20 – 24 Nisan 2015 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Haftaya Bakış Analizi
EURUSD ANALİZİ
EURUSD paritesi, Dolar Endeksinde yaşanılan geri çekilmeler nedeniyle önemli tepkiler gerçekleştirdi. 1.0520 seviyesinden başlatmış olduğu tepkilerini 1.0715 üzerine atarak devam ettiren parite, hafta içerisinde 1.0848 seviyesine kadar yükseldi ve analizin hazırlandığı şu sıralar 1.0765 seviyesine yakın seyrini sürdürmektedir.
EURUSD paritesi ile ilgili bundan sonraki süreçte nasıl bir strateji planlaması yapabiliriz sorusunun cevabı için paritenin günlük grafiğini inceleyeceğiz. Ancak bu inceleme öncesinde Dolar Endeksinin son seyrine dikkat etmeliyiz. Çünkü endeksin vereceği karar, EURUSD paritesini derinden etkileyecektir.
Dolar Endeksinin günlük grafiğini değerlendirdiğimizde 10 Temmuz 2014 tarihinden beri devam eden yükseliş trendi ve bu trendi destekleyen 34 günlük üssel hareketli ortalamanın kritik bir aşamada olduğunu görmekteyiz. 18 Mart 2015 – FOMC kararları ardından 4 defa 34 günlük üssel hareketli ortalamanın altına sarktığını ancak günlük kapanışları ilgili ortalama üzerinde gerçekleştirdiğini görmekteyiz. Bu da endeksteki yükseliş trendinin devam edebilmesi anlamında önem arz etmektedir. Endeksin mevcut trendini sonlandırabilmesi için, 34 günlük üssel hareketli ortalamanın üzerinde art arda iki günlük kapanış gerçekleştirilmesi gerektiği hususu unutulmamalıdır. Ancak bu şart ile endekste trend değişti diyebiliriz. Şuan için böyle bir değişiklik söz konusu değildir. Özellikle bugünden itibaren gerçekleşecek günlük kapanışlar takip edilerek genel görüntü hakkında daha net kararlar alabiliriz.
Endeksin şu sıralar kritik bir aşamadan geçmesi, EURUSD paritesinin de yeni kararlar alıp almama konusunda kararsız kalmasını sağlamaktadır. Pariteyi günlük grafikte değerlendirdiğimizde, 1.0460 – 1.–1060 arasında bant hareketinin devam ettiğini görmekteyiz. Ancak 1.1060 seviyesi altında iki ayrı kritik bölge olduğunu ve bu bölgelerin parite de düşüş trendini desteklediği unutulmamalıdır.
***Birinci bölge, 9 Mayıs 2014 tarihinden beri devam eden düşüş trendini destekleyen 55 günlük üssel hareketli ortalama ve bu ortalama şu sıralar 1.1000 seviyesinde güncelliğini korumaktadır. İkinci bölge ise, mevcut zirveleri birleştirdikten sonra düşüş trendini destekleyen ek düşüş trendi ve bu trendde kanalın üst noktası olarak kaydedilen 1.0905 seviyesi olarak kaydedilmiştir.
Özetlersek, EURUSD paritesi Dolar endeksine rağmen her ne kadar tepki alımları konusunda önemli adımlar atsa da yukarı yönlü çıkışlarda güçlü bariyerlerle karşı karşıya kalacaktır. Bu mücadeleyi başarılı bir şekilde geçmesi durumunda (1.1060 direncini geçmesi durumunda) yükseliş hareketlerinden bahsedebiliriz. Aksi takdirde düşüş trendinin devamlılığına ilişkin düşünceler ön planda ve bu nedenle de yaşanılacak kısa vadeli yükselişler, orta vadeli satış fırsatı olarak değerlendirilebilir.
NOT: EURUSD paritesi, 55 günlük üssel hareketli ortalama altında 9 Mayıs 2014 tarihinden beri günlük kapanışlarını sürdürmekte ve aşağı yönlü baskıyı desteklemektedir. O halde paritenin tepki alımlarında son nokta olarak kaydedilen 1.1060 seviyesine kadar yükselme beklentisi içerisinde yer almak doğru bir uygulama değildir. Her ne kadar 1.1060 kritik bir bariyer olsa da 55 günlük üssel hareketli ortalama göz ardı edilmemelidir. Çünkü bu ortalama şu sıralar 1.1000 seviyesinde güncelliğini korumaktadır.
Destek: 1.0705-1.0575-1.0460
Direnç: 1.0905-1.1000-1.1255
GBPUSD ANALİZİ
Uzunca bir süredir GBPUSD paritesi için iki kritik ortalamadan bahsetmiş, bu ortalamalar altında günlük kapanışların devam etmesi durumunda kısa ve orta vadeli düşüş trendinin devam edeceğine ilişkin düşüncelerimizin güncel olduğunu ifade etmiştik. 40 ve 89 günlük üssel hareketli ortalamalar özellikle yatırımcıların son zamanlarda büyük ilgisini çeken trendi görmemizi sağlayan bir gösterge olarak karşımıza çıkmaktadır. GBPUSD paritesi günlük grafiğiyle uyum içerisinde olan bu ortalamalardan 40 günlük üssel hareketli ortalamanın üzerine çıkılması ile tepki alımları biraz daha güçlendi. Bu düşünce yapısı ile 1.5053 seviyesine kadar yükselen parite, analizin hazırlandığı şu sıralar 1,4986 seviyesine yakın seyrini sürdürmektedir.
Dolar endeksindeki aşağı yönlü hareketlerin etkisi ile önemli çıkışlar kaydeden GBPUSD paritesi, bundan sonraki süreçte yükselişlerine devam edecek mi sorusunun cevabını aramaktayız. Bu sorunun cevabı için günlük grafikte yer alan düşüş trendi net bir şekilde cevap vermemizi sağlayabilir. Günlük grafikte yer alan düşüş trendi ve bu trendin üst noktası olarak kaydedilen 1.5174 seviyesi, hem düzeltmenin son aşaması olan fibonacci %61.8 düzeltme oranı hem de 1 ağustos 2014 tarihinden beri devam eden düşüş trendini destekleyen 89 günlük üssel hareketli ortalama olarak karşımıza çıkmaktadır.
O halde, GBPUSD paritesi 1.5174 seviyesi altında günlük kapanışını sürdürdüğü müddetçe düşüş trendine kaldığımız yerden devam edeceğiz. Bu tutum yeniden 1.4560 seviyesinin hedeflenmesini sağlayabilir. Bu bağlamda da kısa vadeli yaşanılacak tepki alımları, 1.5174 direnci altında günlük kapanışına devam edildiği müddetçe satış fırsatı olarak değerlendirilmelidir. 1.5174 öncesindeki ilk bariyerse fibonacci %50.00 düzeltme oranına tekamül eden 1.5058 olarak kaydedilmiştir.
Destek; 1.4915-1.4800-1.4690
Direnç; 1.5058-1.5174-1.5318
USDTRY ANALİZİ
Nisan ayının üçüncü haftasını geride bırakıyoruz. Yurtiçi piyasalarda önemli hareketler görülürken, USDTRY kurunda da tarihi rekor seviyesinin 2.7306 ile yenilendiğini görmekteyiz. Dolar Endeksinde yaşanılan tepki satışları ile birlikte önemli kar realizasyonu gerçekleştiren kur, bu düşüşlerini 2.67 ile sınırlandırdı ve haftanın son işlem gününde şu soralar 2.6935 seviyesinde seyrini sürdürmektedir.
Yeni haftayı incelediğimizde kur için dikkat edilmesi gerekilen en önemli gelişme, hiç şüphesiz ki TCMB’nin gerçekleştireceği PPK toplantısı. Faizlerde herhangi bir değişikliğe gidilecek mi sorusunun cevabını aramaktayız. Kur da yaşanılan yükselişler sonrasında mevcut yükselişleri engelleyebilmek için bazı açıklamalar gerçekleştiren ( döviz depo piyasası faiz oranlarında indirim – Türk Lirası zorunlu karşılık oranlarına ödenen kısmi faiz oranlarında artış yapabilirim) TCMB, 22 Nisan günü vereceği karar ile kur bazında sert hareketlerin oluşumuna katkı sağlayabilir.
Teknik olarak kur hareketlerini incelediğimizde 15 Ocak 2015 tarihinden beri mevcut yükseliş trendini destekleyen 34 günlük üssel hareketli ortalama, orta vadeli yükseliş beklentimizin devam etmesine katkı sağlamakta, ilgili ortalama analizin hazırlandığı şu sıralar 2.600 seviyesinde güncelliğini korumaktadır. Kısa vadeli olarak UDSTRY kurunu değerlendirdiğimizde ise 2.6482 destek noktası göze çarpmaktadır. Özellikle son zamanlarda önemli bir bariyer konumunda olan ancak geçilerek destek niteliğine geçen bu destek üzerinde de tepki satışları düşüncesi sınırlı kalmak isteyebilir. Kur tepki satışlarının yetersizliği nedeniyle tekrar 2.7306 seviyesine kadar yükselebilir ve bu bölgenin geçilmesi 2.80 seviyesinin tekrar gündeme gelmesini sağlayabilir. Bu bağlamda da 2.6482 ve 2.6000 seviyeleri, kur beklentilerimizde dikkatle takip edilmesi gerekilen seviyeler olarak kaydedilmiştir.
Destek: 2.6700–2.6482-2.6250
Direnç: 2.7140-2.7306-2.7550
BRENT PETROL ANALİZİ
2 Temmuz 2014 – 30 Ocak 2015 tarihleri arasında düşüş trendini aktif bir şekilde değerlendiren ve mevcut düşüşleri 21 günlük üssel hareketli ortalama ile destekleyen Brent Petrol, 30 Ocak 2015 tarihinden beri düşüş trendini sonlandırmaya çabalamakta ve bu konuda bazı adımlar atmaktadır. 46.35 seviyesinden gerçekleştirdiği dönüş ve 52.50 seviyesinden almış olduğu güç ise ilgili adımların başlıcaları olarak değerlendirilmektedir.
Brent Petrol fiyatının son hareketlerini değerlendirdiğimizde kısa vadeli yükseliş trendinin devam ettiğini, 21 günlük üssel hareketli ortalamanın mevcut yükselişi desteklediğini görmekteyiz. 59.00 olarak güncelliğini koruyan bu ortalama üzerinde yukarı yönlü çıkışlarına kaldığı yerden devam etmek isteyebilir. Bu tutum, gerek düşüş trendinde kanalın üst noktası olan 65.15 direncini gerekse yükseliş trendinde kanalın üst noktası olan 69.50 bariyerinin test edilmesini sağlayabilir. Özellikle de 65.15 direnci, yeni haftanın en dikkat çekici seviyesi olarak karşımızdadır. 2014 – Temmuz’dan beri devam eden düşüş trendini destekleyen bir trend çizgisi olarak karşımızda yer alan ve üst noktasının 65.15 olarak kritikleştiği bir ortamda, özellikle alış işlemi gerçekleştirecek traderların biraz daha dikkatli olması gerektiği unutulmamalıdır. Her ne kadar kısa vadeli yükselişler etkili olsa da alıcılı seyir için aceleci davranmamamız, 65.15 direncinin üzerindeki hareketleri takip etmemiz gerektiğini söyleyebiliriz. Çünkü bu şart sağlanmazsa 21 günlük üssel hareketli ortalamaya doğru geri çekilme görebiliriz.
Destek: 61.90-59.00-56.15
Direnç: 65.15-67.35-69.50
HAM PETROL ANALİZİ
2014’ün ikinci çeyreğinden beri Ham Petrol fiyatı düşüş eğiliminde. 2015 yılı başlarından itibaren mevcut düşüşlerin 43.57 ile sınırlanması sonrasında piyasa genelinde bir dip algısı oluşsa da Ham Petrol fiyatının yükselişlerde etkin olamaması, mevcut dip algısı için sabırlı olmamız gerektiği hususunu ön plana çıkardı. Bu konu ile ilgili yılın başında “Ham Petrol’de ALIŞ için acele edilmemeli” yazısını sizlerle paylaşmış, bazı hususların gerçekleşmesi durumunda dip algısının daha güçlü konuşulabileceğini ifade etmiştik. Bu süreçten sonra Ham petrol fiyatının 43.57 desteği üzerinde tutunduğunu ve yukarı yönlü çıkışlarını 57.40 seviyesine kadar sürdürdüğünü gözlemledik. Bu yükseliş, bazı değişik düşüncelerin oluşmasına katkı sağladı.
Peki, nedir bu düşünceler?
Bu düşünceleri daha iyi aktarabilmek için yakın zamandan uzak zamana doğru bir çalışma gerçekleştirebiliriz
Günlük grafiği incelediğimizde, 18 Temmuz 2014 tarihinden beri devam eden düşüş trendi ve bu trendi destekleyen 55 günlük üssel hareketli ortalamanın son zamanlarda etkisini kaybettiğini görmekteyiz. İlgili ortalama üzerinde günlük kapanışların gerçekleşmesi, mevcut düşüş trendinin sonlanması düşüncesinin gündeme gelmesini sağlarken, 55.00 – 43.57 bandının üst noktası üzerinde hareketler görmemiz nedeniyle de kısa vadeli mevcut düşüş trendinin sonlandığına ilişkin düşüncelerimizi güçlendirdi.
“Ham Petrol’de ALIŞ için acele edilmemeli” yazısında, bullish gartley formasyonunun AL sinyali verdiğini ancak bu sinyalin trendi takip etmemiz gereken indikatörlerin başında yer alan RSI ile desteklenmediğini ifade etmiştik. RSI göstergesinin şuan ki güncel halini incelediğimizde kritik bölgenin üst noktası olarak belirttiğimiz 29.70 seviyesinin üzerine çıktığını görüyoruz. Bu tutum, iki göstergenin birbirini desteklemesini sağladığı gibi, yukarı yönlü çıkışlar için önemli sinyaller oluşturduğunu söyleyebiliriz.
Yukarıda, Ham Petrol için günlük ve aylık grafikteki hareketlerinden yararlandık ve mevcut değişiklerden bahsettik İlgili grafikleri birlikte değerlendirdiğimizde Ham Petrol fiyatının bundan sonraki süreçte yukarı yönlü çıkışına devam etmesi anlamında önemli sinyaller aldığımızı, bu düşüncenin kısa vadeli olarak değerlendirilmesi gerektiğini söyleyebiliriz.
Hangi seviyeler hedeflenebilir?
Bu sorunun cevabı için günlük grafikten yardım alacağız. Son yükselişler ve bu yükselişlerle birlikte hangi seviyelerin hedeflenebileceğine ilişkin düşüncelerimizi gerek yükseliş trendiyle gerekse fibonacci expansion oranları ile karar vereceğiz. Kısa vadeli yükseliş trendinde kanalın alt noktası olarak kaydedilen 50.00 destek noktası üzerinde yükseliş beklentilerinin netleştiğini gördüğümüz Ham Petrolde, fibonacci expansion %161.8’lik orana tekamül eden 60.69 seviyesinin hedeflenme ihtimalinin bir adım önde olduğunu ifade edebiliriz.
NOT: 19 Nisan 2015 – Pazar gecesi piyasa açılışı ile birlikte Ham Petrol de Rollover (vade & fiyat yenileme) gerçekleşecektir. Konu ile ilgili ayrıntılı bilgiyi GCM Forex yatırım araçları sayfasından Rollover tarihleri ve Rollover koşulları bölümlerinden ulaşabilirsiniz.
Destek: 55.47-53.85-52.25
Direnç: 57.50-59.00-60.69
ALTIN ANALİZİ
Altın fiyatı uzunca bir süredir 1225 – 1178 seviyeleri arasında sıkışık seyrini sürdürerek kısa vadeli işlemcilerin rahat işlem stratejisi oluşturamamasına katkı sağlamaktadır. Her ne kadar 1225 direnci altında negatif baskı devam etse de Dolar endeksindeki zayıflık, Altın fiyatının düşüşlerini sınırlandıran en baştaki faktör olarak değerlendirilmektedir.
Genel anlamda Altın fiyatlarını etkileyen faktörleri incelediğimizde;
- ABD 10 yıllık hazine tahvil faiz oranı,
- Dolar Endeksi,
- ABD ve Avrupa borsaları,
- ABD’den gelen veriler ve bu verilere göre FOMC üyelerinin açıklamaları, FED’in Faiz Artırımı konusundaki tavrı,
- Spekülatörlerin uzun pozisyonları ve fiziki altın talebe ilişkin açıklamalar,
Dikkate alınmaktadır. Özellikle orta ve uzun vadeli seyri incelediğimizde yukarıdaki gelişmelerin etkisiyle Altın için negatif beklentilerimiz ön plandadır ve 1300 seviyesi altında kaldığı müddetçe Altın için uzun vadeli düşüş düşüncemiz ön plandadır.
Kısa ve orta vadeli değerlendirmeleri incelediğimizde 1225 – 1178 seviyeleri yakinen takip etmemiz gereken seviyelerdir. Altın fiyatında tepki alımları mı yoksa düşüş baskısı mı etkili olacaktır sorusunun cevabı için ilgili bandın dışına çıkılması gerektiği unutulmamalıdır. Genel beklenti, bandın alt noktasının aşağı yönlü kırılması şeklindedir. Ancak bu husus için Dolar endeksinin toparlanması ve yeniden 34 günlük üssel hareketli ortalama üzerinde hareketlerini sürdürmesi gerekmektedir.
NOT: Altın, bandın üst noktası olan 1225 direncini geçmesi durumunda 1245 ve 1265 bariyerlerini, bandın alt noktası olan 1178 desteğini aşağı yönlü kırması durumunda ise 1158 ve 1142 desteklerine ulaşmak isteyeceğini ifade edebiliriz.
Destek: 1195-1178-1158
Direnç: 1210-1225-1245
GÜMÜŞ ANALİZİ
Gümüş, uzunca bir süredir, kırmızı renk ile belirtmiş olduğumu çizgiler içerisinde kanal içi hareketlerine devam etmekte ve özellikle bu kanal, alçalan üçgen formasyonu olarak değerlendirmektedir. 17.40 yani mevcut kanalın üst noktası olarak kaydedilen kritik bölgeden her fırsatta dönüş kaydederek satıcılı seyrin devam etmesine katkı sağlayan Gümüş, son günlerde 16.51 – 16.00 seviyeleri arasında sıkışık seyrini sürdürmektedir. Genel görünüm olarak 17.40 direnci altında negatif baskının devam etmesini beklediğimiz kıymetli madende daha net hareketler için 16.51-16.00 banının dışına çıkılması gerekmektedir. Ancak bu şekilde kanal içi hareketlerde önümüzü daha net görebiliriz. Her ne kadar satıcılı seyir daha ağır bassa da yeni satış fırsatları içinde ilgili direnç bölgeleri yakinen takip edilmelidir. Genel görünüm, 17.40 direnci altında 15.50 seviyesine doğru hareketlerin devam etmesi şeklindedir. 17.40 öncesindeki ilk bariyerse 17.00 olarak kaydedilmiştir.
Destek: 16.00-15.50-15.05
Direnç: 16,51-17.00-17.40
DAX30 ANALİZ
Son haftalarda gerçekleştirilen yukarı yönlü çıkışlarda sonra 21 günlük üssel hareketli ortalama altında kalan ve bu nedenle de tepki satışlarını hızlandıran Dax30, fibonacci %23.6’lık düzeltme noktası olan 11672 seviyesine yakın seyrini sürdürmektedir. Tepki satışları tamam mı devam mı sorusunun cevabı için 11672 desteği yakinen takip edilmelidir. Dax30 endeksi eğer bu seviyeyi aşağı yönlü kıracak olursa tepki satışları devam etmek istiyor düşüncesi ağırlık kazanabilir ve bu tür düşünceler fibonacci %38.2 – %50 ve %61.8’lik oranlara tekamül eden seviyelerin gündeme gelmesini sağlayabilir. Genel görünüm fibonacci %50’lik düzeltme noktası olan 10827 üzerinde pozitif seyrin devam etmesi şeklindedir. Bu seviye aynı zamanda da dip noktalarının birleşimi ile elde edilen kanalın alt noktasıdır.
Peki, endeks bu destek noktasına kadar gerileyecek mi? Bu sorunun cevabı için 11672 desteği dikkatle takip edilmelidir. Analizin hazırlandığı şu sıralar Dax30 endeksi 11785 seviyesine yakın seyrini sürdürmektedir.
Destek: 11672-11205-10827
Direnç: 12045-12428-12750
S&P500 ANALİZ
“S&P500 endeksinin bu haftaki performansını incelediğimizde, 2105 seviyesinden başlatmış olduğu tepki satışlarını 2075 seviyesine kadar sürdürdüğünü, analizin yazıldığı şu sıralar ise endeksin 2077 seviyesine yakın hareketler gerçekleştirdiğini görmekteyiz”
Uzun zamandır endekste hedef beklentilerimizi sizlerle paylaşırken 40 haftalık üssel hareketli ortalama üzerinde durmaktayız ve bu ortalama üzerinde kaldığımız müddetçe yaşanılacak tepki satışlarının orta vadeli alış fırsatı olarak değerlendirmesi hususuna dikkat çekmekteyiz. Endeksin son haftalardaki hareketlerini incelediğimizde yaşanılan tepki satışlarının 40 haftalık üssel hareketli ortalama üzerinde kalması nedeniyle yükseliş trendinin korunduğunu ve bu tutumun mevcut düşüşleri alış fırsatı olarak değerlendirmek şeklideki düşünceleri güçlendiren bir görüntüyü bizlere sunduğunu ifade edebiliriz.
40 haftalık üssel hareketli ortalama, analizin hazırlandığı şu sıralar 2016 seviyesinden geçmekte, tarihi zirve olarak da 2117 seviyesi kaydedilmiştir.
O halde, 40 haftalık üssel hareketli ortalama üzerinde kaldığımız müddetçe yaşanılacak olası tepki satışlarının alış fırsatı olması yönündeki düşüncelerimiz güncelliğini korumakla birlikte ilgili en önemli hedefin de tarihi zirve noktası olan 2117 olduğunu ifade edebiliriz. 2117 direncinin geçilmesi durumunda ise yükseliş trendinde kanalın üst noktası olarak kaydedilen 2170 direnci gündemimizde yer alabilir.
40 haftalık üssel hareketli ortalama öncesindeki en kritik destek noktası olarak son haftaların önemli dip bölgesi 2033 kaydedilirken, 2117 direnci öncesindeki ilk kritik bariyerse kanalın üst noktası olarak kaydedilen 2105 olarak kaydedilmiştir.
Destek: 2063-2033-2016
Direnç: 2105-2117-2143
Kudret AYYILDIR
Başanalist
NOT:Makro-ekonomik gelişmeler ve diğer finansal varlıkların analizleri için “GCM Forex Haftalık Analiz” sayfasını ziyaret ediniz.
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
