11 Ağustos 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda haftanın ilk işlem gününe girilirken, jeopolitik risklere dair gelişmelerin ve dünyanın en büyük ikinci ekonomisi olan Çin’in enflasyon verilerinin ana başlıklara arasında olduğunu görüyoruz. Yurtiçi piyasalarda ise dün gerçekleşen Cumhurbaşkanlığı seçimlerine dair gelişmelerin etkili olabileceği ifade edebiliriz. Günün ilk saatlerinde, jeopolitik risklerle birlikte özellikle borsa endekslerinde oluşan baskı sonrasında, daha olumlu bir başlangıç gerçekleştiğini görmekteyiz.
“ Cumhurbaşkanlığı seçimi Türk Lirası’nı güçlendirdi”
10 Ağustos Pazar günü gerçekleşen Cumhurbaşkanlığı seçimleriyle beraber, özellikle Türk Lirası üzerindeki fiyatlamaların artış yaşadığını söyleyebiliriz. Seçime katılım oranının 12 yılın en düşüğünde olduğu süreçte, resmi olmayan sonuçlara göre, Başbakan Recep Tayyip Erdoğan, geçerli oyların %51,8’ini alarak Türkiye’nin 12. Cumhurbaşkanı seçildi. Geçtiğimiz haftanın kapanışından önce USD/TRY paritesindeki sert düşüş sonrasında, yeni haftanın da aşağı yönlü baskıyla başladığını görüyoruz. Diğer yandan her ne kadar Cumhurbaşkanlığı seçimleri sona ermiş olsa da, önümüzdeki süreçte Başbakanlığı konumuna kimin getirileceği merakla beklenecek ve bu durum piyasalar, özellikle de BİST100 endeksi üzerinde etkili olabilecektir.
Kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s, Türkiye kredi notuyla ilgili Cuma günü yayınlamış olması beklenen verilerle ilgili açıklamalarda bulundu. Kurum, Türkiye ile ilgili notları güncellemediklerini belirterek, açıklamanın piyasayı bilgilendirme amaçlı olduğu ve resmi bir kredi notu açıklaması olmadığı ifade edildi.
“Çin’de ÜFE beklentinin üzerinde düştü”
Dünyanın ikinci büyük ekonomisi olan Çin’de Cumartesi günü enflasyon verileri takip edildi. Ülke ekonomisinde CPI beklentileri karşılayarak %2,3 olarak gerçekleşti. Ancak piyasalarda etkili olan rakamın, PPI olarak adlandırılan üretici fiyat endeksi olduğunu söyleyebiliriz. Söz konusu data, beklenti rakamı olan %0,8’in üzerinde düşüş gerçekleştirerek %0,9 olarak açıklandı. Bununla birlikte verinin, Çin hükümetinin enflasyonu desteklemek için ek teşvik adımları atabileceği yönünde spekülasyonlarla birlikte, şu ana kadar borsa endekslerine pozitif etki sağladığını görüyoruz.
“ABD, IŞİD’i vurmayı sürdürüyor”
ABD Başkanı Obama’nın, Irak’taki personelinin tehdit altında olması durumunda, Irak Şam İslam Devleti’ne (IŞİD) yönelik hava saldırısı düzenlenebileceğini belirtmesi sonrasında, örgüte yönelik operasyonların başladığını görmüştük. Hafta sonu, Irak helikopterlerinin de desteğiyle birlikte havadan müdahalelere devam edildi. Obama, konuyla ilgili Birleşmiş Milletler’den yardım istediklerini belirterek, bölgedeki söz konusu sorunun ABD tarafından değil, meşru olarak kurulacak Irak hükümeti tarafından çözülebileceğini dile getirdi. Operasyonların ne zamana kadar süreceği ile ilgili belirli bir zaman verilmezken, İngiltere bölgeye insani yardım amacıyla bir uçak gönderdi.
Irak ile ilgili süreç izlenirken, Ukrayna ve Filistin gündeminin takibi de devam ediyor. Mısır’ın çağrısı üzerine, 3 gün uygulanacak olan yeni ateşkes süreci bugün saat 00,01 itibariyle uygulanmaya başlandı.
Piyasalarda zayıf takvim verisiyle başlayan güne rağmen, jeopolitik gelişmelerin özellikle Avrupa ve ABD piyasaları açılışlarındaki etkisi takip edilecek. Diğer yandan FOMC üyesi Fischer’ın Stockholm’de yapacağı konuşma da gündemde yerini alacak.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Pazartesi
Zaman Haber Beklenti Önceki
10:15 CHF Perakende Satış (Yıllık) 0,7% -0,6%
10:15 USD FOMC Üyesi Fisher Konuşması
15:15 CAD Konut Başlangıçları 194K 198K
EURUSD ANALİZ
Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Mario Draghi’nin gerçekleştirdiği basın toplantısını geride bırakmış olduğumuz hafta EURUSD paritesi 1,3330 seviyesinden gerçekleştirmiş olduğu tepki alımlarını hafta içerisinde 1,3432 seviyesine kadar taşıtmış ancak 200 haftalık basit hareketli ortalama olan 1,3422 üzerinde haftalık kapanış yapamayarak satıcılı seyrin gücü hakkında önemli sinyaller vermiştir. Yeni haftanın ilk işlem gününde 1,3400 seviyesinde hareketlerine devam eden EURUSD paritesinde özellikle sorguladığımız husus, paritenin tepki alımlarına maruz kalarak yeniden 1,3515 seviyesini test edip etmemesi olacaktır. Bu sorunun cevabı için 1,3358 ve 1,3448 seviyeleri dikkatle takip edilmelidir. Gün içi bu seviyeler arasında bant hareketi gerçekleştirmesi beklenilen parite de daha net hareketler için bandın dışına çıkılmasının önemli olduğunu ifade edebiliriz. Özellikle de tepki alımlarının devamı için 1,3448 direncinin geçilmesi gerektiği unutulmamalıdır. Genel görünüm 1,3448 seviyesi altında negatif baskı devam etmektedir.
Pivot: 1,3448
Destek: 1,3390-1,3358-1,3320
Direnç: 1,3448-1,3480-1,3515
GBP/USD ANALİZ
89 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,6887 bariyeri ile önemli bir sınav veren ve bu sınavı satıcılı seyrin başarısı ile kazanan GBPUSD paritesi mevcut ortalama altında aşağı yönlü baskısını 1,6766 seviyesine kadar taşıdı ve şu sıralar 1,6781 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Genel görünüm ise paritenin 89 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,6887 seviyesi altında kaldığı müddetçe 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,6640 desteğine doğru yeni hamlenin gerçekleştirilmiş olmasıdır. Kısa vadeli olarak GBPUSD paritesini incelediğimizde 1,6813 seviyesinin önemli olduğunu, bu seviye altında kaldığı müddetçe aşağı yönlü baskının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. GBPUSD paritesi eğer 1,6813 direnci altında hareketlerine devam ederse aşağı yönlü baskısını 1,6750 ve 1,6710 seviyesine kadar devam ettirebilir.
Pivot: 1,6813
Destek; 1,6750-1,6710-1,6680
Direnç; 1,6785-1,6813-1,6850
USD/TRY ANALİZ
“Gözler Yeni Başbakan’da”
Finansal piyasalar yurtiçi makro-ekonomik veri beklentilerin eşliğinde son zamanlarda sert hareketlere maruz kaldı. Başta Bist-100 endeksi olmak üzere TRY’li paritelerde sert hareketlerin oluştuğunu gözlemlemekteyiz. Mevcut önemli makro-ekonomik verilerin içerisinde yurtiçi için en kritik gelişme hiç şüphesiz ki Cumhurbaşkanlığı seçimiydi. Halkın kendi cumhurbaşkanını seçtiği bir seçime tanıklık ettiğimiz bugünlerde sonucun %51,7 ile Recep Tayyip Erdoğan’ın kazandığını, rakibi Ekmeleddin İhsanoğlu’nun ise %38,5’te kaldığını görmekteyiz.
Cumhurbaşkanı seçimini geride bıraktıktan sonra piyasalar, bu sonucu BİST-100 endeksi açıldıktan sonra daha net bir şekilde fiyatlamak isteyecektir. Ancak daha fazla fiyatlamalar için özellikle bugün gerçekleşecek toplantı ile yeni başbakan üzerinde durulacaktır. Bu bağlamda da her ne kadar bir seçim sonuna gelsek de piyasalarda spekülatif beklentiler bitmeyecektir.
USDTRY kurunu teknik olarak incelediğimizde piyasa açılışı ile birlikte gerçekleştirmiş olduğu aşağı yönlü hareketlerle 2,1345 seviyesine kadar gerilemiş ve şu sıralar günün dip noktasına yakın hareketlerini sürdürmektedir. Yurtiçi piyasaların açılışı ile daha sert hareketler görebileceğimiz kur için özellikle aşağı yönlü hareketlerin ne kadar güçlü olup olmayacağı piyasa katılımcıları tarafından dikkatle takip edilecektir. Genel görünüm 2,1550 seviyesinin altında negatif baskının devam etmek istemesidir. Böyle bir durumda 2,1142 seviyesine doğru satıcılı seyir görülebilir.
Pivot: 2,1550
Destek: 2,1285 – 2,1200 – 2,1142
Direnç: 2,1475 – 2,1550 – 2,1650
USD/JPY ANALİZİ
USDJPY paritesi uzunca bir süredir kritik bir bölge olarak adlandırdığımız 101,20 – 100,75 aralığından her fırsatta güç alarak yukarı yönlü çıkış gerçekleştirmekte ve bu çıkışını 103,10 seviyesine kadar taşımıştır. 103,10 seviyesi testi sonrasında özellikle Yen’in Dolar karşısındaki değer kazancı, paritenin yeniden 101,50 seviyesine kadar gerilemesine neden oldu ancak hem kritik bölge hem de 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 101,32 seviyesi üzerinde haftayı sonlandırmayı başardı.
Yeni haftanın ilk işlem gününde USDJPY paritesini incelediğimizde 101,60 destek noktasının önemli olduğunu, paritenin bu destek noktası üzerindeki hareketlerinin daha önce test edilen ancak geçilemeyen 103,10 direncine doğru taşınmak isteneceğini ifade edebiliriz.
Pivot: 101,60
Destek: 101,95 – 101,60 – 101,30
Direnç: 102,45 – 102,77 – 103,10
EUR/JPY ANALİZİ
EURJPY paritesi Cuma günü gerçekleştirmiş olduğu yukarı yönlü hareketlerle tepki alımlarının devam etmesi için önemli bir adım atmış ancak mevcut tepki alımları henüz netlik kazanamamıştır. Günlük grafiği incelediğimizde düşüş kanalının üst noktası ve aynı zamanda da fibonacci %76,4 düzeltme noktası olan 137,77 bariyeri altında negatif baskının devam ettiğini, bu bariyer geçilmediği müddetçe tepki alımlarına şüphe ile yaklaşmamız gerektiğini ifade edebiliriz.
Kısa vadeli olarak incelediğimizde tepki alımlarının etkisini gösterdiğini, 136,35 destek noktası üzerindeki hareketlerin kritik bölgeye doğru devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Bu bağlamda da kısa vadeli alıcılar ile orta vadeli satıcıların işlem stratejilerinde dikkatli ve temkinli olması önemlidir.
Pivot: 136,35
Destek: 136,35 – 135,70 – 134,80
Direnç: 137,21 – 137,77 – 138,64
HAM PETROL ANALİZ
Jeopolitik riskler nedeniyle son zamanlarda yaşadığı aşağı yönlü baskısını 96,54 seviyesine kadar taşıyan ancak orta vadeli alıcılar için kale diyebileceğimiz 96,00 destek noktasını kıramayan ham petrol, mevcut seviyeden gerçekleştirmiş olduğu yukarı yönlü hareketle 96,00 seviyesi üzerinde haftayı kapatmayı başardı ve şu sıralar 97,88 seviyesinde hareketini sürdürmektedir. 24 Haziran 2012 tarihinden itibaren devam eden ve 200 haftalık basit hareketli ortalama ile desteklenen orta vadeli alıcıların 96 seviyesi üzerindeki haftalık hareketleri önümüzdeki süreç için pozitif bir beklenti içerisine girmemize neden olabilir. Bu bağlamda da özellikle kısa vadeli satıcılar piyasadaki işlemlerinde biraz daha dikkatli olmalıdır.
Kısa vadeli olarak Ham petrol fiyatını incelediğimizde de 96,50 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yukarı yönlü hareketlerini 98,25 ve 98,85 seviyelerine kadar devam ettirebileceğini ifade edebiliriz.
Pivot: 96,50
Destek: 97,40 – 96,50 – 96,00
Direnç: 98,25 – 98,85 – 100,00
ALTIN ANALİZ
Savaş spekülasyonları ve olası operasyon ayrıntılarının her fırsatta yükselişleri desteklediğini gördüğümüz Altın’da geçtiğimiz hafta ABD başkanı Obama’nın hava saldırısı ile ilgili gerçekleştirmiş olduğu açıklamadan beslendiğini ve yükselişlerin 1322,50 seviyesine kadar taşıdığını görmekteyiz. Bu çıkışlar sonrasında yükselişlerini devam ettiremeyen ve yeniden satış baskısına maruz kaldığını gördüğümüz Altın, yeni haftanın ilk işlem gününde 1307 seviyesi yakınında hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak Altın fiyatını incelediğimizde 1317 seviyesinin önemli olduğunu, bu bariyerin altında kaldığı müddetçe 1304 – 1297 seviyelerinin test edilmek isteneceğini ifade edebiliriz. 1317 öncesinde de ilk bariyer 1312 olarak belirlenmiştir.
Pivot: 1317
Destek:1304 – 1297 – 1290
Direnç: 1312 – 1317 -1323
DAX30 ANALİZİ
Uzun bir süredir (3 Haziran 2012 tarihinden beri) devam eden yükseliş trendinin, endeksin 40 haftalık basit hareketli ortalama altına sarkması nedeniyle sonlandığını daha önceki analizlerimizde sizlerle paylaşmıştık. Endeks, 40 haftalık basit hareketli ortalama olan 9515 seviyesi altında satıcılı seyrini bu hafta devam ettirerek hafta içerisinde 8903 seviyesine kadar devam ettirdi ve şu sıralar 9096 seviyesinde hareketine devam etmektedir. Genel görünüm olarak 40 haftalık basit hareketli ortalama olan 9515 seviyesi altında kaldığı müddetçe aşağı yönlü baskının devam etmesi şeklindedir.
Kısa vadeli olarak Dax30 endeksini incelediğimizde ise 9065 destek noktasının önemli olduğunu, endeksin bu destek noktası üzerinde kalması durumunda tepki alımlarına devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Endeks eğer 8985 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse tepki alımlarını 9123 ve 9216 seviyelerine (Fibonacci %100 ve %161,8 expansion) kadar taşıyabilir. 8985 öncesinde de ilk kritik destek 9065 olarak belirlenmiştir.
Pivot : 8985
Destek: 9065-8985-8900
Direnç: 9123-9167-9216
S&P500 ANALİZİ
ABD borsa endeksleri son zamanlarda önemli düzeltme hareketlerine maruz kalsa da özellikle S&P500 endeksi bu düşüşlerin düzeltme hareketi olduğunu net bir şekilde bizlere kanıtlamış oldu. Haftaya bakış analizimizde ayrıntılı bir şekilde durmuş olduğumuz endekste yükseliş trendinin alt noktası olan 1890 desteğinden dönüşü ve 11 Kasım 2012’den beri devam eden yükseliş trendinde önemli bir gösterge olan 34 haftalık basit hareketli ortalama 1875 desteği üzerindeki hareketleri yükselişler için önemli bir sinyal niteliği olarak adlandırılabilir. Bu bağlamda da 1890 – 1875 kritik bölgedeki her yükseliş yeni rekor hedefi için önemli bir adım olarak belirlenmiştir.
Kısa vadeli olarak endeksi incelediğimizde ise 1918 destek noktasının önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde yukarı yönlü çıkışlarına devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Endeks eğer 1918 seviyesi üzerinde kalmayı sürdürürse çıkışlarını 1945 seviyesine kadar devam ettirebilir.
Pivot : 1918
Destek: 1918-1908-1890
Direnç: 1934-1945-1957
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Başanalist: Kudret AYYILDIR– “EURUSD, GBPUSD, USDTRY, USDJPY, EURJPY, Ham Petrol, Altın, S&P500 ve Dax30 Analizi”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER– “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
