08 Ağustos 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda haftanın son işlem gününe girilirken, varlık fiyatlarına ABD Başkanı Barack Obama’nın Irak’a hava saldırısı için orduya yetki verdiğini açıklamasının damga vurduğunu ifade edebiliriz. Bu gelişme ile birlikte jeopolitik risklerin artacağı yönündeki beklentiler, görece daha güvenli olduğu düşünülen finansal araçların talebinin ve fiyatının artmasına neden olurken, global borsalarda ise satışlar izleniyor.
“Obama’da IŞİD açıklaması”
ABD Başkanı Barack Obama’nın bu sabah TR saati ile yaklaşık 04:30 civarı yaptığı konuşma, piyasalarda etkili olan önemli başlıklar arasında yer aldı. Obama, Irak Şam İslam Devleti (IŞİD) isimli örgütün, Erbil’deki Amerikalı diplomat ve diğer yetkililere tehdit oluşturması halinde ordunun hava saldırısı yapması için yetki verdiğini açıkladı. Bunun yanında Obama, Irak’taki Kürt yönetimine de askeri yardım yapılacağının altını çizdi. Başkan’ın bu duyurusunun ardından, Wall Street endekslerinde kayıplar izlenirken, bu sabah Asya borsalarında da genel olarak düşüşler öne çıkıyor. Ayrıca nispeten daha güvenli olarak değerlendirilen Japon Yeni, İsviçre Frankı ve altın, artan talepleri sonucu değer kazanan varlıklar oldular. Petrol fiyatlarında da, ABD’nin Irak’a olası bir hava saldırısının etkisi ile yukarı yönlü hareketler gözlemlendi. Yen’deki yükselişlerin etkisi ile Japon Nikkei endeksinde düşüşler daha fazla hissedildiğini ifade edebiliriz.
Irak’a ilişkin bu gelişmelerin yanında Ukrayna’daki gerilim mercek altında kalmaya devam ederken, İsrail tarafından yapılan açıklamaya göre, bu sabah ateşkesin sona ermesine 3 saat kala Gazze’den iki adet roket fırlatıldı. 72 saatliğine sağlanan ateşkesin uzatılması konusunda dün İsrail arabulucu Mısır’a olumlu yanıt verirken, Hamas tarafından bir açıklama yapılmamıştı. Bu sabah Hamas tarafından yapılan bir açıklamada, Kahire’de ateşkesin uzatılması için görüşmeler yapıldığı belirtildi. Jeopolitik riskler haftanın son işlem gününde de gündemde olacak.
“Çin ihracatında sürpriz artış”
Obama’nın açıklamalarının piyasalardaki yankılarının yanında, dünyanın en büyük ikinci ekonomisine sahip olan Çin’den gelen dış ticaret rakamları yatırımcıların merceği altında yer aldı. Ülkede ithalat yükseliş beklentilerinin aksine Temmuz’da gerilerken, ihracattaki %7.5’lik yükseliş tahminlerine karşılık %14.5 artış kaydedildiği görüldü. Bu rakamlar sonrasında gerileyeceği düşünülen ticaret fazlası, Haziran ayına göre arttı. Ancak güçlü Çin verisinin şimdilik Obama’nın yapmış olduğu konuşmanın gölgesinde kaldığını ifade edebiliriz.
Diğer taraftan, Avustralya Merkez Bankası’nın (RBA) büyüme ve enflasyon tahminlerini düşürdüğü para politikası beyanatı Asya-Pasifik gündemindeki başlıklar arasında yer aldı. Banka’nın yayınlanan çeyrek dönem raporunda, aşağı yönlü revizelerin nedeninin ise madencilik yatırımlarının etkisi ile ülke ekonomisinin ivmelenmekte zorlanması gerekçe olarak gösterildi.
“BOJ görüşlerini revize etti”
İki gün süren para politikası toplantısı bu sabah sona eren Japonya Merkez Bankası (BOJ) önceki politikalarında bir değişikliğe gitmedi. Faiz oranı ve para tabanını artırma hedefini koruyan BOJ, üretim ve ihracat için görüşlerini aşağı yönlü revize etti. Banka gelirler ve istikrar için olumlu ifadeler kullanırken, ihracat için ise “bir miktar zayıflık gösterdi” değerlendirmesinde bulundu. BOJ’un TR saati ile 09:30 civarında düzenlenmesi beklenen basın konferansında Banka’nın Başkanı Kuroda’nın konuşması, ülkeye ilişkin varlıklardaki fiyat değişimleri için büyük bir önem taşıyacağı için yakından izlenecek.
“İçeride bekleyiş sürüyor”
Hafta sonu yapılacak Cumhurbaşkanlığı seçimleri öncesinde piyasalar bugün içeride sanayi üretimi ve Moody’s’in raporunun beklerken, dikkatler bir yandan da jeopolitik risklerde olacak. Ayrıca Çin’den gelen ticaret dengesi verisinin de nasıl yansıyacağı takip edilecek. Yurtdışında ise BOJ Başkanı Kuro’danın konuşması Almanya ve İngiltere’den ticaret dengesi verileri gündemde yer alacakken, günün ikinci yarısında Kanada’nın istihdam verileri gündemde olacak.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
Türkiye – Sanayi Üretimi;Mayıs dönemi için geride kalan ay açıklanan Türkiye’nin sanayi üretimi verisi, yıllık bazda %3.3 artış kaydederek son altı ayın en düşük seviyesinde gerçekleşmişti. Büyümenin yavaşlayabileceği şeklinde yorumlanan rakam, piyasalar tarafından olumsuz algılanırken, TCMB’nin faiz indirimleri konusunda da daha temkinli olmak zorunda kalacağı beklentilerine destek vermişti. Haziran döneminde yine zayıf datalara işaret edecek bir sanayi üretimi verisi Türk Lirası’nda kayıplara yol açabilecekken, beklentileri aşan rakamlar ise TL’de değer kazanımlarına destek olabilir.
Kanada – İstihdam Değişimi; Haftanın son işlem gününde piyasalarda dikkatler Kanada’dan gelecek olan istihdam verilerinde olacak. Kasım 2012’den bu yana %7.2 ile %6.9 arasında değişimler gösteren işsizlik oranı ve Haziran ayında sürpriz bir şekilde istihdamın azaldığına işaret eden istihdam değişimi datası aynı anda açıklanacak iki makro-ekonomik gösterge olarak dikkat çekiyor. Söz konusu iki verinin, açıklandıktan sonraki piyasaya olan etkilerini birlikte değerlendirmek faydalı olacaktır. Ancak istihdam değişimi verisinin genellikle ülkenin para birimi üzerinde daha önce etkili olduğu ifade edilebilir. Rakamların genel olarak beklentilerden daha iyi bir tablo oluşturmaları halinde Kanada Doları’nda (CAD) yükselişler izlenebilecekken, olumsuz bir veri seti ülkenin para biriminde kayıplara neden olabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Cuma
Zaman Haber Beklenti Önceki
09:00 EUR Alman Ticaret Dengesi 19,8B 18,8B
JPY BOJ Basın Konferansı
10:00 TRY Türkiye Sanayi Üretimi (Yıllık) 2,2% 3,3%
11:30 GBP Ticaret Dengesi -8,9B -9,2B
15:30 CAD İşsizlik Oranı 7,0% 7,1%
15:30 CAD İstihdam Değişikliği 25,4K -9,4K
EURUSD ANALİZ
Avrupa Merkez Bankası başkanı Draghi’nin açıklamaları ile birlikte yukarı yönlü çıkışlarını 1,3393 seviyesine kadar sürdüren ancak 200 haftalık basit hareketli ortalama olan 1,3425 direncini geçemediği için satış baskısını sürdüren EURUSD paritesi gün içi 1,3330 seviyesine yaklaştı ve haftanın son işlem gününde 1,3360 seviyesine yakın hareketlerine devam etmektedir. Haftanın son işlem gününde EURUSD paritesini teknik olarak incelediğimizde 200 saatlik basit hareketli ortalama olan 1,3395 seviyesinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe gün içi düşüş baskısının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Eğer bu şart sağlanırsa 1,3330 – 1,3295 seviyeleri test edilebilir. Yükselişlerde yer almak isteyen Forex katılımcıları 1,3395 direncinden ziyade 1,3425 direncinin geçilmesine odaklanmalıdır. Çünkü 1,3395 – 1,3425 aralığı yeniden karar verme bölgesi olarak değerlendirilebilir.
Pivot: 1,3395
Destek: 1,3330-1,3295-1,3250
Direnç: 1,3395-1,3425-1,3455
GBP/USD ANALİZ
Haftanın son işlem gününe geldiğimizde GBPUSD paritesinin 89 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,6887 seviyesi altında hareketlerini sürdürdüğünü görmekteyiz. Geçtiğimiz hafta yükseliş trendinin sonlanıp yerini düşüşlere bırakması ile birlikte 89 günlük üssel hareketli ortalama önemini artırdı ve piyasaların daha fazla dikkat ettiği bir ortalama olarak karşımıza çıktı. Bu hafta da her seferinde bu ortalama test edilse de yukarı yönlü çıkışlar etkisini gösteremedi ve parite yeniden satıcılı seyrini sürdürdü. Bu bağlamda da özellikle alıcıların net kararlar alabilmesi için 89 günlük üssel hareketli ortalama üzerinde günlük kapanışa ihtiyaç vardır. Bu şart sağlanmadığı müddetçe paritede düşüş beklentimiz devam etmektedir.
Teknik olarak günü değerlendirdiğimizde 89 günlük üssel hareketli ortalama öncesinde dünün zirve noktası 1,6865 bariyeri önemini korumaktadır. Paritenin bu bariyerler altında kalmayı sürdürmesi durumunda 1,6810 – 1,6770 destekleri hedeflenmek istenebilir. Bu bağlamda da yaşanılacak olası tepki alımları dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 1,6887
Destek; 1,6800-1,6770-1,6740
Direnç; 1,6835-1,6865-1,6887
USD/TRY ANALİZ
“Yurtiçi piyasaları Moody’s kararını bekliyor”
Cumhurbaşkanlığı seçimi öncesinde piyasaların merakla beklediği Moody’s kararının bugün ya piyasa açılmadan ya da borsa kapandıktan bir saat sonra açıklanması beklenilmektedir. Hatırlarsanız bu hafta Ekonomi Bakanı Nihat Zeybekçi, Moody’s’ten negatif değerlendirme beklediğini açıklamasının ardından, piyasalarda not indirimi endişesi oluşmuştu. Özellikle de BİST-100 endeksinde yaşanılan değer kayıpları USDTRY’nin yukarı yönlü çıkışlarını önemli ölçüde artırmıştı. Bu bağlamda da uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s’in kararı büyük önem taşımaktadır.
Piyasalar Moody’s’e odaklanırken ABD başkanı Obama’nın konuşmasının piyasalar üzerinde sert bir etki yarattığını görmekteyiz. Özellikle de USDTRY kuru 2,1530 üzerinde kalmayı sürdürmesi sonrasındaki en önemli çıkışını gerçekleştirerek 2,1825 seviyesini test etti. Şu sıralar 2,1756 seviyesinde olan kur için yukarı yönlü çıkışların devam etme ihtimali kuvvetlidir. Özellikle de bu hafta 2,1530 üzerinde yapacağı konuşma önümüzdeki süreçte 2,20 – 2,25 seviyelerinin yeniden gündeme gelmesine yardımcı olabilir.
Haftanın son işlem gününde USDTRY kurunu teknik olarak incelediğimizde 2,1550 üzerinde pozitif seyrin devam etmesi beklenilmektedir. 2,1550 seviyesi öncesinde de ilk destek noktası 2,1660 olarak karşımıza çıkmaktadır. Genel görünüm kurun belirlemiş olduğumuz destek noktaları üzerindeki hareketlerine devam etmesi şeklindedir. Böyle bir durumda 2,200 seviyeleri psikolojik bir bariyer olarak hedeflenmek istenebilir.
Pivot: 2,1550
Destek: 2,1660 – 2,1550 – 2,1470
Direnç: 2,1825 – 2,2000 – 2,2200
USD/JPY ANALİZİ
Japonya Merkez Bankası BOJ’un, üretim ve ihracata dair beklenti rakamlarını negatif yönde revize etmesi ve gevşek para politikasını sürdürmeye karar vermesi yanında, ABD Başkanı Obama’nın askeri personelin tehdit altında olması durumunda Irak’a hava müdahalesi gerçekleştirebileceğini ifade etmesi sonrasında güvenli varlıklara talebin arttığını gördük. Değerlenen Yen ile birlikte, USD/JPY paritesinde sert satışlar gerçekleşmiş oldu.
Teknik olarak incelediğimizde, kırmızı renkle belirttiğimiz düşüş kanalının tekrar aktif olduğunu görüyoruz. Bununla birlikte, kanalın üst noktası olan 102,30 seviyesi altında düşüş baskısının etkili olması beklenebilir. Olası düşüşlerde 101,60 seviyesinin kırılması, mor renkli kanalın da etkisiyle birlikte satışların netlik kazanmasında etkili olabilir.
Paritede yukarı yönlü beklenti oluşturabilmek için, tepki hareketlerini takip etmek gerekmektedir. Mor renkli kanalın üst noktası olan 101,60 seviyesinin düşüş baskılarını sınırlandırıcı etkisini sürdürmesi durumunda, 102,30’Un tekrar hedeflenmesini sağlayabilecek kısa vadeli yükselişler görülebilir.
Pivot: 102,30
Destek: 101,60 – 101,30 – 100,75
Direnç: 102,30 – 102,80 – 103,10
EUR/JPY ANALİZİ
ABD Başkanı Obama’nın Irak’ta hava saldırısına onay vermesini açıklamasıyla birlikte Yen gibi güvenli varlık olarak nitelendirilen araçlara talebin arttığını görüyoruz. Bu gelişmeyle birlikte EUR/JPY paritesinde de sert satışlar gerçekleştiğini söyleyebiliriz. Diğer yandan Japonya Merkez Bankası BOJ’un zayıf ihracat ve üretim rakamlarına dayanarak gevşek para politikasında değişiklik gerçekleştirmediğini de izledik.
Teknik olarak incelediğimizde, 137,11 altında düşüş baskılarının etkili olması beklenebilir. Bu süreçte 135,55 seviyesinin kırılması, kanalın güncelliğini yitirmesinin de etkisiyle satış baskılarının netlik kazanmasında katkı sağlayabilir.
Paritede yükseliş yönlü beklenti oluşturabilmek için kırmızı renkle belirttiğimiz kanalın çalışma çabasını görmek gerekiyor. 135,55’in düşüş baskılarını sınırlaması durumunda potansiyeli oluşacak bu durum, gün içinde 136,15’in geçilmesiyle destek bulabilir. Bu şartla birlikte kısa vadeli tepki alımları etkisini artırabilir.
Pivot: 137,11
Destek: 135,55 – 135,00 – 134,57
Direnç: 136,15 – 136,60 – 137,11
HAM PETROL ANALİZ
Obama’nın, ABD askeri personelini tehdit eder bir ilerleme gerçekleştirmesi durumunda hava müdahalesi için emir vermesi sonrasında gerilimin arttığını söyleyebiliriz. Ek olarak Ukrayna gündeminin de sıcaklığını korumasıyla birlikte altın ve petrol gibi varlıklarda alımların hız kazandığını gördük. Diğer yandan Çin’de ticaret fazlasının beklenenin yaklaşık iki katı olması, bu süreçte etkili oldu. Gün içerisinde jeopolitik gelişmelere bağlı fiyatlamaların öne çıkması beklenebilir.
Teknik olarak incelediğimizde, küresel gerilime dair fiyatlamalar sonrasında bant hareketinin (96,54 – 98,74) güncelliğini koruduğunu görüyoruz. Bandın çıkış noktası, yön bulma çabası adına belirleyici olabilir. Gün içerisinde, 6 ayın dip noktası olan 96,54 üzerinde yükseliş baskılarının etkili olması beklenebilir. Bu durumda 98,74 hedeflenebileceği gibi, bu seviyenin geçilmesi 99,92’ye kadar bir potansiyeli destekleyebilir.
98,74’ün geçilememesi, bant hareketinin aktif olmasıyla birlikte 96,54’ün tekrar hedeflenmesine katkı sağlayabilir. Ancak kalıcılık için, bu seviyenin kırılması gerekmektedir.
Pivot: 96,54
Destek: 97,25 – 96,54 – 96,20
Direnç: 98,74 – 99,40 – 99,92
ALTIN ANALİZ
“Yükselişler, Obama ile destek buldu”
Haftanın son işlem gününe geldiğimizde piyasaların Avrupa Merkez Bankası başkanı Draghi’nin açıklamaları ile hareketlendiğini, Altın fiyatlarının da özellikle dün akşam ABD borsaları açıldıktan sonra daha net hareketler gerçekleştirdiğini gözlemledik. ABD başkanı Obama’nın konuşması ile birlikte Wall Street’te yaşanılan düşüşler Altın’daki yukarı yönlü çıkışı önemli bir şekilde destekledi. Başkanın özellikle “Irak’ta belirlenmiş hedeflere hava saldırısı düzenlenmesine onay verdi” ifadeyi kullanması, kıymetli madenlerin yükselişlerini hızlandırdı. S&P500 endeksi, ABD 100 yılık hazine tahvil faiz oranında yaşanılan sert düşüşler ve Dolar endeksindeki tepki satışlarının devam etmesi, Altın fiyatının yükselişlerini 1317 seviyesine kadar taşımasına neden oldu. Şu sıralar da günün zirvesine yakın hareketlerine devam etmektedir.
Teknik olarak Altın fiyatını incelediğimizde 1301 destek noktasının önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Altın, eğer 1301 destek noktası üzerinde kalmayı başarırsa yukarı yönlü hareketlerini 1318-1325 bölgesine taşıyabilir. 1301 öncesinde de piyasaların dikkate alacağı ilk destek noktası 1309 olarak belirlenmiştir.
Pivot: 1301
Destek:1309 – 1301 – 1295
Direnç: 1318 – 1325 – 1335
DAX30 ANALİZİ
Açılış : 9136
En yüksek : 9165
En düşük : 8973
Kapanış : 9006
Endeks için 9100 seviyesi altında kapanış, düşüşün hız kesmeden devamına işaret ediyor. Gün sonu kapanışlar hala bollinger alt bandının altında gerçekleşti. Alt banda yapışık seyir henüz düşüşün sonuna dair bir işaret vermiyor. Bu arada sert düşüşten sonra 9100 seviyesi üzerinde kalınarak kısa vadeli taban oluşumu beklentisi 9100 seviyesi için daha da zorlaştı. Orta vadede grafikte yeşil çizgi ile gösterilen 200 günlük ortalama seviyesi üzerine çıkılmadıkça yaşanan her yükseliş sadece tepki olarak kalabilir. Endeks için en yakın destek 8930 seviyesinde. 9100 seviyesi ise ilk direnç bölgesi.
Pivot : 9048
Destek: 8930-8765-8750
Direnç: 9100-9433-9490
S&P500 ANALİZİ
Açılış : 1914
En yüksek : 1925
En düşük : 1899
Kapanış : 1904
Endekste 1918 desteğinin de kırılmasıyla 1898 desteğine kadar düşüş yaşandı. Son durumda 1898 seviyesinin de altında işlemler gerçekleşiyor. 1898 desteği de kırılırsa bir sonraki destek 1887 seviyesinde. Sert düşüşe tepki veya düşüşten sonra durulma-dip çalışması henüz görülmüyor. Grafik bollinger alt bandına yapışık seyrine devam ediyor. 1887 desteğinin de altına günlük kapanışla inilirse aşağıda 1850 seviyesi hedef olabilir. 1918 seviyesi yükselişlerde ilk zorlanılacak bölge olabilir.
Pivot : 1909
Destek: 1898-1887-1850
Direnç: 1918-1942-1955
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Müdürü: Erdoğan TURAN – “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR– “EURUSD, GBPUSD, USDTRY ve Altın Analizi”
Analist: Sermet DOGAN– “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER– ” USDJPY, EURJPY ve Ham Petrol Analizi”
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
