05 Ağustos 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Akşam Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Haftanın ikinci işlem gününde Avrupa endeksleri kıtanın önemli şirketlerinden gelen haberler ile pozitif seyrini genel olarak korurken, ABD’den açıklanacak makro-ekonomik göstergeler öncesinde parite ve emtia fiyatlarında fiyat değişimleri hız kazandı. ABD Merkez Bankası’nın (FED) atacağı adımlara ilişkin beklentiler ile gelişmekte olan ülke varlıklarında çıkış izlenirken, özellikle Türk Lirası’nın Dolar karşısındaki kaybı dikkat çekti. Piyasalarda günü devamında dünyanın en büyük ekonomisine sahip olan ABD için yayınlanacak veriler dikkatle izlenecek.
“Dolar’da güçlü seyir”
Sabah saatlerinde Euro Bölgesi’nden gelen PMI verileri sonrasında Euro’da görülen kayıplar, Dolar’da da yukarı yönlü hareketlere destek olmuştu. Ancak öğleden sonra özellikle gelişmekte olan ülke para birimlerinde görülen düşüş dikkat çekerken, USD/TRY ve USD/ZAR gibi paritelerde yukarı yönlü hareketler ivme kazandı. Günün ilk yarısında yükseliş kaydeden BIST-100 endeksinde de kayıplar izlendi. ABD’den gelecek olan hizmet PMI ve fabrika siparişleri verilerinin, ülkedeki güçlü büyümeye kanıt oluşturacağı düşüncesi, FED’in faiz artırımını daha yakın bir tarihe çekebileceği beklentilerini desteklerken, bu paralelde gelişen ülke varlıklarındaki kayıplar en dikkat çekici fiyat değişimlerini gösterdi. Dolar endeksindeki yükselişlerin sürmesi ile altın da kayıp yaşayan finansal araçlar arasında yer aldı. Euro, ABD’nin para birimi karşısındaki kayıplarını genişletirken, olumlu hizmet PMI rakamı sonrasında yükseliş kaydeden Sterlin ise, Dolar karşısındaki kazançlarının büyük kısmını geri verdi.
“Çin etkisi sürüyor”
Salı gününü ağırlıklı olarak satışlar ile tamamlayan Asya borsalarına rağmen pozitif ayrışan Avrupa endekslerinin sonrasında, Wall Street’de güne düşüşler ile başlanması bekleniyor. Çin’in tarihin en düşük seviyesine gerileyen hizmet PMI verisinin getirdiği endişe ABD tarafında yeniden gündeme gelirken, ABD için açıklanacak rakamların olumlu seyrinin FED’i para politikasını daha erken sıkılaştırmaya zorlayacağı düşüncesi etkili oldu.
“Dikkatler ABD’ye çevriliyor”
Gün boyunca Avrupa tarafında şirketlerden gelen haberler ile süren iyimser seyrin ardından piyasalar gözler dünyanın en büyük ekonomisine çevriliyor. İlk olarak Markit tarafından hazırlanan hizmetler PMI verisi gündemde yer alacakken, sonrasında ise ISM Enstitüsü’nün açıklayacağı imalat dışı PMI göstergesi günün en önemli verileri arasında yer alacak. Ayrıca fabrika siparişleri de, ABD ekonomisinin gidişatına yönelik bilgi verecek datalar arasında yer alıyor. Borsaların ABD’de kapanışının ardından yılın ikinci çeyreğine ilişkin sonuçlarını yayınlayacak olan Walt Disney’in bilançosu ve Yeni Zelanda’nın istihdam verileri ise piyasalarda etkili olabilecek rakamlar arasında yer alıyor.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
ABD – ISM İmal Olmayan Endeks;Genellikle ABD’nin tarım dışı istihdam değişimi verisi öncesinde yayınlanarak, ABD ekonomisinin sağlığına ilişkin bilgiler veren ISM imal olmayan endeks, bu ay takvimsel nedenlerden dolayı, istihdam raporundan sonra yayınlanıyor. Tarım dışı istihdam değişimi verisine ilişkin fiyatlamaların, veri açıklandıktan sonraki hareketlerin içinde yer almayacağı varsayımı ise, söz konusu rakamın önceki aylara göre piyasalarda daha düşük volatiliteye neden olabileceğini ifade edebiliriz. Rakamın 56.6 olan beklentilerin altında açıklanması Dolar’a kayıplar getirebilecekken, tahminlerin üzerindeki datalar ABD’nin para biriminde yükselişlere zemin oluşturabilir.
Yeni Zelanda – İstihdam Değişimi; Yeni Zelanda Merkez Bankası’nın (RBNZ) faiz artırımlarına ara verebileceği yönünde yorumlanan açıklamalarından sonra ülkenin para biriminde değer kayıpları izlenmişti. Bu hafta aynı anda açıklanacak olan işsizlik oranı ve istihdam değişimi verileri ise, Yeni Zelanda Doları’nda önemli fiyat değişimlerine neden olabileceği için Asya-Pasifik tarafında yakından izlenecek datalar arasında yer alıyor. Özellikle yılın ikinci çeyreğine ilişkin bilgiler verecek olan ve ilk üç aylık dönemde %0.9 artış ile beklentilerin üzerinde bir artışa işaret eden istihdam değişimi verisi önem taşıyor. Yine de her iki veriyi de birlikte değerlendirerek sonuçların para birimi üzerindeki etkilerini yorumlamanın daha faydalı sonuçlar vereceğini söyleyebiliriz. Şirket bilançolarına ilişkin detaylı bilgi için tıklayınız.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
05 Ağustos 2014 Salı
Zaman Haber Beklenti Önceki
16:45 USD Hizmetler PMI 61,0 61,0
17:00 USD Fabrika Siparişleri (Aylık) 0,6% -0,5%
17:00 USD ISM İmal Olmayan İndeks 56,6 56,0
06 Ağustos 2014 Çarşamba
Zaman Haber Beklenti Önceki
01:45 NZD İşsizlik Oranı 5,8% 6,0%
01:45 NZD İstihdam Değişikliği (çeyreklik) 0,7% 0,9%
EURUSD ANALİZ
Haftanın ilk işlem gününde makro-ekonomik anlamda zayıf bir gün geçiren EURUSD paritesi bugün Euro bölgesinden gelen PMI rakamları ile düne nazaran daha hareketli bir gün geçirdi. Özellikle de İtalya PMI rakamının olumsuz sonuçlanması ile birlikte mevcut düşüşlerini hızlandıran parite gün içi 1,3379 seviyesine kadar geriledi ve şu sıralar 1,3385 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Günün kalanında ABD borsaları açılışı sonrasında ABD’den gelecek olan ISM İmal Olmayan İndeks ve Fabrika Siparişleri verileri parite üzerinde sert hareketlerin oluşumunu destekleyebilir. Teknik olarak EURUSD paritesini incelediğimizde 1,3425 direnci altında kaldığımız müddetçe aşağı yönlü baskılarını 1,3375 ve 1,3345 seviyelerine kadar taşıyabilir.
Pivot: 1,3425
Destek: 1,3375-1,3345-1,3300
Direnç: 1,3425-1,3456-1,3500
GBP/USD ANALİZ
Haftanın ilk işlem gününe nazaran günü daha hareketli geçiren GBPUSD paritesi İngiltere’den gelen olumlu PMI rakamı ile 89 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,6887 seviyesine kadar yükseldi. Bu çıkış sonrasında 89 günlük üssel hareketli ortalamayı geçemeyerek yeniden satış baskısına maruz kalan parite ABD borsaları açılışı ve ABD’den gelecek olan ISM İmal Olmayan İndeks ve Fabrika Siparişleri verileri öncesinde 1,6860 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak GBPUSD paritesini incelediğimizde 89 günlük üssel hareketli ortalama altında kaldığı müddetçe aşağı yönlü baskının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Böyle bir durumda 1,6845 ve 1,6810 seviyelerine kadar geri çekilme gözlemlenebilir.
Pivot: 1,6886
Destek; 1,6845-1,6810-1,6785
Direnç; 1,6886-1,6920-1,6950
USD/TRY ANALİZ
ABD’den gelecek olan ISM İmal Olmayan İndeks ve Fabrika Siparişleri verileri öncesinde gelişmekte olan para birimlerinin değer kaybetmesi ile yukarı yönlü çıkış gerçekleştiren ve bu çıkışını 2,1396 seviyesine kadar devam ettiren USDTRY kuru şu sıralar 2,1382 seviyesinde seyrini sürdürmektedir. Günün kalanında USDTRY kurunu incelediğimizde 2,1230 seviyesinin önemli bir destek noktası olduğunu, bu destek noktası üzerinde yükseliş baskısının bir adım daha önde olduğunu ifade edebiliriz. USDTRY kuru günün kalanında yukarı yönlü çıkışını devam ettirebilmesi için 2,1400 seviyesi üzerine çıkması gerekmektedir. Böyle bir durumda 2,1455 – 2,1530 seviyeleri hedeflenebilir. Aksi takdirde 2,1400 – 2,1230 arasında günü tamamlayabilir. Bu bağlamda da ilk etapta 2,1400 bariyeri dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 2,1230
Destek: 2,1300 – 2,1230 – 2,1142
Direnç: 2,1400 – 2,1455 – 2,1530
USD/JPY ANALİZİ
Dolar’ın ABD piyasaları açılışı öncesi major para birimleri karşısında değer kazanmasına paralel şekilde, USD/JPY paritesinde yükseliş baskısının hakim olduğunu gördük. ABD açılışı ve TSİ 17:00’de açıklanacak ISM imalat dışı PMI verisi, paritedeki hareketliliği artırabilir.
Teknik olarak incelediğimizde, düşüş kanalının geçilmesi sonrasında 102,33 – 103,10 aralığında seyreden bir parite karşımıza çıkıyor. Bu bandın dışında gerçekleşebilecek hareketler, kanala dönüş veya kanaldan uzaklaşma çabasını gösterebilir. Gün içinde 102,33 seviyesi üzerinde yükseliş baskılarının ağırlık kazanması beklenebilir. Olası alımlarda 103,10 seviyesi hedeflenebilirken, daha kalıcı beklentiler için bu seviyenin geçilmesi gerektiğini belirttik.
Paritede düşüş beklentisi için 102,33 seviyesinin kırılmasına ihtiyaç bulunuyor. Bu durumda kanalın etkisiyle satışlar görülebilir. Ancak toparlanma sürecinde kendine yükseliş için alan açan RSI (göreceli güç endeksi) indikatörünün de takibi gerekmektedir.
Pivot: 103,10
Destek: 102,33 – 102,00 – 101,70
Direnç: 102,80 – 103,10 – 103,40
EUR/JPY ANALİZİ
Euro Bölgesi hizmet PMI verileri sonrası Euro’nun zayıfladığını gördük. Bununla birlikte EUR/JPY paritesinde de satışlar etkinlik kazandı ancak Bölge’nin lider ekonomisi Almanya’nın olumlu verisi düşüşü bir miktar frenledi. ABD piyasalarının tepkisi ve ISM imalat dışı PMI verisi pariteyi etkileyebilir.
Teknik olarak incelediğimizde, kanalın üst noktası olan 138,45 seviyesi altında düşüş baskılarının ön planda olabileceğine dair beklentimizi korumaktayız. Olası satışlar, 137,33 seviyesinin kırılmasıyla netlik kazanabilir. Bu şartla birlikte 136,33 seviyesine doğru fiyatlamalar gerçekleşmesi olasıdır.
Paritenin yükseleceği yönünde beklenti oluşturabilmek için, 138,45 seviyesinin geçilmesi gerekmektedir. Gün içinde, 137,33 seviyesinin kırılamaması, 200 günlük (üssel) hareketli ortalama üzerinde çıkma çabasını doğurabilir. Bu da 138,45’e doğru fiyatlamaları destekleyebilir. Ancak bu seviye geçilene kadar olası yükselişlerin kısa vadeli değerlendirilebileceği unutulmamalıdır.
Pivot: 138,45
Destek: 137,33 –136,82 – 136,33
Direnç: 138,07 – 138,45 – 138,85
HAM PETROL ANALİZ
Ham petrol fiyatında geçtiğimiz hafta gerçekleşen sert düşüşler sonrası yeni haftayla birlikte toparlanma eğilimi karşımıza çıkmıştı. Bu süreçte toparlanmanın sürüp sürmeyeceğine dair sorunun cevabını arıyoruz. Yarın açıklanacak ABD ham petrol stok değişimi verisi öncesi fiyatlamalar artabilir.
Teknik olarak incelediğimizde, 98,74 seviyesine tırmanma çabasının şu ana kadar sınırlı kaldığını görüyoruz. ABD açılışıyla birlikte hareketliliğin artması olasıdır. Gün içerisinde, 98,74 seviyesi altında düşüş baskılarının ön planda olması beklenebilir. Olası satışlarda 97,00 seviyesi hedeflenebilir. Kalıcı beklentiler için Mart 2014’ten bu yana dip nokta olan bu seviyenin kırılması gerekmektedir.
Ham petrolde yükseliş beklentisi oluşturabilmek için toparlanma çabasında kalıcılık gerekiyor. Buna bağlı olarak, 98,74 seviyesinin geçilmesi ve CCI indikatöründe -100 seviyesinin yukarı yönlü kesilme şartının oluşması, olası alımlara destek olabilir.
Pivot: 98,74
Destek: 97,00 – 96,20 – 95,57
Direnç: 98,74 – 99,92 – 100,73
ALTIN ANALİZ
ABD borsaları açılışı sonrasında ABD’den gelecek olan ISM İmal Olmayan İndeks ve Fabrika Siparişleri verileri öncesinde Altın fiyatının gün içi 1293 seviyesine kadar yükseldikten sonra satış baskısına maruz kaldığını ve bu tutumun sarı madeni 1286,90 seviyesine kadar gerilettiğini görmekteyiz. ABD’den gelecek olan verilerle birlikte gün içi hareketlerini daha da hızlandırması beklenilen Altın için 4 saatlik grafikte kanalın üst noktası ve aynı zamanda da ichimoku indikatöründe bulutun alt noktası olan 1298 seviyesinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe aşağı yönlü baskılarını 1285-1280 destekleri ile sürdürmek isteyeceğini ifade edebiliriz. ABD’den gelecek olan iyi verilerle birlikte teknik olarak beklediğimiz düşüş stratejilerimiz geçerliliğini koruyacak olup, olumsuz gelecek olası veri akışı ile birlikte 1298 direnci dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 1298
Destek:1285 – 1280 – 1271
Direnç: 1293 – 1297 – 1302
DAX30 ANALİZİ
DAX30 9176-9237 seviyeleri arasında işlem gördü. Son durumda 9200 seviyesi altında işlemler devam ediyor. Saatlik grafikteki 9235 seviyesi üzerinde çıkılabilirse endekste yükseliş için önümüzdeki saatler açısından pozitif olmak mümkün olabilecek. Mevcut görünüm 9600 seviyesinden başlayan sert düşüşten sonra 9200-9100 aralığında taban oluşturma çabası olarak görülebilir. Bu görünüm endeksin 9100 seviyesi altına inmesi ile bozulur.
Pivot : 9200
Destek: 9100-8930-8765
Direnç: 9433-9490-9640
S&P500 ANALİZİ
SP500 bülten saatine kadar 1922-1932 aralığında işlem gördü. Saatlik grafikteki 1938 direnci şimdilik aşılamadı, 1927 ara desteğin de altına inildi. Günlük bazda 1918 seviyesi önemini koruyor. 1970’li seviyelerden başlayan düşüş 1910 seviyesi civarında sonlanıyorsa 1910-1930 aralığında taban oluşturma çabası devam edebilir. 1950 seviyesi günlük kapanışlarla aşılmadığı sürece aşağı yönlü baskı azalıyor denemez. O yüzden orta vadede yükseliş için endeks tekrar 1950 seviyesi üzerinde kalmalı. 1900 seviyesi, 1950 seviyesi üzerinde kalamayan endeks için güçlü bir destek bölgesi. Bu destek bölgesi aşağı yönde geçilirse ilk hedef 1850 seviyesi olabilir.
Pivot : 1928
Destek: 1918-1898-1887
Direnç: 1942-1955-1977
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Müdürü: Erdoğan TURAN – “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR– “EURUSD, GBPUSD, USDTRY ve Altın Analizi”
Analist: Sermet DOGAN– “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER– ” USDJPY, EURJPY ve Ham Petrol Analizi”
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
