02 – 06 Kasım 2015 Forex Piyasası Haftaya Bakış Analizi
EURUSD ANALİZİ
FOMC ile satışlar teyit kazandı!
Geride bıraktığımız hafta EURUSD paritesi ile ilgili hazırlamış olduğumuz haftalık bülten raporumuzda, EURUSD paritesi için yeni bir satış rallisi mi başlıyor sorusunu sormuş, bu sorunun cevabına ilişkin senaryoyu da 1.1055 seviyesine göre belirlemiştik.
Paritenin 1.1055 seviyesi altında günlük kapanış gerçekleştirmesi ile yükseliş trendini sonlandırması, aşağı yönlü rallinin başlamasına katkı sağladı. Aşağı yönlü baskı devam ederken FOMC kararlarından çıkan sonuç ve bu sonucun da düşüşleri desteklemesi, satış rallisinin daha agresif bir fiyatlama oluşturmasında önemli bir rol oynadı. EURUSD paritesi, hafta içerisinde 1.1095 seviyesinden başlattığı satıcılı seyrini 1.0895 seviyesine kadar taşıdı ve analizin hazırlandığı şu sıralar 1.1045 seviyesine yakın seyrini sürdürmektedir.
Bundan sonraki süreçte EURUSD’da nasıl bir strateji oluşturulmalıdır!
EURUSD paritesinde gerçekleştirilen aşağı yönlü baskılar gerek Avrupa gerekse ABD Merkez Bankalarınca desteklenmiş, teknik + temel analiz uyumu da paritenin fiyatlamasında önemli bir rol oynamıştır. Bundan sonraki süreçte de ABD ve Avrupa Merkez Bankasından gelecek açıklamalar, mevcut fiyatlama üzerinde etkin bir rol oynamayı sürdürecektir.
Teknik olarak EURUSD paritesini incelediğimizde son zamanlarda etkisini hissettiğimiz 50 günlük basit hareketli ortalamanın 1.1260 seviyesinden geçtiğini, ilgili ortalama altında günlük kapanışlarına devam etmesi durumunda satıcılı seyrini daha önceki kritik dip noktalara (1.0820 – 1.0650 ve 1.0460) ulaştırmak için aksiyon almak isteyeceğini ifade edebiliriz. 1.1260 öncesinde dikkat edilmesi gerekilen bariyerse 1.1130 olarak kaydedilmiştir.
NOT: EURUSD paritesin tekrar yükseliş baskısına maruz kalabilmesi için 1.0820 seviyesinden gerçekleştireceği olası dönüşü ya da 50 günlük basit hareketli ortalama üzerinde gerçekleştireceği günlük kapanış ile takip edilebilir.
Özetlersek, yeni hafta içerisinde oluşturacağımız stratejik hamle, 50 günlük basit hareketli ortalama altında günlük kapanışlar devam ettiği müddetçe yaşanılacak kısa vadeli tepki alımlarının satış fırsatı olarak değerlendirilmesi olarak ifade edilebilir.
GBPUSD ANALİZ
Son haftalarda GBPUSD paritesi ile ilgili hazırlamış olduğumuz haftalık bültenlerde 89 günlük basit hareketli ortalamanın öneminden bahsetmiş, ilgili ortalamalar altında satıcılı seyrin devamına ilişkin düşüncelerimizi ifade etmiştik. GBPUSD paritesi 1.5505 seviyesine kadar yükseliş olsa da 89 günlük basit hareketli ortalama üzerinde fiyatlama kaydedememiş ve önemli bir satış baskısı oluşturmuştu. Daha önceki haftalarda 1.5500 seviyesinde güncelliğini koruyan bu ortalama, şu sıralar 1.5450 seviyesinde güncelliğini korumaktadır.
GBPUSD paritesi, hafta içerisinde 89 günlük basit hareketli ortalamanın altında satıcılı seyrine devam eden bir fiyatlama ile baskısını 1.5240 seviyesine kadar taşıdı ve daha sonra ilgili destek noktasından tepki alımı gerçekleştirdi. Haftanın son işlem gününde analizin hazırlandığı şu sıralar 1.5370 seviyesine yakın seyrini sürdüren parite de yeni haftada nasıl bir beklenti içerisinde yer almalıyız sorusunun cevabını aramaktayız.
Teknik olarak bundan sonraki süreci değerlendirdiğimizde, 89 günlük basit hareketli ortalama önemini korumayı sürdürmektedir. Yani GBPUSD paritesi, 89 günlük basit hareketli ortalama olarak kaydedilen 1.5450 seviyesi altında günlük kapanışına devam edecek olursa, 1.5240, 1.5100 hatta 1.4985 seviyelerini hedeflenmek isteyebilir. (1.5240 altındaki günlük kapanış, satıcılı seyrin daha da agresifleşmesini sağlayabilir) Düşüş trendinin sonlanması içinse, 89 günlük basit hareketli ortalama üzerinde art arda 2 günlük kapanışa ihtiyaç olması gerektiği hususunu unutmayalım. 89 günlük basit hareketli ortalama öncesindeki ilk bariyer 1.5370 olarak kaydedilmiştir.
USDTRY ANALİZİ
Beklenen Gün Geldi Çattı!
Yurtiçi piyasaların merakla beklediği 1 Kasım seçimleri sonucuna ulaşmamıza çok az kaldı. Türkiye’nin yakinen incelediği ve anket şirketlerinin üzerinde defalarca tahmin yürüttüğü seçim sonuçları, ülke borsası üzerinde etkin bir fiyatlamalar oluşturacağı gibi TRY’li kurlarda da sert hareketlerin oluşmasına katkı sağlayabilir. Mevcut fiyatlamayı ikiye ayıracak olursak; birinci fiyatlama Pazar gecesi Foreks piyasası açılışında, ikinci fiyatlama ise pazartesi sabahı yurtiçi borsasının açılışı sonrasında gerçekleşecektir. Bu nedenle de USDTRY, başta olmak üzere EURTRY, GBPTRY ve Gram Altın gibi TRY’li kurlar Pazar gecesi ve Pazartesi sabahında oldukça hareketli zamanlar yaşayacaktır.
Teknik olarak bu süreci yorumlarken seçim sonrası spekülatif fiyatlamalar ve bu fiyatlamalar sonrasında şuan ki mevcut trend için herhangi bir değişiklik gerçekleştirdi mi sorusunun cevabını arayacağız. Özellikle ilk etapta yaşanılan fiyatlamanın psikolojik olarak dikkate alındığını ve daha sonra seçim fiyatlamasının azaldığı ve sonlandığı ortamda, kurun hangi bölgelerde fiyatlama kaydettiği yakinen incelenmelidir. Bu aralıkta risk faktörü devrede olmakla birlikte Foreks yatırımcılarının alınacak riske göre gerçekleştireceği stratejiler önemlidir. Özellikle de bu aşamada yatırımcıların piyasa bilinci ya da psikolojisi yeterli olmayan traderlar, avını bekleyen aslan misali geri planda kalarak mevcut fiyatlamayı izlemekle yetinebilir. Riski seven traderlar ise mevcut fiyatlamada kendisine en uygun yatırım kararını verebilmek için temel + teknik analiz metotlarını inceler.
TEKNİK OLARAK;
Uzunca bir süredir 93 günlük üssel ve basit hareketli ortalama üzerinde durmuş, bu ortalamanın, 01 Ağustos 2014 tarihinden beri devam eden yükseliş trendini destekleyen en önemli göstergeler olduğunu vurgulamıştık. Her fırsatta ilgili ortalamaları test eden ve bu ortalamalardan destek alarak yükseliş kaydeden USDTRY kuru, 22 ve 23 Ekim 2015 tarihinde de yine ilgili ortalamaları test etti ve bu ortalamalardan destek alarak bugünkü yükselişlere ulaştı.
USDTRY kuru eğer 93 günlük üssel ve basit hareketli ortalama üzerinde günlük kapanışlarına devam edecek olursa, 1 Ağustos 2014 tarihinden beri devam eden yükseliş trendinin etkisini sürdüreceğine olan inancın artması beklenilebilir. Bu tutum, tarihi zirve noktası olarak kaydedilen 3.0750 direncine doğru yeni bir yükselişi tetikleyebilir. 3.0750 öncesindeki ilk bariyerler, 2.96 ve 3.01 olarak kaydedilmiştir.
Peki, Orta vadeli olarak USDTRY kurunda trend değişmesi için hangi şart aranmalıdır?
Bu sorunun cevabı için yine 1 Ağustos 2014 tarihinden beri devam eden yükseliş trendini destekleyen 93 günlük üssel ve basit hareketli ortalama dikkatle takip edilmelidir. Yükseliş trendinin sonlanabilmesi için, 93 günlük üssel ve basit hareketli ortalama altında gerçekleşecek art arda 2 günlük kapanış takip edilmelidir.
NOT: Hepimizin de bildiği gibi seçim sonucuna ulaştıktan sonra gerek Forex piyasası açılışı sonrasında gerekse yurtiçi piyasaları açılışı sonrasında TRY’li kurlarda sert hareketler görülebilir. Bu aşamada yaşanılacak olası düşüşlerde 93 günlük üssel ve basit hareketli ortalamalar altına sarkması, yükseliş trendinin sonlandığı anlamına gelmemelidir. İlgili ortalamalar altındaki günlük kapanışlar, trend değişimi için önemlidir. Mevcut ortalama altında ya da üzerindeki fiyatlamalarda işlem stratejileri oluşturabilmek için günlük analizleri inceleyebilirsiniz.
HAM PETROL ANALİZİ
Ayı & Boğa Mücadelesi Devam Ediyor!
Uzunca bir süredir Ham Petrol fiyatı 49.55 – 43.36 arasında yatay bir görünümde seyrini sürdürmektedir. Her ne kadar uzun vadeli negatif bir eğilim söz konusu olsa da mevcut düşüşlerin sınırlı kalması ve kısa vadeli alıcıların etkili olmak isteği, Ham Petrol fiyatının yatay bir görünümde fiyatlamasını sürdürmesine katkı sağlamaktadır. Bu nedenle de özellikle Ham Petrol fiyatı ile ilgili beklentileri incelerken kısa, orta ve uzun vadeli görünümleri ayrı ayrı ele almak ve uygun olan en ideal vadeye göre stratejiler oluşturmak gerekmektedir. Günlük analizlerde kısa, Haftalık analizlerde orta, Aylık analizlerde ise uzun vadeli beklentileri inceleyebilirsiniz.
Orta vadeli olarak Ham Petrol fiyatını incelediğimizde düşüş trendinin üst noktası çevresindeki fiyatlamanın etili olduğunu, ayrıca 49.55 – 43.36 arasında yatay bir görünümde seyrine devam ettiğini ve son olarak da 30 Eylül 2014 tarihinden beri devam eden düşüş trendini destekleyen 165 günlük üssel hareketli ortalamanın ilgili düşüşleri yatay baskıya rağmen devam ettirdiğini ifade edebiliriz.
Ham Petrol’de Alış baskının oluşabilmesi için;
- Adım: “Düşüş trendinin üst noktası üzerinde fiyat hareketleri oluşturması,
- Adım: Yatay trend olarak adlandırdığımız bant hareketinde üst nokta üzerinde fiyat hareketleri izlemek,
- Son Adım: 165 günlük üssel hareketli ortalama üzerinde günlük kapanış gerçekleştirmeye ihtiyaç vardır.
Ham Petrol’de Satış baskısının etkisini gösterebilmesi için;
- Adım: 165 günlük üssel hareketli ortalama altındaki seyrine devam etmek,
- Adım: “Düşüş trendinin üst noktası altında fiyat hareketlerini sürdürmek,
- Son Adım: Yatay trend olarak adlandırdığımız bant hareketinde alt nokta altında günlük kapanışlara ihtiyaç vardır.
Özetlersek, son zamanlarda alıcı – satıcı mücadelesi nedeniyle yatay bir görünümün devam ettiği Ham Petrol’de özellikle alışlarda yer almak için önümüzde güçlü engellerin olduğu, bu nedenle de önümüzdeki süreçte satıcılı seyir tarafının daha ağır basma ihtimalinin yer alınabileceğini söyleyebiliriz. Bu düşünce yapısı, 165 günlük basit hareketli ortalama altında fiyatlama devam ettiği müddetçe süreceğini ifade edebiliriz.
ALTIN ANALİZİ
Son zamanlarda Altın fiyatını etkileyebilecek faktörleri sizlerle paylaşırken özellikle ABD verilerinin sonuçları ve mevcut sonuçların FED üzerindeki etkisinden bahsediyoruz. Özellikle FED’in faiz artırım konusundaki tavrı ile birlikte sert fiyat hareketlerini gözlemlediğimiz Altın, hafta içi gerçekleşen FOMC kararları ile birlikte yükselişlerini 1183 seviyesinde sınırlandırdı ve önemli geri çekilmeler kaydetti. (1144 seviyesine kadar geri çekildi) Haftanın son işlem gününde analizin hazırlandığı şu sıralar, 1149 seviyesine yakın seyrini sürdüren Altın için bundan sonraki süreçte nasıl bir strateji benimsemeliyiz sorusunun cevabını aramaktayız. Bu sorunun cevabı için teknik beklentilerden yararlanacağız. Ancak bu beklentiler öncesinde Altın fiyatını etkileyen temel faktörleri tekrar maddeler halinde sıralayalım.
- ABD’den gelecek önem derecesi yüksek veriler, (Enflasyon,Büyüme, İstihdam, İşsizlik, vb)
- ABD’den gelecek önem derecesi yüksek verilerin FED’in faiz artırımı konusundaki tavrına etkisi (şahin & güvercin)
- ABD’den gelecek verilerin Dolar Endeksi, ABD borsaları ve ABD 10 yıllık hazine tahvil faiz oranı üzerindeki etkisi,
- ABD 10 yıllık hazine tahvil faiz oranının %2.00 seviyesi üzerinde fiyatlamalarını sürdürüp sürdürmeyeceği,
- Spekülatörlerin Altın’daki uzun pozisyonlarındaki artışına devam edip etmemesi,
- Fiziki Altın talebinde artışın devam edip etmemesi,
Teknik olarak Altın fiyatını incelediğimizde, 200 günlük üssel hareketli ortalama (1169) altında hareketler devam etmektedir. Bu tutum, kısa vadeli yükseliş trendinin alt noktası olarak kaydedilen 1130 desteğinin gündeme gelmesine katkı sağlayabilir. Yaşanılan geri çekilmeler bir tepki satışı mı yoksa yükseliş trendinin sonlanmasını sağlayacak olası satış rallisi mi sorusunun cevabını aramaktayız. Bu bağlamda da yükseliş trendinin alt noktası olarak kaydedilen 1130 desteği dikkatle takip edilmelidir. Altın fiyatı eğer 1130 destek noktası üzerinde kalmayı sürdürürse, yukarı yönlü çıkışına kaldığı yerden devam etmek isteyebilir. Bu düşünce, 200 günlük üssel hareketli ortalamaya doğru yeni bir çıkışı destekleyebileceği gibi ilgili ortalama üzerinde oluşacak fiyatlamalar, kanalın üst noktası olarak kaydedilen 1205 seviyesinin hedeflenmesi sağlanabilir. 1130 seviyesi altında gerçekleşecek günlük kapanışlarda ise mevut kısa vadeli yükseliş trendi sona ereceği gibi 1115 – 1100 gibi rakamlar ilk etapta telaffuz edilebilecek seviyeler olarak kaydedilmiştir.
Kudret AYYILDIR
Başanalist
NOT:Makro-ekonomik gelişmeler ve diğer finansal varlıkların analizleri için “GCM Forex Haftalık Analiz” sayfasını ziyaret ediniz.
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
