22 Eylül 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalar yeni haftaya Asya seansı ile birlikte endişeli bir başlangıç yaptı. Çin hükümetinin 2014 için olan hedefinden daha düşük büyüme oranlarını da kabul edeceği yönündeki spekülasyonlar kıta borsalarında satışların %1’in üzerine çıkmasına neden oldu. Dünyanın en büyük ikinci ekonomisi olan Çin’den hafta içerisinde gelecek rakamların da büyümenin hız kestiğine işaret edeceği yönündeki beklentiler, piyasalarda ekonomik kaygıların artmasına yol açtı. Bu başlangıcın ardından yatırımcılar ECB Başkanı Draghi’nin konuşmasına odaklanacakken, Avrupa endekslerinin de güne düşüş ile başlaması bekleniyor.
“Asya’da Çin korkusu”
Hafta sonu izlenen gündemin ardından küresel piyasalar yeni haftaya endişeli başladı. Yeniz Zelanda Doları, ülkede yapılan genel seçimlerde Ulusal Parti’nin %48 oy alarak zafer ilan etmesinin ardından yükseliş kaydederken, Çin Maliye Bakanı Jiwei’nin Avustralya’da yapılan G-20 toplantısındaki açıklamaları etkili oldu. Jiwei, hükümetin tek bir göstergedeki zayıflık nedeni ile politikalarında sert değişiklikler yapmayacağını söylerken, ülke ekonomisindeki büyümenin ülke hedefleri içerisinde olmaya devam ettiğini belirtti. Maliye Bakanı Jiwei’nin bu açıklamaları, Çin’in daha düşük büyüme oranlarını da kabul ederken, hedefleri içerisinde değerlendireceği algısını oluşturdu. Salı sabahı Çin için HSBC tarafından açıklanacak PMI verisinin de 50’nin altına sarkabileceği yönündeki spekülasyonlar kaygıların artmasına neden oldu.
Asya borsalarında düşüşler öne çıkarken, Avrupa’nın açılışta satıcılı seyre eşlik etmesi bekleniyor. Bu arada G-20 toplantısı çerçevesinde Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) Yönetim Kurulu üyelerinden yapılan açıklamalar da basında yer alırken, Ignazio Visco, alınan son önlemlerde sonra ECB’nin ek teşviklere ihtiyacı olmayabileceğini belirtti. Ekonomi bakanları ve merkez bankası başkanlarını bir araya getiren G-20 toplantısında istihdam ve büyüme konuları ele alındı.
“Hafta başındaki görünüm”
Haftanın ilk işlem gününde Çin’den gelecek imalat PMI verisi öncesinde enerji fiyatlarında baskı görülürken, Dolar endeksi ise son 15 ayın zirve seviyelerinden bir miktar gevşedi. Mısır ve soya fasulyesi dahil olmak üzere, ABD’de üretimin 2014/15 döenminde rekor seviyede olacağı beklentisi etkisini sürdürürken, tahıl fiyatlarında düşüşlerin ağırlıkta olduğu görülüyor. Yeni Zelanda Doları ise, vergi indirimleri yapacağı ve ekonominin önündeki engelleri kaldıracağı sözü veren Ulusal Parti’nin %48 oy ile iktidarının gücünü artırması ile değer kazandı. Euro ve Sterlin ise Dolar endeksindeki aşağı yönlü hareketler ile Asya seansında ABD’nin para birimi karşısında bir miktar yükseliş kaydettiler. Gelişen ülke para birimleri ise Dolar karşısındaki zayıf görünümünü koruyor.
Ekonomik takvimde zayıf bir veri akışı olduğu görülse de, ECB Başkanı Draghi’nin konuşması ve ABD’den gelecek konut verisi öne çıkıyor. Jeopolitik risklere ilişkin gelecek olası haberler ile birlikte beklentilerin varlık fiyatlarında etkili olabileceği bir gün piyasaları bekliyor.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
Euro Bölgesi – ECB Başkanı Draghi’nin Konuşması; Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Mario Draghi, haftanın ilk işlem gününde Avrupa Komisyonu’nun Ekonomik ve Mali Komitesi karşısında bir sunum yapacak. ECB’nin son adımları ile birlikte beklendiği kadar talebin gelmediği TLTRO (Hedefli Uzun Vadeli Refinansman Operasyonu) ihalesine ilişkin değerlendirmelerin yanında, Başkan’ın Euro Bölgesi ekonomisine ait ifadeleri yakından izlenecek. Draghi’nin Brüksel’deki söz konusu konuşması, ECB’nin para politikasına ait fiyatlamaların yapılmasına neden olabileceği için Euro’da sert hareketlerin görülmesine neden olabilir.
ABD – Şu Anki Ev Satışları; Son dört aydır art arda yükseliş kaydeden ABD’nin mevcut ev satışları verisi, son üç aydır da tahminlerin üzerinde bir performans gösteriyor. Temmuz ayında ise düşük borçlanma maliyetleri ve artan talep ile ikinci el ev satışları 10 ayın en yüksek seviyesine çıkmıştı. Ağustos dönemine ilişkin bilgiler verecek şu anki ev satışları göstergesi, FED’e yönelik beklentilerin fiyatlanmasını sağlayarak Wall Street endeksleri ve Dolar üzerinde etki yaratabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Pazartesi
Zaman Haber Beklenti Önceki
EUR Almanya Merkez Bankası (Bundesbank) Aylık Rapor
16:00 EUR ECB Başkanı Draghi Konuşması
17:00 USD Şu anki Ev Satışları 5,21M 5,15M
17:00 TRY Merkezi Hükümet Borç Stoku 590,200B
17:00 EUR Tüketici Güveni -11 -10
17:05 USD FOMC Üyesi Dudley Konuşması
EURUSD ANALİZ
Eylül ayının son haftasına geldiğimizde EURUSD paritesinin açılış itibariyle yukarı yönlü çıkış kaydettiğini ve bu çıkış ile 1,2867 seviyesine kadar yükseldiğini görmekteyiz. Bu yükseliş mevcut düşüş trendi içerisindeki tepki alımı olarak düşünüldüğünde alıcıların dikkatli, satıcıların ise tetikte olduğunu ifade edebiliriz. 1,2892 ve 1,2930 bariyerleri özellikle satıcılar için kritik seviyelerdir. Çünkü parite bu bariyerler altında negatif seyrini korumak isteyebilir. Bu da 1,2820 – 1,2780 seviyelerinin test edilebilmesi anlamına gelebilir. Alıcıların tekrar etkin olabilmesi için 1,2930 bariyerinin geçilmesi gerektiğini unutmayalım. Bu bağlamda da gün içi 1,2892 ve 1,2930 bariyerleri dikkatle takip edilmelidir.
NOT: Haftanın ilk işlem gününde piyasalar makro-ekonomik anlamda çok yoğun olmamakla birlikte Avrupa Merkez Bankası başkanı Draghi’nin konuşması gün içi etkili olabilir. Diğer gelişmeleri incelediğimizde Almanya Merkez Bankası Aylık rapor ve FOMC üyesi Dudley’in yapacağı konuşma da piyasalar tarafından dikkate alınması beklenilen diğer gelişmeler olarak belirlenmiştir.
Pivot: 1,2930
Destek: 1,2820-1,2780-1,2745
Direnç: 1,2892-1,2930-1,2980
GBP/USD ANALİZ
İskoçya referandumu öncesi ve sonrası oluşan spekülatif hareketleri geride bıraktığımız bugün özellikle paritenin 89 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,6658 seviyesi altında negatif seyrini sürdürdüğünü görmekteyiz. Referandum dolayısıyla gerçekleştirilen yukarı yönlü çıkışlarını 1,6530 ile sınırlı kaldığını ve paritenin yeniden aşağı yönlü baskı gerçekleştirdiği düşünüldüğünde alıcıların dikkatli, satıcıların ise tetikte olduğunu ifade edebiliriz. Özellikle 89 günlük üssel hareketli ortalama altında gerçekleşecek kısa vadeli tepki alımlarının orta vadeli satıcılar için önemli bir fırsat olduğunu, bu bağlamda da alış pozisyonlarında ısrarcı olmamamız gerektiğini söyleyebiliriz.
Teknik olarak GBPUSD paritesini incelediğimizde 1,6410 bariyeri önem arz etmektedir. Parite eğer bu bariyer altında kalmayı başarırsa tepki alımlarının gün içerisinde şiddetinin az olacağı bir gün görebiliriz. Bu da 1,6245 desteğine doğru olası geri çekilmeleri destekleyebilir. Bu bağlamda da 1,6410 direnci dikkatle takip edilmelidir. 1,6410 öncesindeki ilk bariyer ise 1,6375 olarak belirlenmiştir.
Pivot: 1,6410
Destek; 1,6320-1,6285-1,6245
Direnç; 1,6375-1,6410-1,6447
USD/TRY ANALİZ
2,2160 destek noktası üzerinde kalmayı başaran ve bu güç ile yukarı yönlü çıkış gerçekleştiren USDTRY kuru yükselişlerini 2,2400 seviyesine kadar taşıdı ve şu sıralar 2,2330 seviyesinde seyrini sürdürmektedir. Teknik olarak USDTRY kurunu incelediğimizde 2,2160 destek noktası önemini korumaktadır. Kur, eğer bu destek noktası üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü çıkışlarını 2,2450 seviyesine kadar devam ettirebilir. 2,2160 öncesinde de 2,2250 desteği ilk bariyer olarak karşımızdadır.
Pivot: 2,2160
Destek: 2,2250-2,2160-2,2040
Direnç: 2,2450-2,2586-2,2690
USD/JPY ANALİZİ
Paritede geçtiğimiz haftanın son iş gününden bu yana sert yükseliş sonrası zayıflayan fiyatlamalar görüyoruz. Kısa vadeli incelediğimizde, günlük kapanışlar üzerinde baskısını hissettiren 109,09 seviyesi altında kalındığı müddetçe, satış yönlü fiyatlamaların etkili olması beklenebilir. Olası satışlarda, 108,60 ve 108,30 seviyelerinin hedeflenmesi olasıdır. Bu bölgenin kırılması ise, olası satışlara netlik kazandırabilir.
Paritede yükseliş yönlü beklenti oluşturabilmek için, 108,60 seviyesinin sınırlandırıcı etkisine ihtiyaç bulunmaktadır. Bu durum gerçekleştiği taktirde, yatay hareket 108,60 – 109,09 arasında etkili olabileceği gibi, yükseliş beklentisi için 109,09 seviyesinin aşılması gerekmektedir. Her iki yönlü beklentide de, Dolar endeksindeki hareketlerin takibi önemini korumaktadır.
Pivot: 109,09
Destek: 108,60 – 108,30 – 108,00
Direnç: 109,09 – 109,45 – 110,08
EUR/JPY ANALİZİ
EUR/JPY paritesinde, 2013 yılı sonundan bu yana güncelliğini sürdüren, fakat geçtiğimiz hafta aşılan düşüş trendinin üzerindeki fiyatlamaları devam ettiğini görüyoruz. Kısa vadeli incelediğimizde, 140,53 seviyesi altında görülen düşüş baskısının etkisini sürdürebilmesi için, Cuma gününün dip noktası ve trendin sınırını oluşturan 139,66 seviyesinin kırılması gerekmektedir. Bu şartla birlikte 139,15 seviyesine kadar fiyatlamalar güç kazanabilir.
Paritede yükseliş beklentisi oluşturabilmek için 139,66 seviyesinin tepkileri takip edilmelidir. Bu bölgede düşüşlerin sınırlanması, fiyatın tekrar 140,53’ü görmesinde etkili olabilir. Diğer yandan 140,53’ün sınırlayıcı etkisi, önümüzdeki süreçte, 139,66 – 140,53 aralığında yatay hareketler görmemize yol açabilir.
Pivot: 140,53
Destek: 139,66 – 139,15 – 138,74
Direnç: 140,20 – 140,53 – 140,94
USD/CHF ANALİZİ
Geçtiğimiz hafta, oldukça hareketli bir haftaya rağmen, haftalık bazdaki kapanışın yatay bir görünümle gerçekleşmesi dikkat çekmişti. Teknik olarak incelediğimizde, geçtiğimiz Cuma günü aşılması sonrasında günün de orta noktası olan 0,9370 seviyesi takip edilmektedir. Gün içerisinde bu seviye üzerinde tutunma çabası sürdüğü müddetçe, yükseliş baskısının etkili olması beklenebilir. Olası alımlarda 0,9431 seviyesi hedeflenebilir.
Paritede kısa vadede görülen düşüş baskısının etkisini sürdürebilmesi için, 0,9370 seviyesinin kırılması gerekmektedir. Bu şartla birlikte, tepki satışları yükseliş trendinin sınırını oluşturan 0,9319 seviyesini hedefleyebilir. Bu süreçte daha kalıcı düşüş beklentisi için, 0,9319 seviyesi altında 4 saatlik kapanışa ihtiyaç bulunmaktadır.
Pivot: 0,9370
Destek: 0,9370 – 0,9319 – 0,9284
Direnç: 9,9431 – 0,9498 – 0,9528
USD/CAD ANALİZİ
Teknik olarak incelediğimizde, 11 Temmuz 2014 tarihinden bu yana süren yükseliş trendi içerisinde, kanalın alt bölgesinde yoğunlaşan fiyatlamalar dikkat çekiyor. Kısa vadede düşüşün etkili olmasına rağmen, kanalın destekçisi konumundaki 50 günlük basit (simple) hareketli ortalama (1,0893) güncelliğini koruyor. Bu görünümle birlikte, kanalın alt noktasını oluşturan 1,0893 seviyesi üzerinde kalındığı müddetçe, yükseliş baskısının etkili olması beklenebilir. 1,0924 seviyesinin üzerinde tutunma çabasıyla destek bulabilecek bu tutumla birlikte, olası alımlarda 1,0984 seviyesinin hedeflenmesi muhtemeldir.
Paritede kısa vadede görülen düşüş baskısının etkilisi sürdürebilmek için, 1,0893 seviyesinin kırılması gerekmektedir. Bu şartla birlikte 1,0855 seviyesine fiyatlamalar oluşabileceği gibi, olası satışların kırmızı renkle belirttiğimiz ana trendin devamı nedeniyle tepki satışı olduğu ve kısa vadeli değerlendirilmesi gerektiği unutulmamalıdır.
Pivot: 1,0893
Destek: 1,0925 – 1,0893 – 1,0855
Direnç: 1,0984 – 1,1023 – 1,1075
HAM PETROL ANALİZ
Ham Petrol, uzun bir süredir (10 Ağustos 2014 tarihinden beri) 200 haftalık basit hareketli ortalama altında haftalık kapanış gerçekleştirerek yükselişlerin sınırlı kalmasını sağlamış, 96,39 – 90,40 arasında seyrini sürdürmüştür. 90,**’lı seviyelerde piyasaların tekrar toparlanmak istemesine karşın yukarı yönlü çıkışlarında ) 200 haftalık basit hareketli ortalama olan 96,39 seviyesi altında kalması kısa vadeli işlemcileri bant içi hareketlere sürüklerken orta ve uzun vadeci işlemcilerin ise sabırlı olması gerektiği düşünce planımız devam etmektedir.
Geçtiğimiz hafta 90,70 seviyesine kadar gerileyen ancak kapanışını 92,45 seviyesinde gerçekleştiren Ham Petrol fiyat değişimi (Rollover) nedeniyle 91,66 seviyesinden haftayı açtı ve şu sıralar 91,37 seviyesinde seyrini sürdürmektedir. Teknik olarak 92,60 bariyerinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe 90,40 desteğinin yeniden hedeflenmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Satıcıların daha da agresif olması durumunda ise uzun vadeli yükseliş kanalının alt noktası 86,50 desteğine doğru yeni bir hamle gelebilir.
Pivot: 92,60
Destek:90,40-89,60-88,80
Direnç: 92,60-93,85-95,12
ALTIN ANALİZ
Haftalık bültende Altın fiyatı ile ilgili aşağı yönlü baskının devam edeceğini ilişkin faktörlere değinirken 1210 – 1180 destek noktalarının hedeflenme potansiyeli olduğunu da paylaşmıştık. Eylül ayının son haftasına geldiğimizde Altın fiyatının açılış itibariyle kaydettiği düşüşle 1208 desteğini test ettiğini ve şu sıralar 1214 seviyesine yakın hareketlerini sürdürdüğünü görmekteyiz. Teknik olarak Altın fiyatını incelediğimizde 1218 ve 1228 direnci düşüş baskılarının devam etmesi açısından önemli bariyerler olarak karşımızdadır. Altın, eğer bu bariyerler altında kalmayı sürdürürse 1200 seviyesine doğru yeni bir hareket görebiliriz. Bu bağlamda da 1228 direnci altında yaşanılacak tepki alımların yeniden satış fırsatı olarak değerlendirilebilir.
Pivot: 1228
Destek: 1208-1200-1193
Direnç: 1218-1228-1235
DAX30 ANALİZİ
Açılış : 9845
En yüksek : 9894
En düşük : 9780
Kapanış : 9788
50 günlük basit hareketli ortalama : 9508
200 günlük basit hareketli ortalama: 9553
Endeksin 9800 seviyesini aştığı gün, gün sonu kapanışın günün en düşük seviyesine yakın olması yükseliş görüntüsü anlamında olumlu değil. 9800 seviyesi altına inilirse geri çekilmede ilk hedef 9600 bölgesi olabilir. Endeks 9800 seviyesi üzerinde kaldığı sürece orta vadede hedef 10000 seviyesi olmaya devam edecek.
Pivot : 9820
Destek: 9777-9750-9706
Direnç: 9864-9891-9934
S&P500 ANALİZİ
Açılış : 2005
En yüksek : 2014
En düşük : 1998
Kapanış : 2004
50 günlük basit hareketli ortalama : 1972
200 günlük basit hareketli ortalama: 1891
Endeks cuma günü 2014 seviyesini gördükten sonra gün sonu kapanış 2004 seviyesinden gerçekleşti. SP500 2000 seviyesi üzerinde kaldığı sürece yeni zirve denemeleri mümkün. 2000 seviyesi altına inilirse kısa vadede en güçlü destek 1985 bölgesinde. 1985-2000 arası sıkışma yeni zirveleri gündeme getirebilir ya da 1985 desteğinin kırılmasıyla 1970 seviyesine doğru geri çekilme yaşanabilir. Bunu da haftanın verileri ve jeopolitik gelişmeler tetikleyebilir.
Pivot : 2005
Destek: 1995-1988-1985
Direnç: 2008-2013-2020
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Direktörü: Erdoğan TURAN– “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR– “EURUSD, GBPUSD, USDTRY, Ham Petrol ve Altın Analizi”
Analist: Sermet DOĞAN– “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER– “USDJPY, EURJPY, USDCAD, USDCHF Analizi”
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
