17 – 21 Ağustos 2015 Forex Piyasası Haftaya Bakış Analizi
EURUSD ANALİZİ
EURUSD paritesi bu hafta 1.0963 seviyesinden açılış yaptı. 1.0924 seviyesine kadar düşüş kaydetmiş olsa da aşağı yönlü geri çekilmelerine devam edemedi ve önemli bir yükseliş kaydetti. Bu yükseliş ile birlikte 1.1213 seviyesini test eden parite, haftanın son işlem gününde şu sıralar 1.1150 seviyesine yakın seyrini sürdürmektedir.
EURUSD neden yükseldi?
Hafta başından itibaren Çin Merkez Bankası’nın (PBOC) Yuan’da yaşanılan düşüşe karşı piyasalara defalarca müdahale etmesi, haftanın en çok dikkat ettiği gelişmelerin başında yer almaktadır. Banka’nın, değer kaybını yumuşatma amacıyla döviz piyasasına Dolar satarak müdahale etmesi, Dolar Endeksinde önemli değer kayıplarının oluşumunu destekledi ve EURUSD paritesi bu düşünce ile güçlü yükselişler kaydetti.
EURUSD paritesinde hedef 1.1450 mi yoksa 1.0820 mi?
EURUSD paritesinin teknik anlamda inceleyecek olursak, 45 günlük üssel hareketli ortalama üzerindeki hareketlerin 135 günlük üssel hareketli ortalamaya kadar devam ettiğini ancak ilgili ortalamayı geçemediğini görmekteyiz.
1.0820 desteğinden toparlanarak yükselişlerin devam edeceğini düşünen kısa vadeli alıcılar ile 200 günlük üssel hareketli ortalama altında kaldığı müddetçe düşüş baskısının devam edeceğine inanan orta vadeli satıcıların kıyasıya bir mücadelesi söz konusudur.
Yatırımcıların bu aşama da 1.0820 desteği mi yoksa 1.1442 direnci mi (200 günlük üssel hareketli ortalama) hedeflenecek sorusunun cevabı için 135 ve 45 günlük üssel hareketli ortalamalara dikkat etmesi gerekmektedir. 45 günlük üssel hareketli ortalama altında gerçekleşecek günlük kapanış ile 1.0820 desteğini, 135 günlük üssel hareketli ortalama üzerinde gerçekleşecek günlük kapanış ile de 1.1442 direncinin hedeflenme ihtimali, işlem stratejileri arasında yerini alabilir.
Peki, hangi hedefe daha yakınız?
Piyasalarda son zamanlarda Dolar Endeksinde yaşanılan geri çekilmeler nedeniyle EURUSD paritesinin bundan sonraki süreçte yükselme ve 1.1450 gibi rakamlara ulaşabilme ihtimallerinin bir adım öne geçtiği ifade edilmektedir. Ancak paritenin 15 Mayıs 2015 tarihinden beri her fırsatta 135 günlük üssel hareketli ortalama altında günlük kapanış gerçekleştiriyor olması, mevcut düşüncede temkinli olmamızı sağlamaktadır. Bu nedenle de 135 günlük üssel hareketli ortalama altında günlük kapanış devam ettiği müddetçe Dolar endeksindeki geri çekilmelere rağmen 1.0820 desteği hedef beklentisinde yerini almaktadır.
Yeni haftada hangi makro-ekonomik gelişmeler dikkat edilecektir?
- Haftanın ilk işlem gününde Euro bölgesinden Ticaret Dengesi ile ABD bölgesinden New York FED İmalat Endeksi verileri,
- Haftanın ikinci işlem gününde ABD bölgesinden İnşaat İzinleri ve Konut Başlangıçları verileri,
- Haftanın üçüncü işlem gününde ABD bölgesinden Enflasyon, Ham Petrol Stokları verileri ile FOMC toplantısı,
- Haftanın dördüncü işlem gününde Euro bölgesinden Almanya Üretici Fiyat Endeksi ile ABD bölgesinden İstihdam Talepleri, Philadelphia Fed İmalat Endeksi ve İkinci El Ev Satışları verileri,
- Haftanın son işlem gününde Euro bölgesinden Almanya ve Fransa İmalat PMI ile ABD bölgesinden gelecek Flaş İmalat PMI verileri, dikkatle takip edilecektir.
Destek: 1.1040-1.0820-1.0665
Direnç: 1.1220-1.1442-1.1700
GBPUSD ANALİZ
Geride bıraktığımız hafta GBPUSD raporumuzda 89 günlük basit hareketli ortalamanın öneminden bahsetmiş, bundan sonraki süreçte yükseliş ya da düşüş beklentilerinin oluşabilmesi için ilgili ortalamaya göre günlük kapanışlara ihtiyaç olduğunu belirtmiştik. Parite geçtiğimiz hafta Cuma günü 89 günlük basit hareketli ortalamayı test etti ancak bu ortalama altında günlük kapanış gerçekleştirmedi. Bu düşünce, paritenin yukarı yönlü önemli yükselişler kaydetmesini sağladı. Özellikle İngiltere Merkez Bankası’nın ABD Merkez Bankasından daha önce faiz artıracağına ilişkin düşünceleri, Sterlin’in Dolar karşısında değerlenmesine neden oldu. Parite gerçekleştirmiş olduğu yükselişler nedeniyle hafta içerisinde 1.5659 seviyesini test ederek 1.5800 – 1.6000 gibi rakamların yüksek sesle konuşulmasına katkı sağlamıştır.
GBPUSD, 1.5800 – 1.6000 gibi seviyeleri test edebilir mi?
Bu sorunun cevabı için uzunca bir süredir üzerinde ısrarla durduğumuz 1.5675 seviyesi dikkat çekmektedir. 1.5675 direnci, 1 Temmuz 2015 tarihinden beri paritenin mevcut yatay trendi içerisindeki en önemli direnç noktası olarak kaydedilmiştir. Parite için gerçekleştirilen yükseliş ve bu seviyeye yaklaşılması her fırsatta satış fırsatı olarak değerlendirilmiştir. Bu nedenle de 1.5800 – 1.6000 gibi rakamları telaffuz edeceksek 1.5675 seviyesi üzerinde günlük kapanışa ihtiyaç var. Ancak bu şart ile yükselişler görülebilir. Aksi takdirde tekrar 89 günlük basit hareketli ortalamaya doğru geri çekilmeler sürpriz olarak değerlendirilmemelidir.
Nasıl Kararlar Almalıyız?
GBPUSD paritesi için son zamanlarda iki seviyenin öneminden bahsediyoruz. Bunlardan ilki 1.5675, diğeri ise 89 günlük basit hareketli ortalamadır. Paritenin ilgili seviyeler arasında sıkışık seyir içerisinde yer alması, orta vadeli işlem stratejilerde bekle-gör politikasının devrede olduğunu görmemizi sağlamaktadır. (Kısa vadeli dalgalanmalar için lütfen günlük analizleri takip ediniz)
O halde, bundan sonraki süreçte alış tarafında yer alabilmek için 1.5675 direnci üzerinde, satış tarafında yer alabilmek içinse 89 günlük basit hareketli ortalama altında gerçekleşecek günlük kapanışlar dikkatle takip edilmelidir.
Destek; 1.5470-1.5330-1.5175
Direnç; 1.5675-1.5800-1.6040
HAM PETROL ANALİZİ
- ABD’nin kaya petrolü girişimleri nedeniyle petrol arzındaki rekor artış,
- Arabistan’ın pazardan daha fazla pay elde etmek için fiyatta indirime gitmesi,
- Global ekonomik görünümde daha düşük hızda büyüme beklentisinin oluşması,
- İran’da yaptırımların kaldırılması ile birlikte arz miktarındaki artış,
Uzunca bir süredir yukarıda ifade ettiğimiz açıklamalar eşliğinde Petrol fiyatlarında önemli düşüşler görüldü. Bu düşüşler sonrasında 43.57 seviyesi dip olarak algılanırken mevcut toparlanma 62.56 seviyesine kadar sürdü ancak devamını getiremedi. Bu düşünce ile birlikte 43.57 seviyesine tekrar geri dönüş kaydeden Ham Petrol, bu hafta gerçekleştirdiği düşüşlerle birlikte bu yılın dip noktasını revize etmiş oldu. (43.57’den 41.35’e)
Çok düştü alınabilir mi?
Finansal piyasalarda alışılmış bir tabirdir çok düştü artık alalım ya da çok yükseldi artık satalım ifadesi. Bu düşünce borsalarda değerlendirilebilecek bir senaryo olarak düşünülse de Dünyanın en büyük ve likit piyasası olan Forex için geçerli değildir. Özellikle bu piyasada çok düştü daha da düşebilir, çok yükseldi daha da yükselebilir stratejisini unutmamak gerekmektedir.
Bu psikolojik tutumu paylaşmamızın nedeni, Ham Petrol, Altın gibi finansal varlıklarda yaşanılan düşüşler sonrasında artık daha fazla düşmez buradan toparlanabilir şeklinde gerçekleştirilen stratejilerin, sermayeye uygun miktarlarla yönetilememesi nedeniyle oluşan Margin Call – Stop Out ihtimalini engellemek olarak dikkate alınmalıdır.
Bütün bu açıklamalardan sonra Ham Petrol fiyatının teknik beklentilerine geçecek olursak özellikle Aralık – 1998 tarihinden itibaren devam eden yükseliş trendinin alt noktasının altında gerçekleşen fiyat hareketleri dikkat çekmektedir. Her ne kadar MACD, RSI, Momentum, CCI göstergeleri aşırı satış bölgede yer alıyor olsa da henüz bir alış sinyali vermemiştir. Fiyatın aşırı satış bölgesinde uzunca bir süredir kalıyor olması da mevcut düşüş trendinin ne kadar güçlü olduğunu görmemizi sağlamaktadır. Bu nedenle de aşağı yönlü baskıların devamına ilişkin düşüncelerin ön planda olduğunu, bu tarz bir düşünce yapısı ile 40$ seviyesinin altındaki fiyatlamaların sürpriz olarak değerlendirilmemesi gerektiğini ifade edebiliriz.
- 56 seviyesi altında uzun vadeli düşüş beklentisi devam etmektedir.
- 08 seviyesi altında orta vadeli düşüş beklentisi devam etmektedir.
- 50 seviyesi altında kısa vadeli düşüş beklentisi devam etmektedir.
NOT: Pazar gecesi piyasa açılışında Ham Petrol için Rollover (fiyat değişimi) gerçekleşecektir. Konu ile ilgili ayrıntılı bilgi almak için Rollover Tarihleri ve Rollover Koşulları bölümünü inceleyiniz.
Destek: 40.00-37.00-33.20
Direnç: 43.57-45.25-47.50
BRENT PETROL ANALİZİ
Makro-ekonomik gelişmelerin Petrol fiyatı üzerindeki olası etkilerini Ham Petrol analizi içerisinde değindiğimiz için Brent Petrol analizi içerisinde yer vermeyeceğiz. Temel gelişmeleri ulaşabilmek için Ham Petrol analizini inceleyiniz.
Brent Petrol fiyatını değerlendirdiğimizde özellikle Aralık – 1998 tarihinden itibaren devam eden yükseliş trendinin alt noktasının altında gerçekleşen fiyat hareketleri dikkat çekmektedir. Her ne kadar MACD, RSI, Momentum, CCI göstergeleri aşırı satış bölgede yer alıyor olsa da henüz bir alış sinyali vermemiştir. Fiyatın aşırı satış bölgesinde uzunca bir süredir kalıyor olması da mevcut düşüş trendinin ne kadar güçlü olduğunu görmemizi sağlamaktadır. Bu nedenle de aşağı yönlü baskıların devamına ilişkin düşüncelerin ön planda olduğunu, bu tarz bir düşünce yapısı ile 47.25$ seviyesinin altındaki fiyatlamaların sürpriz olarak değerlendirilmemesi gerektiğini ifade edebiliriz.
- 15 seviyesi altında uzun vadeli düşüş beklentisi devam etmektedir.
- 90 seviyesi altında orta vadeli düşüş beklentisi devam etmektedir.
- 90 seviyesi altında kısa vadeli düşüş beklentisi devam etmektedir.
Destek: 47.25-41.30-35.30
Direnç: 52.90-60.90-69.75
DAX30 ANALİZ
Çin Merkez Bankası’nın (PBOC) Yuan’da yaşanılan düşüşe karşı piyasalara defalarca müdahale etmesi, haftanın en önemli makro-ekonomik gelişmesi olarak kaydedildi. Özellikle mevcut müdahalenin piyasa üzerindeki etkisi, önemli fiyat hareketlerin oluşmasını sağladı. Dax30 endeksi, 11618 seviyesinden başlatmış olduğu satıcılı seyrini 10890 seviyesine kadar sürdürdü ve analizin hazırlandığı şu sıralar 10980 seviyesine yakın seyrini sürdürmektedir.
Kısa vadeli yaşanılan düşüşler yükseliş trendini sonlandırdı mı?
Haftalık grafiği incelediğimizde 11 Eylül 2011 tarihinden beri yükseliş trendinin her fırsatta yukarı yönlü çıkışlarını devam ettirdiğini ve MACD göstergesinin de mevcut trend görünümünde önemli destekler sağladığını görmekteyiz. Son yaşanılan düşüşler değerlendirildiğinde yükseliş trendi içerisinde yer alması nedeniyle tepki satışları olarak değerlendirilmektedir. Ayrıca MACD göstergesinin de sıfır seviyesinin üzerinde yer alıyor olması, mevcut düşüncenin güçlenmesini sağlamaktadır. Bu bağlamda da mavi ve pembe yuvarlak ile belirttiğimiz bölgeler orta ve uzun vadeli yükseliş trendinin devam etmesi adına dikkat edilmesi gerekilen bölgelerdir. (Mavi yuvarlak 10650, pembe yuvarlak ise 10100 seviyesinden geçmektedir)
Kısa vadeli olarak endeks hareketlerini değerlendirdiğimizde bollinger bandının orta noktası (11510) altında devam eden hareketler, aşağı yönlü tepkilerin devam edebilme ihtimallerini kuvvetlendirmektedir. Bu nedenle de bandın alt noktası olarak kaydedilen 10820 seviyesinin hedeflenme ihtimali bir adım öndedir. Ancak tepki satışları tamam mı devam mı noktasında mavi renkli yuvarlak olarak kaydedilen 10650 desteğinin önemli olduğu unutulmamalıdır. 10820-10650 destek noktaları kırılmadığı müddetçe bollinger bandının orta noktasına doğru yaşanılacak olası yükselişler, sürpriz olarak algılanmamalıdır.
Destek: 10820-10650-10100
Direnç: 11260-11510-11805
S&P500 ANALİZ
- Kırmızı Renkli Çizgi: 40 haftalık üssel hareketli ortalama: 2060
- Mavi Renkli Çizgi: Yükseliş trendinde kanalın alt noktası: 2028
- Yeşil Renkli Çizgi: 40 haftalık düzeltilmiş hareketli ortalama: 1983
Yukarda yer vermiş olduğumuz bazı açıklamalar, S&P500 endeksinde kısa ve orta vadeli dikkat edilmesi gerekilen seviyeler olarak kaydedilmiştir.
S&P500 endeksi bu hafta 2101 seviyesinden başlattığı tepki satışlarını 40 haftalık üssel hareketli ortalama altına sarkarak 2046 seviyesine kadar sürdürdü ancak 40 haftalık üssel hareketli ortalama altında günlük ya da haftalık kapanışlar gerçekleştiremedi. Bu nedenle de özellikle ilgili ortalama üzerinde haftalık kapanış devam ettiği müddetçe yukarı yönlü beklentinin trend anlamında devam etme ihtimali bir adım öndedir. Yükseliş trendi içerisinde tepki satışları oluşabilmesi için 40 haftalık üssel hareketli ortalama altında haftalık kapanışa ihtiyaç olduğu unutulmamalıdır. Bu senaryo gerçekleşse dahi gerek 40 haftalık düzeltilmiş hareketli ortalama gerekse yükseliş trendinde kanalın alt noktası mevcut yükseliş trendinin devam etmesine katkı sağlayacak en önemli destek noktalarıdır.
Endeksin 40 haftalık üssel hareketli ortalama üzerinde kalması nedeniyle yükseliş trendine devam etme düşüncesi ön planda devam ederken hedef beklentiler olarak yükseliş trendinde yer alan bir diğer yükseliş trendinin üst noktası olarak kaydedilen 2145 direnci hedeflenmek istenebilir.
Destek: 2041-2028-2000
Direnç: 2101-2126-2145
Kudret AYYILDIR
Başanalist
NOT:Makro-ekonomik gelişmeler ve diğer finansal varlıkların analizleri için “GCM Forex Haftalık Analiz” sayfasını ziyaret ediniz.
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
