23 Eylül 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda dünyanın büyük ekonomilerinden gelen haber ve verilerin yan sıra, para politikalarına ilişkin beklentiler de varlık fiyatlarına yön veriyor. Haftaya Çin hükümetinin düşük büyüme oranlarını kabul edebileceği endişesi ile başlayan piyasalarda bu sabah, ülkenin tahminlerin üzerinde gerçekleşen PMI göstergesi izlendi. Japonya’nın tatil nedeni ile kapalı olduğu Asya endekslerinde dalgalı seyrin ardından hafif yükselişler öne çıkarken, Avrupa borsalarının güne karışık bir görünümde başlamaları bekleniyor. Gün içerisinde ise büyük ekonomilerden gelecek PMI verileri yatırımcıların merceği altında yer alacak.
“Çin imalat PMI beklentinin aksine yükseldi”
Dünyanın ekonomisinin ABD’den sonra ikinci itici gücü olarak görülen Çin’in Maliye Bakanı’nın hafta sonu yaptığı açıklamalar, hükümetin, 2014 yılı büyüme hedefi olan %7.5’den daha düşük rakamları da kabul edebileceği spekülasyonlarına neden olmuştu. Bu paralelde dün dünya borsalarında satış ağırlıklı bir işlem günü izlenmişti. Bu sabah Çin’den gelen HSBC’nin hazırladığı imalat PMI verisi, önceki aya göre düşüş göstereceği beklentilerinin aksine yükselerek 50.5 seviyesinde gerçekleşti. Bu rakam ile Asya endekslerinde pozitif rakamların haftanın ikinci işlem gününde dikkat çektiğini görüyoruz. Çin’in büyümesine ilişkin kaygıları bir miktar azaltan datanın ardından Avustralya Doları, bakır, gelişen ülke para birimleri ve enerji fiyatlarında değişik oranlarda yükselişler gözlemlendi. Asya’daki bu görünüme karşın Avrupa borsalarının güne karışık bir seyirde başlamaları bekleniyor.
“Dolar endeksi”
ABD Merkez Bankası’nın (FED) faiz oranını artırma zamanlaması ve hızına ilişkin beklentiler ülkenin para biriminde fiyatlamaların yapılmasını sağlarken, Dolar endeksindeki salınım hareketleri genel olarak parite fiyatlarında belirleyici bir faktör olarak içinde bulunduğumuz süreçte etkili oluyor. Dün Avrupa seansı ile yükseliş kaydeden söz konusu endeks, ABD ve Asya seansları içerisinde aşağı yönlü hareketler gösterdi. Altında da bu paralelde toparlanma izlendi. Bu sabah bir konuşma yapan Minneapolis FED Başkanı Kocherlakota, faiz artışının kademeli olması gerektiğini söyledi.
“Suriye’de ilk operasyon”
ABD’nin Suriye’de Irak Şam İslam Devleti (IŞİD) örgütüne karşı ilk hava saldırısını düzenledi. Pentagon sözcüsü tarafından yapılan açıklamada, partner ülkeler ile birlikte IŞİD teröristlerine karşı bombardıman uçakları ve karar saldırı füzeleri kullanarak eylemde bulunulduğu teyit edildi. IŞİD mevzileri bombalanmadan önce Suriye hükümetine bilgi verildiğinin de altı çizildi.
“PMI verileri bekleniyor”
Haftanın ikinci işlem gününde parite ve emtia fiyatlarında etkili olan faktörleri genel olarak Çin ekonomisine ilişkin gelişmeler ve FED’in atabileceği olası adımlar ile Dolar endeksinde gerçekleşen fiyatlamalar olarak sıralayabiliriz. Dün Çin kaygılarının da eklenmesi ile kayıplarını hızlandıran Türk Lirası, bu sabah Dolar karşısında 2,24 civarında işlem görmeye devam ediyor. Rehinelerin Türkiye’ye getirilmesinin adından bir miktar iç piyasalarda rahatlama olsa da, FED ve Çin kaygıları küresel piyasalara yön veriyor. Dün Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Draghi’nin konuşmaları ile bir miktar gerileyen Euro, Dolar endeksindeki düşüş ile ABD’nin para birimi karşısında zayıf ta olsa yine yukarı yönlü hareketler izledi. GBP/USD paritesi de sakin bir yükseliş içerisinde. Bugün açıklanacak olan Euro Bölgesi PMI dataları, İngiltere’nin makro-ekonomik göstergeleri ilgili para birimleri üzerinde etkili olabilir. Günün ikinci yarısında ise Kanada’dan gelecek veriler ve ABD’den PMI datası gündemde yer alacakken, politika yapıcıların konuşmaları yine mercek altında olacak.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
Euro Bölgesi – Öncü İmalat PMI; Haftanın ikinci işlem gününün ilk yarısında piyasaların dikkati, Euro Bölgesi geneli ve üye ülkeleri için açıklanacak öncü PMI verilerinde olacak. Hizmet ve imalat sektörlerine ilişkin rakamlar, Fransa, Almanya ve Euro Bölgesi bütünü için yayımlanacakken, daha çok Fransa ve Almanya’nın imalat dataları mercek altında olacak. Nihai rakamlar öncesinde, Euro Bölgesi ekonomisinin Eylül ayına ait performansı hakkında bilgi verecek ilgili göstergeler, kıtanın ortak para birimi üzerinde etkili olabilir. Öncü PMI verilerinin genel olarak olumlu bir tablo oluşturmaları halinde Euro’da yukarı yönlü hareketler izlenebilecekken, beklentilerin atlında gerçekleşecek rakamlar ise kayıplara neden olabilir.
Kanada – Perakende Satışlar; Haziran ayına ait perakende ve çekirdek perakende satış verileri, önceki aya göre beklentilerin üzerinde bir artış kaydetmişti. Özellikle, genel satış mağazalarındaki güçlü satışlar, ilgili dönemde rakamların tahminlerin oldukça üzerinde gerçekleşmesini sağlayan önemli bir unsur olarak dikkat çekmişti. Temmuz ayı için yayımlanacak, otomobil satışları hariç tutularak hesaplanan çekirdek perakende ve dahil edilerek hazırlanan perakende satış göstergelerindeki ilerleme, ülkenin para birimi üzerinde etkili olabilecek önem derecesi yüksek rakamlar arasında yer alıyor.
ABD – Öncü İmalat PMI; Ağustos ayında öncü rakamı 58.0 olarak 4 yılın zirvesinde açıklanan ABD’nin imalat PMI datası, sonrasında ise nihai veri olarak 57.9’a revize edilmişti. Eylül ayına ait bilgiler verecek öncü imalat PMI göstergesi, 29 Eylül ile başlayan hafta içerisinde yayımlanacak ISM Enstitüsü’nün imalat rakamları öncesinde piyasalarda etkili olabilir. Geride kalan hafta açıklanan New York FED imalat endeksinin Eylül ayına ilişkin rakamı yükseliş kaydederken, Philadelphia FED’in hazırladığı üretim datası ise üç sonra ilk kez gerilemişti. Açıklanacak olan öncü imalat PMI verisinin beklentinin altında kalması Dolar’da düşüşlere yol açabilecekken, tahminleri aşacak datalar ABD’nin para birimine yükselişler için zemin oluşturabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Salı
Zaman Haber Beklenti Önceki
Japonya’da piyasalar “Sonbahar Ekinoks Günü” tatili nedeni ile kapalı
10:00 EUR Fransa Öncü İmalat PMI 47,1 46,9
10:00 EUR Fransa Öncü Hizmetler PMI 50,2 50,3
10:30 EUR Almanya Öncü İmalat PMI 51,3 51,4
10:30 EUR Almanya Öncü Hizmetler PMI 54,6 54,9
11:00 EUR Öncü İmalat PMI 50,6 50,7
11:00 EUR Öncü Hizmetler PMI 53,2 53,1
11:30 GBP Kamu Sektörü Net Borçlanması 10,3B -1,1B
11:30 GBP BBA Mortgage Onayları 42,9K 42,8K
15:30 CAD Çekirdek Perakende Satışları (Aylık) -0,1% 1,5%
15:30 CAD Perakende Satış (Aylık) 0,4% 1,1%
16:00 USD Ev Fiyat Listesi (Aylık) 0,4% 0,4%
16:20 USD FOMC Üyesi Powell Konuşması
16:45 USD Öncü İmalat PMI 58,1 57,9
17:00 USD Richmond FED İmalat Endeksi 10 12
21:00 USD FOMC Üyesi Kocherlakota Konuşması
EURUSD ANALİZ
Haftanın ilk işlem gününde makro-ekonomik verilerin azlığı nedeniyle sakin bir seyir gerçekleştiren EURUSD paritesi 1,2815 – 1,2867 seviyeleri arasında hareketlerle günü tamamladı. Gerek Draghi gerekse Dudley’in açıklamaları ile sert bir etki görmediğimiz parite de bugün yoğun bir veri trafiğinin olduğunu ifade edebiliriz. TR saati ile 10:00’da başlayacak ve 11:00’da sonlanacak Euro bölgesi PMI rakamları günün ilk yarısındaki en dikkat çeken haberlerdir. Günün ikinci yarısı ise ABD’den gelecek olan verilere odaklanacağımız gibi FOMC üyelerden Powell ve Kocherlakota’nın gerçekleştireceği konuşma da dikkatle takip edilecektir.
Teknik olarak EURUSD paritesini incelediğimizde 1,2892 ve 1,2930 bariyerleri önemini korumaktadır. Bu bariyer altında negatif baskının devam etmesini beklediğimiz parite de 1,2745 desteğine doğru geri çekilme potansiyelinin olduğunu ifade edebiliriz. Özellikle de Dolar Endeksi yukarı yönlü çıkışlarını devam ettirdiği müddetçe paritedeki aşağı yönlü beklentimiz güncelliğini koruması beklenilmektedir. Tepki alımları beklentisi içerisinde olan Forex katılımcıları 1,2930 direncinin geçilmesini beklemelidir.
Pivot: 1,2892
Destek: 1,2815-1,2775-1,2745
Direnç: 1,2892-1,2930-1,2980
GBP/USD ANALİZ
Eylül ayının son haftasına geldiğimizde piyasalar haftanın ilk işlem gününde sakin bir seyirle hareketlerini sürdürdü. Özellikle GBPUSD paritesi tıpkı EURUSD paritesi gibi ilk işlem gününde tepki alımları ile devam etti. 1,6287 seviyesinden toparlanan ve bu toparlanma ile yukarı yönlü çıkışlarını 1,6389 seviyesine kadar taşıyan parite şu sıralar 1,6384 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak GBPUSD paritesini incelediğimizde 1,6410 bariyeri önemini korumaktadır. Eğer 1,6410 bariyeri altında işlemler devam ederse aşağı yönlü baskı ile yeniden 1,6287’li seviyelere ulaşabiliriz. Gün içerisinde TR saati ile 11:30’da İngiltere’den gelecek olan BBA Mortgage Onayları ile Özel Sektör Net Borçlanma verileri paritedeki bu tutumu destekleyecek mi sorusunun cevabı için önemlidir. Tepki alımlarında yer almak isteyen Forex işlemcisi ise 1,6410 direncinin geçilmesini beklemelidir.
Pivot: 1,6410
Destek; 1,6350-1,6320-1,6285
Direnç; 1,6410-1,6455-1,6495
USD/TRY ANALİZ
Haftanın ilk işlem gününde yukarı yönlü hareketlerini devam ettiren ve 2,2500 seviyesine yaklaşan USDTRY kuru gerek kısa gerekse orta ve uzun vadeli çıkışlarını devam ettirmeye çalışmaktadır. Belirli düşüşleri fırsat bilerek yükselişlerini sürdüren kur için bu tutumun devam etme potansiyeli güçlüdür. Teknik olarak kur hareketlerini incelediğimizde dünün dip noktası olan 2,2287 destek noktası bugünün en önemli destek noktasıdır. Kur, eğer bu destek noktası üzerinde kalmayı başarırsa yukarı yönlü çıkışlarını 2,2480 seviyesi üzerine taşıyabilir. Bu da 2,2580 ve 2,2695 bariyerlerinin hedeflenmesine katkı sağlayabilir. Tepki satışlarında yer almak isteyen Foreks işlemciler ise 2,2280 desteğinin kırılmasını beklemelidir.
Pivot: 2,2287
Destek: 2,2287-2,2190-2,2100
Direnç: 2,2480-2,2580-2,2695
USD/JPY ANALİZİ
USD/JPY paritesini incelediğimizde, Dolar endeksindeki fiyatlamalara paralel bir şekilde, sert yükselişler sonrası yeni haftanın düşüş baskısıyla başlangıç yaptığını görüyoruz. Yeni iş gününün geride bıraktığımız kısmında da bu baskının etkisini göstermesine rağmen, hareketlerin sınırlı kalması gözleri yoğun Avrupa gündemi ve Dolar endeksine çevirmektedir.
Teknik olarak değerlendirdiğimizde, kısa vadeli düşüş baskısına rağmen 108,60 seviyesi ile sınırlı kalan hareket dikkat çekmektedir. Toparlanma etkisinin bu bölgede tutulma çabası etkili olduğu müddetçe, yukarı yönlü baskının etkili olması beklenebilir. Olası alımlarda 109,10 ve 109,45 seviyeleri hedeflenebilir.
Paritede düşüş yönlü beklenti oluşturabilmek için, toparlanma çabasına 108,60 seviyesinin nasıl tepki verdiği önemlidir. Bu seviyenin kırılmaması, öncelikle 108,60 ve 109,45 seviyeleri arasındaki yatay hareketleri destekleyebileceği gibi, kırılması durumunda toparlanmanın etki gösterme çabasının artabileceği ifade edilebilir. Bu şartla birlikte 108,30 seviyesi hedeflenebilecekken, bu seviyenin de kırılması olası satışları netleştirebilir.
Pivot: 108,60
Destek: 108,60 – 108,30 – 108,00
Direnç: 109,10 – 109,45 – 110,08
EUR/JPY ANALİZİ
Haftanın ikinci iş gününde, özellikle Avrupa veri takviminin yoğun oluşu ve EUR/JPY paritesinin önemli bölgeleri sınama çabası, kritik bir sürece girildiğini göstermektedir. TSİ 10:00’da açıklanmaya başlayacak olan PMI rakamları, Euro üzerindeki fiyatlamaları artırabilirken, gün içerisinde Çin’de imalat PMI rakamının beklenenin üzerinde açıklanmasına dair fiyatlamaların da etkili olması beklenebilir.
Teknik olarak incelediğimizde, paritenin son 4 ayın rekorunu kırmasının ardından, yeni haftayla birlikte satış baskısına maruz kaldığını görüyoruz. Bu görünüme rağmen, 2013 yılı sonundan bu yana etkili olan düşüş trendinin aşılması sonrasında, trend sınırının destek görevi görmesi dikkat çekmektedir. Sınırı ve haftanın dip seviyesini oluşturan 139,60 seviyesi üzerinde kalındığı müddetçe, yükseliş baskısının etkili olması beklenebilir. Olası alımlarda 140,53 seviyesi önemli bir seviye olarak karşımıza çıkmaktadır.
Paritede düşüş yönlü beklenti oluşturabilmek için, veri desteğinin de alınması gerekmektedir. Euro’yu zayıflatabilecek veriler eşliğinde, paritenin kısa vadede görülen düşüşünü devam ettirebilmesi için, 139,60 seviyesinin kırılmasına ihtiyaç bulunmaktadır. Bu şartla birlikte trendin güncel hale gelme çabası, satış baskısını artırarak 139,15 seviyesinin hedeflenmesine neden olabilir.
Pivot: 139,60
Destek: 139,60 – 139,15 – 138,74
Direnç: 140,20 – 140,53 – 140,94
USD/CHF ANALİZİ
Dolar endeksindeki fiyatlamaların sınırlı kalmasıyla birlikte, USD/CHF paritesinde haftanın ikinci gününe yataya yakın bir başlangıç gerçekleştiğini ifade edebiliriz. Frank üzerindeki baskısı nedeniyle, gün içerisinde yoğun Avrupa veri takvimi etkili olabilecekken, Dolar endeksinin bu gelişmelere tepkisi özellikle işlem stratejileri açısından dikkatle takip edilmelidir.
Teknik olarak incelediğimizde, yatay seyrin son 3 günün dip noktası olan 0,9370 seviyesi üzerinde devam ettiğini görüyoruz. Gün içerisinde, bu seviye üzerinde kalındığı müddetçe yükseliş baskısının etkili olması beklenebilir. Olası alımlarda 0,9431 seviyesi hedeflenebilecekken, bu seviyenin geçilmesi yeni dip bölgenin daha üst kademelerde oluşma çabasını destekleyebilir.
Paritede düşüş yönlü beklenti oluşturmak için, veri ve Dolar endeksi desteğinin alınması önemlidir. 0,9370 seviyesinin kırılması, ana trendi (güncel seviyesi 0,9330) hedefleyebilecek tepki satışlarına neden olabilecekken, bu seviyenin kırılması ana hareket olan yükselişin sorgulanmasına ve olası düşüşlerin tepki hareketi kategorisinden çıkmasına neden olabilir.
Pivot: 0,9370
Destek: 0,9370 – 0,9330 – 0,9284
Direnç: 9,9431 – 0,9498 – 0,9528
USD/CAD ANALİZİ
Dün ABD seansında Dolar endeksinin yükselmesi sonrasında USD/CAD paritesinin etkili bir şekilde alımlara maruz kaldığını görmüştük. Bu görünüm sonrasında, yeni iş gününde tepki satışlarının etkili bir başlangıç yaptığını söyleyebiliriz. Gün içerisinde Avrupa gündemi etkili olabilecekken, TSİ 15:30’da açıklanacak Kanada perakende satış rakamları paritede hareketliliği artırabilir.
Teknik olarak incelediğimizde, günün zirve bölgesinde yakın bulunan 1,1052 seviyesi altında kalındığı müddetçe, tepki satışlarını destekleyen düşüş baskısının etkili olması beklenebilir. Olası satışlarda 1,0984 seviyesi ve dünün dip noktası olan 1,0924 seviyesi hedeflenebilir. Paritede yukarı yönlü beklenti oluşturabilmek için veri desteğinin yanı sıra, Dolar endeksi desteğinin de sağlanması önemlidir. Gün içerisinde 1,1052 seviyesinin aşılması, yükseliş kanalının üst noktası konumundaki 1,1105 seviyesinin hedeflenmesine katkı sağlayabilir.
Pivot: 1,1052
Destek: 1,0984 – 1,0924 – 1,0855
Direnç: 1,1052 – 1,1105 – 1,1153
HAM PETROL ANALİZ
200 haftalık basit hareketli ortalama olan 96,39 seviyesinin altındaki haftalık kapanışlarını sürdürmesi, fiyat değişiminin (Rollover) aşağıda olması nedeniyle yeni haftaya boşluk (GAP) ile açılması ve gün içi mevcut düşüşünü sürdürerek yeniden 90,40 desteğini test eden Ham Petrol, 90,40 desteğini kıramadığı için tekrar toparlandı ve şu sıralar 91,25 seviyesinde seyrini sürdürmektedir. Teknik olarak baktığımızda düşüşlerin devamı için 90,40 desteğinin aşağı yönlü kırılması gerektiğini unutmayalım. İlaven 91,60 ve 92,50 bariyerleri mevcut gün içi düşüşlerin devam etmesi için önemli seviyeler olarak karşımızdadır. Ham petrol eğer bu bariyerler altında kalmayı başarırsa 90,40 desteğini test ederek yeniden karar vermek isteyebilir. Yükselişlerde yer almak isteyen Foreks katılımcılar ise 92,50 direncinin geçilmesini beklemelidir.
Pivot: 92,50
Destek:90,40-89,60-88,80
Direnç: 91,60-92,50-93,85
ALTIN ANALİZ
1208 seviyesine kadar geriledikten sonra toparlanan ve bu toparlanma ile gün içerisinde 1221 seviyesine yaklaşan Altın fiyatı, haftanın ikinci işlem gününde 1219 seviyesine yakın seyrini sürdürmektedir. Teknik olarak Altın fiyatını incelediğimizde 1229 bariyeri altında negatif baskının devam etmesi beklenilmektedir. Bu da 1208 – 1200 seviyelerinin test edilmesi anlamında önem arz etmektedir. 1229 direnci öncesindeki ilk kritik sınav 1221 bariyeri olarak ifade edebiliriz.
Pivot: 1229
Destek: 1213-1208-1200
Direnç: 1221-1229-1239
DAX30 ANALİZİ
Açılış : 9756
En yüksek : 9815
En düşük : 9722
Kapanış : 9732
50 günlük basit hareketli ortalama : 9508
200 günlük basit hareketli ortalama: 9556
Endekste Cuma günü kapanışı itibariyle gördüğümüz 9800 seviyesi üzerinde kalamama durumu dün de devam etti. 9800 seviyesi üzerinde kalamamak 9600 seviyesine doğru geri çekilme ihtimalini yükseltiyor. Bugün de kapanış bir önceki güne göre aşağıda gerçekleşirse 9600 ihtimali güç kazanacak. Yükseliş beklentilerinin korunabilmesi için 9800 seviyesi üzerinde kalmaya ihtiyaç var. Bu durumda 10000 hedefine doğru yönelme sözkonusu olabilir.
Pivot : 9756
Destek: 9720-9700-9665
Direnç: 9790-9815-9850
S&P500 ANALİZİ
Açılış : 2002
En yüksek : 2002
En düşük : 1982
Kapanış : 1985
50 günlük basit hareketli ortalama : 1972
200 günlük basit hareketli ortalama: 1892
Gün içinde 2000 direncinden 1985 desteğine kadar inildi. Kapanış 1985 seviyesinden gerçekleşse de endeksin bu seviyeye yakın seyri 1970 seviyesine doğru geri çekilme ihtimalini canlı tutuyor. 1985-2000 seviyeleri arasında sıkışma yaşanabilir. Olası sıkışmadan sonra kırılan yöne doğru sert bir hareket yaşanabilir. 1970 seviyesi orta vade yükseliş trendinin korunması anlamında önemli bir bölge. 2000 seviyesi üzerinde gün sonu kapanışlar görmeden yaşanan yükselişler ise kısa soluklu olabilir.
Pivot : 1990
Destek: 1985-1975-1970
Direnç: 1990-1996-2005
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Direktörü: Erdoğan TURAN– “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR– “EURUSD, GBPUSD, USDTRY, Ham Petrol ve Altın Analizi”
Analist: Sermet DOĞAN– “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER– “USDJPY, EURJPY, USDCAD, USDCHF Analizi”
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
