13 Ağustos 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Haftanın ortasına geldiğimizde, günün ilk saatlerinde Japonya’da büyümenin yılın ikinci çeyreğinde keskin bir düşüş yaşanması ve Çin’de yeni kredi miktarının azalmasıyla birlikte oluşan tedirgin havanın etkili olduğunu ifade edebiliriz. Jeopolitik tansiyonun sürdüğü günde, Avrupa borsalarının satış ağırlıklı bir başlangıç yapması bekleniyor.
“Japonya ekonomisi 2. çeyrekte sert daraldı”
Dünyanın üçüncü büyük ekonomisinde, Nisan ayında uygulamaya giren satış vergisi artışı sonrasında etkilerin net olarak görülebileceği ilk GDP verisi, bugün TSİ 02:50’de açıklandı. Bir önceki çeyrekteki büyüme %6,1 olarak gerçekleşmişti. Yılın ikinci çeyreğinde ise önceki çeyreğe göre %1,7’lik daralma yaşanmış durumda. Bu da 2011 depreminden bu yana en sert daralmayı işaret ediyor. Ancak, bunun beklentilerle paralel oluşan sonuçlar olması nedeniyle, Yen’li paritelerde bu gelişmeye bağlı sert fiyatlamaların gerçekleştiğini göremedik.
Aynı süre içerisinde, Japonya Merkez Bankası’nın (BOJ) Temmuz ayında gerçekleştirdiği para politikası toplantısına dair toplantı kayıtları yayınlandı. Banka, üretim açığındaki toparlanma ve enflasyon ile potansiyel büyüme beklentilerindeki artışla birlikte, fiyatlarda yükseliş beklediğini açıkladı.
Diğer yandan bölgenin en büyük ekonomisi konumundaki Çin’de yeni kredi miktarının beklentinin oldukça altında açıklanması sonrasında, Japonya gelişmelerinin de katkısıyla birlikte Asya borsalarında satış ağırlıklı bir seyrin görüldüğünü ifade edebiliriz.
“Ukrayna, yardım konvoyundan endişe duyuyor”
Rusya’nın, Ukrayna’nın doğusundaki şehirlere insani yardım amacıyla gönderdiği 280 kamyonluk konvoy, bölgede gerilimin tekrar artmasına neden oldu. Önceki gün Batı’dan gelen uyarılar sonrasında, Ukrayna yönetimi de ülkenin doğusunda ayrılıkçıların hakim olduğu kentlere insani yardım adı altında askeri destek sağlanabileceği konusunda endişelerini dile getirdi. Kızıl Haç örgütü ise söz konusu konvoyun içeriği hakkında daha fazla bilgi talebinde bulundu.
Son günlerde bölgede gelgitlerin oldukça yoğunlaştığı görülüyor. Rusya yanlısı ayrılıkçıların 3 gün önce sunduğu ateşkes teklifi Ukrayna tarafından reddedildikten sonra, Rus ordusunun askerlerini sınırdan uzaklaştırmasıyla birlikte tansiyon bir miktar da olsa düşmüştü. Ancak konvoyla birlikte bölge gündemi, tekrar ana maddeler arasında yerini aldı.
“Piyasalar tekrar faize odaklandı”
Cumhurbaşkanlığı seçimleri sonrasında yeni başbakan adayının belirsizliğiyle birlikte sert satışlar ve sonrasında toparlanma çabalarıyla birlikte haftanın yarısı geride kalmış durumda. Şimdi piyasalarda dikkatler, 27 Ağustos’ta gerçekleşecek olan Ak Parti olağanüstü kongresi ile aynı gün gerçekleşecek PPK toplantısına odaklandı. Son dönemlerde faiz konusunda yaşanan tartışmalar ve enflasyondaki artış sonrasında, özellikle kredi derecelendirme kuruluşlarının uyarılarının da etkili olup olmadığı bu süreç içerisinde kendini gösterecektir.
Diğer yandan dün Başbakan Recep Tayyip Erdoğan, 11. Cumhurbaşkanı Abdullah Gül’ün de bulunduğu resepsiyonda açıklamalarda bulundu. Erdoğan, Cumhurbaşkanlığı görev teslimi sonrasında Gül’ün partiye dönmesinde herhangi bir engel bulunmadığını ifade etti.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
İngiltere – Alacaklı Sayım Değişimi;Temmuz ayında kaç İngilizin işsizlik haklarından yararlanmak için başvuruda bulunduğunu gösterecek alacaklı sayım değişimi verisi, işsizlik oranı ve ortalama kazançlar endeksi ile aynı anda açıklanacak. Dolayısı ile istihdam piyasasına ilişkin yayınlanacak bu üç veriyi de birlikte değerlendirmek faydalı olacaktır. İngiltere Merkez Bankası’nın (BOE) özellikle üzerinde durduğu ortalama kazançlar faktörü nedeni ile ada ülkesinin ekonomisindeki gelişmeler izlenirken bu rakam da önem derecesi yüksek göstergeler arasında yer almaya başlamıştır. İlgili veri setinin genel anlamda olumlu bir tablo çizmesi halinde Sterlin’de yükselişler izlenebilecekken, tahminlerin altındaki rakamlar para biriminde kayıplara yol açabilir. TR saati ile 11:30’da açıklanacak bu veriler sonrasında 12:30’da BOE’nin enflasyon raporunun yayınlanacağını unutmamak gerekmektedir.
İngiltere – BOE Enflasyon Raporu;İngiltere Merkez Bankası’nın (BOE) çeyreklik olarak yayınladığı enflasyon raporu, haftanın en önemli gelişmeleri arasında yer alıyor diyebiliriz. Sunumunu BOE Başkanı Mark Carney’nin yapacağı rapor, Banka’nın ilerleyen iki yıla ilişkin enflasyon ve ekonomik büyümeye ilişkin projeksiyonlarını içerecek. Rapor, BOE’nin ilerleyen aylarda para politikasında izleyeceği rotaya ilişkin ipuçları içerebileceği için büyük bir dikkatle takip edilecek. 14 Mayıs’ta yayınlanan bir önceki raporda 2014 ve 2015 enflasyon oranı %1.8 olarak tahmin edilirken, büyüme beklentisi bu yıl %3.4, 2015 için ise %2.9 olarak öngörülmüştü. Carney’nin, ada ülkesinin ekonomisine ilişkin değerlendirmeleri, BOE’nin ne zaman faiz artıracağına yönelik beklentileri şekillendirebileceği için Sterlin’de sert hareketler izlenebilir.
ABD – Perakende Satışlar; ABD ekonomisindeki ekonomik aktivitelerin yaklaşık 3’te 2’sini oluşturan perakende sektörü, dünyanın en büyük ekonomisinin gidişatına ilişkin önemli bilgiler vermektedir. Haziran ayına ait perakende ve otomobil satışları hariç hesaplanan çekirdek perakende satışlar, tahminlerin altında bir artışa işaret etmişti. Temmuz ayı için açıklanan rakamların beklentilerin altında bir performans göstermeleri halinde Dolar’da düşüşler izlenebilecekken, öngörüleri aşacak rakamlar, ABD’nin para biriminde yükselişlere zemin oluşturabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
13 Ağustos 2014 Çarşamba
Zaman Haber Beklenti Önceki
09:00 EUR Alman CPI (Aylık) 0,3% 0,3%
11:30 GBP Alacaklı Sayım Değişimi -29,7K -36,3K
11:30 GBP İşsizlik Oranı 6,4% 6,5%
11:30 GBP Ortalama Kazançlar Endeksi -0,1% 0,3%
12:00 EUR Endüstriyel Üretim (Aylık) 0,5% -1,1%
12:00 CHF ZEW Beklentileri 0,1
EUR Almanya 10-Yıllık Tahvil İhalesi
12:30 GBP BOE Enflasyon Raporu
12:30 GBP BOE Başkanı Carney Konuşması
15:30 USD Çekirdek Perakende Satışları (Aylık) 0,4% 0,4%
15:30 USD Perakende Satış (Aylık) 0,2% 0,2%
16:05 USD FOMC Üyesi Dudley Konuşması
17:00 USD İşletme Stokları (Aylık) 0,4% 0,5%
17:30 USD Ham Petrol Stokları -2,029M -1,756M
20:00 USD 10-Yıllık Tahvil İhalesi
EURUSD ANALİZ
Haftanın ortasına geldiğimizde EURUSD paritesinin 1,3330 ile 1,3415 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştirdiğini görüyoruz. Haftanın ilk iki işlem gününde makro-ekonomik anlamda önem derecesi yüksek verilerin azlığı, paritenin sakin bir seyirde hareketlerini sürdürmesine katkı sağladı. Olumsuz Alman ZEW endeksi verisi ile satış baskısına maruz kalan EURUSD, Dolar Endeksinin tepki satışlarına maruz kalması nedeniyle yeniden yukarı yönlü hareketler gerçekleştirdi ve şu sıralar 1,3364 seviyesinde hareketini sürdürmektedir.
EURUSD paritesini teknik olarak incelediğimizde 1,3385 ve 1,3415 bariyerleri aşağı yönlü baskının devamı için önemli direnç noktaları olarak karşımıza çıkmaktadır. Parite eğer bu bariyerler altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü baskılarını yeniden 1,3330 seviyesine kadar devam ettirerek yeniden karar vermek isteyebilir. 1,3330 desteğinin olası kırılışı durumunda ise satıcılar daha agresif bir şekilde piyasada yer alabilir. Yükselişlerde yer almak isteyen Forex katılımcıları ise paritenin 1,3415 direncinin geçilmesini beklemelidir.
NOT: TR saatiyle 15:30’dan itibaren ABD’den gelecek önemli makro-ekonomik veriler ve FOMC üyesi Dudley’in gerçekleştireceği konuşma Dolar bazlı sert hareketlerin oluşumunu tetikleyebilir.
Pivot: 1,3415
Destek: 1,3330-1,3290-1,3250
Direnç: 1,3385-1,3415-1,3448
GBP/USD ANALİZ
89 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,6877 seviyesi altında günlük kapanışlarını sürdürerek aşağı yönlü baskının gücü hakkında bize önemli sinyaller veren GBPUSD paritesi mevcut düşüşlerini bu hafta 1,6755 ile sınırlandırarak tepki alımını sürdürmek istemektedir. 1,6755 desteğinden almış olduğu güç ile yukarı yönlü çıkışını 1,6815 seviyesine kadar sürdüren parite haftanın üçüncü işlem gününde 1,6803 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak GBPUSD paritesini incelediğimizde 1,6755 destek noktası mevcut tepki alımlarının devam edip etmemesi konusunda bize önemli sinyaller verebilir. Parite eğer 1,6755 destek noktası üzerinde kalmayı sürdürürse tepki alımlarına devam etmek isteyebilir. Bu tutum 1,6835 ve 1,6877 seviyelerinin test edilmesi anlamında önemlidir. Ancak unutulmamalıdır ki bu çıkış gerçekleşse bile özellikle 89 günlük üssel hareketli ortalama satıcıları yeniden ikna etmek isteyecektir. Bu bağlamda da parite 1,6877 direnci altında kaldığı müddetçe yaşanılacak olası yükselişler satış fırsatı olarak değerlendirilebilir.
NOT: TR saati ile 11:30’da İngiltere’den, TR saati ile 15:30’da ABD’den gelecek olan önemli makro-ekonomik verilerin etkisi ile parite de sert hareketler görülebilir. Özellikle de 89 günlük üssel hareketli ortalama altında hareketlerine devam edip etmemesi günün en önemli sorusu olarak belirlenmiştir.
Pivot: 1,6877
Destek; 1,6785-1,6755-1,6725
Direnç; 1,6815-1,6835-1,6877
USD/TRY ANALİZ
Yeni haftaya 2,1345 desteğinden güç alarak başlayan ve bu yükselişlerini 2,1685 seviyesine kadar taşıyan USDTRY kuru mevcut dalgalı seyir sonrasında 2,16 seviyesi üzerinde çıpalanmış görüntüsü ile hareketlerine devam etmektedir. Şu sıralar 2,1615 seviyesinde hareketini sürdüren kur için 2,1500 desteği önemlidir. USDTRY eğer 2,1500 seviyesi üzerinde kalmayı başarırsa 2,1685 ve 2,1775 seviyeleri test edilmek istenebilir. Özellikle de 2,1500 üzerinde alıcıların psikolojik bir bariyer olan 2,2000 seviyesini düşünmesi güçlenebilir. Gün içi satıcıların yeniden piyasada yer alabilmesi içinse 2,1500 desteğinin kırılması beklenmelidir. Böyle bir durumda da bu haftanın dip noktası 2,1345 seviyesi gündemimizde yer alabilir. Genel görünüm 2,1500 üzerinde kaldığı müddetçe alıcıların gün içi daha etkili olması yönündedir.
Pivot: 2,1500
Destek: 2,1580 – 2,1500 – 2,1420
Direnç: 2,1685 – 2,1775 – 2,1860
USD/JPY ANALİZİ
102,45 direncini geçemediği için tepki satışlarına maruz kalan ve bu baskıyı 102,08 seviyesine kadar taşıyan USDJPY paritesi günün en önemli destek noktası olan 101,90 üzerinde kalmayı başardı ve şu sıralar 102,27 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. 102,45 ile 101,90 arasında bant hareketi gerçekleştiren USDJPY paritesinde daha net hareketler için öncelikle bandın dışına çıkılmasını beklememiz önemlidir. Riskimizin azalmasına neden olacak bu bant dışı harekette özellikle yükselişlerin devam etmesi durumunda 102,77 ve 103,10 seviyeleri yeniden gündemimizde yer alabilir. 101,90 desteğinin aşağı yönlü kırılması durumunda ise 200 günlük üssel hareketli ortalama (101,35) test edilmek istenebilir. Genel görünüm 101,90 üzerinde kaldığı müddetçe alıcıların gün içi daha etkili olması yönündedir.
Pivot: 101,90
Destek: 101,90 – 101,60 – 101,30
Direnç: 102,45 – 102,77 – 103,10
EUR/JPY ANALİZİ
Daha önceki analiz çalışmalarımızda mevcut düşüş trendi içerisinde tepki alımlarının devam etmek istediğini, 136,35 destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe EURJPY paritesinde tepki alımının kanalın üst noktası 137,77 seviyesine taşınmak isteneceğini sizlerle paylaşmıştık. USDJPY gibi EURJPY paritesi de gün içi tepki satışlarına maruz kaldı ve bu tutum 136,35 desteğinin test edilmesine katkı sağladı. Ancak EURJPY paritesi önemini ısrarla vurguladığımız 136,35 destek noktasını kıramadığı için yeniden yukarı yönlü atak başlattı ve şu sıralar 136,70 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak EURJPY paritesini incelediğimizde 136,35 destek noktası önemini korumaktadır. Parite eğer bu destek noktası üzerinde kalmayı başarırsa tepki alımlarını gün içi devam ettirmek isteyebilir ve bu tutum 137,00 ve 137,25 seviyelerinin hedeflenmesine katkı sağlayabilir.
Pivot: 136,35
Destek: 136,35 – 136,00 – 135,50
Direnç: 137,00 – 137,25 – 137,77
HAM PETROL ANALİZ
103,50 seviyesinin aşağı yönlü kırılması sonrasında kısa vadeli satıcıların etkin bir şekilde piyasada yer aldığını gördüğümüz Ham Petrol fiyatında özellikle bu geri çekilmelerin son zamanlarda üzerinde ısrarla durmuş olduğumuz 96,00 destek noktasında sınırlı kalması, orta vadeli alıcıların hala daha güçlü olduğunun bir kanıtı olarak karşımızdadır. Kısa vadeli satıcılar ile Orta vadeli alıcıların kıyasıya çekişmesinde mücadeleyi kimin kazanacağı merakla beklenmektedir. Özellikle de 96,00 destek noktası üzerindeki hareketler orta vadeli alıcıların bir adım daha önde olmasını sağlamaktadır. 96 destek noktası 24 Haziran 2012 tarihinden itibaren devam eden yükseliş trendinde kanalın alt noktası ve aynı zamanda da 200 haftalık basit hareketli ortalama olarak karşımıza çıkmaktadır. Bu bağlamda da 96,00 desteği kritik bir seviyedir.
Kısa vadeli olarak Ham Petrol fiyatını incelediğimizde kritik 96,00 desteği öncesinde 96,85 seviyesi dikkatle takip edilmelidir. Ham Petrol, eğer 96,85 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü çıkışlarını 98,60 ve 99,85 seviyelerine kadar taşıyabilir. Aksi takdirde 96,00 kritik destek noktası yeniden gündemimizde yer alabilir. TR saati ile 15:30’da başlayacak ABD veri akışı, Ham Petrol fiyatının daha etkin hareketler gerçekleştirmesine katkı sağlayabilir.
Pivot: 96,85
Destek: 96,85 – 96,00 – 94,80
Direnç: 97,90 – 98,55 – 99,85
ALTIN ANALİZ
S&P500 ve Dolar Endeksinde yaşanılan tepki satışlarını fırsat bilen ve 1304 destek noktasından güç alarak yukarı yönlü çıkış gerçekleştiren Altın, bu çıkışlarını 1318 seviyesine kadar taşısa da yükselişlerdeki isteksizlik satıcıların yeniden piyasada olmasını sağladı. Altın 1318 seviyesine yakın başlatmış olduğu satıcılı seyrini 1307,51 seviyesine kadar devam ettirdi ve şu sıralar 1309 seviyesine yakın hareketlerini sürdürmektedir. Teknik olarak Altın fiyatını incelediğimizde 1304 destek noktası önemini korumaktadır. Kısa vadeli tepki alımı devam edecekse eğer 1304 destek noktası üzerinde kalması gerekmektedir. Böyle bir durumda yeniden 1318 direnci hedeflenebilir. Aksi takdirde 1304 desteği aşağı yönlü kırılarak satıcı baskısı ile günü tamamlamak isteyebiliriz.
Gün içi makro-ekonomik verileri incelediğimizde TR saatiyle 15:30’dan itibaren ABD’den gelecek önemli makro-ekonomik veriler, S&P500 ve Dolar Endeksi üzerinde sert hareketlerin oluşumunu tetikleyebilir. Bu da Altın fiyatında sert hareketlerin oluşumuna katkı sağlayabilir. Bu bağlamda da özellikle 15:30 – 17:30 arası dikkatli olunmalıdır.
Pivot: 1304
Destek: 1304-1298-1292
Direnç: 1312-1318-1323
DAX30 ANALİZİ
Açılış : 9170
En yüksek : 9180
En düşük : 9051
Kapanış : 9084
50 günlük basit hareketli ortalama : 9723
200 günlük basit hareketli ortalama: 9499
Dün açıklanan Zew endeksi beklentilerin çok altında kaldı. Endeksteki yılbaşından bu yana düşüş Alman ekonomisine dair endişeleri artırdı. Bölgenin büyüme motoru Almanya’da ekonomik aktivitenin sekteye uğrama ihtimali, Rusya ile karşılıklı yaptırımlarla birleşince tedirgin edici. DAX30 9100 seviyesi üzerinde günlük kapanışla kalamaması tekrar 8900 seviyesine doğru geri çekilmeyi gündeme getirebilir. Geri çekilme senaryosunda son destek 9050 seviyesi olabilir.9050-9100 seviyesi arası sıkışma kararsızlık, 9100 seviyesi üzerinde seyir toparlanma, 9050 seviyesine iniş güç kaybı olarak yorumlanabilir. Bugün Almanya’dan TÜFE rakamları beklenecek. Son 3 aydır 0.3 seviyesinde gelen TÜFE’de beklenti ine 0.3 seviyesinde. Beklentinin altında kalan veri endekste aşağı yönde baskı yaratabilir.
Pivot : 9105
Destek: 9050-8900-8765
Direnç: 9100-9170-9337
S&P500 ANALİZİ
Açılış : 1933
En yüksek : 1938
En düşük : 1923
Kapanış : 1930
50 günlük basit hareketli ortalama : 1950
200 günlük basit hareketli ortalama: 1863
Dün SP500’de işlemler dar bir aralıkta gerçekleşti. Günlük grafikteki 1918 desteği ile 1942 direnci arasında işlemler devam ediyor. Bu seviyelere saatlik grafikteki 1925 desteğini ve 1937 direncini ekleyebiliriz. 1950 seviyesi aşılmadan kalıcı bir yükseliş beklentisinin güç kazanması zor görünüyor ve 1918 seviyesi üzerinde kalındığı sürece 1950 seviyesinin tekrar denenme ihtimali hala var. Bugün ekonomik takvimden mortgage verileri ve perakende satış rakamları takip edilecek. Aylık perakende satış verisi nisan ayında yüzde 1.5’luk artıştan temmuz ayında yüzde 0.2’lik artışa doğru gerilemişti. Bugün de yüzde 0.2’lik artış bekleniyor. Bugün ayrıca FOMC üyelerinden Dudley ve Rosengren’in açıklamaları takip edilecek.
Pivot : 1930
Destek: 1918-1888–1850
Direnç: 1942-1955-1977
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Müdürü: Erdoğan TURAN – “ S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR– “EURUSD, GBPUSD, USDTRY, USDJPY, EURJPY, Ham Petrol ve Altın Analizi”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER– “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
