15 – 19 Aralık 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Haftaya Bakış Analizi
EURUSD ANALİZİ
EURUSD paritesi bu hafta 1,2246 seviyesinden başlatmış olduğu tepki alımlarını 1,2494 seviyesine kadar sürdürerek tepki alımı düşüncesinin ön plana çıkmasını sağladı. Konu ile ilgili ayrıntılı çalışmalarımızı 3 Aralık 2014 tarihinden itibaren sürekli paylaşıyoruz ve bugün de konu ile ilgili ayrıntılı bir rapor hazırladık. İlgili raporu incelemek için tıklayınız.
Yukarıdaki rapor özellikle 2015 ilk çeyrek için gerçekleşmesi beklenilen olası senaryolarla alakalı bir rapordur. Kısa vadeli olarak EURUSD paritesini incelediğimizde FOMC tutanakları ve FED başkanı Yellen’in açıklamaları temel makro-ekonomik gelişmeler içerisinde en fazla dikkat etmemiz gereken haberler olarak karşımızdadır.
Teknik olarak EURUSD paritesini incelediğimizde uzunca bir süredir devam eden düşüş trendi ve bu trendi destekleyen 34 günlük üssel hareketli ortalamayı günlük grafikte net bir şekilde görebiliyoruz. Gerek mevcut düşüş trendinde kanalın üst noktası gerekse 34 günlük üssel hareketli ortalamanın 1,2480 seviyesinden geçmesi, bu bariyerinin daha da önemli olmasını sağlamaktadır.
Peki, tepki alımları tamam mı devam mı?
Bu sorunun cevabını teknik grafiksel yöntemle ifade ederken bir yandan da bu yöntemi destekleyecek makro-ekonomik gelişmelere ihtiyaç olduğunu unutmayalım. Bu nedenle de bazı seviyeler üzerinde dururken bir yandan da FOMC tutanakları ve FED başkanı Yellen’in açıklamaları ilgiyle takip edilmelidir.
Yukarıda günlük grafikte yer alan düşüş trendi ve bu trendde kanalın üst noktası olarak 1,2480 seviyesinin önemli olduğunu sizlerle paylaşmıştık. Bu seviye aynı zamanda 34 günlük üssel hareketli ortalama olarak mevcut düşüş trendini desteklemesi tepki alımı gerçekleştirmek isteyen forex işlemcilerinin canını bir hayli sıkabilir. Çünkü trendin değişebilmesi için 1,2480 seviyesi üzerinde art arda 2 gün günlük kapanışa ihtiyaç vardır. Bu şart sağlanırsa 1,2600 başta olmak üzere 1,28 ve 1,30 gibi rakamları konuşabiliriz. Aksi takdirde mevcut düşüş trendi etkisini hissettireceği gibi yeniden 1,2246 seviyesine doğru hareketler görebiliriz.
Destek: 1,2360-1,2250-1,2100
Direnç: 1,2480-1,2600-1,2770
GBPUSD ANALİZİ
24 Temmuz 2014 tarihinde başlayan ve 20 Ağustos 2014 tarihinde teyit kazanan Düşüş trendi ilgili tarihlerden itibaren 34 günlük üssel hareketli ortalama tarafından desteklenmekte ve parite her fırsatta bu ortalamaya yakın bölgeden satış baskısına maruz kalmaktadır. Şu sıralar 1,5786 olarak güncelliğini koruyan bu ortalama altında devam edecek hareketler, düşüş trendinin devam etmesi adına önemli bir strateji olarak değerlendirilebilir. Paritenin böyle bir tutuma girmesi, son zamanların dip noktası 1,5540 seviyesinin yeniden hedeflenmesine katkı sağlayabilir.
Peki, düşüş trendi sonlanması için 34 günlük üssel hareketli ortalamayı geçmek yeterli mi?
Bu sorunun cevabını net bir şekilde YETERLİ OLMAZ olarak cevaplandırabiliriz. Özellikle trend değişikliği sırasında geçişlerden ziyade art arda gerçekleşecek kapanışlara dikkat etmek gerekmektedir. Günlük grafiği incelediğimiz için ilgili kapanış günlük olması gerekmektedir. Yani GBPUSD paritesi art arda 2 gün günlük kapanışını 34 günlük üssel hareketli ortalama üzerinde gerçekleştirmesi durumunda düşüş trendi sonlandı diyebiliriz. Aksi takdirde mevcut düşüş trendinin devam etmesi kaçınılmaz olacaktır.
Destek; 1,5645-1,5540-1,5420
Direnç; 1,5786-1,5825-1,5940
HAM PETROL ANALİZİ
“Uluslararası Enerji Ajansı (IEA), küresel petrol talebin gelecek yıl önceki beklentilere göre daha zayıf olacağı ve OPEC dışı üreticilerin sağladığı arzın daha büyük olacağı tahmininde bulundu. IEA böylece 5 ay içinde 4. kez küresel petrol talebi beklentisini düşürmüş oldu.”
Uzun bir süredir gerek jeopolitik riskler gerekse arzın artması ile ilgili açıklamalar ile enerji fiyatlarının satış baskısına maruz kaldığını görmekteyiz. Gerek Brent gerekse Ham Petrol fiyatları uzun vadeli olarak kritik seviyeleri test etmekle yetinmedi bir de bu bölgelerin altında hareketler gerçekleştirerek yeni beklentiler oluşturmasını sağladı.
- 89 aylık üssel hareketli ortalama: 84,83
- 200 aylık üssel hareketli ortalama: 67,21
- 200 aylık basit hareketli ortalama: 60,26
Ham Petrol fiyatını incelediğimizde, yukarıda belirtmiş olduğumuz ortalamalar altında hareketler gerçekleştirdiğini, yukarı yönlü tepki düşüncelerinde ise hiçbir umut vaat etmediğini görmekteyiz. Her ne kadar bu bölgeler altında olsa da özellikle 200 aylık basit hareketli ortalamaya göre gerçekleşecek aylık kapanış kritik bir önem taşımaktadır. Tepki alımları oluşacak mı oluşmayacak mı sorusunun cevabını arıyoruz ve bu bağlamda da aylık kapanış kritik bir önem taşımaktadır. Aylık kapanış öncesinde de piyasalar, 17 Aralık tarihinde gerçekleştirilecek FOMC tutanakları sonucuna ve başkan Yellen’in açıklamalarına odaklanmıştır. Bu bağlamda da bu haftaki makro-ekonomik gelişmelerin sonuçları Ham Petrol fiyatı üzerinde önemli bir etki bırakabilir.
Aylık kapanış öncesinde Ham Petrol fiyatını kısa vadeli olarak değerlendirdiğimizde 64,15 ve 60.10 bariyerleri göze çarpmaktadır. 4 saatlik grafikte düşüş kanalının üst noktası olarak özellikle de dönüş yolculuğunda önemli bir gösterge olarak karşımıza çıkmaktadır. Bu bağlamda da yaşanılacak olası yükselişler, belirlemiş olduğumuz seviyeler altında kaldığı müddetçe negatif olarak değerlendirilmelidir.
Destek: 58,20-56,00-54,30
Direnç: 60,10-62,25-64,15
DAX30 ANALİZ
Son haftalarda gerçekleştirmiş olduğu yukarı yönlü çıkışlarla kendisinden söz ettirmeyi başaran DAX30 endeksi, 10098 seviyesini test ettikten sonra tepki satışlarına maruz kaldı. Bu hafta tepki satışı düşüncesinin etkili olduğu bir hafta olarak 10090 seviyesinden başlattığı tepki satışlarını 9695 seviyesine kadar devam ettirdi ve piyasa kapanışı öncesi şu sıralar 9743 seviyesinde seyrini sürdürmektedir.
8353 seviyesinden başlayan yükselişlerin 10098 ile sınırlı kalması sonrasında yaşanılan tepki satışları düşünüldüğünde bu tepki düşüncesi nereye kadar devam edebilir sorusunun cevabını aramaktayız. “Fibonacci Retracement” bu konuda bize önemli sinyaller vermektedir. Özellikle de düzeltme hareketlerde fibonacci %61,8, %50 ve %38,2’lik oranlar olası tepkilerde hedeflenmesi beklenilen rakamlardır. Bu oranlara karşılık gelen seviyeler ise sırasıyla 9431, 9225 ve 9019 olarak belirlenmiştir.
Peki, bu seviyeler test edilecek mi?
Bu sorunun cevabı için bir önceki fibonacci oranına bakmak gerekmektedir. Fibonacci %76,4 düzeltme noktası olan 9685 destek noktası bu hafta dikkatle takip etmemiz gereken bir destek noktası olarak karşımıza çıkmaktadır. Endeks, eğer tepki satışlarına devam etmek istiyorsa 9685 destek noktasını aşağı yönlü kırması gerekmektedir. Aksi takdirde yeniden 10090 seviyesine doğru hareketler görebiliriz. Bu bağlamda da haftanın en önemli seviyesi 9685 olarak belirlenmiştir.
NOT: Trendi görmemizi sağlayan RSI indikatörü 50 seviyesine yakın seyrini sürdürmekte ve bu tutum yeni bir karar aşamasından olduğunu görmemizi sağlamaktadır. Endekste tepki satışlarının devam edebilmesi için 9685 destek noktasının kırılma ihtimali ön planda dursa da bu durumu destekleyen göstergelerin de onayını almak gerekmektedir.
Destek: 9685-9431-9225
Direnç: 9910-10098-10200
S&P500 ANALİZ
Avrupa borsalarında olduğu gibi bu hafta ABD borsalarında da tepki satışlarının etkin olduğu bir haftaya şahit olduk. S&P500 endeksi 2078 seviyesinden başlatmış olduğu aşağı yönlü baskısını 2016 seviyesine kadar taşıdı ve haftanın kapanışı öncesinde şu sıralar 2023 seviyesinde seyrini sürdürmektedir.
Bu hafta gerçekleştirilen tepki satışları, yeni haftada da etkisini hissettirecek mi? Piyasalar 17 Aralık tarihinde gerçekleştirilecek FOMC tutanakları sonucuna ve başkan Yellen’in açıklamalarına odaklanmışken endeksteki tepki satışlarının devam edip etmeyeceği konusunda da ABD’den gelecek açıklamalar dikkatle takip edilmelidir.
Teknik olarak S&P500 endeksini incelediğimizde 1958 ve 1820 seviyeleri üzerinde kaldığı müddetçe orta ve uzun vadeli yükseliş beklentimiz devam etmektedir. 2015 desteği ise kısa vadeli tepki satışlarının devam edip etmeyeceğine karar vermemizi sağlayan önemli bir destek olarak karşımıza çıkmaktadır. Endeks eğer 2015 desteğini aşağı yönlü kırarsa tepki satışlarını orta vadeli kritik bölge olan 1957 seviyesine kadar taşıyabilir. Bu tutum mevcut yükseliş trendi içerisinde görünümü değiştirmeye yetmeyecektir ancak kısa vadeli tepkinin daha da istekli olmasını sağlayacaktır. Endeksin 2015 desteği üzerinde kalması durumunda ise yeniden zirve bölgesi 2078 seviyesine doğru adımlar görebiliriz. Bu bağlamda da hafta içerisinde ABD’den gelecek açıklamalar ve bu açıklamalarla birlikte 2015 desteği dikkatle takip edilmelidir.
Destek: 2015-1985-1957
Direnç: 2046-2080-2095
Kudret AYYILDIR
Başanalist
NOT:Makro-ekonomik gelişmeler ve diğer finansal varlıkların analizleri için “GCM Forex Haftalık Analiz” sayfasını ziyaret ediniz.
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
