14 – 18 Eylül 2015 Forex Piyasası Haftaya Bakış Analizi
EURUSD ANALİZİ
EURUSD paritesi, 3 Eylül Perşembe ile 4 Eylül Cuma günü gelen makro-ekonomik gelişmeler sonrasında düşüşlerini 1.1085 ile sınırlandırdı ve yükselmeye başladı. (3 Eylül Perşembe Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi’nin basın açıklaması, 4 Eylül Cuma günü ise ABD’den TDI, İşsizlik Oranı ve Ortalama Saatlik Kazançlar açıklandı) 7 Eylül haftası yani geride bıraktığımız hafta ise Dolar endeksinin yükselişlerine devam edememesi neticesinde EURUSD paritesinin 1.1085 seviyesinden başlattığı yükselişlerini 1.1310 seviyesine taşıdığını ve analizin hazırlandığı şu sıralarsa 1.1285 seviyesine yakın seyrini sürdürdüğünü görmekteyiz.
EURUSD paritesinin günlük grafiğini incelediğimizde yukarı yönlü bir eğimin desteklendiğini yeşil renkli trend çizgileri ile görmekteyiz. Parite, 1.0815 desteğinden almış olduğu güç ile 1.1750 seviyesine doğru önemli bir yükseliş gerçekleştirdi ancak devam edememişti. Son günlerde de paritenin 1.1750 mi yoksa 1.0815 mi hedeflenecek sorusunun cevabının arandığını ifade edebiliriz. Bu nedenle de özellikle bundan sonraki fiyatlamalar yakinen incelenmelidir.
Peki, hangi seviyelere dikkat etmek gerekir?
“Bu aşamada 1.1320-1.1365 bölgesi dikkatle takip edilmelidir.“
- EURUSD, eğer ilgili bölge üzerinde günlük kapanışlar gerçekleştiremezse, tekrar 1.1085 desteğini hedeflemek isteyebilir. 1.1085 seviyesinin aşağı yönlü kırılması durumunda ise yükseliş trendinin alt noktası olarak kaydedilen 1.0960 seviyesi gündemimizde yer alabilir.
- EURUSD, eğer ilgili bölge üzerinde art arda iki günlük kapanış gerçekleştirirse, yükseliş trendinin etkisini daha net bir şekilde hissettirebilme ihtimali düşünülebilir. Bu tutum, 1.1750 direncine doğru yeni bir çıkışı tetikleyebilir.
FOMC ile karar verilebilir?
Finansal piyasalar, 17 Eylül tarihinde sonuçlanacak FOMC kararlarında “faiz artışı” konusunda nasıl bir aksiyon alacaklarını sorgulamaktadır. Analist ve Ekonomistlerin faiz artışı konusundaki fikir ayrılıkları, toplantıdan çıkacak sonuca ilişkin belirsizliği artırmaktadır. Ancak son beklenti raporları değerlendirildiğinde, FED`in Eylül ayında gerçekleştireceği toplantıyı es geçip, Aralık ya da 2016 yılı içerisinde bir başlangıç yapacağı ihtimali ön plandadır.
EURUSD paritesi ise FED faiz artışı konusundaki sonuca göre önemli fiyatlamalar içerisinde yer alması beklenilmektedir. Özellikle sonuca ilişkin fiyatlamalar, yükseliş trendi tamam mı devam mı sorusunun cevabını bulmamız açısından hayati bir önem taşımaktadır.
Peki, FED Eylül`de bir sürpriz yapar mı?
Bu sorunun cevabı için makro-ekonomik gelişmelerden “ABD – Son 9 Yılın En Kritik FOMC Toplantısı” bölümünü inceleyebilirsiniz.
Kısa vadeli beklentiyi özetleyecek olursak, 1.1320 – 1.1365 bölgesi önemlidir. Bu bölge üzerinde ya da altında gerçekleşecek günlük kapanışlara göre kanalın üst ya da alt noktaları hedefleme stratejileri ön planda görülebilir. Özellikle de bu tarz stratejilerde teknik analiz sinyal verir temel analiz teyit eder sloganı ön planda olmaktadır. Bu bağlamda FOMC tutanakları sonucu ve FED Başkanı Janet Yellen’in açıklamaları yakinen incelenmelidir.
Yeni haftada hangi makro-ekonomik gelişmeler dikkat edilecektir?
- Haftanın ilk ve son işlem günü makro-ekonomik anlamda zayıf görünmektedir. İlk işlem günü Euro bölgesinden Sanayi Üretimi verisi, son işlem günü de Euro bölgesinden gelecek Cari Hesap verisi takip edilebilir.
- Haftanın ikinci işlem gününde Euro bölgesinden ZEW Ekonomik Hassasiyet, ABD bölgesinden ise Perakende & Çekirdek Perakende Satışları, New York İmalat Endeksi, Kapasite Kullanım Oranı ve Sanayi Üretimi verileri,
- Haftanın üçüncü işlem gününde Euro bölgesinden Final Enflasyon, ABD bölgesinden ise Enflasyon & Çekirdek Enflasyon ve Ham Petrol Stokları verileri,
- Haftanın dördüncü işlem gününde ABD bölgesinden İstihdam Talepleri, Yapı Ruhsatları, Konut Başlangıçları, Philadelphia FED İmalat Endeksi ve FOMC tutanakları verileri ile FED Başkanı Janet Yellen’in açıklamaları,
Yeni hafta içerisinde EURUSD paritesi fiyatlamaları için dikkat edilmesi gerekilen makro-ekonomik gelişmelere yukarıda değindik. Özellikle Perşembe akşamı EURUSD paritesi için kritik bir akşam olduğu unutulmamalıdır.
Destek: 1.1225-1.1085-1.0960-1.0815
Direnç: 1.1450-1.1540-1.1625-1.1750
GBPUSD ANALİZ
- Fibonacci %38.2’lik düzeltme oranına tekabül eden rakam: 1.5413
- Fibonacci %50’lik düzeltme oranına tekabül eden rakam: 1.5490
- Fibonacci %61.8’lik düzeltme oranına tekabül eden rakam: 1.5567
GPUSD paritesi bu hafta düşüşlerini 1.5165 ile sınırlandırdı ve önemli yükselişler kaydetti. Bu yükselişler, İngiltere Merkez Bankası Para Politikası kurulundan gelen açıklamalarla desteklendi. Parite, hafta içerisinde başlattığı yükselişlerini 1.5475 seviyesine kadar taşıdı ve analizin hazırlandığı şu sıralar 1.5410 seviyesine yakın seyrini sürdürmektedir.
Daha önceki haftalarda GBPUSD paritesi yükseliş trendinin alt noktasını aşağı yönlü kırarak düşüşlerin oluşumunu başlatmış ve bu düşünce yapısı ile 1.5165 test edildi. 1.5165 seviyesinden yaklaşık 310 pip’lik bir yükseliş gerçekleşmesi, satıcıların kafasının karışmasına neden oldu. Ancak burada çok önemli bir ayrıntıyı göz ardı etmemek gerekmektedir. Düşüşlerin 1.5815 seviyesinden başladığını ve yaklaşık 650 pip’lik bir düşüş gerçekleştirmesi nedeniyle oluşan geri çekilmelere şaşırmamamız gerektiğini söyleyebiliriz. Bu tür durumlarda, hareketli ortalamalar ve Fibonacci düzeltme bölgeleri kritik bir önem taşımaktadır.
1.5815 – 1.5165 arasındaki düşüşün tepkisi genelde Fibonacci %38.2, %50 ve %61.8’lik oranlarından birisinde sonlanır. GBPUSD için bu oranlar 1.5413, 1.5490 ve 1.5567 olarak kaydedilmiştir. Parite 7 Eylül haftasındaki yükselişlerle %50’lik orana yaklaştı ancak geçemedi.
Peki, yükselişler tamamlandı mı?
- 89 günlük basit hareketli ortalama: 1.5543
- 200 günlük üssel hareketli ortalama: 1.5528
- Kırılan yükseliş kanalının güncel alt noktası: 1.5567
Genel görünümü değerlendirdiğimizde, 89 günlük basit ve 200 günlük üssel hareketli ortalamalara ilaveten kırılan yükseliş kanalının güncel alt noktası altında günlük kapanışlarına devam ettiği müddetçe düşüş baskısının hala daha güçlü, yaşanılan yükselişlerin de tepki alımı olduğuna ilişkin düşünceler ön plandadır. Bu nedenle de 1.5490 – 1.5567 aralığı bu aşamada dikkatle takip edilmelidir. Parite ilgili bölge altında günlük kapanışını sürdürürse, 1.5165 seviyesi altına sarkabilir. ( En az düşüş hedefi, dönüşün başladığı seviye – 650 pip kadar ) Bu tarz bir fiyatlama, 1.4985 desteğinin hedeflenmesini sağlayabilir. Düşüş trendinin sonlanabilmesi ve yeniden 1.5815 – 1.6040 gibi rakamları telaffuz edebilmemiz içinse 1.5490 – 1.5567 bölgesi üzerinde art arda iki günlük kapanışa ihtiyaç olduğu unutulmamalıdır.
Destek; 1.5413-1.5318-1.5250-1.5165
Direnç; 1.5490-1.5567-1.5661-1.5815
HAM PETROL ANALİZİ
Yeni kararlar için sabırlı olmak gerekir!
Ham Petrol fiyatı 30 Eylül 2014 tarihinden beri kırmızı renkli düşüş trendi içerisinde seyrini sürdürmektedir. İlgili düşüş trendinin üst noktası, fibonacci %61.8’lik düzeltme oranına tekabül eden bir bariyer olarak kaydedilmiştir. Ham Petrol fiyatının 61.55 – 37.74 arasındaki düşüşün ne kadarını tepki alımı ile telafi ettiği düşünüldüğünde, grafik üzerinde yer verdiğimiz Fibonacci retracement oranlarından %50’lik seviyeye (49.64) yaklaştığını ancak geçemediğini gördük geçtiğimiz haftalarda. Ham Petrol fiyatının 7 Eylül haftasındaki performansını incelediğinizde ise fibonacci %23.6’lık düzeltme oranına tekabül eden 43.36 ile Fibonacci %38.2’lik düzeltme oranına tekabül eden 46.84 seviyesi arasında yatay bir bantta seyrini sürdürdüğünü izlemekteyiz.
Tepki alımları mı yoksa düşüş trendi mi fiyatlanacak?
61.55 – 37.74 arasındaki düşüşün %50’lik düzeltmesi gerçekleştirildikten sonra Ham Petrol fiyatının Fibonacci %23.6 ile %38.2’lik oran arasında sıkışması, tepki alımları düşüncesinde kararsız bir seyrin hakim olmasını sağlamaktadır. Ham Petrol fiyatının 43.36 seviyesini aşağı yönlü kıramaması, tepki alımları sonlandı düşüncesinin ertelenmesine neden olurken, 46.84 seviyesinin geçilememesinde ise tepki alımları devam edecek düşüncesinin güçlenmesine engel olmaktadır. Bu nedenle de özellikle yeni işlem stratejileri için 43.36 – 46.84 bandının dışına çıkılması gerektiği unutulmamalıdır.
48.64 seviyesi üzerindeki hareketler, tepki alımı konusunda bir adım daha atılmasına katkı sağlayacakken, 43.36 seviyesi altındaki olası geri çekilmeler, tepki alımı sonlandı düşüncesinin güçlü sesle konuşulmasına katkı sağlayabilir.
Bu nedenle de bant dışı hareketler yakinen incelenmelidir. Özellikle kırılmalardan ziyade günlük kapanışların beklenmesi, riskin minimize edilmesine katkı sağlayacak en önemli strateji kararıdır. Ancak burada unutulmaması gereken husus, Ham Petrol tepki alımlarına devam edecek olsa da 49.64 ve 52.45 direnç noktaları ilgili yükselişlerde hedef olarak görülebilecekken, 52.45 yani düşüş trendinin üst noktası altındaki günlük kapanışların sürmesi, satıcılı seyrin varlığını net bir şekilde görmemize katkı saülayabilir.
Özetlersek, son zamanlarda 49.64 seviyesine kadar yükseliş kaydettikten sonra tepkiler devam edemedi ve bu hafta 46.84 – 43.36 arasında sıkışık bir seyir mevcut. Tepki alımları tamam mı devam mı sorusunun cevabı için 46.84 – 43.36 bandının dışında günlük kapanışa ihtiyaç vardır. Genel görünüm, 52.45 direnci altında negatif baskının devam etmesi şeklindedir.
Destek: 43.36-41.80-40.50
Direnç: 46.84-48.40-49.64
DAX30 ANALİZ
11 Eylül 2011 tarihinden beri devam eden yükseliş trendinin 2 alt noktası mevcuttur. Bunlardan birincisi 10100, ikincisi ise 9315 seviyesinden geçmektedir. Son haftalarda endeksin bu iki alt noktaları test ettiğini ancak ikinci alt nokta olarak kaydedilen 9315 seviyesi altında haftalık kapanış gerçekleştiremediğini görmekteyiz. Bu tutum, yükseliş trendinin hala daha devam edebilme ihtimalini güçlendirmektedir. Ancak bu düşünce yapısı gerek MACD gerekse RSI göstergesi ile desteklenmemiştir.
- MACD göstergesi sıfırını altında 3 tane yeşil mum oluşturdu. Trigger yani sinyal çizgisi henüz sıfırın altına inmedi ancak sıfırın altındaki yeşil renkli historgam çizgileri ve bu çizgilerin bir öncekine daha büyük olması, ilgili indikatöre göre düşüşlerin devam edebileceği anlamına gelmektedir.
- RSI göstergesini değerlendirdiğimizde ise düşüş trendi içerisinde devam ettiğini izlemekteyiz. 48 seviyesi, mevcut trendin üst noktası ve RSI göstergesi bu bariyeri geçebilmiş değil. Bu nedenle de RSI göstergesine göre de aşağı yönlü baskının devamına ilişkin düşünceleri telaffuz edebiliriz. Ayrıca göstergenin yatay hareketler içermesi de mevcut fiyatlamalardaki yataylığı görmemize katkı sağlayabilir.
Stratejim ne olmalı!
Yükseliş trendinin alt noktaları üzerinde kaldığı içi pozitif bir düşünce ön planda olsa da göstergelerin yükseliş yerine düşüşü desteklemesi, karar verme eğilimindeki trader için kararsız bir ortamın oluşmasını sağlamaktadır. Bu nedenle de basit teknik analiz metotlarından yararlanmak ve basit bir göz ile ilgili fiyatlamaları değerlendirmek riski minimize etmek adına önemlidir. Bu nedenle de 9315 destek noktası üzerinde haftalık kapanış devam ettiği müddetçe uzun vadeli yükseliş baskısının etkisini sürdürmesi beklenilmektedir.
Orta vadeli olarak değerlendirdiğimizde ise kırmızı renkle belirtmiş olduğumuz düşüş trendi, etkisini net bir şekilde göstermektedir. Son haftalarda yaşanılan toparlanma sonrasında ilgili düşüş trendi içerisinde tepki alımı oluşacak mı sorusunun cevabını aramaktayız. Burada tepki alımları tamam mı devam mı sorusunun cevabını için son haftalarda dikkat ettiğimiz 10380 seviyesi radarımızda olacaktır. Son haftaları değerlendirdiğimizde, endeksin sadece 7 Eylül haftası 10380 seviyesi üzerine çıktığını (10523) ancak ilgili seviye üzerinde haftalık kapanış gerçekleştiremediğini görmekteyiz. Bu bağlamda da özellikle yükselişlerin devam edebilmesi için 10380 seviyesi üzerinde haftalık kapanışa ihtiyaç olduğu unutulmamalıdır. Bu şartın sağlanması durumunda 11150 rakamına ulaşmak istenilebilir. Aksi takdirde 9315 seviyesine doğru yeni bir geri çekilme görülebilir.
Destek: 10005-9800-9555-9315
Direnç: 10380-10650-10890-11150
S&P500 ANALİZ
- Kırmızı Renkli Çizgi: 40 haftalık üssel hareketli ortalama: 2042
- Mavi Renkli Çizgi: Yükseliş trendinde kanalın alt noktası: 2030
- Yeşil Renkli Çizgi: 40 haftalık düzeltilmiş hareketli ortalama: 1982
S&P500 endeksi yukarıda sizlerle paylaşmış olduğumuz kritik seviyeler altında seyrine devam ederek satıcılı seyrin güçlü olduğunu görmemize katkı sağlamaktadır. Özellikle de 40 haftalık düzeltilmiş hareketli ortalamaya yaklaşması ancak bu ortalama altında haftalık kapanışlarını sürdürmesi, yaşanılan yükselişlerin tepkisel olduğunu görmemize katkı sağlamaktadır. Hafta içerisinde 40 haftalık düzeltilmiş hareketli ortalama (1982) üzerine çıksa da (1991.50 test edildi) bu seviyenin üzerinde kapanış gerçekleştirilmemiştir. Analizin hazırlandığı şu sıralar 1945 seviyesine yakın seyrini sürdüren endeks için bugünün kapanışı dikkatle takip edilmelidir.
Genel görünüm olarak yükseliş trendinin aşağı yönlü kırılması neticesindeki negatif düşüncemiz güncelliğini ve önemini korumaktadır. Yukarıda belirlemiş olduğumuz 3 kritik seviye altındaki haftalık kapanışlar, satıcılı seyrin 1727 desteğine ulaşmasını sağlayabilir. Bu nedenle de ilgili seviyeler altında haftalık kapanışlar devam ettiği müddetçe yaşanılacak olası yükselişler, satış fırsatı olarak değerlendirilebilir.
Destek: 1890-1805-1727
Direnç: 1982-2005-2030
Kudret AYYILDIR
Başanalist
NOT:Makro-ekonomik gelişmeler ve diğer finansal varlıkların analizleri için “GCM Forex Haftalık Analiz” sayfasını ziyaret ediniz.
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
