzun süredir tam kapasiteye yakın çalışan rafinerinin, fiyat üzerinde yeni haftada oluşturabileceği etkiler takip edilmelidir.
Teknik olarak incelediğimizde, yükseliş kanalının kırılması sonrasındaki tepkileri izlemeye devam ediyoruz. Fiyat 98,74 seviyesi altında kaldığı müddetçe düşüş beklentimizi sürdürmekteyiz. Olası satışlarda 6 ayın dip noktası olan 97,00 hedeflenebileceği gibi, bu seviyenin kırılması aşağı yönlü baskıların güç kazanmasına neden olabilir.
Ham petrolde yukarı yönlü beklenti oluşturabilmek için, 98,74’ün geçilmesinin yanı sıra, CCI indikatörünün de -100 seviyesini yukarı yönlü keserek bunu desteklemesi gerekmektedir. Bu iki şartla birlikte, olası yükselişlerin kısa vadeli tepki alımı olabileceği unutulmamalıdır.
Pivot: 98,74
Destek: 97,50 – 97,00 – 96,20
Direnç: 98,74 – 99,92 – 100,73
ALTIN ANALİZ
1280 seviyesine kadar geriledikten sonra ABD’den gelen olumsuz Tarım Dışı İstihdam verisi ile desteklenen, buna ilaveten ABD borsa endekslerinde yaşanılan tepki satışlarını da fırsat bilen Altın fiyatı 1280 seviyesinden başlatmış olduğu tepki alımlarını 1297 seviyesine kadar taşıdı. Yeni haftanın ilk işlem gününde 1292 seviyesine yakın hareketlerine devam eden Altın da bu yükselişler tuzak mı yoksa gerçek bir yükseliş başlangıcı mı olduğunu sorgulamaktayız. 4 saatlik grafikte kanalın üst noktası olan 1302 bariyeri bu konuda bize önemli sinyaller verebilir. Özellikle alıcıların tekrar piyasada yer alabilmesi için 1302 direncinin geçilmesi gerektiğini unutmayalım. Çünkü bu şart sağlanmazsa yeniden 1280 desteği test edilmek istenebilir. Genel görünüm 1302 direnci altında negatif baskının devam etmesi şeklindedir.
NOT: 1 ve 4 saatlik grafikleri incelediğimizde özellikle son sıkışık mumları gözlemlediğimizde TOBO yani Ters Omuz Baş Omuz formasyonu oluşma potansiyelini ifade edebiliriz. Piyasalar eğer bu formasyonu dikkate alırsa Omuz ile Baş arası kadarki mesafe kadar yukarı yönlü hareketler yeniden görülebilir. Ancak son omuzun daha belirgin olabilmesi için biraz daha sıkışık hareketlere ihtiyacı vardır. İlgili grafiği incelemek için tıklayınız.
Pivot: 1302
Destek:1287 – 1280 – 1271
Direnç: 1297 – 1302 – 1310
DAX30 ANALİZİ
Açılış : 9403
En yüksek : 9407
En düşük : 9151
Kapanış : 9185
DAX30 200 günlük basit hareketli ortalama olan 9492 seviyesinin de altında kalmaya devam ediyor.9100 seviyesi önemli bir destek, bu destek de aşağı yönde geçilirse 8765 seviyesine doğru geri çekilme mümkün. Özellikle son 2 günde yaşanan sert düşüş 9100 seviyesinde sonlanmazsa orta vade görünüm tersine dönecektir. Yukarı yönde hareketlerde ilk direnç 9433 seviyesinde. Bu seviye aşılmadan yükselişten bahsetmek güç.
Pivot : 9247
Destek: 9100-8930-8765
Direnç: 9433-9490-9640
S&P500 ANALİZİ
Açılış : 1927
En yüksek : 1931
En düşük : 1910
Kapanış : 1918
Endekste orta vadeli yükseliş kanalı alt bandına kadar gerileme yaşandı. 1918 seviyesi önemli bir bölge. Bu seviye altında günlük kapanışlar grafikte yeşil çizgi ile gösterilen 200 günlük basit hareketli ortalamaya yakınsamayı gündeme getirebilir. Son düşüşün trend içi bir düzeltme olduğunun teyidi için 1942 seviyesine doğru yükseliş yaşanmalı. Aşağı yönde baskının sonlanması için ise 1950 seviyesi üzerinde gün sonu kapanışlara ihtiyaç var.
Pivot : 1920
Destek: 1918-1898-1887
Direnç: 1942-1955-1977
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Müdürü: Erdoğan TURAN – “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR– “EURUSD, GBPUSD, USDTRY ve Altın Analizi”
Analist: Sermet DOGAN– “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER– ” USDJPY, EURJPY ve Ham Petrol Analizi”
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
