19 Eylül 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda, kritik FOMC toplantısından sonra ABD Merkez Bankası’na (FED) yönelik beklentiler varlık fiyatlarında etkili olmaya devam ederken, dikkatler İskoçya’daki referandumdan çıkacak sonuçlar üzerinde yoğunlaştı. Resmi olmayan ilk sayıma göre bağımsızlık karşıtlarının önde olduğunun görülmesi piyasaların nefes almasını sağlarken, Asya borsalarında ağırlıklı olarak yükselişler izleniyor.
“FED ve makro-ekonomik veriler ile yeni rekor”
Federal Açık Piyasa Komitesi’nin (FOMC) Çarşamba akşamı tamamlanan toplantısından sonra yapılan açıklamalarda, FED’in faizleri “kayda değer bir süre” daha düşük tutma niyetinde olduğunun görülmesi, dün Wall Street endekslerinde yeni rekor seviyelerin test edilmesine destek oldu. Konut verilerindeki olumsuz seyre ve FOMC üyelerinin 2015 için faiz oranı tahminleri yükseltmelerine rağmen, istihdam talepleri verisi ve faiz artışının zamanlamasına ilişkin rahatlama, borsalarda alımların öne çıkmasına zemin oluşturdu. Dow Jones ve S&P-500 endeksleri %0.50 civarında pozitif tarafta kapanış gerçekleştirdi. Diğer taraftan merakla beklenen Alibaba Group’un halka arzı gerçekleşti. Şirketin, dünyanın en büyük halka arzına ilişkin yaptığı açıklamada, 21.77 milyar Dolar gelir elde edildiği, fiyatın ise üst bant olan 68 Dolar’da oluştuğu ifade edildi. Asya tarafına döndüğümüzde ise, ABD’deki yükselişlerin ardından alımların genel anlamda, İskoçya referandumunun da etkisi ile alımların sürdüğünü ifade edebiliriz.
“İskoçya’da ‘Hayır’ oyları önde”
İskoçya’nın bağımsızlığının oylandığı referandumda resmi sonuçlar gelmeye başladı. Piyasaların merakla beklediği halk oylamasında basına yansıyan ilk sonuçlara göre, bağımsızlığa hayır oyu verenlerin %54 civarında olduğu belirtildi. Evet oyu kullananlar ise analizimizin tamamlandığı saatlerde (08:00) %46’da kaldı. Resmi sonuçların TR saati ile 09:00’da açıklanması bekleniyor.
İskoçya’nın Büyük Britanya’da kalma taraftarı olduğunun görülmesi piyasalara olumlu yansırken, Sterin’de yükselişlerin hız kazandığı görüldü. Japon Nikkei endeksi %1.70 civarında yükseliş ile seyrederken, Yen ise bu paralelde kayıplarını genişletti. Avrupa borsalarının yeni güne alımlar ile başlaması bekleniyor.
Haftanın son işlem gününde piyasalarda ekonomi takviminin çok yoğun olmadığı görülüyor. İskoçya referandumundan çıkan sonuçların yankıları, jeopolitik riskler ve Euro Bölgesi ile birlikte Kanada’dan açıklanacak rakamlar yatırımcıların merceği altında olacak.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
Kanada – Enflasyon Oranı (CPI); Arzın fazla, talebin ise zayıf olacağı beklentileri, geride kalan hafta Kanada’nın en önemli ihraç kalemlerinden biri olan petrol fiyatlarında aşağı yönlü baskı yapmıştı. Bu paralelde emtia bağlantılı (commodity-linked) para birimlerinden olan Kanada Doları’nda da düşüşler izlenmişti. Haftanın ilk iş günündeki veri ve açıklamalardan sonra Kuzey Amerika ülkesi için enflasyon rakamları, toptan satış verisi ile birlikte yatırımcıların gündeminde yer alacak. Son iki dönemdir aylık bazda %-0.1 olarak gerçekleşen CPI verisi bu kez Ağustos ayına ait bilgiler verecek. Söz konusu makro-ekonomik verinin beklentinin üzerinde yayımlanması Kanada Doları’nda değer kazanımları getirebilecekken, tahmini karşılamayacak datalar kayıplara yol açabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Cuma
Zaman Haber Beklenti Önceki
09:00 EUR Alman PPI (Aylık) -0,1% -0,1%
11:00 EUR Cari Hesap 14,3B 13,1B
15:30 CAD Çekirdek CPI (Aylık) 0,2% -0,1%
15:30 CAD CPI (Aylık) -0,1% -0,2%
15:30 CAD Toptan Satışlar (Aylık) 0,8% 0,6%
EURUSD ANALİZ
Haftanın son işlem gününe geldiğimizde Dolar Endeksinde yaşanılan tepki satışlarını fırsat bilen EURUSD paritesi gün içerisinde gerçekleştirmiş olduğu tepki alımları ile 1,2920 seviyesi üzerinde seyretmektedir. 4 saatlik grafiği incelediğimizde düşüş kanalının sürdüğünü ve kanalın üst noktası olan 1,2955 bariyerinin önemli bir direnç olduğunu söyleyebiliriz. EURUSD paritesi eğer tepki alımlarını sonlandırmak istiyorsa 1,2955 bariyeri altında hareketlere ihtiyaç vardır. Bu durumda 1,2895 ve 1,2855 destekleri hedeflenebilir. Tepki alımlarının devam etmesi yani 1,2955 direncinin geçilmesi durumunda ise 1,2995 ve 1,3035 seviyeleri gündemimizde yer alabilir. Genel görünüm 1,2955 direnci altında negatif baskının devam edeceği şeklindedir.
Pivot: 1,2955
Destek: 1,2895-1,2855-1,2815
Direnç: 1,2955-1,2995-1,3035
GBP/USD ANALİZ
Kritik İskoçya referandumu sonuçlarını göreceğimiz haftanın son işlem gününde oylama ile ilgili piyasalarda yer alan haberlerin etkisi ile sert hareketlere maruz kalan GBPUSD paritesi özellikle HAYIR oyunun daha fazla olduğu düşüncesi ile yükselişlerini 1,6523 seviyesine kadar taşımış ve şu sıralar 1,6488 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Analizin yazıldığı şu sıralar (07:40) paritenin referandum sonucuna odaklandığını ve sonucun parite de sert hareketlerin devamı için önem arz ettiğini söyleyebiliriz. Özellikle de HAYIR oyunun çoğunluğu ile bitmesi durumunda yükselişlerini daha da şiddetlendirebilir. Ancak unutulmaması gerekir ki kısa vadeli tepki alımları devam etse de 89 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,6670 direnci altında orta vadeli düşüş baskısı devam etmektedir. EVET oyunun çoğunluğu ile bitmesi durumunda ise Sterlin üzerinde sert satış dalgası oluşabilir ve bu da mevcut düşüşlerin en büyük destekçisi olarak karşımızdadır.
Kısa vadeli olarak GBPUSD paritesini değerlendirdiğimizde 1,6387 destek noktasının önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde tepki alımlarına devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Parite 1,6387 üzerinde kalmayı sürdürürse 89 günlük üssel hareketli ortalamaya doğru tepki alımları görebiliriz. Satış baskısının oluşacağını düşünen Forex işlemcisi ise 1,6387 seviyesinin aşağı yönlü kırılmasını beklemelidir.
Pivot: 1,6387
Destek; 1,6438-1,6387-1,6348
Direnç; 1,6535-1,6585-1,6670
USD/TRY ANALİZ
2,1500 seviyesi üzerinde kalmayı başardıktan sonra yukarı yönlü çıkışlarını hızlandıran ve bu çıkışla 2,2350 seviyesini test eden USDTRY kuru haftanın son işlem gününe geldiğimizde 2,2287 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir.
Teknik olarak USDTRY kurunu incelediğimizde yukarı yönlü çıkışların devam etme ihtimali güçlüdür. Bu bağlamda da 2,2160 destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe USDTRY kurunun yeniden 2,2350 seviyesini test edebilir. 2,2350 bariyerinin geçilmesi durumunda ise alımlar daha da agresifleşebilir. Kur’da satış baskısının oluşacağını düşünen Forex katılımcısı ise 2,2350 seviyesinden gerçekleşecek olası dönüşlere ya da 2,2160 desteğinin aşağı yönlü kırılmasını takip edebilir.
Pivot: 2,2160
Destek: 2,2235-2,2160-2,2040
Direnç: 2,2350-2,2450-2,2600
USD/JPY ANALİZİ
Haftanın son iş gününde geride bıraktığımız süreci incelediğimizde, Yen’in major para birimlerine karşı zayıfladığını ve bununla birlikte USD/JPY paritesinde yukarı yönlü hareketlerin ağırlık kazandığını görüyoruz. Gün içerisinde zayıf veri akışı nedeniyle piyasa tepkileri ve gündem dikkatle takip edilmelidir.
Teknik olarak incelediğimizde, dünün zirve noktası olan 108,94 seviyesi üzerinde, yükseliş çabasının etkili olması beklenebilir. Olası alımlarda 109,58 seviyesi hedeflenebileceği gibi, bu seviyenin geçilmesi yükseliş baskısına güç kazandırabilir. Paritenin son 6 yılın rekor seviyelerine ulaşmış olması ve haftanın yoğun gündeminin ardından zayıf veri takvimi, 109,58 seviyesinin geçilmesine engel teşkil ettiği taktirde, yükseliş çabasında zayıflama tepki satışlarını ön plana çıkarabilir. Bu süreçte, 108,94 seviyesinin kırılması, toparlanmanın aşağı yönlü olmasına neden olabilir. Bu şartla birlikte günün dip bölgesinde bulunan 108,60’ın hedeflenmesi olasıdır.
Pivot: 108,30
Destek: 108,60 – 108,30 – 108,00
Direnç: 109,17 – 109,47 – 109,80
EUR/JPY ANALİZİ
Haftanın son iş gününde, Yen’in major para birimlerine karşı zayıf tutumunu devam ettirmesiyle birlikte, günün geride bıraktığımız kısmında EUR/JPY paritesinde yukarı yönlü hareketlerin ön planda olduğunu gördük. Zayıf veri takvimi nedeniyle, piyasa tepkilerine dikkat edilmelidir.
Teknik olarak incelediğimizde, paritenin gün içi hareketiyle aşılan ve 4 ayın zirvesi konumundaki 140,70 seviyesi üzerinde, yükseliş baskısının etkili olması beklenebilir. Bu süreçte özellikle 141,00 seviyesi üzerinde kalıcılığın etkili olamadığını görüyoruz. Bu şart sağlandığı taktirde 141,41 ve üzerinin hedeflenmesi beklenebilir.
Zayıf veri takvimiyle birlikte, paritede toparlanma gerçekleşebileceğine dair beklentiler oluşabilir. Bu düşüncenin destek kazanabilmesi için, 141,41’in geçilememesiyle birlikte oluşan tepki satışları eşliğinde, 140,70 seviyesinin kırılması gerekmektedir. Bu durumda 140,00 seviyesine doğru fiyatlamalar gerçekleşebilir.
Pivot: 140,70
Destek: 140,70 – 140,32 – 140,00
Direnç: 141,00 – 141,41 – 141,74
USD/CHF ANALİZİ
Paritede özellikle dün ABD piyasaları açılışı eşliğinde sert düşüş yaşandığını görmüştük. Bu fiyatlamalar sonrasında kritik bir sürece girildiğini, bu kritik sürecin sona erebilmesi için trendlerin sorgulanması gerektiğini ifade edebiliriz. Gün içerisindeki zayıf veri akışı nedeniyle, piyasa tepkilerine dikkat edilmesi gerekirken, yatay hareketlerin etkili olma potansiyeli unutulmamalıdır.
Teknik olarak incelediğimizde, kahverengi ile belirttiğimiz düşüş trendinin dün gerçekleşen düşüşle birlikte kırıldığını görüyoruz. Trendin sınırını oluşturan 0,9356 seviyesi altında, düşüş baskısının etkili olması beklenebilir. Olası tepki satışları, 0,9320 seviyesinin kırılmasıyla netlik kazanabilecekken, bu tutum ana trendin (mor) sorgulanmasına neden olabilir. Ancak, 0,9284 seviyesi kırılana dek, olası düşüşlerin tepki satışı olarak değerlendirilmesi gerektiğini bilinmelidir.
Paritede yükseliş yönlü beklenti oluşturabilmek için, kahverengi trendin etkili olması gerekmektedir ki bu da 0,9356 seviyesinin tekrar aşılmasıyla birlikte gündeme gelebilir. Bu şartla birlikte tekrar 0,9398 seviyesinin hedeflenmesi muhtemeldir.
Pivot: 0,9356
Destek: 0,9320 – 0,9284 – 0,9250
Direnç: 0,9356 – 0,9398 – 9,9431
USD/CAD ANALİZİ
USD/CAD paritesinde dün gerçekleşen sert düşüş sonrası, haftanın son iş gününde yükseliş baskısının etkili bir başlangıç yaptığını görüyoruz. Zayıf veri akışının görüldüğü gün içerisinde, özellikle Kanada enflasyon ve toptan satış rakamları ön plana çıkabilir. Bu nedenle veri takibi önem kazanmaktadır.
Teknik olarak incelediğimizde, haftanın en dip seviyesi olan 1,0925 üzerinde kalma çabası sürdüğü müddetçe, yükseliş baskısının etkili olması beklenebilir. Olası alımlarda 1,0984 ve 1,1023 seviyeleri hedeflenebilir. Haftanın dip seviyesi olan 1,0925’in kırılması, tepki satışlarının trend destekçisi olan 50 günlük basit (simple) hareketli ortalamayı (1,0893) hedeflemesine neden olabilir. Ancak daha kalıcı beklentiler için, göstergenin de altında gerçekleşebilecek fiyatlamalara ihtiyaç bulunmaktadır.
Pivot: 1,0925
Destek: 1,0925 – 1,0893 – 1,0855
Direnç: 1,0984 – 1,1023 – 1,1075
HAM PETROL ANALİZ
200 periyotluk üssel hareketli ortalama olan 95,25 bariyerine yaklaşan ancak bir türlü geçemeyen Ham Petrol fiyatı yeniden aşağı yönlü baskı oluşturdu ve bu baskı Ham Petrol’ün 93,60 seviyesi altındaki hareketleri desteklemiş oldu. Haftanın son işlem gününde şu sıralar 92,90 seviyesinde hareketlerine devam eden Ham Petrol için aşağı yönlü baskılar 95,25 seviyesi altında devam etmektedir. Eğer 95,25 seviyesi altında hareketler etkisini sürdürürse 92,50 ve 91,80 destekleri test edilebilir. Yeniden yükseliş baskısı var diyebilmemiz içinse 95,25 üzerinde 4 saatlik kapanış gerçekleştirmesi gerektiğini unutmayalım.
Pivot: 95,25
Destek:92,50-91,80-91,00
Direnç: 93,60-94,45-95,25
ALTIN ANALİZ
Makro-ekonomik veri trafiğinin yoğun olduğu bir haftada özellikle aşağı yönlü baskının net bir şekilde hissedildiğini gördüğümüz Altın, hafta içerisinde gerçekleştirmiş olduğu aşağı yönlü hareketlerini 1215 ile sınırladı ve haftanın son işlem gününde şu sıralar 1221 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir.
Teknik olarak Altın fiyatını incelediğimizde aşağı yönlü baskının devam ettiğini söyleyebiliriz. 1231 bariyeri altında kaldığı müddetçe aşağı yönlü baskısını bu haftanın dip noktası olan 1215 desteğine taşıyabilir. İlaveten 1215 desteğinin aşağı yönlü kırılması durumunda ise satıcılı seyir daha da agresifleşerek 1208 ve 1200 seviyelerinin hedeflenmesi sağlanabilir. Tepki alımlarında yer almak isteyenler ise 1231 direncinin geçilmesini beklemelidir.
Pivot: 1231
Destek: 1215-1208-1200
Direnç: 1231-1242-1249
DAX30 ANALİZİ
Açılış : 9694
En yüksek : 9797
En düşük : 9683
Kapanış : 9789
50 günlük basit hareketli ortalama : 9506
200 günlük basit hareketli ortalama: 9550
Endeks 9800 direncine ulaştı. 9800 direnci aşılabilirse 10000 seviyesine doğru yükselişin devamı beklenebilir. 9600 seviyesi kısa vadeli güçlü destek. Bu destek altına inilmediği sürece endekste yükseliş güç kaybediyor denemez. Bugün için yükselişlerde ilk direnç 9826 seviyesinde, gün içi ana direnci 9870 seviyesi olarak görüyoruz. Yine bugün için ilk destek ise 9715 seviyesinde, güçlü desteği 9640-9650 aralığında görüyoruz.
Pivot : 9756
Destek: 9712-9685-9642
Direnç: 9800-9826-9870
S&P500 ANALİZİ
Açılış : 1994
En yüksek : 2005
En düşük : 1992
Kapanış : 2004
50 günlük basit hareketli ortalama : 1971
200 günlük basit hareketli ortalama: 1890
Endeks 2000 zirvesini aştı. Bugün için yükselişin devamında ilk direnç 2011 seviyesi olabilir, bu seviye de aşılırsa 2016 seviyesini direnç olarak kabul edebiliriz. Kısa vadeli ana direnci 2020 seviyesinde görüyoruz. Geri çekilmelerde 2000 seviyesi ilk destek olacaktır. Endeks 2000 seviyesi üzerinde kaldığı sürece yeni zirve denemeleri yaşanabilir.
Pivot : 2000
Destek: 2001-1997-1992
Direnç: 2011-2016-2020
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Direktörü: Erdoğan TURAN – “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR– “EURUSD, GBPUSD, USDTRY, Ham Petrol ve Altın Analizi”
Analist: Sermet DOĞAN– “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER– “USDJPY, EURJPY, USDCAD, USDCHF Analizi”
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
